3日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　央行：进一步深化利率市场化改革
　　百城房价连降9月后首涨 部分开发商酝酿提价
　　878家公司上半年业绩预告整体难言乐观
　　
　　二、主力动向曝光
　　持股态度仍偏谨慎 六大基金公司一致减仓
　　回归防御 基金躲进消费股
　　创3年最佳同期战绩 债券基金上半年平均回报5.54%
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　天立环保、安徽水利、华兰生物一、重要新闻点评
央行：进一步深化利率市场化改革
　　中国人民银行近日发布的《中国金融稳定报告(2012)》提出，继续实施稳健的货币政策，保持合理的社会融资规模，加大金融对实体经济的支持力度；积极推动市场制度建设，完善资源配置的市场机制，进一步深化利率市场化和汇率形成机制等重点领域改革。
　　报告称，要稳步推进金融创新，完善监管框架，着力防范和化解重点领域潜在风险，密切关注具有金融功能的非金融机构风险，全面提升金融业综合实力和抗风险能力；进一步健全逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，丰富和完善政策工具和手段，提高系统性金融风险防范能力。
　　报告指出，2011年我国经济继续朝着宏观调控预期方向发展，结构调整有序推进；国内需求平稳增长，外部需求相对稳定；财政收入增长迅速，用于民生和“三农”的财政支出力度加大；物价指数前升后降，通货膨胀压力有所缓解；房地产调控继续加强，房地产价格逐步回落；货币信贷增速回归常态，人民币汇率稳中有升。金融市场在改革创新中稳步发展，继续保持健康平稳的运行态势，充分发挥优化资源配置、支持实体经济发展的积极作用。政府、企业和住户部门财务状况总体良好。金融基础设施建设稳步推进，有力促进了金融生态环境的改善和金融体系的稳健运行。
　　报告指出，银行业压力测试结果表明，以17家商业银行为代表的银行体系应对宏观经济冲击的能力较强，在压力情景下，总体仍能保持运行稳健，部分领域风险值得关注。
　　中财简评：利率市场化央行已经提了好几年，一直毫无动静，今年算是有所突破。利率市场化将加剧银行间的竞争，银行业垄断地位或将被打破，上市银行利润或被压缩，这倍于那些创新业务缺乏，过度依赖存贷款利息差生存的银行显然是利空。
　　
百城房价连降9月后首涨 部分开发商酝酿提价
　　7中国指数研究院发布的数据显示，6月全国100个城市新建住宅平均价格为8688元/平方米，环比5月上涨0.05%，结束自2011年9月以来的连续9个月环比下跌态势。有业内人士对此分析称，如果说3月楼市“小阳春”只能算是一个反弹的话，那么，仅从单月的成交数据看，目前楼市显然已经回暖。
　　中财简评：中国老百姓对房子有特殊的情结，有刚性需求垫底，中国的房地产市场是不可能出现像国外那种投资需求主导的房地产那种房价大幅波动的情形的。中国房地产的调控实际上就是地产商、购房者和政府三者之间的博弈。
　　
878家公司上半年业绩预告整体难言乐观
　　
　　上市公司半年报业绩行情已经“打响”。上周末沪深上市公司半年报预约情况出炉，3家预约最前的创业板公司股价表现抢眼。数据显示，截至目前两市发布业绩预告的878家公司中，“报喜”和“报忧”比例相当，可比数值公司上半年整体业绩难言理想，种种因素使得净利润大比例增长公司更为可贵，从而激发了市场对业绩概念的热情。
　　6月29日，沪深交易所公布了2012年半年报预约披露时间表，第一个小高峰将在7月20日到来，当天共13家公司预约披露半年报，其中包括朗源股份、上海凯宝和隆华传热三家第一批公布半年报的创业板公司。
　　中财简评：上市公司中期业绩再次印证了中国实体经济下滑的预期，包括，6月汇丰PMI终值持续回落至7个月新低的48.2%，连续8个月处于荣枯分水岭下方，显示制造业活动进一步放缓，实体经济或将进一步下滑。
　　
、主力动向曝光
持股态度仍偏谨慎 六大基金公司一致减仓
　　根据国都证券基金仓位监测模型测算，上周开放式偏股型基金的平均仓位为78.32%，相对前一周下降了0.90个百分点 ，剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响，基金整体主动减仓0.62个百分点。上周主要股指在周一至周四呈现下跌格局，周五盘中创出本轮调整的新低后出现反弹，在这样的背景下，基金继续进行了主动小幅减仓，一定程度上说明目前国内外经济形势依然严峻，基金对后市的看法依旧保持谨慎。
