8月7日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　上交所将修改完善风险警示股票涨跌幅方案
　　稀土行业准入门槛提高 将淘汰20%产能
　　欧元区国家或将得到拯救 美国股市周一收涨　
　　
　　二、主力动向曝光
　　QFII低位大举扫货 近两月净汇入88亿
　　股基仓位连降三周 周一安好8月或是晴天
　　仅一成私募看空8月行情　
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　国腾电子、郑煤机、卓翼科技
一、重要新闻点评
上交所将修改完善风险警示股票涨跌幅方案
　　上交所有关人士日前在回答提问时表示，将在公开征求意见的基础上，对《风险警示股票交易实施细则(征求意见稿)》有关条款，包括拟对风险警示股票实施不对称涨跌幅制度，进行修改和完善。
　　上交所此前发布《风险警示股票交易实施细则(征求意见稿)》，拟对风险警示股票实施不对称的涨跌幅制度，即涨幅1%，跌幅5%。这一条款随即在市场上和投资者中间引起了不小的争议。对此，该人士表示，上交所注意到，一些市场人士和投资者对此有不同意见，有的认为该制度过于严厉，有的认为应实行涨跌幅对称，并提出了修改完善的具体建议。上交所在公开征求意见结束后，会认真梳理各方面的意见、建议，进行充分论证，对方案作相应的修改和完善。
　　在被问及深交所在鼓励上市公司自愿退市上作出了特别安排，上交所是否也有相应安排的问题时，该人士表示，鼓励和支持公司在触发或者可能触发退市条件的情况下，自愿选择并主动退市。主动退市的公司达到重新上市条件的，上交所将优先安排其重新上市，不需要经过证监会核准。
　　中财简评：对于风险警示股票涨跌幅方案的提出现不论其在市场的合理性，其对于A股市场而言对于ST板块无疑是一大利空，而且使得投资者对ST股产生恐慌的情绪。不过政策的出台，对于ST股中的带动的炒作以及老鼠仓有一定的抑制作用。

稀土行业准入门槛提高 将淘汰20%产能
　　为有效保护稀土资源和生态环境，推动稀土产业结构调整和升级，工信部昨日发布《稀土行业准入条件》。《准入条件》从项目的设立和布局、生产规模工艺和装备、能源消耗、环境保护等方面作出一系列规定。《准入条件》自7月26日起实施。根据这一新规，将会淘汰20%左右的产能。
　　据工信部稀土办公室主任贾银松介绍，《准入条件》首次从稀土生产规模方面设置了稀土准入门槛，这从根本上反映了内在工业技术装备的提升。贾银松表示，提高对稀土企业的准入门槛，不仅是为了避免行业恶性竞争，更重要的是为了提升我国稀土行业整体生产、经营质量。他预计，在准入门槛提高之后，预计全国有将近20%的产能将会被淘汰。
　　根据《准入条件》，混合型稀土矿山企业生产规模应不低于20000吨/年(以氧化物计，下同)；氟碳铈矿山企业生产规模应不低于5000吨/年；离子型稀土矿山企业生产规模应不低于500吨/年。禁止开采单一独居石矿。
　　此外，使用混合型稀土矿的独立冶炼分离企业生产规模应不低于8000吨/年；使用氟碳铈矿的独立冶炼分离企业生产规模应不低于5000吨/年；使用离子型稀土矿的独立冶炼分离企业生产规模应不低于3000吨/年。稀土金属冶炼企业生产规模应不低于2000吨/年(实物量)。同时，以上各类固定资产投资项目最低资本金比例不得低于20%。
　　在资源综合利用方面，《准入条件》要求，混合型稀土矿、氟碳铈矿采矿损失率和贫化率不得超过10%，一般矿石的选矿回收率达到72%以上，低品位、难选冶稀土矿石选矿回收率达到60%以上，生产用水循环利用率达到85%以上。离子型稀土矿采选综合回收率达到75%以上，生产用水循环利用率达到90%以上。
