1日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　伯南克未暗示QE3 美股小幅下跌
　　国务院发布环境空气质量修订标准 PM2.5纳入监测
　　广东兵团正式出击稀土全产业链　
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　二、主力动向曝光
　　A股两会前或维持震荡 沪指2500点仍在山腰
　　地产股领跌 两市失血118亿元
　　三月市场空方援军骤减　
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　宝通带业、莱美药业、海翔药业一、重要新闻点评
伯南克未暗示QE3 美股小幅下跌
　　北京时间2月29日晚间消息，美联储主席伯南克在国会作证表示，近来失业率数据的改善已使联储更为警醒，联储正密切关注即将公布的一系列经济数据，因为近一段时间的各类经济信号存在差异，需要更新的资料来评估经济的根本复苏态势。
　　伯南克在提交众院金融服务委员会的证词中写道，评估即将发布的信息尤为重要，这样才能评定经济复苏的基本步伐，原因是近来从劳动力市场和最终需求层面传出的信号存在一定程度差异。伯南克在证词中没有再提及失业率的改善意味着未来的经济前景好转。今年1月的失业率降至8.3%，而2011年多数时间内失业率接近9%。8.3%已接近美联储对2012整个一年中多个失业率预期的最低点。
　　伯南克指出，美联储预计2012全年失业率将下降但降速会很慢。他还称，就业市场任何的持续改善都可能需要最终需求和生产更强劲的增长才能实现。
　　他认为，虽然近来失业率明显下降，但美国就业市场还远谈不上恢复了正常，鉴于2012年产出的增长率将维持在长期趋势附近(2.3%-2.6%)，联邦公开市场委员会(FOMC)成员并不认为今年余下时间内失业率会进一步显著下降。
　　伯南克向金融服务委员会指出：美国经济仍在复苏，但复苏速度并不均衡，从历史标准衡量也只能称为温和复苏。美联储官员曾预计2012年美国经济增长率在2.25%-2.7%之间。伯南克称，鉴于如此温和的增长预期，联储并不认为失业率会明显下降。
　　美联储还预计今年的通胀率在1.4-1.8%之间，将低于自己2%的目标值。伯南克今日明确表示，如此温和的通胀率应该在今年之后仍会持续一段时间。
　　但是，美联储发布上述通胀预期以来，汽油价格已持续上涨。伯南克就此评论道，汽油价格上涨可能会暂时性提升通胀，同时会削弱消费者的购买力，我们将继续审慎地关注能源市场的发展。
　　伯南克认为，全球金融市场的压力给美国经济前景带来了显著的下行风险，虽然欧洲已采取了一系列富有建设性的行动，但欧洲依然面临严峻的财政和金融挑战。
　　联储主席指出，美国房地产市场的问题将继续拖累经济，其中包括家庭财富和消费者信心。在经济增长受到局限、经济前景存在持续下行风险和通胀温和的大背景之下，今年1月美联储调整了未来的指导方针，指出经济状况可能意味着超低的联邦基金利率至少应维持到2014年。这一期限要晚于去年秋天联储声明所指出的0-0.25%基准利率将持续到2013年中。
　　伯南克今日表示：由于失业率仍处在较高水平，而通胀率温和，FOMC判定在货币政策方面采取持续的宽松立场有利于双重目标的实现。(注：美联储的双重目标是经济可持续增长的最大化或称就业最大化，以及物价的稳定。
　　中财简评：QE3降温，金价下跌，美股小幅下跌，对A股偏利空，沪指或小幅低开，有色板块今日或承压，看地产等能不能超跌反弹一下。

国务院发布环境空气质量修订标准 PM2.5纳入监测
　　国务院总理温家宝29日主持召开国务院常务会议，同意发布新修订的《环境空气质量标准》，部署加强大气污染综合防治重点工作。为使环境空气质量评价结果更加符合实际状况，更加接近人民群众切身感受，会议同意发布新修订的《环境空气质量标准》。新标准增加了细颗粒物（PM2.5）和臭氧（O3）8小时浓度限值监测指标。会议要求2012年在京津冀、长三角、珠三角等重点区域以及直辖市和省会城市开展细颗粒物与臭氧等项目监测，2013年在113个环境保护重点城市和国家环境保护模范城市开展监测，2015年覆盖所有地级以上城市。
