25日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　基金一季报落幕 仓位78.78%弹药充足
　　一季度税收增长创近三年最低 证券印花税下降三成
　　3M等企业业绩利好 美股收高　　二、主力动向曝光
　　最赚钱基金遇罕见赎回 王亚伟这回真的要走？
　　QFII现身52家公司 增持3000万股锁定四板块
　　主力机构换血金融板块 弃银行追券商
　　三、今日股评家最看好的股票
　　澳洋顺昌、德赛电池、中化国际

一、重要新闻点评
基金一季报落幕 仓位78.78%弹药充足
　　基金一季报今日全部披露完毕。根据天相对全部66家基金管理公司旗下基金的统计，季末，偏股型基金的平均仓位为78.78%，各类型基金仓位普遍微升0.33~1.38个百分点，显示基金整体投资心态比较平稳。
　　各家基金管理公司中，光大保德信、富国、国海富兰克林等3家公司基金仓位最高，均超过87%，其中国海富兰克林增仓12.6个百分点，加仓动作明显。另外，景顺长城、农银汇理、上投摩根等基金的股票仓位也居于行业前列。
　　相比之下，兴业全球 、东方基金、金元惠理、中银、银河、诺安等基金公司的股票仓位则较低，平均不足70%。其中，东方基金、诺安基金减仓幅度较大，幅度在5%-15%之间。
　　一季报还显示，基金对房地产业增持幅度最大，持股市值达到834亿，相比上一季增加194亿元，净增持可能过百亿元。基金增持较多的房地产股为万科、金地集团 、云南城投和招商地产 。此外，当季基金还增持了金融保险和采掘业，重点减持了信息技术和医药生物等行业。
　　盈利方面，基金在一季度终于摆脱了去年四季度的亏损尴尬。天相数据统计显示，今年前三月各只基金整体实现利润380.51亿元，成功扭亏为盈。其中偏股型基金成创收主力，股票型基金和混合型基金合计实现利润258.24亿元
　　归纳基金的后市观点，谨慎仍是主流。基金认为，未来行情最大掣肘因素在于经济面。不少基金指出，一季度并不是本轮经济周期的底部，二季度经济将继续向下。而政策方面或继续预调微调，大幅放松的空间不大。大部分基金判断二季度市场仍将保持箱体震荡。
　　中财简评：基金仓位的变化一直都是市场关注的一大焦点，也成为了广大投资者判断主力机构对于后市预期的重要指标。从目前的仓位情况来看，偏股型基金的平均仓位为78.78%，仓位有小幅度的攀升；结合目前的市场环境以及政策预期来看，后期市场基金的操作观点应该还是以谨慎看多为主。不过目前以目前基金的仓位来看，如果后市一旦走好，基金大举进仓的空间较大，市场预备弹药充足，有利于推高市场的反弹空间。

一季度税收增长创近三年最低 证券印花税下降三成
　　财政部24日发布的数据显示，1-3月，全国税收总收入完成25857.81亿元，同比增加2418.96亿元，增长10.3%，同比回落22.1个百分点，创近三年同期最低。1-3月，证券交易印花税92.32亿元，同比减少39.59亿元，降幅达30%。
　　1-3月，主体税种收入增速普遍回落。国内增值税、消费税、营业税和企业所得税同比分别增长5.4%、15.1%、7.6%和20.5%，同比分别回落17.8、6.4、18.7和17.4个百分点。1-3月进口环节税收和关税同比分别增长13.0%和9.6%，同比分别回落35.8和37.9个百分点。
　　1-3月，个人所得税同比下降6.2%，同比回落43.2个百分点。与房地产相关的税收收入增速大幅回落。1-3月，契税、房地产营业税同比分别下降13.6%和17.5%，同比分别回落41.1和45.8个百分点；土地增值税同比增长4.5%，同比回落108.4个百分点。
