3132亿！银行今年次级债融资激增2.4倍

股票王

　中农工建交5家大型银行今年已累计发行次级债规模达2360亿元，在银行中占比75%。　　由于商业银行互持次级债券早已受限，今年庞大规模的次级债认购方以保险机构、基金等机构为主。今年前11月保险机构持有商业银行债增加了1857.54亿元，基金持有商业银行债的规模增加了667.97亿元。
　　　　
　　证券时报记者 唐曜华
　　今年以来，商业银行融资额锐减，债券融资额大增。统计数据显示，2011年商业银行次级债发行规模高达3132亿元，同比激增241%。
　　其中，截至12月27日，商业银行今年以来共发行2589亿元次级债；按照此前计划，12月28日至12月30日之间还将发行543亿元次级债。
　　五大行占75%份额
　　2011年，虽然抛出股权融资方案的银行不少，但真正在年内完成再融资的商业银行只有2家，分别是中信银行和华夏银行，合计股权融资金额为459亿元。
　　与股权融资规模大幅瘦身不同的是，各家商业银行今年纷纷转向发债融资，推动今年商业银行次级债发行规模猛增。Wind数据显示，截至12月27日，2011年商业银行次级债发行总额已达2589亿元。
　　中国债券信息网公开数据显示，2011年12月28日至12月30日期间，还有广西北部湾银行、长沙银行、工商银行、南昌银行、兰州银行共5家银行计划发行次级债，合计规模达到543亿元。至此，在这5家银行次级债如期发行后，今年全年国内商业银行次级债发行总规模将达到3132亿元，这一数字较去年919.5亿元的商业银行次级债券总额，大幅增长了241%。
　　今年次级债发行规模迅速增长与大行积极发行不无关系，中农工建交5家大型银行今年累计发行次级债规模达2360亿元（含工行即将发行的500亿元次级债）。
　　由于商业银行互持次级债券早已受限，今年庞大规模的次级债的认购方以保险机构、基金等机构为主。今年前11月的数据显示，保险机构持有商业银行债增加了1857.54亿元，基金持有商业银行债的规模增加了667.97亿元。
　　26家银行发行次级债
　　不仅2011年次级债发行规模空前，参与发行次级债的商业银行队伍亦空前庞大。除了大行悉数参与外，还有4家股份制银行、17家城商行先后发行了次级债。其中，广东发展银行和工商银行今年内还发行了两期次级债券。工行也因此成为年内发债规模最大的银行，合计规模达880亿元。
　　各家银行普遍称，发行次级债券是为了募集资金补充附属资本，从而提高资本充足率。今年前三季度，14家上市银行中有7家银行资本充足率出现下滑，尤以城商行下滑速度最快，下滑幅度最大的南京银行达到2.96个百分点。