时报财富资讯（2015-02-02）

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  【今日导读】
>利空接踵而来　降杠杆下市场面临较大压力
>一号文件如期发布　聚焦农业现代化及农垦改革
>中国建设第二艘航母　产业链将迎利好
>东港股份(002117)电子发票业务再获突破
>包钢股份(600010)定增项目有望于近期获批
>汇源通信(000586)重组出炉　峰业科环作价30亿借壳上市
【主编视角】
>利空接踵而来　降杠杆下市场面临较大压力
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本周末利空消息接踵而来，先有证监会对华夏海富通等5基金公司责令整改、核准了24家企业的IPO申请，后有民生银行(600016)行长毛晓峰被带走调查，以及墨西哥政府无限期搁置高铁项目。最新发布的1月PMI为49.8%，比上月下降0.3个百分点，低于市场预期的50.2%，并跌破50%的枯荣线。
近期监管层对杠杆资金的限制使得上证指数大幅震荡、上行乏力。在蓝筹股已完成30%-60%的估值修复的情况下，股指继续上行需要更有力的逻辑，市场寄望于货币政策的再度宽松，但从28天的逆回购利率高达4.8%来看，央行的货币政策仍十分谨慎。
在此背景下，市场缺乏增量资金入市推动，短期又再度回到了存量博弈的风格，成长股的相对收益机会再度显现。截至1月底中小板、创业板已全部发布业绩预告，创业板2014年盈利增速上行至27.4%，四季度的单季增速更是高达53.7%，成长性确定的白马股、具备高转送预期的次新股值得关注。中长期来看本轮由改革驱动的牛市并未结束，国企改革、区域经济等主题仍可逢低布局。
【投资聚焦】
>一号文件如期发布　聚焦农业现代化及农垦改革
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2015年中央一号文件《关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见》于2月1日正式发布，文件的主要内容包括：一、围绕建设现代农业，加快转变农业发展方式；二、围绕促进农民增收，加大惠农政策力度；三、围绕城乡发展一体化，深入推进新农村建设；四、围绕增添农村发展活力，全面深化农村改革；五、围绕做好“三农”工作，加强农村法治建设。
从本次“一号文”的文件命名可知，农业现代化建设为文件的首要主题，与顶牛资讯1月底作出的预测相吻合，可继续关注农业信息化标的如神州信息(000555) ，以及农资电商平台先行者辉丰股份(002496) 。文件提出加快供销合作社和农垦改革发展，两大系统改革有望在今年提速，农垦系上市公司将受益：亚盛集团(600108) 控股股东为甘肃省农垦集团，海南橡胶(601118) 控股股东为海南省农垦集团，*ST大荒（600598）控股股东为黑龙江北大荒农垦集团。
>中国建设第二艘航母　产业链迎将利好
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　　1月31日，常州市人民政府新闻办公室官方微博及《常州晚报》的消息披露，该市位列全球第十、中国第一的上上电缆“又中标第二艘航母”。据报道，该电缆企业曾为我国第一艘航母“辽宁舰”提供过产品。这次是首次有官方机构正式明确中国“第二艘航母”建设的消息。
　　据预测，每支航母编队造价近200亿美元，涉及航母、舰载机、辅助舰艇等作战单元，其中航母及编队舰艇占航母产业链价值的2/3。目前航母建造主要是由国家的两大船舶集团来完成：中国重工(601989) 是中国船舶(600150)重工集团的上市旗舰，是中国首艘航空母舰“辽宁号”的重要参与方；中国船舶(600150)工业集团是另一大航母总装集团，旗下上市公司有中国船舶(600150) 、广船国际(600685)等，未来均有资产注入预期。
【财经要闻】
>1月官方制造业PMI为49.8，创28个月新低。
>国际油价暴涨8%，创两年半最大单日涨幅。
>深交所推动“深港通”，方案设计遵循三大原则。
>央企员工持股时隔11年将重启，个人比例不超5%。
>中央召开一带一路工作会议，提海陆重点建设方向。
>五部门推动信用保证保险，为小额贷款提供资信担保。
>今年我国电力需求反弹，预计用电量将增长6%。
>民生银行(600016)高管被带走，券商力挺称将迎安邦模式。
>墨高铁项目无限期搁置，中国铁建(601186)称正在核实情况。
【独家参考】
>东港股份(002117)电子发票业务再获突破
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　　顶牛资讯获悉，东港股份(002117) 近日将和中国人寿(601628)签约，成为其电子发票合作伙伴，标志着公司电子发票在保险行业取得重要突破。2014年发改委要求中国电信、中国联通(600050)、中国人保财险开展电子发票及电子会计档案综合试点，东港股份(002117)和中国人民财险对接，此前已经将试点成功上报国家发改委。
　　公司电子发票在线上已获得先发优势，与京东、国美、小米等电商形成了合作关系，开票数量已经超过3000万张。本次与中国人寿(601628)达成合作，标志着公司的电子发票业务，成功从线上模式向线下模式推广应用，未来有望进一步拓展至零售、电信等服务行业。
>包钢股份(600010)定增项目有望于近期获批