　　财政部税政司分析称，一季度税收收入增速回落的主要原因首先是国内经济增速回落，导致与经济指标密切相关的税种收入增速放缓。1-2月，规模以上工业增加值增长11.4%，同比回落2.7个百分点；规模以上工业企业实现利润同比下降5.2%，同比回落39.5个百分点。
　　其次，价格水平回落使得以现价计算的税收收入增速回落。1-2月，全国居民消费价格总水平同比上涨3.9%，同比回落1个百分点，工业生产者出厂价格同比上涨0.4%，同比回落6.5个百分点。房地产销售下降也带动与房地产相关税种的收入大幅下降。
　　此外，实施结构性减税政策使一些主体税种不同程度地减收。例如，实施个人所得税改革，提高了工资薪金、个体工商户经营所得的减除费用标准，并对税率结构进行调整，受此影响，一季度个人所得税大幅减少。提高个体工商户增值税、营业税的起征点，对集成电路重点项目和部分进口设备留抵税额予以退税。今年1月1日起，对700多种商品降低进口关税，对小型微利企业实行企业所得税减半征收优惠政策，免征蔬菜批发零售环节的增值税，开展营业税改征增值税改革试点。
　　中财简评：随着去年9月份我国实施了调整之后的个股发案之后，一季度我国税收总收入增长创近三年有了一定的预见性。不过主要的因素来看，国内经济增速回落、房地产市场的进入僵持期等应该才是导致增幅创下三年最低的主要因素；因此税收增幅的下降也直接反映出了国内经济整体水平低迷的局势。而证券交易印花税的这直接反映了当下A股市场投资者参与情绪的低迷，不利于市场成交量的放大。不过从另一个角度来看，也反应出了市场目前的观望资金较大，市场弹药充分，关注见是要提振市场信心。

3M等企业业绩利好 美股收高
　　北京时间4月25日凌晨消息 受3M(MMM)等公司利好财报鼓舞，美股周二收高。因投资者选择在苹果公布业绩前卖出其股票，科技股受到压力。
　　周二公布的经济数据好坏参半，3月份新屋销量好于预期，且2月份新屋销量数据被向上修正。但2月份房价指数创近10年来新低。4月份消费者信心指数略高于预期，这一经济数据对市场影响有限。
　　Lazard资本市场分析师Art Hogan表示，今天是投资者在过去两周里头一天重新将关注焦点转移回美国以及一季度的财报。上市公司的业绩似乎赢得了市场信心，至少对于道指与标普500指数来说便是如此。
　　截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨了74.39点，收报13001.56点，涨幅为0.58%。道指成份股中，AT&T(T)领涨，涨幅为3.7%。因无线用户上网时间增加，该公司一季度业绩超出了华尔街预期。蓝筹股3M(MMM)上涨了1.6%，该公司在盘前报告一季度利润增长5%，营收增长2.4%。3M还上调了2012年每股收益预期范围的下限值。
　　芝加哥哈里斯私人银行首席投资官Jack Ablin表示，全球经济仍在健康成长，受惠于美国工业需求，3M一季度利润超出了预期。
　　标准普尔500指数上涨了5.03点，收报1397.97点，涨幅为0.37%。10大行业板块中，电信股表现最为强势，资源股表现最差。
　　根据Hogan的统计，标准普尔500成份股中截至目前已有130家公司发布的财报，其中83%的公司业绩好于预期，73%的公司的营收超出预期，利润同比增长率为6.3%，市场预期为1%。
　　纳斯达克综合指数下跌了8.85点，收报2961.60点，跌幅为0.30%。苹果、Netflix与Symantec的下跌是纳指表现远远落后于大盘的重要原因。
　　苹果将在收盘后公布业绩，波音与卡特彼勒将于周三开盘前发布财报。
