【汇智财富】每日一股（2012-05-10）

天机007

1、南派中药集大成者,资源丰富。公司是南派中药的集大成者,旗下拥有中一、陈李济、奇星、敬修堂、王老吉、潘高寿等多个百年老字号药企以及华佗再造丸、中一消渴丸、王老吉、夏桑菊、蛇胆川贝液、乌鸡白凤丸、追风透骨丸等繁多的优秀中成药及相关品种,在华南地区乃至全国都拥有极为明显的中成药资源优势。

2、技术研发优势:2011年度,陈李济药厂的昆仙胶囊国际专利(PCT)继获得俄罗斯、澳大利亚、加拿大、日本、韩国、中国、香港的专利授权后,又获美国专利授权。中一药业和奇星药业被授予“传统名优中药品种保护与生产示范基地”称号;以中一药业为传承主体的“保滋堂保婴丹制作技艺”于2011年5月入选第三批国家级非物质文化遗产名录。中一药业于2011年7月取得广东省的第一张符合新版GMP标准的口服制剂前处理GMP证书。
3、多个产品获奖,品牌优势明显:潘高寿药业蛇胆川贝枇杷膏获首届国家非物质文化遗产博览会金奖,丹鳖胶囊获中国中医药学会二等奖;中一药业获广东省科技厅认定为“广东省创新型企业”;广州汉方的“超临界CO2萃取为核心的成套技术及其在天然药物中的应用研究及产业化”项目获得了广东省科技进步一等奖;中一药业的“中药丸剂(消渴丸)生产过程质量控制关键技术的研究和产业化”项目荣获广州科技进步奖一等奖。
4、犬疫苗重新开始贡献业绩:广州药业下属子公司拜迪生物及合资公司诺诚生物均以生物制品的研发和产业化为发展方向,诺诚生物的“冻干人用狂犬病疫苗”已经于2010年8月份通过审批并重新投产。
5、治疗性乙肝DNA疫苗前景广阔:拜迪生物的治疗性乙肝DNA疫苗于2006年开始临床试验,目前处于Ⅱ期临床试验阶段,根据公开资料判断已于近期完成Ⅱ期a临床试验。我们推测该疫苗有很大可能性于2015年左右上市,成为乙肝治疗类一线药物是大概率事件。
6、从王老吉出发做大健康产业:公司已经看到了“王老吉”背后巨大的的健康产业市场,公司业务中已经出现了诸如饮料、药妆等中药衍生健康消费产品,未来公司在大健康产业方面的动向值得持续关注。
7、广药集团提出“十二五”规划,目标是将营业收入由目前的270亿元上升到2015年的600亿元。广药集团如果仅在加强研发和市场开发方面的力度或者仅靠内生式发展,其很难在5年内将销售收入增加1倍有余,广药集团合并内部资源进行整体上市的可能性较大。
8、通过资产重组实现集团整体上市:2012年3月28日公告,公司拟以新增股份换股吸收合并白云山,换股吸收完成后,白云山全部资产、负债、权益、业务和人员将并入公司。同时,公司拟向广药集团发行股份作为支付对价,收购广药集团拥有或有权处置的房屋建筑物、商标、保联拓展100%股权、百特医疗12.50%股权。通过上述交易,广药集团将以公司为平台,实现其主营业务的整体上市。重组完成后,广州药业作为广药集团下属唯一的医药主业上市公司,将变更公司名称。
9、税收优惠政策:公司属下中一药业、星群药业、陈李济药厂、奇星药业、敬修堂药业、潘高寿药业六家控股子公司和合营企业王老吉药业于2008年获得高新技术企业认定,根据国家相关政策,高新技术企业有效期为三年,期满前应进行复审。目前,以上七家企业已通过高新技术企业复审。其中,合营企业王老吉药业申报重点高新技术企业于2011年10月8日入选为2011年国家火炬计划重点高新技术企业。上述公司所得税将减按15%计收。

广州药业（600332）