　　在环保方面，《准入条件》规定，要严格落实各项环境保护措施，新(改、扩)建项目严格执行建设项目环评审批、三同时、环保设施竣工验收制度，生产项目未经环境保护部门验收不得投产。同时，污染物排放满足总量控制指标，要完成污染物减排任务。
　　贾银松还表示，未来将把淘汰落后、技术改造、兼并重组结合起来，对符合规定的可以采取必要的补偿，对不符合规定、违背一些规定的要坚定不移地淘汰，做到区别对待。
　　《准入条件》明确，新建、改建和扩建稀土矿山开发、冶炼分离和金属冶炼项目须符合准入条件。
　　中财简评：工信部再度推进稀土产业的合理规范化发展，随着《稀土行业准入条件》的发布，产业的整合升级进一步加速，门槛的提升对于稀土行业龙头无疑是最大的利好，其不仅仅不避免行业恶性竞争，同时也提升我国稀土行业整体生产、经营质量。同时对于大企业而言，对于提升稀土行业内在工业技术也有不小的帮助。

欧元区国家或将得到拯救 美国股市周一收涨
　　美国股市周一(8月6日)连续第二天收在三个月高位，延续上周升势，因寄望欧元区受困国家将获得更多帮助。
　　道琼工业平均指数上升21.34点，涨幅0.16%，报13,117.51点；标准普尔500指数收高3.24点，涨幅0.23%，至1,394.23点；纳指收涨22.01点，涨幅0.74%，报2,989.91点。
　　个股方面，美国钢铁股价领涨，飙升5.6%，报22.94美元；Newmont Mining股价劲扬3.3%，报46.12美元；百思买股价跳升13.3%，报19.99美元，此前公司创始人兼前董事长Richard Schulze每股出价24-26美元收购他未拥有的该公司股票；信息技术服务供应商Cognizant Technology Solutions Corp股价大涨11%，报64.21美元，此前该公司上调全年调整后获利预期。
　　欧洲央行行长德拉基曾表示，央行可能购买短期国债以压低借贷成本，从而帮助在债务困境中苦苦挣扎的欧洲国家。
　　Wells Fargo Funds Management首席股市策略师John Manley表示，欧洲问题仍然悬而未决，但情况看似开始有所好转，且看起来不可能出现任何形式的真正的危机扩散。
　　Manley表示，标普500指数陷于1,250-1,450点的区间内，这一区间还将维持一段时间，且市场将继续大幅震荡。
　　中财简评：欧元区债务危机问题绝对是目前全球最大的危机之一，其对于全球金融市场已经造成了极大的重创，特别是间歇性的发作，让本来就不稳健的全球市场屡屡遭遇重击，其可谓是全球股指的一大毒瘤，期待其能真正意义上的走好。欧美市场的向好对于全球大宗商品市场，特别是金融属性较强的铜等有色金属及贵金属黄金市场有较大正面效应。
二、主力动向曝光
QFII低位大举扫货 近两月净汇入88亿
　　当A股市场仍在踟蹰观望、为钻石底可否固守争论不休的时候，境外机构资金早已悄然着手逢低布局。
　　从权威部门获得的统计数据显示，6月以来截至7月27日，QFII资金大举净汇入资金近88亿元，相当于上半年累计净汇入规模的84%。同期，RQFII资金也向A股增资40亿元。
　　统计数据显示，截至6月初，QFII资金累计净汇入1253.88亿元，截至7月27日，QFII资金净汇入规模达到1341.61亿元。这意味着此间QFII机构投资者向A股市场净汇入87.73亿元，资金整体呈现大幅净流入趋势。
　　数据表明，在A股市场投资者谨慎观望、就股指是否已经行至钻石底展开争论的同时，QFII制度框架内的128亿元境外机构投资者资金业已着手或正在准备趁低投入A股市场。
　　与此前QFII表现相比，近两个月QFII资金跑步入场的态势则更为显见。
　　证监会相关部门日前公布的上半年QFII数据显示，今年1到6月，除1月份QFII净汇出资金2.25亿元以外，其余5个月资金全部呈现净汇入且持续增长，累计净汇入资金104.22亿元；从机构类型看，保险公司、基金公司及央行上半年净汇入资金量较大。