　　苹果(AAPL)下跌了2.0%，该公司将于收盘后公布业绩。网上视频流媒体提供商Netflix(NFLX)暴跌13.9%，该公司在周一收盘后公布了业绩。
　　今日公布的经济数据好坏参半。3月份新屋销量按年计达到32.8万套，好于31.8万套的市场预期。更令人惊喜的是2月份新屋销量被向上修正至35.3万套。
　　4月份消费者信心指数从3月份的70.2下降至69.2，高于69.5的市场预期。
　　标准普尔500/凯斯席勒20座城市综合房价指数在2月份较前月下跌了0.8%，创自2002年10月来新低。
　　市场传言又出现疯牛病病例，美国农业部将于下午召开新闻发布会。家畜ETF下跌了61美分，至26.87美元。
　　Chase Investment Counsel总裁Peter Tuz表示，苹果的投资者十分关注AT&T的财报，该公司财报中披露的iPhone销量数据要低于部分分析师的预期。
　　Tuz指出，苹果的业绩通常会远好于预期，他们的业绩目标通常十分保守。
　　他表示，苹果是一只非常杰出的股票。但该股在过去一个月里表现十分疲软，投资者开始思考苹果还能涨多久这一疑问。
　　Ablin表示，苹果股价在4月份下跌了6%，有意思的是在苹果股价下滑的同时，美股表现相对较好。
　　Ablin表示，苹果市值占标准普尔500成份股的权重达到了4%，如果高的市值确实有点高处不胜寒的感觉。我认为历史上仅有5家公司市值达到苹果当前的水平，这5只股票的高市值均仅持续了几个月。
　　美联储公开市场委员会将在周二开始召开为期两天的货币政策会议。
　　GFT Markets市场分析师Fawad Razaqzada在电子邮件中表示，投资者似乎在预期美联储将发布鸽派的言论，但没有人认为美联储将在声明中直言将在近期推出进一步刺激措施。
　　他表示，虽然近期美国经济数据显著恶化，但还不足以让美联储采取更多的量化宽松措施。由于欧元区存在太多不确定性因素，而美国就业以及房产市场仍十分脆弱，美联储公开市场委员会很可能会保留实施更多刺激措施的可能性。如果他们不这样做，那么我们认为股市将进一步下滑。
　　中财简评：纵观近期美欧市场股市的表现来看，纷纷呈现出来明显的震荡格局，而导致市场震荡的核心因素依然是困扰美欧经济体多时的债务阴霾难以根治，反复暴露出问题，以及经济复苏的缓慢难以达到市场的预期。而我国同美欧等国是主要的贸易伙伴，其经济的低迷也将对我国进出口也，乃至其他工业经济造成一定影响，这样将直接制约A股市场的走好。

二、主力动向曝光

最赚钱基金遇罕见赎回 王亚伟这回真的要走？
　　去年底以来，关于王亚伟离职的消息数次甚嚣尘上，如今王亚伟的两只基金却在今年一季度罕见惊人的赎回。尤其是华夏大盘，一季度的赎回比例竟然高达1/4。关于王亚伟离职也再度引起猜测之声。
　　有分析人士称，华夏大盘大比例的赎回非常罕见，而从去年的年报可以看出，持有华夏大盘的多为机构。不排除机构获知消息而提前离席。但华夏内部负责人却表示，对于到底是谁在赎回并不知情。
　　最赚钱的基金遭遇罕见赎回
　　一直以来，对普通投资者来说，华夏大盘和华夏策略是两只可遇而不可求的基金，因为长久暂停申购，大量资金觊觎却无法投资其中。
　　然而一季报显示，华夏大盘精选1季度被净赎回1.59亿份，规模从去年底的6.22亿份缩减至4.63亿份，赎回比例达25.6%。相比之下，华夏策略的赎回比例并不高，规模从12.17亿份缩至11.59亿份，亦遭遇净赎回5834万份，不过赎回比例并不明显，仅为4.8%。
　　而39家基金公司旗下偏股型基金，一季度的平均赎回率才2.68%，而这只最赚钱的基金却遭遇赎回25%。这不得不让人惊叹和疑惑！
