投资早知道（2015-02-03）

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【顶牛导读】
>上海国资改革会议周五召开 国资运作平台将挂牌
>人民币汇率收创两年新低 利好纺织服装出口行业
>农业部培育农产品加工龙头 钾肥价格或继续调涨
>双成药业(002693)拟全控杭州澳亚 华天科技(002185)深耕集成电路
【顶牛聚焦】
~上海国资改革会议周五召开 国资运作平台将挂牌
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上海国资国企改革2015年工作会议拟在本周五召开，会议将进一步明晰今年上海国资改革具体工作，届时还将宣布上海国资运作平台正式挂牌以及首批划入平台的集团公司名单。令悉，华谊集团已拟定整体上市方案框架，开始对核心资产进行梳理，预计今年能实现集团上市。
点评：上海市国资委主任徐逸波在近日召开的上海市“两会”上介绍，将分步骤将相关国有股权注入到国资流动平台，并在此基础上选择合适的时机，推动国资流动平台实质性运作。据分析，纳入运作平台的将优先考虑竞争类国企，包括主业为商业百货、食品、化工等行业的集团公司。目前，华谊集团和光明食品集团有较多未上市资产，两集团旗下上市公司包括氯碱化工(600618) 、三爱富(600636) 以及上海梅林(600073) 、金枫酒业(600616) 等。
【顶牛精选】
~财政一般性转移支付占比将逐步提高到60%以上，竞争性领域专项转移支付将逐步取消。
~2月5日起国内各家航空公司将停止征收燃油附加费，有望吸引更多旅客选用航空方式出行。
~国家旅游局将协助交通部门全面推动旅游客运汽车安装具有行驶记录功能的卫星定位装置并实行联网联控。
~长江黄金水道建设加速，万吨级江海轮洪水期可从长江入海口直达武汉。
~广发、中信、海通、国泰君安、华泰、东方、招商和齐鲁8家券商，成为首批50ETF期权做市商。
【产业情报】
~人民币汇率收创两年新低 利好纺织服装出口行业
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2日，美元兑人民币即期汇率收报6.2597，人民币创出逾两年来的收盘新低，较去年同期贬值3%。机构认为，贬值主要由于国内经济减速及美元强势，不过为了推进人民币国际化，大幅或长期贬值的概率并不大。
点评：人民币贬值将给服装等以外贸出口为导向的行业带来利好。人民币每贬值1%，纺织服装行业销售利润率上升2%至6%。鲁泰A 、孚日股份(002083) 的境外业务占比近70%；生产发制品的瑞贝卡(600439) 出口比例逾80%。
~农业部落实一号文件 培育农产品加工龙头
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农业部2日印发通知，部署今年农产品加工业重点工作，贯彻落实中央一号文件。将积极推动税收、信贷等政策在农产品加工业的有效落实，并加强新的政策创设，争取在农产品初加工、主食加工、综合利用等方面实现突破。
点评：据估计，我国农产品深加工比例不到10%，比发达国家落后20至25年。加工业的发展不仅能减少产后损耗，还能延伸产业链，促进农业增收。公司方面，大冷股份(000530) 积极布局农产品冷库设备，黑芝麻(000716) 、海欣食品(002702) 分别是国内糊类食品和鱼制品龙头。
~钾肥价格或在春节后继续调涨
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顶牛资讯获悉，目前氯化钾企业大部分装置处于停产阶段，市场库存偏低，春节前后厂家调涨意愿较强。另外，2015年上半年进口大合同谈判已开始，外国经销商坚持合同价格上调10%，也将对国内市场起到提振作用。机构预计，钾肥市场已迎来周期反转契机，景气上行趋势或将确立。
公司方面，盐湖股份(000792) 在发布了超预期的年度业绩预测后获得机构买入，近日股价继续走强；冠农股份(600251)参股的国投罗钾今年将有30万吨新增产能投产。
【公告解读】
~双成药业(002693)全控冻干粉针加工企业
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双成药业(002693) 拟总斥资14.67亿收购杭州奥鹏投资100%股权及杭州澳亚46%股权，其中杭州奥鹏持有杭州澳亚54%股权，收购完成后，公司将全控杭州澳亚。同时，公司拟以12.11元每股的底价定增7432万股总募资9亿元，其中3亿用于支付收购杭州澳亚46%股权部分款项，6亿用于支付收购奥鹏投资100%股权部分款项。
点评：本次发行后，新增冻干粉针受托加工CMO业务。杭州澳亚是全国最大的冻干粉针加工外包企业，交易对方承诺其2015年至2017年净利润分别不低于1.1亿、1.2亿、1.3亿。奥鹏投资2014年度净利润为1亿。
~华天科技(002185)20亿深耕集成电路封装
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华天科技(002185) 拟以11.65元每股的底价，定增1.72亿股，募资20亿元。其中5.8亿投入集成电路高密度封装、6.1亿投入智能移动终端封装产业化、5.1投入晶圆级封装研发及产业化，3亿补充流动资金。项目达产后，预计上述三项目合计税后净利1.97亿元。华天科技(002185)2013年净利1.99亿元。
~厦门信达(000701)收购安尼数字加码物联网
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厦门信达(000701) 以9211万元获得安尼数字51%股权，后者是高端监控产品和平台软件的统一视讯解决方案供应商，其“E 视界”平台的云服务模式已逐步形成物联网应用及视频大数据的应用，安尼数字2014年营收2.3亿元，净利润1411万元，原股东承诺2015至2017年净利润分别不低于3000万、4000万和5000万元。厦门信达(000701)主营贸易，近年不断向物联网、LED方向投资，培育新的利润增长点。
~通葡股份(600365)控股白酒电商九润源
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通葡股份(600365) 拟以增资及股权转让方式收购北京九润源51%股权，交易对价6669万元，交易构成重大资产购买。标的公司系以销售白酒为主的专业性互联网电子商务公司，已获得包括四特、洋河、习酒等多个酒厂授权的互联网经销商资格，其客户主要为京东、天猫超市、1号店等。2014年前11月，该公司营业收入1.53亿元，净利润1185万元。
~史丹利(002588)5亿元设立农业服务公司
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史丹利(002588) 拟出资5亿元设立史丹利(002588)农业服务有限公司，向种植大户、合作社等提供包括种子、化肥、农药、农技、农机等服务的综合性农业解决方案。促使公司从肥料制造商向农业服务商转型
点评：中央一号文件聚焦农业现代化建设，公司推出农业服务公司，既顺应政策满足市场需求，又能配合主业扩大销售。
【资金观潮】
~两装饰股获得机构买入
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2日龙虎榜显示，宝鹰股份(002047) 获四机构席位买入6380万元；东易日盛(002713) 获四机构席位买入4345万元，同时也有一机构卖出226万元。
点评：机构认为，家装做消费信贷有天然优势，未来有望成为金融产品入口。东易日盛(002713)具有18年中高端家装经验积累，1万左右不断更新的客户群体，公司2015年在标准化和互联网营销上有望大进步；宝鹰股份(002047)参股家装、建材和家居领域领先的O2O电商平台“我爱我家网”。