2012年08月27日（周一）宁波敢死队内部资料精研【独家】

股票王

08月27日（周一）宁波敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（08月27日）

美亚柏科:上半年增速放缓无碍全年业绩高增长

　　事件评论
　　美亚柏科 2012 年上半年营收、净利润分别同比增长22.21%和22.03%。
　　尽管业绩增速有所放缓,但我们认为,由于公司经营季节性明显,通常上半年收入占全年比重仅为25%左右,故中报业绩对全年并不具有指引性。
　　从电子取证产品、服务业务保持较快增长,以及毛利率水平提升等情况来看,公司经营状况依然十分良好。且上半年以成本法计入存货的"发出商品"总额,对应营收达1.5 亿元,超过2011 年总收入的50%。公司丰厚的业绩储备无疑将成为全年业绩高增长的有力支撑。
　　公司上半年进一步完善了以"取证云"、"搜索云"、"公证云"为依托的"小产品,大服务"战略。随着明年电子证据写入民诉法,进一步推动司法部门电子取证需求的同时,也将促使社会公众意识到电子证据的法律效用,催生庞大的个人和企业电子数据取证、存证、公证市场。而美亚柏科转型为服务全社会的电子取证平台企业,将打开长期发展的巨大空间。由于"三大云"建立的基础,即:电子取证技术、电子证据司法鉴定资质、超算中心硬件资源,构成极高的业务壁垒,竞争对手难以效仿。同时,公司在企业与个人电子取证市场已具备先入优势,将形成极强的客户黏性,使其充分受益电子取证B2B 和B2C 市场的兴起。
　　我们预计公司 2012、2013、2014 年EPS 分别为0.75 元、1.06 元、1.51 元,目前股价对应2012、2013、2014 年PE 分别为40.23、28.53、20.15 倍,维持其"推荐"评级。     

江海股份:上半年受经济环境拖累,下半年有望好转

　　上半年营收净利同比下滑,环比提升,EPS为0.22元
　　2012年上半年,公司实现营业收入4.85亿元,同比降低2.44%,主营业务成本为3.81亿元,同比增加0.69%,报告期实现归属于上市公司股东的净利润0.45亿元,同比宁波敢死队联系合作QQ:2605688412下滑15.24%。稀释后每股EPS为0.22元,每股经营活动产生的现金流量净额为0.28元。
　　上半年受经济环境拖累业绩不佳,下半年有望好转
　　公司上半年业绩同比有所下降,主要受经济环境不景气的影响,欧债危机持续发酵,国内宏观经济增速放缓,经济形势较为严峻,导致下游需求不旺,市场竞争加剧。
　　虽然公司上半年营收和净利同比均有所下降,但是从历史数据来看,公司下半年受终端出货旺盛带动,营收和净利较之上半年均会有所增加。我们预计,公司下半年业绩将好于上半年,但是同比增长率可能不高。
　　我们预测2012年到2014年公司EPS分别为0.54,0.68,0.85元,给予公司"买入"评级。
　　风险提示
　　1)宏观环境变化风险公司主要下游行业会受到宏观环境不同程度的影响,公司面临的风险增大。
　　2)产品研发和品质风险公司产品技术性能高,需要不断的研发投入方可维持与客户的关系,因而面临产品研发和产品质量的风险。