　　华夏大盘精选自2007年初暂停申购，虽然赎回一直不受限制，但明显的资金净流出并不常见。仅2007年中期和2008年年中期，华夏大盘精选出现过两次较明显的赎回，但净赎回比例分别也仅8.3%和11.5%。此后其规模一直稳定在6.3亿份左右，赎回多仅在百万份级别。
　　2008年到2011年每年中期，华夏大盘精选均显示有申购金额，市场有传闻，该基金曾为特殊资金短暂秘密打开申购。不过华夏基金的解释是，华夏大盘从未打开过申购，而是红利再投资所致。
　　华夏大盘2011年年报显示，华夏大盘精选户均持股5.37万份，持有该基金大部分都是机构，比例高达57.96%，个人投资者占总份额的42.04%，持有2.62亿份。因此有分析人士揣测，不排除有机构在提前获知什么消息后，选择了赎回。
　　与华夏大盘相比，持有华夏策略的则多为散户，户均持有份额9.67万份，其中27.67%为机构投资者，个人投资者占比高达72.33%。
　　王亚伟离职传言再起
　　自中信证券入主华夏基金以来，王亚伟离职跳槽的传闻就甚嚣尘上。对于王亚伟离职的传闻，华夏基金相关人士表示，网络上关于王亚伟离职的消息满天飞，但是，王亚伟最终还是用行动粉碎传言。
　　不过，不管王亚伟是否离职，但是其一季度操作的股票与以往的风格相去甚远。华夏大盘一季报显示，今年1-3月份，王亚伟降低了股票仓位，增加了金融地产股的配置。1季度末华夏大盘精选的股票仓位仅77.99%，这是最近三年其仓位首次低于八成。
　　个股和行业配置方面，持有金融业的市值占基金净值比从去年底的6.7%提高到了12.38%，金融业成为其第三大重仓行业，房地产亦成为其第一大重仓行业，制造业遭到其减持。云南城投、华泰证券、招商银行成为华夏大盘精选新进重仓股。对于未来宏观环境和市场展望，他仅表示，预计未来一个阶段股票市场将平稳运行，蓝筹股的长期投资价值比较突出。
　　数据显示，一季度公募基金整体呈赎回态势，39家基金公司旗下基金共出现594.03亿份的净赎回，净赎回比例为3.47%。偏股型基金产品中，股票型基金净赎回235.59亿份，净赎回比例为2.68%，混合型基金净赎回123.66亿份，净赎回比例为2.63%；固定收益类产品中，债券型基金净赎回62.73亿份，净赎回比例达到6.9 2%，货币型基金净赎回159.72亿份，净赎回比例达到7.75%。（.投.资.快.报）

QFII现身52家公司 增持3000万股锁定四板块
　　统计数据显示，交运设备、房地产、交通运输、有色金属成为QFII增持股份最大的板块
　　编者按：《证券日报》市场研究中心统计，截至昨日，沪深两市共有1156家上市公司公布了今年一季度财务报告，其中52家公司前10大股东出现QFII身影。数据显示，QFII目前持有A股市值达175.13亿元，较上期(去年4季度)增加2.71亿元。
　　分类数据显示，交运设备、房地产、交通运输、有色金属等成为QFII一季度增持股数最大的4个行业，增持总股数2970.15万股。本版对以上行业进行仔细梳理，挖掘相关板块和个股的投资机会，供广大投资者参考。
　　交运设备一季度增持1017.25万股
　　《证券日报》市场研究中心统计显示，截至4月24日，QFII一季度重仓2只交运设备股，累计持股1689.57万股，累计持股市值约3.4亿元。QFII一季度对2只交运设备股进行了建仓或继续持仓的行动，相比去年四季度累计持股数增加1017.25万股，相比去年四季度持股市值增加约2.5亿元。因此，交运设备行业成为一季度QFII持股数量变动最大的行业。
　　从新建仓的角度来看，一季度QFII新进宇通客车 ，持股数量为1017.25万股，持股市值达2.47亿元，持股数量占流通股比例的1.51%。