　　而6月以来的短短两个月中，QFII净汇入规模87.73亿元就达到上半年累计净汇入量的84.18%。同时，截至目前共有147家QFII获得外汇局批准的投资额度共计285.33亿美元，其中6月以来新增的QFII额度为11.7亿美元。(.上.证)

股基仓位连降三周 周一安好8月或是晴天
　　7月A股，阴雨连绵；每逢周一，沪指尽墨。
　　然而，昨日(8月6日)虽然又到星期一，沪指却大涨1.02%、站上10日线、一举收复近11个交易日的失地，这也是沪指7月周一连续4次下跌后首度翻红，打破了黑色星期一魔咒。另外，股票型基金平均仓位已连续3周下降，且上周仓位水平已低于今年1月6日2132点时的水平。
　　周一安好，是否预示8月A股将迎来晴天？
　　沪指打破黑色周一魔咒
　　分析人士认为，7月31日中央政治局会议与当天深夜证监会 喊话形成共振，促成了8月初A股市场反弹展开。
　　上周五，新三板获批的消息让市场捏了把汗，但本周一股市在小幅低开后便一路向上。截至收盘，沪指和深成指的涨幅都超过1%，中小板、创业板指数的涨幅超过2%。在7月的4个周一中，沪指分别下跌2.37%、1.74%、1.26%和0.89%，跌幅逐渐缩窄，昨日沪指上涨1.02%，宣告正式打破了黑色星期一的魔咒。
　　8月初A股企稳反弹，除了股市进入政策时间这一利好憧憬期外，当前经济数据企稳也是一个不可忽视的重要背景。
　　数据显示，中采7月PMI降至50.1，是2005年以来较低水平，说明经济景气依然处在下行通道；但从环比增量来看，是2005年以来的次好水平，环比下降0.1，低于6月环比0.2和5月2.9的下降水平。PMI下滑幅度明显小于历史均值，这表明在政策刺激下实体经济筑底企稳态势逐步显现。
　　长江证券分析师邓二勇指出，从6月经济数据来分析，剔除地产的固定投资和工业销售之外，看到了一定企稳的迹象，但由于库存依旧在下滑，所以生产回升的速度和时间将会较弱，考虑到三季度存在经济环比季节性的回升，7、8月的宏观数据可能开始出现一定的企稳。因此当前市场对中长期问题给予的权重空前高，悲观情绪带动的估值可能存在超跌。
　　上周股基仓位为83.61%
　　数据显示，7月9日~8月3日(上周五)，普通股票型基金一周平均仓位分别为86.05%、85.27%、84.43%和83.61%，股基仓位已连续3周下降。而到今年1月6日见底2132点当周，股基平均仓位为83.67%，上周股基平均仓位已低于2132点时的水平。
　　从昨日行业板块涨跌看，稀土永磁、有色金属板块分别以5.63%、4.18%的均涨幅位居涨幅榜前列；而排在涨幅榜末尾的，则是金融、传媒、酿酒、生物制药等前期表现较好的行业。
　　对于这一现象以及8月初A股反弹背景，分析人士普遍认为与投资者风险偏好好转有关。
　　近段时间以来，全球经济数据向好，如美国7月非农就业人口增加16.3万人，增幅为5个月最大，该数据远高于分析师预计的增长10万人水平；再如意大利、西班牙国债收益率下跌，意西两国融资成本下滑部分缓解了市场对欧债局势的担忧。
　　东方证券分析师邵宇指出，近期全球资本已在逐渐进入新兴市场国家，尤其对中国的权益资本配置从6月的大幅流出转为大幅流入，显示风险偏好情绪好转。邓二勇也认为，三季度经济数据会存在短暂的企稳，带动风险偏好程度短期上升。
　　基建建材股或逞强？
　　根据以往经验，中期经济会议往往能够预示政策导向，指引投资方向。分析人士认为，在保增长的大背景下，投资仍然是推动经济见底回升的核心动力。而相比一直受政策打压且上半年已有不错表现的地产股而言，处于行业景气度底部且上半年表现不佳的基建、建材类个股，在反弹中或表现得更出色。
　　8月基建、建材类股票存在多个兴奋点。
