广州万隆午评0921

小小90后

政策维稳动力陡然增强



　　我们在昨日的每日策略中，曾回顾08年至今的政策-经济双人舞之下，股市的演绎路径。并且根据蛛网推演理论，很容易得出未来一段时间，经济退、政策进、股市稳的一个结论。近期经济数据下行压力显著增大，尤其是煤企与电企之间的博弈，电企或将在冬天停机，这会令实体经济景气度短期暴跌。也就是说，利益集团捆扎着民众，乃至国家福祉，来进行争权夺利，将有可能陷中国于硬着陆当中。
　　宏观经济下行压力增大，自然会迫使维稳政策，乃至保增长的政策提速。近期各大行业，尤其是新兴产业的十二五规划密集出台，还有就是今天公布的核电审批，将在明年初重启。结合高铁板块集体止跌，不论是从宏观格局，行业动态，还是二级市场行为分析，我们处处能看到政策维稳的痕迹。
　　因此，周三上午，股指在开盘惯性下挫之后，投资拉动型品种如机械水泥、核电、高铁等纷纷止跌，推动股指逐步摆脱昨日的新低，缓慢上行。我们认为，2400附近，就是中期底部，这个观点依然坚持。同时我们认为，短期的反弹行情，也已经展开了。投资者可以看多小范围做多，或者看多不做多，但2400附近还盲目看空，显然是不智。