　　从市场表现来看，QFII重仓的2只交运设备股，昨日均出现了下跌。宇通客车昨日跌幅达1.62%，报收25.55元，累计成交量为57880手，累计成交额为1.48亿元；航空动力昨日跌幅达2.02%，报收15.5元，累计成交量为177612手，累计成交额为2.77亿元。
　　对于交运设备的汽车子行业，平安证券认为利润增幅底部和市场预期底部即将形成。利润同比将于二季度见底，利润率下行趋势预计将持续至2012年中，汽车行业收入增速和盈利能力有望于2012年的三季度出现回升。
　　预计，一季报披露结束后有望迎来预期底部，市场自2011年三季度开始下调多数汽车股业绩预测，随着2011年年报 、2012年一季报的逐渐披露，还将有1-2次业绩下调，业绩预测下调后，估值低、业绩确定的个股的吸引力将上升。
　　因此，下半年基本面同比回升概率大，总体看市场预期底部在逐步过去。因此主流汽车股的上行动力应在5月进一步释放，平安证券建议对基本面确定的优质品种宜坚持越跌越买原则。个股推荐：上汽集团 -首季表现不俗，龙头地位稳固；长城汽车 -二季度SUV表现将更出色；悦达投资 -汽车业务年内增长确定；威孚高科 -2012二季度业绩仍承压，未来两年业绩高成长确定；宇通客车-受益校车需求增长，2012年业绩高增长确定。
　　房地产业一季度增持923.82万股
　　据统计显示，截至4月24日，QFII一季度重仓3只房地产股，累计持股8821.41万股，累计持股市值约7.68亿元。QFII一季度对万科A和华夏幸福有增仓的行动，对金科股份有减持的动作。相比去年四季度累计持股数增加923.82万股，相比去年四季度持股市值增加约1.6亿元。因此，房地产行业成为一季度QFII持股数量变动位居第二的行业。
　　从增仓的角度来看，一季度QFII增仓了万科A和华夏幸福。一季度QFII增持万科A812.92万股，持股数量达8306.52万股，持股市值达6.88亿元，持股数量占万科A流通股比例的0.86%；同时，一季度QFII新进华夏幸福147.48万股，持股市值达3191.37万元，持股数量占华夏幸福流通股比例的0.63%。另外，一季度QFII减持了金科股份36.57万元，持股数量达367.41万股，持股市值达4875.57万元，持股数量占金科股份流通股比例的1.7%。
　　从市场表现来看，QFII重仓的3只房地产股，昨日均出现了上涨。万科A昨日涨幅达0.35%，报收8.63元，累计成交量为570896手，累计成交额为4.95亿元；金科股份昨日涨幅达1.75%，报收13.97元，累计成交量为70445手，累计成交额为9801万元；华夏幸福昨日涨幅达0.31%，报收22.46元，累计成交量为48446手，累计成交额为1.08亿元。
　　交通运输一季度增持592.92万股
　　统计数据显示，截至昨日，共有4家公司显露QFII身影，总持有3129.43万股，较上期增持592.92万股，持股总市值为2.31亿元，较上期增加5036.05万元。
　　从具体公司看，山东高速 、厦门空港两家公司前10大股东均出现2家QFII身影，合计增持535.00万股。其中，山东高速被汇丰中国翔龙基金增持301.27万股，占流通股本的0.22%，成为公司的第八股东，大汇丰环球投资管理(香港)有限公司-机构专户增持山东高速233.74万股，占流通股本的0.17%，成为公司的第十大股东；厦门空港被国际金融-汇丰在持有254.07万股不变，占流通股本的0.85%，高华-汇丰一季度增持8.33万股，共持有239.99万股，占流通股东0.81%，分别成为公司的第三、四大股东。
　　从市场走势看，昨日厦门空港逆市上涨1.48%，报收13.71元，并成功突破前期高点，创出了13.28元的阶段性新高；山东高速、深圳机场昨日分别下跌1.08%和0.89%，报收3.66元，4.45元。
