【汇智财富】每日一股（2012-05-28）

天机007

    (1)主营钢铁：公司主要产品包括线材、棒材等三大系列钢材产品，公司生产的
   中厚板、高强度螺纹钢筋、深加工用线材等为特大型钢铁企业不生产，小型、民营
   企业又无法生产的产品，目前公司已形成年产能超过500万吨钢的生产平台。母公司
   韶钢集团是中国500家最大工业企业和国家512家重点企业之一。2011年公司共产钢5
   47万吨，比上年504万吨增长8.67%；生铁540万吨，比上年502万吨增长7.69%；钢材
   523万吨(其中：板材197万吨、线材120万吨、棒材206万吨)，比上年482万吨增长8.
   6%。公司全年销售钢材521万吨，比上年的479万吨上升8.77%。
       (2)原拟定向增发：2009年8月，公司拟以4.39元/股定向增发不超过5.7亿股，
   募资不超过25亿元用以偿还银行贷款以及补充流动资金。根据08年度资产负债表计
   算，本次募资到位并归还银行贷款后，公司的母公司资产负债率将从67.47%下降到5
   4.23%，公司的合并口径资产负债率将从66.99%下降到53.86%(按募资25亿元计算)，
   公司财务安全性将有效提高。如按发行后总股本计算，因每年节省财务费用，可带
   来每股收益提高0.047元/股，发行后公司的每股净资产将达到3.66元/股以上。（截
   至2010年末超过股东大会授权董事会办理再融资项目12个月的有效期）。
       (3)释放生产能力：公司基本实现产品结构、资源结构优化升级和铁钢材系统设
   备大型化、自动化、工艺技术现代化的目标，形成中厚板和热轧板卷180万吨/年、
   高速线材50万吨/年、线材和小型材170万吨/年的产品结构，在调整产品结构的同时
   挖掘和释放了生产流程的整体能力，使流程趋向配套。
       (4)宝钢集团旗下：2011年12月，国务院国资委同意广东省国资委将韶钢集团51
   %股权以无偿划转的方式划至宝钢集团，宝钢集团将成为韶钢集团的控股股东，公司
   的实际控制人也将变更为宝钢集团（证监会已豁免宝钢集团要约收购义务）。
       (5)套期保值：开展境内钢材期货套期保值业务，投入资金为不超过20000万元
   或钢材套期保值数量在25万吨以内。如拟投入资金超过20000万元的，则应重新提交
   董事会审议；如投入资金超过净资产的10%，则需通过股东大会审议。
       (6)粤国资整体上市：广东省国资委目前共有24家省属企业，4家持股企业和2家
   代管企业，24户省属企业覆盖了电力、物流、贸易等多个行业。广东省属企业力争
   到2015年末，新增20户国有控股上市公司，80%以上集团至少控股1家上市公司，证
   券化率突破60%(截止2011年中期证券化率尚不到20%)。另广东省国资委在2011年6月
   启动了省属企业规范董事会建设工作，广业、广弘、广新、广物、广盐、广东省交
   通集团等六家企业将率先启动规范董事会建设工作，并分阶段推进。公司第一大股
   东为广东省韶关钢铁集团有限公司，实际控制人为广东省国有资产监督管理委员会
   。
       (7)追加承诺：韶钢集团所持有的54148万股韶钢松山股份，自08年8月18日起继
   续锁定2年。禁售期满后（即2010年8月18日起），韶钢集团通过深圳证券交易所挂
   牌出售的价格不低于每股7元(除权除息相应调整)。
       (8)税收优惠：2012年3月，公司通过高新技术企业复审，有效期3年，享受所得
   税优惠政策期限为2011年1月1日至2013年12月31日，按15%的税率征收。

韶钢松山（000717）