　　比如，中期经济会议上提出着力扩大国内需求、优化投资结构的同时扩大有效投资，落实促进民间投资的政策措施，加大对国家重大项目建设的支持、抓好保障性安居工程建设等，都对基建、建材类个股构成利好；再如各地稳增长措施悄然启动，湖南省发改委表示要尽快启动一批重大项目，发改委已经初步拿出一批50个左右拟提前启动的重大项目名单；而进入8月，东南沿海业已进入台风高发季节，台风过后的重建将提振水泥股需求。
　　宏源证券分析师邓海清指出，发改委正酝酿推出基础设施私募债券，这将有效解决资金不足的瓶颈，加大基建投资力度，拉动水泥需求，建材行业将首先迎来投资机会。(.每.日.经.济.新.闻)

仅一成私募看空8月行情
　　据私募排排网数据中心调查，对于8月行情，31.58%私募看涨，52.63%私募基金认为会维持横盘整理的格局，15.79%私募看跌8月。
　　基于对8月行情的期待，私募基金7月份已经开始小幅提升仓位。从私募基金的持仓来看，7月私募的股票仓位略从6月的57.14%提高至7月底的58.45%，提高了1.31个百分点。(.上.证)
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐国腾电子
　　公司是国家级高新技术企业，是入驻国家集成电路设计成都产业化基地的首批企业之一，是四川省第三批建设创新型培育企业、四川省集成电路设计产业技术创新联盟成员单位，也是航空、船舶等国有大型科技工业企业的电子元器件配套定点单位。公司致力于围绕北斗卫星导航应用的元器件-终端-系统产业链提供产品和服务，主要产品包括北斗卫星导航应用关键元器件、特种行业高性能集成电路、北斗卫星导航终端及北斗卫星导航定位应用系统。经过多年的拼搏，公司已发展成为国内综合实力最强、产品系列最全、技术水平领先的北斗关键元器件研发和生产企业之一；自主研制的20多个型号的北斗终端已广泛应用于海洋渔政、森林防火、水利监控、电力授时等领域，总体市场占有率达40%以上，是国内最大的北斗终端供应商；是我国西部地区唯一获得北斗运营服务资质的企业；被列为国家重点支持的北斗系列终端产业化基地。
　　我国北斗导航建设将是未来10年卫星导航产业快速增长的主要动力，目前三步走战略进展顺利，2020年北斗导航产业市场规模预计达到800-1200亿。在应用进展方面，北斗导航产业将在国防安全领域先行，行业应用不断深入，大众消费未来看好，随着北斗二代2012年亚太地区组网完成后，北斗导航产业链进入启动周期，市场爆发高峰期有望在2013年实现，预计2012年底到2013年北斗导航产业迎来高速增长。
　　二级市场上，公司股价近期随大盘企稳反弹，在过去的3个月调整时间里，公司股价总体表现相对抗跌。我们认为从长期看，北斗导航未来具有确定性增长前景，公司目前价位具备长线投资价值。提醒投资者关注事件性驱动带来的交易性机会，这或将给公司股价带来强烈催化剂刺激。因此，建议投资者适度关注。（北京首证）

一家机构推荐郑煤机
　　上半年公司净利润快速增长
　　公司营业总收入47.24亿元，同比增长25.9%，归属于上市公司股东的净利润8.08亿元，同比增长47.8%，EPS0.58元。
　　净利润增速快于营业收入增速，主要原因是三项费用率由去年同期8.55%降至7.14%，有效所得税率由去年同期23.9%降至16.0%。
　　报告期内合同订货额同比增长28.5%，年内业绩有保障。
　　液压支架研发优势明显，增长可持续
　　上半年公司为伊泰集团、潞安集团、沈煤集团、淮南矿区和俄罗斯研制量身定做的高端产品，有望复制与神华长期合作模式，通过研发合作获得客户更多的订单份额，这使得公司在竞争日趋激烈、下游集中度提升的液压支架市场中优势将更加明显。
　　上半年公司液压支架收入32.72亿元，同比增长了22.1%；结合公司订单及排产情况，预计全年液压支架收入有望达到65-70亿元，同比增长20%左右。
　　综采设备和海外业务成公司增长点