　　从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看，有47.3%的基金选择了主动减仓，其中22.4%的基金主动减仓幅度在0%~3%之间，24.9%的基金主动减仓幅度在3%~5%之间。与此同时，有52.7%的基金选择了主动加仓，且主动加仓幅度都在0%~3%之间。与前一周相比，上周主动减仓的基金数量有所减少，但仍然接近了基金总数的一半。同时我们也注意到，有接近四分之一的基金进行了较为明显的减仓，而加仓基金的主动加仓幅度则并不大，说明上周基金的调仓策略仍然存在着一定程度的分歧。
　　
　　
回归防御 基金躲进消费股
　　随着经济的持续下滑，基金在投资策略上更加倾向于防御。上周行业表现风格明显，消费类表现远远优于周期类和投资相关类。其中表现最好的是医药生物，上涨1.54%、食品饮料上涨0.49%；表现最差的是有色金属，下跌5.84%、黑色金属下跌5.38%等。
　　天治基金宏观策略分析师认为，在行业配置上，建议避开业绩低于预期的建材、采掘、有色金属、工程机械等周期类和投资相关行业，躲进消费类行业，包括餐饮旅游、食品饮料、家用电器等，还可以考虑有政策放松预期的房地产、成本降低的电力等。
　　星石投资首席策略师杨玲表示，随着三季度经济和企业盈利的逐步筑底，A股市场或许会迎来较好的建仓时机。从行业上来讲，看好大消费类和具有改革红利的行业机会，如生物医药、商业连锁、节能环保、证券保险等。
　　在海富通基金看来，上周国内各煤种价格继续下跌， 秦皇岛等地煤炭库存依旧处于高位，这些一直是宏观经济分析研究的重要指标。近期的煤炭高库存形势，导致市场担忧实体经济需求将继续疲软。加之美国QE3预期落空，也让近期的有色煤炭板块出现大跌。我们认为未来美国经济增速很可能依旧维持现有水平，我国经济节奏放缓和转型时期，需求出现大规模好转的可能性不大，因此，相关板块总体表现，长期来看仍不容乐观。
　　事实上，近期医药生物板块一直是结构性行情的主角和龙头，数据显示，截至6月28日，6月以来医药生物指数上涨2.45%，在申万行业整体一级行业中涨幅排名第一。
　　对此，泰达宏利逆向策略基金基金经理焦云指出，看好消费类股票未来的发展空间，在行业选择上以逆向的思路，提高了医药生物、食品饮料等消费类股票的配置。
　　焦云认为，医药生物行业市场表现突出的原因是行业利润增速出现拐点。在经济发展方式转变的大背景下，中国宏观经济或将面临长期低通胀、低利率、低增速的“三低”特征。在投资和出口都萎靡不振的情况下，消费在经济增速中的贡献或将呈现被动增加的情况。而对于医药板块上市企业而言，其股价由业绩增速决定，在全民消费增长确定的情况下，医药行业保持业绩稳定增长是大概率事件。从长期看，医药生物、食品饮料等消费类股票将成为资金的最优配置品种。
　　
　　
创3年最佳同期战绩 债券基金上半年平均回报5.54%
　　今年以来，债市延续去年底的小牛市，债券基金也是一路高歌。《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，今年上半年全部232只(A/B/C分开算)债基平均回报率为5.54%，创造了自2008年以来同期最佳战绩。
　　南方、工银瑞信等基金公司旗下债基业绩整体居前，工银瑞信称超额回报就是在于超配信用债，南方则将原因归结为很好的把握住了各板块上涨的时机。


三、今日股评家最看好的股票
天立环保：高增长有保障 股价延续强势
　　天立环保：公司是专业从事清洁生产，资源循环利用系统技术开发及应用的高新技术企业。目前主要为电石、铁合金、钢铁等高耗能、高污染行业提供节能减排的技术和产品服务。公司拥有以技术开发、产品开发、应用开发为核心的研发中心，并与国内多家科研院所、高等院校建立了长期的合作关系，积极开展对外技术交流与合作，多方拓展公司的技术支撑。截至目前，公司已经申请并获得了9项国内外专利，部分产品技术性能达到国际领先水平，并得到行业公认。特别是“计算机专家操作系统”、“高温炉气直接除尘技术”、“高效密闭水冷却技术”填补了国内空白。天立环保立足于电石行业、钢铁行业，并大力开拓铁合金行业等领域的市场，形成了覆盖全国的市场营销网络。公司的产品和服务已经在青海盐湖、中泰化学、河北钢铁等优质客户中得到广泛应用。