　　会议指出，党中央、国务院高度重视大气污染防治工作。十一五以来，全国大气环境质量基本稳定，部分城市空气质量有所好转，大气中二氧化硫（SO2）和可吸入颗粒物（PM10）等持续下降。但同时要看到，当前我国污染物排放总量依然较大，区域性大气污染问题仍很突出，大气环境形势严峻。要以更大的决心、更高的标准、更有力的措施，切实加强大气污染综合防治，推动空气质量持续改善。一要加快淘汰电力、钢铁、建材、有色、石化、化工等行业的落后产能。在大气污染联防联控重点区域积极推进使用清洁能源。对城区重污染企业实施搬迁和节能环保技术改造，优化工业布局。二要提高环境准入门槛。在重点区域实施更加严格的大气污染物排放特别限值，禁止新建、扩建除热电联产以外的燃煤电厂、钢铁厂、水泥厂。严把新建项目准入关，严格环境执法监管。充分发挥市场机制作用，大力发展环保产业。三要深化污染减排。推进电力行业和钢铁、石化等非电行业二氧化硫减排治理。加快燃煤机组脱硝设施建设，加强水泥行业氮氧化物治理。四要突出抓好机动车污染防治。提高车用燃油品质与机动车排放标准。到2015年，基本淘汰2005年以前注册运营的黄标车。五要加强协同防控。在京津冀、长三角、珠三角等重点区域，实施大气污染联防联控。建立极端气象条件下大气污染预警体系。
　　会议强调，我国是发展中大国，正处于工业化、城镇化快速发展时期，保护环境、改善空气质量，需要全社会长期不懈的共同努力。要加强环境法制建设，加强科学宣传和教育引导，增强公众环保意识，落实机关企事业单位、社会组织和公民的环保责任，大力倡导和践行绿色环保的生产生活方式。
　　中财简评：国务院总理温家宝29日主持召开国务院常务会议，同意发布新修订的《环境空气质量标准》，部署加强大气污染综合防治重点工作。新标准增加了细颗粒物（PM2.5）和臭氧（O3）8小时浓度限值监测指标。投资者可适当关注大气监测治理行业的龙头企业，如先河环保、聚光科技、天瑞仪器等。

广东兵团正式出击稀土全产业链
　　
　　据悉，以广东省广晟资产经营有限公司为主体组建的广东省稀土产业集团的诞生，必将对我国稀土产业发展格局以及广东稀土行业产生重大影响。在广东省稀土产业集团挂牌之际，我们专访了广东省广晟资产经营有限公司（以下简称：广晟公司）总经理钟金松。既然我们的名号是广东省稀土产业集团，那是否意味着我们不仅是卖稀土，还要卖附加值更高的稀土深加工产品，发展方向瞄准的是稀土全产业链？稀土被称之为工业味精，是应用广泛但又不可再生的重要战略资源，特别是我国南方离子型稀土，更是全球稀缺资源。广东拥有的离子型稀土矿储量全国居首，占全国的1/3。但目前我国稀土开发利用仍较粗放，没有充分发挥稀土应有的价值。
　　为改变这一现状，去年5月，国务院出台了《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，明确实施稀土大企业大集团发展战略，这是广东省稀土产业集团诞生的重要契机。今后，广东省稀土产业集团将积极推动广东稀土行业转型升级，全面提升广东稀土产业市场的竞争力和话语权。广晟公司是广东省属国有全资、资产总额700亿元、以矿业为主业的国际化综合性矿业集团，具备组建广东省稀土产业集团的基础和条件，也有能力担当起组建广东省稀土产业集团的重任。
　　首先，广东目前仅有的4个稀土采矿证全部由广晟公司持有。其次，广东70%的稀土冶炼分离量、最好的稀土冶炼分离企业都在广晟公司。第三，广晟公司目前已经明确要发展稀土产品深加工，促进稀土产业向高科技产业转型升级。去年9月，广晟公司与梅州市政府合作共建的稀土高科技专业化产业园，现在已经吸引了十多家国内外稀土应用企业即将入园，其中两家还是国外稀土应用大型企业。广晟公司目前已初步建立了从稀土资源探、采、选、冶炼分离、深加工到新材料及应用产品生产、稀土产品进出口贸易的完整产业体系，下一步，就是把这个稀土全产业链打造得更好。
　　中财简评：稀土是军工行业必须的原材料，我国出口占世界其他国家进口90%以上，但稀土价格却偏低，广东兵团正式出击稀土全产业链利于整合广东稀土，提高产业集中度，包钢稀土连续攀升，可关注。