　　分析人士指出，面对GDP和CPI双下行、投资热消费冷的复杂宏观经济形势，交通运输企业的一季报业绩将给出截然不同的成绩。预计以港口、公路、机场为代表的基础设施类公司的季报大多同比增长5-20%，稳定依旧。
　　有色金属一季度增持436.16万股
　　据统计显示，截至4月24日，QFII一季度重仓2只有色金属股，累计持股454.82万股，累计持股市值约1.48亿元。QFII一季度新进山东黄金 ，对银河磁体有减持的动作。相比去年四季度累计持股数增加436.16万股，相比去年四季度持股市值增加约1.4亿元，因此，有色金属成为一季度QFII持股数量变动位居第四的行业。
　　从增仓的角度来看，一季度QFII新进了山东黄金。一季度QFII新进山东黄金440万股，持股市值达1.44亿元，持股数量占山东黄金流通股比例的0.31%；同时，一季度QFII减持银河磁体3.85万股，持股市值达370.84万元，持股数量占华夏幸福流通股比例的0.36%。
　　从市场表现来看，QFII重仓的2只有色金属股，一只停牌，一只下跌。银河磁体昨日跌幅达3.78%，报收21.61元，累计成交量为570896手，累计成交额为4.95亿元；金科股份昨日涨幅达1.75%，报收13.97元，累计成交量为32514手，累计成交额为6979万元；山东黄金则由于商讨有关矿产资源竟购事项，4月9日起已停牌。（.证.券.日.报）

主力机构换血金融板块 弃银行追券商
　　统计数据显示，基金在一季度继续增持低估值的地产、金融股，特别是今年以来领涨的券商股也被增持，减持较多的是信息技术、医药等成长股较为集中的行业。多数基金在今年年初看好蓝筹，一季报印证了基金将追蓝筹弃成长的风格转换落到了实处。展望二季度，多数基金经理表示对行情相对乐观，看好消费股未来的表现。数据显示了基金提前布局的轨迹，基金一季度末前十大重仓股包括了五只消费股，其中贵州茅台为基金第一大重仓股。
　　取现银行买券商
　　数据统计，今年以来截至4月24日，有6只股票涨幅超过了100%，其中，国海证券以146%的涨幅居于第四位。券商板块今年以来的平均涨幅超过了40%，而银行板块的平均涨幅不到8%。值得注意的是，基金在一季度对金融板块进行换血，多只银行股遭到减持，多只券商股则成为了重点增持对象，而券商股恰是今年以来涨幅居前的品种。
　　统计数据显示，在基金一季度减持幅度最大的五只股票中，就包括了两只银行股。其中，华夏银行持股基金数由2011年4季度的48只减少至27只，持股占流通股比例也由7.84%下降到4.14%，减持市值约为21.79亿元；招商银行的持股基金数由2011年4季度的147只下降到了123只，基金减持市值约为18.27亿元。尽管如此，招商银行仍位列基金一季度前十大重仓股。
　　反观基金一季度增持最多的十只股票，包括了中信证券和海通证券两只券商股。其中，中信证券持股基金数由2011年4季度的14只增加到了49只，基金持股占流通股比例由1.72%提升至了3.69%，增持市值约为25.58亿元。大摩华鑫基金表示，证券行业正面临着一次战略性发展机遇，在金融改革的浪潮下，券商可能会持续超预期。从国外经验来看，在创新高峰时期，券商ROE水平在30%以上，PB估值在3倍以上，最高点超过5倍，而当前大型券商股PB不到2倍，中型券商也仅在2倍上下。因此，券商仍然可以长期看好。
　　不过，也有分析人士指出，一季报体现了基金尝试波段操作的可能。银行股是基金四季度增持的主要品种，今年一季度部分银行股已经出现了被大幅减持迹象。而券商股今年以来涨幅较大，所以不排除基金二季度会兑现部分重仓股的可能。