水晶光电:行业龙头,更上层楼


　　投资要点
　　光学电子元器件细分行业龙头:主营产品光学低通滤波器(OLPF)和红外截止滤光片(IRCF)均为全球第一。上下游集中度高,却依然可以获得高毛利率;起步晚,却在不到10年的时间内实现了快速超越。这与公司在技术、规模、良率、品质上的优势是分不开的。 行业仍有较大空间:根据我们的测算,2015年移动终端IRCF市场规模32.5亿元,OLPF市场规模11.6亿元。公司增长空间仍很大。今年移动终端IRCF增速37%,其中蓝玻璃IRCF增长迅猛,增速达153%。单反单电出货量2100万部,其中单电550万部,增速达45%。
　　今年增长源自蓝玻璃IRCF和单反单电OLPF:公司作为少数几家具有蓝玻璃镀膜技术的厂商,产品升级契合下游爆发增长。公司在单电用OLPF领域市占率70%以上,享受行业高增长及良率提升带来的红利。单反增长源自市占率的提升。
　　窄带滤光片、cover glass和微投是公司未来亮点:公司是窄带滤光片仅有的两家生产商之一,cover glass打入高档单反,微投产品持续优化中。我们预计Cover glass有望逐年增长,窄带滤光片和微投这两个潜力产品的市场应用将在2014年全面打开,潜在空间广阔。
　　盈利预测及投资建议:公司围绕技术、产品、客户的三维一体布局,战略清晰。未来通过单品产值的提升做大营收,提升资产周转率,保持高ROE。预计公司2012-2014年EPS分别为0.64、0.95、1.23,给予公司"增持"评级。
　　风险提示:人工成本上升、设备和人员瓶颈、下游需求不及预期、新技术对公司产品的替代、业绩低于预期风险。

◆ 牛股提示：

贵航股份（600523）周五上涨10.01%。公司是我国西南地区规模最大的汽车零部件生产企业，同时也是国内同行业中品种齐全、产销量最高、市场占有率最大的密封条生产企业。控股股东贵航集团是中国航空行业中综合配套能力最大、最全的集团公司，拥有飞机、航空发动机、机载设备等专业化产品，飞机自配率73%以上。消息面上，低空空域管理改革明年将在全国推开。受此消息影响，二级市场上，今日通用航空概念股启动，该股拉涨停，短线参与。数据显示周五该股的DDX为0.976，大单金额为1817.80万元。

精伦电子（600355）周五上涨10.10%。公司致力于各类电子智能终端的研发、设计与生产，目前公主营产品包括电子广告媒体终端、电子伺服系统终端、二代身份证阅读终端、电子交易终端、导航定位终端等，涵盖了通讯、电力、传媒、三网融合、工业缝纫制造、公共安全等多个领域，并提供各类产品的服务平台、系统及整体设计、运营方案。另，公司股票23日起摘帽。二级市场上，近期摘帽概念股表现强劲，该股连续两日一字涨停，后市追高需谨慎。数据显示周五该股的DDX为0.601，大单金额为837.90万元。

沙河股份（000014）周五上涨9.96%。深圳沙河实业集团入主后，公司主业转型为房地产，旗下拥有大量廉价而来的土地储备，尤其是公司在深圳华侨城以西紧邻深南大道的黄金地段拥有超过110万平米的土地，不但拥有广阔的土地升值空间，更是公司未来发展的重要战略性资源。另据报道，深圳市长许勤日前在香港表示，前海已具备大规模开发开放的条件。二级市场上，今日深圳金改概念股表现活跃，该股尾盘发力攻上涨停，建议持股关注量能变化。数据显示周五该股的DDX为1.240，大单金额为2231.76万元。

蓝英装备（300293）周五上涨7.60%。公司致力于现代工业自动化控制技术及先进装备制造，经过10年的发展，从一个名不见经传的民营小公司成为行业领先者。由宁波敢死队联系合作QQ:2605688412公司自主研发生产的全自动全(半)钢丝子午线轮胎成型机，在技术上已经达到国际先进水平。目前，公司已成为国内汽车子午线轮胎成型机的主要生产供应商之一。消息面上，公司获11亿元总承包项目。二级市场上，该股今日低开高走，盘中一度冲上涨停，但主力封单不坚决，短线不宜追高。数据显示周五该股的DDX为1.370，大单金额为629.57万元。


◆ 熊股警示：

有研硅股（600206）周五下跌6.35%。公司是我国最大的硅材料研究和生产基地，业务分布在集成电路、分立器件、太阳能等多个领域，处在多晶硅产业链条的中间。公司大股东为北京有色金属研究总院，主导产品单晶硅为太阳能电池重要原材料。消息面上，7月，公司更换保荐人或再谋定增；8月公告称，未来三月无资产注入；公司上半年净利润同比下降627%。二级市场上，该股8月以来阶段涨幅一度近50%，短线高位回落，后市或仍有调整，暂观望。数据显示周五该股的DDX为-0.266，大单金额为-638.73万元。