　　
二、主力动向曝光
A股两会前或维持震荡 沪指2500点仍在山腰
　　　　
　　A股周三显着回落，上证指数止步八连涨。房地产利空加上技术面共震引发了大盘的调整。从盘面上分析，10日均线的支撑还很强，7日均线2424点也没有破，担心趋势破坏是否太早了？3月份的走势仍会保持强势吗？从整个行情看震荡还是不够，两会之前都会是震荡的格局。前期的低点一定是底，不会再去创新低了，这个震荡带上下都是有理由的，不会下得太深。短线要形成强力突破则有几点要求。第一，流动性的改善预期还要再加强，不仅仅是对数量工具，要动价格工具；第二，机构的资金要进来，形成温和放量，但现在看机构的仓位都比较高；第三，整个小周期行业改善的情况比预想的要好得多，将直接导致市场的估值中枢向上挪。这个空间一旦出来，就有可能直接突破2500点向更高的点去了。但现在看这种机会比较小。
　　周三大盘回调，基本上是技术压力造成的。市场借着所谓上海房产政策的调整，来实现技术调整的需要，实际上基本面并没有明显变化。基本面上，此前我们对未来的经济预期比较悲观，现在是开始修复的时候。周四公布的PMI数据，以及一两周后公布的2月份经济数据会为修正这个预期作出一些贡献。那个时候大盘将得到一些支撑。
　　周四可能借公布PMI数据企稳，随后到公布2月份经济数据有一周时间，这个空档期可能给调整带来机会。3月中下旬，经过经济数据之后又会有一个新的调整期，都会维持震荡波动的格局。大家需要更多的耐心。
　　到目前为止，这个行情基本上是流动性预期推动。进入2月份以来，发生了某种微妙的变化，变成了大流动性预期。经济预期修复让大家看到经济数据可能比预期要好一些。经济预期修复可能作用不是很大，但会对大盘底部有比较强的支撑作用。我觉得从估值讲2500点还是底部，从中期行情来讲2500点应该是半山腰的行情。
　　
地产股领跌 两市失血118亿元
　　
　　受上海重申限购政策这一利空打击，地产股引擎终于在2月29日熄火。当日深沪地产指数分别下跌2.66%和2.99%，转而成为拖累大盘的累赘。此前一日，上海市房管局在官方网站公布通知，紧急叫停上海外地人二套房政策，重申要严格执行住房限售政策。
　　在银行、汽车等蓝筹股进入震荡期后，投资者原本寄望地产股带领大盘继续上冲。但上海重申限购政策，令地产政策微调的预期再度落空，同时也令大盘短期失去上涨动能，市场短期调整或难避免。29日盘后，申银万国一分析师表示。受地产股跌势拖累，上证指数也在29日止步八连阳。截至终盘，上证指数收报2428.49点，跌0.95%；深证成指收报10054.84点，跌1.05%。两市合计成交1738.7亿元，较前一交易日萎缩近二成。
　　地产板块中，绵世股份（000609.SZ）和华夏幸福（600340.SH）分别大跌9.15%和8.51%，而房地产龙头万科A（000002.SZ）也下跌2.82%，收报8.28元。统计数据显示，29日沪深两市资金合计流出118.65亿；其中，沪深机构资金合计流出43.84亿，大户资金合计流出74.90亿。
　　数据表示，领跌A股的房地产板块在29日资金净流出达7.78亿元。此前，在上海房产新政传闻，以及户籍改革政策的联手推动下，房地产板块相关产业链一度上扬；遗憾的是，上海房产新政终在28日被证伪。中金公司研究员宁静鞭分析称，此次地产股行情是基于春节后成交量环比恢复，博弈货币政策放松、地方政府政策微调的反弹行情；驱动地产股上涨的核心在于成交量的环比改善，离开这点，后续的货币政策放松、地方政策微调也无从谈起。
　　我们建议投资者关注主要城市成交量的变化，而不应过多纠结于短期政策消息层面变化的扰动，如果环比改善的趋势结束，则地产股此轮涨幅也将接近中后期。目前，我们判断出现拐点的时点大概是三月中下旬。宁静鞭表示。中金公司预测，今年上半年，地产股股价将主要反映政策面的预期差。而信贷层面年初的宽松也将修复市场之前对于政策过于悲观的预期，投资者一季度仍可以参与预期货币政策放松的政策面博弈行情。
　　
三月市场空方援军骤减
　　　