　　地产消费仍受宠
　　与金融股配置出现分化不同，地产股在一季度整体继续得到基金的增持。此外，基金一季度前十大重仓股包括五只消费股，其中格力电器是基金一季度增持最多的股票。这显示出地产、消费仍然备受基金宠爱。
　　统计数据显示，地产板块一季度涨幅为12.16%，房地产业是基金一季度增持比例最高的行业。一季度，基金持有地产股总市值为833.88亿元，基金持有市值占净值比例由2011年4季报的4.9%上升到了6.47%。其中，万科A是基金一季度增持第二多的股票，持股基金数由2011年4季度的65只增加到了102只，持股占流通股比例也由11.41%上升至了16.14%，增持市值约为46.76亿元。万科A还在列基金一季度的前十大重仓股。此外，金地集团也在一季度得到了基金增持，增持市值约为16.95亿元。
　　年初领涨的科技股，则在一季度遭到了基金减持。天相投顾统计数据显示，基金一季度减持最多的行业是信息技术业，减持比例为1.25%，中国联通是基金一季度减持最多的股票。虽然年初股价表现良好，但信息技术板块一季度下跌了2.48%。分析人士认为，从中可以看出基金趁科技股上涨，兑现成长股，从而追求蓝筹股，实现风格转换的现象。此外，基金减持较多的行业还包括医药、机械、石化及社会服务业。
　　数据还显示，基金一季度前十大重仓股除四只金融银行股和万科A之外，包括贵州茅台、五粮液、格力电器、伊利股份、泸州老窖五只消费股。其中，基金一季度增持最多的股票是格力电器，持股基金数由47只提升至91只，增持市值52.68亿元，一季度基金持股占格力电器流通股比例为23.4%。
　　展望二季度，多数基金经理对今年二季度行情相对乐观，认为存在阶段性机会，较为看好消费类股票。某基金公司投资总监表示，A股二季度还有机会，在今年六月份之前市场还会有行情。南方基金表示，二季度重点配置行业为品牌消费等，着眼于中国经济结构转型的长期进程，挖掘受益于内需稳定成长的大消费板块和受益于结构转型的新兴产业个股。大成基金表示，看好大消费中以食品饮料、零售、家电为代表的内需成长企业及银行等低估值板块。（.中.国.证.券.报）
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐澳洋顺昌
　　一、 事件概述
　　澳洋顺昌(002245)发布2012年一季报，实现营业总收入4.47亿元，同比增长24.57%；归属上市公司股东净利润为2214万元，同比回落21.47%；折合基本每股收益0.06元；公司预计2012年1-6月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增长约0%-30%。
　　二、 分析与判断
　　公司金属物流成本压力将有所缓解，2012年业绩会有所反弹
　　2012年第一季度LME铝板价格虽然环比回升7%-8%至2100美元，但照比2011年第一季度LME铝板均价每吨2559美元，仍然回落了18%；与此类似，国内钢板价格也同比回落了7%左右。因此，公司金属物流主业在去年同比高基数的背景下，净利回落21%基本符合预期。我们认为，目前铝板、钢板价格正处于阶段性回升区间，2012年全年金属物流的业绩值得期待。
　　小贷业务重拾高增长，贷款余额有望在短期内达到上限
　　一方面，公司小额信贷业务主要作用为服务三农，受到国家政策扶持；另一方面，江苏省调高小额信贷公司融资上限并降低税负。2011年11月，公司将小额信贷公司注册资本从2亿增加至3亿元，贷款余额从3.61亿元增加到4.79亿元、同比增加了32.67%。我们预计，小贷公司2012年即可达到全部可贷上限(接近7亿元)，小贷公司将增厚EPS 0.08至0.09元。