一拖股份（601038）周五下跌8.77%。公司是我国最大、技术水平最高的专业农用拖拉机、农用柴油机生产和销售企业，从单一产品向多元化产品发展，成为集生产、科研、销售于一体的综合性企业。公司1997年在香港联交所上市，成为内地在香港上市的唯一农机制造与销售企业。公司本次回归A股所募集资金将投入大功率农用柴油机、新疆农装建设等项目。二级市场上，该股今日长阴下探，终结了本周以来的四连阳态势，盘中抛压显现，建议减持。数据显示周五该股的DDX为-1.482，大单金额为-1889.02万元。

舒泰神（300204）周五下跌7.32%。公司是以研发、生产和销售生物制品为主的制药企业，主要产品包括自主研制开发的国家I类新药—注射用鼠神经生长因子“苏肽生”和国内唯一具有清肠和便秘两个适应症的清肠便秘类药物—聚乙二醇电解质散剂“舒泰清”，此外还生产阿司匹林肠溶片等三种药品。消息面上，公司上半年净利9062.38万元，同比增长178.56%。二级市场上，该股今日继续走低，短线遭遇三连阴，业绩高增长或难持续，暂勿介入。数据显示周五该股的DDX为-0.494，大单金额为-984.73万元。

首航节能（002665）周五下跌10.00%。公司是一家以节能环保为宗旨、不断开发节能技术的股份制企业，也是较早从事电站空冷系统研发、设计、制造、销售、安装、调试、培训等一条龙服务的高新技术型企业。公司凭借可靠的空冷系统设计方案、先进的空冷凝汽器制造工艺、整体化的设备供应能力和全方位的服务，成为空冷市场上备受瞩目的设备供应商之一。二级市场上，因深陷“商业欺诈”风波，该股今日大幅低开后跌停，短线空方占优，回避。数据显示周五该股的DDX为-1.530，大单金额为-1799.03万元。



