[上证内参] 时报财富资讯（2015-04-08）

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【顶牛导读】 电价下调窗口临近　高耗能行业将受益 联建光电(300269)参股航美传媒　LED显示屏转型引关注 水晶光电(002273)新型显示产品正逐步产业化 联络互动(002280)拟募资60亿加码移动互联网 沪深指数强势上涨　机构领衔买入锦龙股份(000712) 【投资聚焦】 电价下调窗口临近　高耗能行业将受益 －－－－－－ 　　随着酝酿多时的电力改革方案在3月底正式公布，市场预计近期电价有望迎来调整窗口。根据国际改革的经验，由于电改政策均不同程度引入竞争机制，改革将促进整体电力价格水平的下降，长期而言电价水平有望降低约20%。目前中国的电价机制是，高负荷率的工商业用户补贴低负荷率的居民用户，电力成本的降低对工商业大用户来说意义重大。 　　有色、钢铁、水泥、化工等均属于高耗能行业，在电价的长期下行趋势中盈利水平将得到改善。其中电力成本占比近40%的电解铝最为受益，相关个股有南山铝业(600219) 、中孚实业(600595) 、中国铝业(601600) 等；水泥行业的电力成本占比也达到20%以上，可关注行业龙头如海螺水泥(600585) 、华新水泥(600801) 等。 联建光电(300269)参股航美传媒　LED显示屏转型引关注 －－－－－－ 　　联建光电(300269) 4月7日晚间公告称，公司拟斥资合计约2.27亿元，分别参股航美传媒5%股权及精准分众传媒28.4%股权。航美传媒主要业务为电子媒体广告及传统媒体广告，精准分众传媒为企业提供基于移动互联的精准传播营销解决方案，此次投资将完善联建光电(300269)“数字户外传媒集团”的产业链布局。 　　自雷曼光电(300162)切入中超赛事运营后，LED显示屏企业纷纷开启了并购转型之路。由于LED显示屏竞争激烈、利润率较低，上市公司利用资金优势转型切入媒体运营，成为了其改善盈利、提升估值的重要手段。如今年初利亚德(300296) 通过并购励丰文化和金立翔，拓展到高端文化演艺设备销售以及LED舞台设备租赁领域，与公司原有LED显示屏形成良好的协同效应。预计未来LED显示屏生产企业将陆续向文化传媒运营转型，可关注雷曼光电(300162) 、奥拓电子(002587) 、艾比森(300389) 等。 【独家参考】 水晶光电(002273)新型显示产品正逐步产业化 －－－－－－ 　　水晶光电(002273) 在4月7日举行的业绩说明会上表示，经过几年的研发与市场孕育，公司在新型显示领域正逐步产业化，积累了丰富的技术经验以及良好的客户资源。其中视频眼镜相配套零部件等加工业务进展良好，儿童教育投影产品已实现小批量生产，视频眼镜、汽车抬头显示、超短焦投影等方向持续进行技术研发。 　　水晶光电(002273)的子公司晶景光电2014年与乐视达成合作，为初级儿童故事机乐小宝提供微投模组，与互联网企业在智能终端合作上已取得突破。相信随着微显示技术应用范围的不断扩大，微显示产品的日趋成熟，公司新型显示板块的发展指日可待。 【财经要闻】 李克强：鼓励中企参与南非经济特区投资和建设。 深交所8日起推出早间信息披露制度。 能源局力挺风电消纳，提出要加快风电开发建设。 保监会发文规范保险公司关联交易，防止利益输送。 央行再次调降逆回购利率，引发本月宽松猜想。 财政部：亚投行意向创始成员国增至35个。 外汇局：2014年末我国外债负债率8.64%，风险可控。 【公告淘金】 联络互动(002280)拟募资60亿加码移动互联网 －－－－－－ 联络互动(002280) 拟不低于38.88元/股定增募资不超过60亿元，用于投资智能硬件、联络金融服务平台、渠道建设及补充流动资金。停牌前股价56.68元。 点评：智能硬件设备将继续以公司的联络OS为核心系统，在智能可穿戴、智能家居和车联网三个方向打造系列智能硬件产品群。而联络金融服务平台将提供配套的个人小额金融服务。募投项目将完善公司产业链布局，提高在移动互联网领域的竞争力。 蓝鼎控股(000971)拟15亿收购高升科技转型互联网 －－－－－－ 蓝鼎控股(000971) 拟发行股份及支付现金作价15亿元收购高升科技100%股权，同时，拟向公司实际控制人旗下公司募集配套资金预计不超过3.75亿元。高升科技是国内IDC及CDN行业的主要竞争者之一，交易对方承诺2015-2017年累计净利润不低于3.3亿元。 点评：交易完成后，公司主营将由纺织业进入IDC及CDN等互联网服务行业，盈利能力得到根本性改变。公司实际控制人旗下公司巨资参与配套募资，体现了实际控制人看好公司发展前景。 山东海化(000822) 一季报预增462%-556%。时代新材(600458) 一季报预增450%-500%。信维通信(300136) 一季报预增136%-166%。宋城演艺(300144) 一季报预增80%-100%，同时，拟出资8700万元获得九寨沟县容中尔甲文化传播有限公司60%的股权。 安凯客车(000868) 中标535辆插电式混合动力公交车招标项目，中标数量为378台，总金额约3.4亿元，约占公司2014年营业收入的7.1%。 凯迪电力(000939) 重大资产重组事项获得证监会审核通过。重组方案为，向控股股东等购买价值68.5亿元的清洁能源资产。 猛狮科技(002684) 拟3500万元投资设立全资子公司，生产车载储能电源系统产品及汽车锂电池组的组装，进入储能、新能源汽车等新兴业务。 【资金风向】 沪深指数强势上涨　机构领衔买入锦龙股份(000712) －－－－－－ 　　周一，沪深指数高开高走，强势收涨，创业板指数五连阳。盘面上，运输服务、高送转、化工化纤板块等受资金追捧。龙虎榜上，锦龙股份(000712) 值得关注。公开信息显示，四机构和一家营业部合计买入7.6亿元，占当日总成交额的30%。随着沪市一人一户政策的取消，客户流动性将加强，公司旗下中山证券“低佣金+多入口”的互联网金融战略能够获得更多客户，其合伙人制度对于体量较小的中山证券也有着更好的业绩弹性。 期指高位震荡　持仓量大幅减少 －－－－－－ 　　周一，期指高开后维持震荡。截至收盘，主力合约IF1504涨78.6点收于4239.8点，涨幅1.89%，再次转贴水20.24点，持仓量减少12492手至11.89万手，资金短期参与热情有所下降。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别大幅减仓5721手和12111手，其中中信期货多头减仓1376手，空头减仓4102手。股指即将冲击4000点整数关口，市场氛围谨慎乐观。 移动互联网, 海螺水泥, 中国铝业, LED显示屏, 南山铝业