　　解禁股800亿规模同比降两成
　　统计显示，3月共有82家公司限售股解禁，解禁股的总市值为833.47亿元。昨日是2月市场的最后一个交易日，总体来看，2月市场给投资者了一个不错的回报，2月上证指数涨幅达5.93%。步入3月，从限售解禁股的总市值看，较2月限售解禁股的总市值环比下降19%。市场人士认为，3月限售解禁股的总市值下降，从一个侧面可以看出，3月市场压力并不大。另一方面，从过去几年两会期间的表现来看，大盘上涨概率较大。
　　3月限售解禁股的压力不大。据《证券日报》与财汇的数据统计显示，3月有82家公司限售解禁股，环比增长6.49%；3月解禁股数有81.93亿股，环比增长19.59；3月解禁市值为833.47亿元，比2月解禁市值减少为195.51亿元，环比下降19%。其中解禁市值最大的十只股票有华域汽车(600741)。据统计，82家公司中，限售解禁股占总股本比例20%的公司有23家，其中，占比最大的前十名股票为顺发恒业(000631)。
　　从3月基本面看，近期央行调降存款准备金率，以及各地持续微调房地产市场政策，体现出预调微调是今年政策发布的主题词。申银万国认为，近期中东心脏地区冲突局势升级，烘热了原油、贵金属及基本金属等国际大宗商品的价格，可能导致通胀上行的风险。仍处于偿债高峰期的欧洲各国一季度可能陷入衰退。各大央行预计将维持宽松的货币政策，并将加大量化宽松的力度。同时今年调控政策出台的主动性将明显增强，针对市场流动性的微调性手段会不断使用，而各地在房地产、户籍等政策上的动向将直接影响未来投资、消费及整体经济增长水平。另外，省级地方两会全部落下帷幕，各地的政府工作报告中显现出GDP让位民生、增长东低西高、结构转型加速三大特征。即将召开的全国两会，预计将延续去年底中央经济工作会议定下的稳中求进方针，着重布局宏观调控、民生建设、结构转型和农业发展等几项工作重点。
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐宝通带业
　　事件：公司发布11年年报，11年实现收入4.45亿元，同比增长33.05%，净利润3612万，同比下降18.27%，每股收益0.36元。公司同时公布一季报业绩预告，预计同比增长40%-70%，每股收益0.12-0.15元。四季度毛利率大幅回升，一季报业绩预告处于正常范围，12年高增长可期：公司年报业绩符合我们预期，四季度毛利率水平恢复至27%，环比大幅回升。11年公司的重要成果是正式进入了神华核心供应商体系，宣告公司正式打开煤炭输送带市场，其中公司募投项目叠层阻燃带作为神华唯一合格供应商在全神华推广。年报显示公司煤炭用输送带毛利率高达28%，明显高于其他领域输送带，我们预计12年公司煤炭用输送带的收入占比将达到20%以上，从而提升公司整体毛利率水平。公司一季报业绩预告处于我们预计的正常范围，输送带行业一般年初定价，全年价格会参考年初价格上下波动，而一季度天胶价格较去年四季度环比回升，这有利于公司全年的定价，后续看我们认为胶价大幅上涨不具备供面面支撑，公司12年整体盈利水平较11年将显著回升。看好公司在煤炭输送带领域和未来出口市场的拓展：我们认为，公司成功进入神华，其在煤炭领域的示范效应显著，更大意义在于其将能成为行业的标杆，提高公司产品在其它煤炭集团的认可度，公司已全面打开煤炭用输送带市场空间。公司另一个亮点是11年出口大幅增长，11年出口金额7085万，同比增长644%，毛利率22%，高于整体毛利率水平，主要由于公司11年在国外市场进入大型煤机生产商的渠道销售体系，且订单量充沛，公司目前出口处于供不应求的状态。我们预计随着公司超募资金投资的高强度钢丝绳芯输送带投产，国外市场将保证其获得足够的订单。
　　评级：看好其在煤炭输送带领域和出口市场的拓展，维持买入的投资评级。公司业绩符合预期，公司在橡胶输送带领域无疑在技术、规模具有很强的竞争优势。公司顺利进入神华供应体系以后，成功打开煤炭市场，伴随着原材料的下跌，公司毛利率将恢复到历史平均水平，12年经营业绩将大幅提升，我们认为在目前宏观经济不确定性大的情况下，公司12年有较好的基本面和业绩支撑，无疑是攻守兼备的投资品种，维持买入的投资评级。（光大证券）