08月27日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

    传闻：SST天海（600751）股改即将启动
    传闻：比亚迪（002594）独揽深圳电动汽车20亿大单
    传闻：科力远（600478）湖南省稀土产业“十二五”发展规划发布，国家轻稀土战略收储或9月启动。
    传闻：上海建工（600170）沪迪士尼乐园主体工程建设启动
    传闻：吉林森工（600189）吉林省实施集体林权制度配套改革
    传闻：浙江富润（600070）温州金改细则周末出台
    传闻：广州药业（600332）广药集团与香港科技大学新型靶点抗癌药物合作研发及重点实验室合作建设项目签字仪式在东方宾馆举行
    传闻：兰州民百（600738）兰州有望成第五个国家级新区
    传闻：刚泰控股（600687）全球最大黄金ETF8月22日增持3.02吨黄金
    传闻：中信海直（000099）位于澄迈马村港的南海西部油田海南码头计划8月底前部分投入使用
    传闻：大金重工（002487）阜新市发现页岩气资源预计资源量超87亿立方米
    传闻：紫鑫药业（002118）人参酵素荣获国家专利，国际专利也正在审批中
    传闻：龙建股份（600853）大户仍坚守，公司将有望加速资产整合
    传闻：北新路桥（002307）新疆交通宁波敢死队联系合作QQ:2605688412厅出台关于推动新疆公路建设带动相关产业发展的指导意见
    传闻：辰州矿业（002155）湖南省有意向让其大股东金鑫集团整合湖南稀土
    传闻：保定天鹅（000687）国务院办公厅关于批准保定市城市总体规划的通知
    传闻：隆华传热（300263）产品通过高新技术鉴定
    传闻：六国化工（600470）四川大学自主开发的溶剂萃取法湿法磷酸净化技术在公司建成投产，正式开发中低品位磷矿提炼稀土技术。
    传闻：中天城投（000540）贵州全面启动实施“黔中经济区发展规划”
    传闻：沙河股份（000014）前海金融业将大规模开放
    传闻：中国太保（601601）公司持有长江养老51%的股份，长江养老保险已获得企业年金管理三大牌照，根据金融中心规划，上海今年将开展个人税收递延型养老保险产品试点。
    传闻：国海证券（000750）证监会为券商资管业务大松绑
    传闻：环旭电子（601231）运营商证实苹果下一代iPhone9月发售。另外传iPad Mini月产量提至400万部或10月上市
    传闻：贤成矿业（600381）分析人士称三季度末煤炭行业有望企稳回升
    传闻：雅化集团（002497）中报10送5，上半年收购的凯达化工将在下半年合并进来，全年预计利润2.5亿以上，每股收益8毛左右
    传闻：双良节能（600481）苯乙烯价格自6月以来持续反弹近两成，接近年内高点
    传闻：延华智能（002178）上海大力补贴建筑节能即将实施，单项目补贴额最高1000万元。
    传闻：百视通（600637）上海发布《上海推进文化和科技融合发展三年行动计划》
    传闻：湖北宜化（000422）湖北印发《鄂湘川黔滇磷矿资源开发准入管理办法》、《鄂湘川黔滇磷矿矿业权规范投放管理办法》、《鄂湘川黔滇磷矿年度开采总量调控管理办法》、《鄂湘川黔滇磷矿监管联查联控办法》、《磷矿企业社会责任年度报告制度》五项创新制度，实行磷矿准入。
    传闻：厦门港务（000905）经国务院批准，福建省自2012年11月1日起正式实施营业税改征增值税试点工作。试点范围具体为：陆路运输服务、水路运输服务、航空运输服务、管道运输服务（不包括铁路运输服务），研发和技术服务、信息技术服务、文化创意服务、物流辅助服务、有形动产租赁服务、鉴证咨询服务。
    传闻：佛山国家科技和金融结合创新试点城市已经获批，近日将公布。利好：德美化工（002054）公司参股佛山顺德农村商业银行1158万股、佛山照明（000541）参股厦门商业银行和光大银行。
    传闻：新宁物流（300013）昆山市近日召开“营改增”试点工作会议，将于10月1日起全面启动交通运输业和部分现代服务业开展营业税改征增值税试点，会议特别指出，对交通运输业要做好“营改增”相应的扶持补贴政策，确保昆山企业税收服务环境全国领先的优势。
    传闻：三峡水利（600116）清洁项目密集获批。7月发改委审批项目多达89个，多集中在清洁能源领域；8月以来，多个机场项目和水电项目建设获批。分析人士指出，在经济企稳压力不减的形势下，加大政府投资稳定经济增长的趋势仍会持续。
    传闻：金禾实业（002597）百事可乐将来公司调研采购事宜
    传闻：炼石有色（000697）公司策划新一轮定增，通过收购利润好、规模小的矿企兑现业绩承诺。
    传闻：科达机电（600499）液压泵产品有望成为增长点
    传闻：英飞拓（002528）目前订单饱满，全年可实现盈利
    传闻：贵绳股份（600992）短线资金尾盘抢筹
    传闻：“国家文化科技创新工程纲要”今日印发，相关天舟文化。
    传闻：科技部关于印发高品质特殊钢科技发展十二五专项规划的通知，相关西宁特钢、抚顺特钢、中原特钢。
    传闻：东盟大米出口联盟提高大米价格和出口收入，相关东凌粮油（000893）、金健米业（600127）。
    传闻：威华股份（002240）广东省正式启动梅州农村金改综合实验区，提出要重点推进农村宅基地和土地承包经营权抵押贷款试点，公司拥有大量林地资源，是最大受益者。
    传闻：“海口市土地利用总体规划（2006－2020）”目前正式获得国务院批复，相关罗顿发展、ST海建、海南瑞泽。
    传闻：2012成为我国IPV6商用试点及产业化元年，产业化专项和安全专项均已获得实质进展，卫士通、星辰已入围最终测试，结果有望9月发布，其他还有梅泰诺、蓝盾股份等。