　　掘进机、刮板机等综采设备仍在培育中，预计今年刮板机和掘进机收入合计不超过3亿元，同比增长150%左右，随着规模扩大，毛利率有望稳中有升。上半年海外业务实现销售收入2.80亿元，同比增长155%；毛利率为59%，明显高于国内液压支架毛利率水平，海外业务对业绩增长的边际效用明显。
　　盈利预测
　　由于液压支架毛利率预期上升，我们将公司2012-2014年EPS分别上调至1.08、1.25、1.52元，目前股价对应2012-2014年P/E分别为10.9、9.4及7.7倍。
　　短期内担忧煤炭行业不景气影响煤机订单，但考虑公司处于行业龙头，且受益下游行业集中，公司有望维持稳定增长，维持推荐评级。
　　风险提示
　　宏观经济持续不景气影响煤炭产量增长及煤机需求；山西大型煤矿集团采购省内煤机产品影响公司市场开拓。（平安证券）

一家机构推荐卓翼科技
　　事件：
　　公司公布2012半年报，公司2012上半年年营业总收入为5.66亿元，同比下滑0.03%；营业利润2309万元，同比下滑54.21%；归属于上市公司股东净利润2200万元，同比下滑48.37%。其中，2季度营收2.67亿元，同比下降12.88%，环比下降10.55%；归属于上市公司净利润787万元，同比下降67.72%，环比下降44.33%。上半年EPS=0.11元(2季度EPS=0.04)。公司预计1-9月份净利润同比增长-15%~15%。
　　点评：
　　主要财务指标：公司2季度营收2.67亿，上市以来首次出现同比下降。毛利率12.91%，较去年同期下降0.61个百分点，季度环比上升1.98个百分点。2季度三项费用率6.82%，同比上升3.17个百分点，环比上升1.51个百分点。存货周转天数51天，环比同比均增长7天。
　　营收持平，而净利润大幅下滑，主要系坏账准备、管理费用、财务费用上升所致：上半年营收5.66亿元，与去年持平，毛利率稳定，但净利润2200万，同比下滑48%，主要源自：1)坏账准备增加900万(税前).
　　主要是公司将1年以内坏账准备的计提比例有由原来的：6个月以内1%、6--12个月1.5%变更为：1年以内5%，导致在应收账款基本一致的情况下，坏账准备比去年同期增加900万。2)管理费用上升800万(税前).
　　对应的管理费用率由3.15%上升到4.50%。主要系管理人员成本增加。3)财务费用上升630万(税前)。对应的财务费用率由-0.69%上升为0.42%。
　　主要系募集资金全部投入完毕，存款利息减少所致。其中，坏账计提比例调整属短期因素，对后期影响较小，而今年财务费用率、管理费用率上升不可避免，对下半年仍有影响。综合三个因素，预计Q3净利率有望环比回升1-2个点。
　　上半年低于预期主要是网络通讯终端：上半年主营业务收入5.56亿元，其中网络通讯终端类产品营收4.59亿元，同比下降11.89%，毛利率10.49%，同比下降1.15个百分点。便携式消费电子类产品营收7151万元，同比增长138.27%，毛利率17.87%，同比下降1.89个百分点。PON放量延迟，导致网络通讯终端类产品低于预期。手持终端(手机、平板)为便携式消费电子类产品贡献了一定的增量，同时拉低了毛利率。
　　2季度是低点，拐点显现：2季度营收现上市以来首度同比负增长。大客户阿尔卡特、中兴PON的放量主要集中在下半年。华为数据卡由来料加工转为代工带料，联想手机代工订单也有所增加。业绩拐点已经出现。
　　盈利预测及投资评级：那么下半年反转的逻辑就是营收的大幅增长。现在看来，订单增长不是大问题，关键要看能否将订单转化为营收，产能也不是问题，公司运营管理、客户响应速度是最大的挑战。我们给予公司2012年至2014年每股收益0.55，、0.75、0.99元的盈利预测，维持公司增持评级。
　　风险提示：大幅扩产及订单大幅增加，对公司管理能力的挑战。（兴业证券）