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　　顶牛资讯获悉，包钢股份(600010) 的定增项目有望在近期获得批文，意味着公司即将华丽转身成为稀土资源龙头。公司于2014年3月发布公告，拟募集资金不超298亿元，收购包钢集团旗下的尾矿库资产。交易完成后集团全部稀土资源将注入包钢股份(600010)，并将公司打造成为资源资产综合管控平台。近期工信部再次强调，六大集团将在年底前完成全国稀土矿山和冶炼分离企业的整合，其中包钢集团将整合内蒙、甘肃等地区，包钢股份(600010)作为集团的矿山资源整合平台将显著受益。
【公告淘金】
>汇源通信(000586)重组出炉　峰业科环作价30亿借壳上市
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汇源通信(000586) 拟通过重大资产出售、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易，实现江峰业科环借壳上市。峰业科环100%股权整体预估值为30.32亿，主营业务为烟气脱硫脱硝装置和SCR脱硝催化剂制造，承诺2015年净利不低于2亿元。
点评：通过重组，上市公司将完成向专业环保上市公司的战略转型。交易对方对峰业科环未来三季业绩给出了较高的承诺，业绩的持续增长得到保证。
>八菱科技(002592)定增6亿投身文化演艺业
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八菱科技(002592) 拟17.47元/股发行3380万股，募资总额不超过5.91亿元，用于投资《远去的恐龙》大型科幻演出项目和《印象沙家浜》驻场实景演出项目，预计运营后年平均净利润合计1.6亿元。其中，公司大股东杨竞忠认购2280万股、拟任公司演出项目负责人的贺立德夫妇认购1000万股、公司董事会秘书兼财务总监认购100万股。
点评：虽然公司终止收购广维文华，不过未来仍有继续并购的可能。值得关注的是，此次认购方之一同时是公司拟聘任的演出项目负责人的贺立德夫妇，曾担任大型山水实景演出《印象刘三姐》项目的营销总策划，而广维文华正是“印象刘三姐”的运维实体。
>飞乐音响(600651) 与法国ARELIS集团、法国默兹省共同签订《中法共同推进法国绿色照明节能改造协议书》。公司拟在默兹省投资1亿欧元兴建LED厂；法国拟在5年内以合同能源管理投资模式进行照明节能改造及城市亮化美化建设，计划投资总额30亿欧元。公司2013年收入21亿元。
>华塑控股(000509) 拟4.64元/股发行不超过4.5亿股，募资不超过21亿元，用于建设铝型材、低辐射节能玻璃生产线项目和补充营运资金。预计两项目年均利润总额合计近5亿元。其中，公司控股股东拟认购3500万股，实际控制人旗下公司拟认购9000万股，公司董事长郭宏杰拟认购1000万股。
>大族激光(002008) 与国信弘盛签订了《设立国信大族“机器人(300024)”产业基金合作协议》，基金规模为10亿元，其中公司认购基金20%份额即2亿元。
>华东重机(002685) 拟10转18派0.25元。四方达(300179) 拟10转12派1元。
>大秦铁路(601006) 铁路货运价格上调，预计收入增加约24.1亿元。公司2013年净利127亿元。
【资金风向】
>沪深股指四连阴　机构买入嘉凯城(000918)
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　　上周五，沪深指数双双高开后不久便迅速杀跌。从盘面上看，智能电视、酒店餐饮、白酒板块走势稍强。龙虎榜上，嘉凯城(000918) 值得关注。公开信息显示，两机构领衔三券商营业部合计买入5663万元，占当日总成交额的31.3%，尾盘还有6.4万手封单。消息上：福州市近日下发统购商品房和安置房、回购安置协议指导意见，四川、安徽、江苏等省部分地区也正在试点类似政策，第三轮救市呼之欲出。嘉凯城(000918)主营房地产开发经营，未来或将受益。
>周末利空云集　指数或将延续调整
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　　上周五，期指高开低走尾盘收阴，连续四连跌。主力合约IF1502跌63.4点，跌幅为1.82%，贴水5.19点，持仓量增加1667手至10.40万手。中金所公开数据显示，IF1502合约多空双方前20名机构分别增仓3611手和4209手。短期来看，新股又将申购，民生银行(600016)行长问责，期指技术上出现破位，短期或将延续调整。
【一周回顾】
　　上周大盘持续向下调整，资金大幅流出金融等蓝筹板块，主要是两融监管、希腊大选等众多利空事件打压大盘。但个股表现活跃、二八效应再现，顶牛资讯推荐的稀土、国企改革等主题，均在大盘调整之际有上佳表现。
　　25日，广晟有色(600259) 公告拟筹划重大事项停牌，市场分析或与广东地区稀土行业整合有关。随着出口关税取消时点临近，稀土行业整合步伐正在加快。推荐的北方稀土 和五矿稀土(000831) 两个交易日内累计收益为3.5%和7%。
　　26日，随着国企改革顶层设计方案中较为成熟多个方案于春节前推出，国企改革提速在即。我们认为央企或国企旗下“独生子”值得关注，如央企电信科学技术研究院上市公司高鸿股份(000851) ，公司次日最大涨幅达8%。
　　27日，湖北省省长表示，长江经济带是世界上最具开发价值的流域经济带，下一步要将武汉建设成为一个能辐射西部甚至整个中国西北部的出海口。作为与“一带一路”、京津冀协同发展并列的新一轮三大区域经济战略之一，长江经济带建设有望提速，南京港 等公司有望受益长江航道优化带来的货运量提升。公司随后两个交易日累计收益达7.8%。