　　2011年，公司签订合同总额共计13.7亿元，与上年同期有较大幅度增长。在进一步提升工业炉窑行业节能减排的市场占有率，积极开拓镍铁合金、硅锰系合金市场业务拓展的努力下，于2012年02月、04月，公司及其子公司分别于北京汇源食品饮料(北京)有限公司(6亿元)、湖北长江镍业高科股份有限公司(8700万元)、新疆有限公司与新疆圣雄能源股份有限公司(4.5亿元)等公司签订工程承包和设备买卖协议，在手订单继续快速增长。 同时，公司已经逐渐发展资源清洁生产和综合利用的生产，为公司未来的发展战略打下坚实的基础。公司未来2~3 年营收增长保障程度高。
　　二级市场上，公司股价自年初以来一直处于强势震荡上升通道，5月份以来，大盘出现持续2个月调整，但是公司股价依旧逆势不断创出反弹新高。尤其是进入6月份以来，成交量明显放大，显示该股受到资金追捧，预计后市股价有望保持强势反弹走势。（北京首证）
　　
安徽水利：多元化业务驱动业绩增长
　　公司的前身是安徽水建建设股份有限公司。水建股份是经原安徽省体改委批准，由安徽省水利建筑工程总公司、金寨县小水电总站、凤台县永幸河灌区管理总站、蚌埠市建设投资有限公司、安徽省水利水电勘测设计院等五家单位共同发起，安徽省人民政府颁发了皖府股字[1998]第20号批准证书。主发起人安徽省水利建筑工程总公司以其下属的从事水利水电施工的十一个分公司生产经营性资产及本部的部分资产作为出资，投入的经营性资产评估确认值为397万元；金寨县小水电总站、凤台县永幸河灌区管理总站、蚌埠市建设投资有限公司、安徽省水利水电勘测设计院分别以人民币现金323万元、180万元、100万元、100万元作为出资。发起人投入的净资产合计1,100万元，按1:1比例折为1100万股。经原安徽省国有资产管理局皖国资工字[1998]第003号文件批准全部界定为国有法人股。水建股份于1998年6月15日在安徽省工商行政管理局登记注册，注册资本1100万元。
　　公司经营范围是水利水电工程总承包(壹级)、房屋建筑工程施工总承包(壹级)，公路工程施工总承包(壹级)，市政公用工程施工总承包(壹级)，土石方工程专业承包(壹级)，公路路面工程专业承包(壹级)，公路路基工程专业承包(壹级)，港口与航道工程施工总承包(贰级)，建筑装饰装修专业承包(贰级)，城市园林绿化施工；水利水电资源开发；房地产开发；金属结构加工、制作、安装；机电设备安装；建筑机械、材料租赁与销售。（招商证券）
　　
华兰生物：流感疫苗有望成为疫苗销售亮点
　　液制品价格跟踪：白蛋白国家发改委定价360元每10g，出厂价330元每10g，静丙出厂价500多元每10g。静丙及8因子等其他产品是省定价，每年需到发改委物价管理处备案。现在血液制品供需矛盾非常突出，而且营养费也在涨，发改委对血液制品价格的调整非常谨慎，如果价格下降，可能会导致部分企业无法生产，将加剧供应紧张。
　　疫苗市场竞争激烈：公司的疫苗仍以流感为主，流感疫苗的收入占疫苗的销售收入70%以上。2011年销售较差，因为流感疫苗的接种季节9-10月份，各CDC有麻疹一类疫苗的接种任务，无睱顾及流感疫苗。2009年因为甲流，老百姓接种疫苗的意识也比较强，在没有流感疫情时，国民接种意识较差，因此疫苗的销售受到一定的影响。2011年疫苗的营业费用增长比较快，是由于财务处理方面做了调整，当期的费用就体现在当期报表里。而以前年份则是今年的费用体现在明年。乙肝疫苗是一类疫苗，价格很低，份额基本可以忽略不计，主要为以后的联苗准备。公司对今年的流感疫苗市场有所期待，因为流感的流行规律为三年一爆发，而09年到12年已经有三年了。
　　疫苗销售情况：公司疫苗的销售主要通过经销商，由经销商再去做CDC的工作，公司不用解决财务走账的问题。一季度甲流的销售收入基本就是利润，因为没有成本，已经在2011年做了减值准备。流感疫苗目前只能申请一季，通过WHO预认证后，公司就可以全年生产，但这个过程很漫长，光在我国就要花4-5年时间，也有技术贸易壁垒的问题，有很多门槛。2011年公司申报了流感疫苗，2012年准备申报流脑疫苗，这两个疫苗采购量都很大，也为后面的管理积累经验。（东方证券）