【唐伯虎点股】杠四魔咒必然被打破[2015-04-27 08:16:16]

股票王

上周五市场的走势非常具有戏剧性，我们在周五的文章中表示的很明白，并同时提醒大家两种极端的走势可能会出现，一是权重股的反抽，二是题材股的补跌。其中第一点发生的更大一些，果不其然，午后基建板块迅速崛起，南北车双双涨停，指数迅速收回。短期来看，近期市场连续上涨，上周两头悲、中间喜的行情走势，已经非常明确的说明了目前的市场筹码已经有所松动，市场的多空分歧已经出现分化，再结合管理层连续几次提示风险以及新股发行的再次扩容，似乎都在预示着短期的风险将要来临。但是我们不是这样认为，因为中国的资本市场仅仅只要20多年的时间，依然是个政策市，依然要看政策面发生的变化做决定，从消息面来看：

首先，基建工程投资加码。发改委就当前宏观经济形势与政策召开新闻发布会。发改委投资司副司长罗国三在会上表示，当前投资增长面临的形势是下行压力持续加大，发改委将加快推进重大工程建设，根据实际情况，不断充实完善和动态调整的重大工程包，把一些符合方向、具备条件的重大项目及时补充进来。

其次，证监会力促两融业务规范运营。近日，证监会通报了第二批券商两融业务审查结果，认为本批券商两融业务总体规范，没有发现重大违法违规行为，从内容上看，监管层的意图是警示业务风险，要求依法合规经营，并非刻意打压两融业务。

第三，两融保证金有望再创新高。在近日上证指数突破4400点，一度冲至4444.41峰值的同时，沪深两市两融余额向上势头仍然不减。4月23日，沪深两市融资融券余额合计已达17790亿元。两融余额有望在本周初突破1.8万亿元。

第四，国企改革合并风云再起。今年以来，央企整合概念持续发酵。尽管央企频频否认，但在资本市场上，“传闻-澄清-证实”的逻辑屡屡应验，市场已经学会了从澄清公告中体味反面的可能。2015年是国企大重组、大整合的一年。自南车北车宣布合并以后，更多央企合并传言四起，包括中国中铁与中国铁建、南船与北船、中石油与中石化、中国移动与广电网、中国电信与中国联通等。最新的传闻是中国远洋、中海集团、中外运长航集团、招商局集团互相整合。另外钢铁行业也有此类风声。由此可见，央企整合风在A股市场上再次刮起。

第五，宽松预期再一次强烈。近期经济数据不佳，虽然央行最近启动定向降准1个百分点，但是整体上的影响估计是平抑新股发行带来的资金紧张，从市场的传闻显示，五一前后市场有望再一次迎来降息的可能性，目前离五一劳动节很近，市场的表现会反应国家货币调整的变化！

    综合分析认为，今日市场开门红的概率较大，市场的炒作逻辑紧紧围绕着政策预计和低价来展开：近期一路一带再一次得到爆炒，特别是价格绝对值较低的个股涨幅较大，如中国一重从不足7元钱，六个板之后涨至接济12块，所以我们认为短期市场的炒作继续围绕绝度价格低、政策有预期以及最近几个月涨幅不大的标的，具体到板块方面，相对看好酿酒、有色金属、煤炭、环保等二线蓝筹！