　　LED进入布局良机，有望享受行业政策红利
　　由于LED行业新进入者的数量减少，使得与LED筹建相关的资源不再紧缺，公司筹建中对供应商的选择增加，议价能力增强。公司在2011年第三季度开始正式动工建设LED项目以来，部分主要设备有所回落，使得公司的筹建成本降低。目前项目主要技术团队已经到位，预计于2012年下半年开始生产调试，但考虑到当前行业景气度，预计2012年利润贡献有限。
　　三、 盈利预测与投资建议
　　钢板和铝板价格即将进入反弹区间、小贷业务再次进入高速增长期，维持谨慎推荐评级。预计公司12、13年净利润为1.30、1.81亿，同比增速为32.21%、39.15%；全面摊薄的EPS为0.36、0.50元，对应PE为17.02、12.23倍。
　　四、 风险提示
　　(1)大盘系统性风险；(2)钢材、铝材价格出现大幅回落。（民生证券）

一家机构推荐德赛电池
　　摘要：
　　公司是国内领先的锂离子电池BMS和Pack供应商。2011年，BMS和Pack在公司营业收入中的占比分别约为58%和37%；毛利润占比分别约为68%和29%。
　　德赛供应了iPhone电池一半以上的BMS，与iPhone共同高速增长。智能手机市场拥有非常大的成长空间，未来几年将保持快速增长。iPhone用户体验最佳，受到消费者持续追捧。自从推出iPhone以来，苹果公司不断创造销售奇迹，屡次超过市场预测数据，并带动产业链上相关手机电池和BMS高增长。
　　公司是国内iPhone电池Pack唯一供应商，约占1/3份额。公司客户优势显著，主要客户均为国际知名大型厂商，包括ATL、Samsung、Sony、Lishen和宝时得等。公司第一大客户ATL是苹果iPhone手机电芯主力供应商。与ATL的长期紧密合作，为公司取得iPhone 5手机电池Pack订单提供了保障。
　　新客户、新市场和新业务拓展盈利空间。公司新开拓了小米手机电池业务，积极拓展国际市场和电动工具电池市场份额，盈利空间不断扩大。新能源汽车电池和储能电池BMS业务未来市场需求巨大，公司发展空间非常广阔。
　　盈利预测和投资建议。预测公司2012、2013和2014年EPS分别为1.23元、1.66元和2.24元，对应目前股价的PE分别为21倍、15倍和12倍。维持强烈推荐投资评级。
　　股价催化剂。iPhone 5发布和上市；《铅酸电池行业准入条件》公布。
　　风险提示。iPhone手机市场需求波动的风险；单一大客户风险；产品安全事故风险。（第一创业）

一家机构推荐中化国际
　　投资要点
　　中化国际间接参股14.66%的子公司扬农化工（中化持有扬农集团40.53%股份、而集团持有扬农化工36.17%股份）公布一季报，净利润达到5245万元，同比增长40%以上。公司1季度实现投资收益接近800万元。
　　更为重要的是中化国际参股的扬农集团，其主要业务都是为扬农化工配套的上游精细化工中间体产品，因此随着股份公司收入同比大幅增长25%以上，我们预计扬农集团无论是收入还是利润也会高于我们12年同比增长10%的预测。如果我们将集团利润同比增速提高至20%，则今年扬农集团将有望为公司打来1.3亿的投资收益，相较我们初始预测提高1000万元左右。
　　财务与估值
　　我们维持公司2012-2014年每股收益预测分别为0.56、0.64和0.84元。维持公司买入评级，目标价8.8元。
　　风险提示
　　1.目前天胶价格同比去年有较大下滑，并且下游需求不振，拖累1季度业绩同比去年有较大幅下滑；
　　2. SIAT受天胶不景气影响，业绩低于我们预期。（东方证券）