06月06日(周三)顶级机构布局金股

天机007

万科Ａ(000002)房地产调整冲击已经在过去三个季度中很大程度上得到体现。现在，通胀持续向下，政策开始松动，在9%以下的增速水平下，如果预期经济向下，还有什么确切的、更大的负面冲击。经济企稳不主要源于外生动力，虽然政策松动基本成为共识，但松动力度持续低于预期。当前政策松动是维稳政策下的被动选择，是较紧的政策向中性回归，以匹配较差的经济基本面，政策正在回归中性，是经济内生动力导致基本面好于预期。房地产方面的负向冲击、政策松动和库存回补的正向拉动，这两个方面在二季度都将此消彼长，二季度经济形势将好于一季度。建议对万科Ａ关注。