一家机构推荐莱美药业
　　2月28日，莱美药业公布了2011年业绩快报，总体上业绩略低于预期：1)收入同比增长41.4%到5.34亿元，比我们预测的5.65亿元低5.6%；2)净利润为8，010万元，同比增长82.6%，较我们预测的8，386万元低4.5%；3)从2011年第四季度情况来看，收入和净利润分别同比增长30.3%和37.2%。我们认为业绩低于预期主要是由于子公司康源药业的收入增长低于预期：从2011年7月份开始，康源的车间老化影响了其正常的生产，直到2011年底公司才拿到了技改车间的生产批件，因此影响了去年下半年的产能和销售。投资影响我们维持对该股的强力买入评级，仍然看好公司的前景：1)埃索美拉唑是支持我们预期的重要因素，虽然产品仍处在补材料阶段，但今年下半年上市销售仍然是大概率事件，从2013年起，该产品将成为公司的核心增长点，我们预测2012-14年销售收入为3，100万元/1.30亿元/2.18亿元；2)现有产品不乏亮点，我们最为看好纳米炭悬注液和碳酸氢钠注射液，前者是全球独家抗肿瘤产品，对有效清除淋巴结、降低肿瘤术后复发率很有效果；后者是新包装的改良品种，可有效解决产品易分解的弊端，公司有望获得高定价权(估计22元/袋vs.其他产品5元/瓶)。
　　估值：由于下调了子公司康源药业的收入，我们下调2012-13的收入预测4.7%/3.9%，对应下调净利润3.4%/2.5%，基于DirectorsCut的12个月目标价下调2.9%至人民币23.5元(隐含47%的上行空间)。
　　风险：新产品批准时间慢于预期；国家对抗生素管控更加严格。（高盛高华证券）

一家机构推荐海翔药业
　　事件：公司公布2011年业绩快报，报告期内实现销售收入12.98亿元，同比增加20.83%；实现净利润1.07亿元，同比增长25.25%，合基本每股收益0.67元。研究结论订单波动与产业链布局投入可能导致利润增速降低。公司业绩低于我们前期年报前瞻中0.7元的预测，我们认为这一主要原因可能是公司在延伸产业链过程中产生的费用和投入超过我们的预期。公司在2011年上半年相继投资设立了专注制剂领域的普建制药，以及专注发酵类等产品的江苏海阔生物，是为今后公司形成化学合成、发酵、制剂三大支柱板块的重要战略投入；但由于2011年尚不贡献收入，因此可能影响了其短期业绩。对外定制加工合作的减少也是导致2011年业绩增速下滑的重要原因，这一影响在11年前三季度体现得尤为明显，但随着客户库存的消化，这一影响将逐渐消除。长期发展战略清晰未来增长有望提速。我们认为公司长期战略规划清晰，从一年以上的时间看，公司业务板块将从目前的以合成板块为主，逐步扩展到合成、发酵、制剂三大业务板块。化学合成中的培南系列产品有望通过向产业链下游中间体地延伸维持较快的利润增长，并通过新产能和工艺改进维持上游中间体4AA的市场份额；BI的合作项目有望恢复性增长，新合作项目也有望获得突破；发酵类和制剂类产品线预计将在2012-2013年逐步贡献利润。我们判断，公司已经基本度过了战略调整期，未来1-2年公司的业务增长点将进一步丰富，抗风险能力有望得到加强，中长期发展前景依旧看好。定增与高管增持显示公司信心。公司于2012年2月初收到增发批文，定增对象包括董事长和总经理在内，承诺参与增发比例合计不低于12.5%；同时深交所系统显示公司高管潘庆华于17.6元购入27万余股公司股票，均显示内部人员对公司未来发展前景的信心。
　　盈利预测：我们认为，2011年是公司调整年，其增速下降主要受到短期因素的影响，未来有望重拾较快增长。我们将在公司年报披露后对公司的2011年细分业务进行进一步分析，目前根据业绩快报，预调2012年公司业绩预测至0.93元(原预测0.97元)，新增2013年业绩预测1.34元，将继续关注公司新业务板块的投产进度和利润贡献情况。我们依旧看好公司未来的业务发展潜力和产业趋势，维持公司买入的投资评级。
　　风险因素：国际合作低于预期，产品价格大幅下滑，人民币大幅升值。（东方证券）