03月08日(周五)机构最新评级个股

股票王

  中集集团(000039)
  评级：买入
  评级机构：中信建投
  预计一季度集装箱销量大幅增长。去年一季度公司干货箱销量16.84万TEU（用于集装箱的计数，1个20尺柜为1个TEU），为2010年二季度以来的最低水平；从月份看，去年一季度三个月销量分别为6~7万TEU、2万TEU、8万TEU。我们预计今年1月份集装箱销量13万TEU，假设2月份2万TEU、3月份10万TEU，今年一季度预计销量为25万TEU，和去年一季度相比增50%左右。我们预计，从3、4月份开始，集装箱将呈现量价齐升的趋势。
  海工业务今年继续大幅减亏。去年公司承接海工订单总金额在20亿美元左右，包括2月份挪威北海深水1座半潜式钻井平台、元旦后公布的意大利Frigstad公司2+4座半潜式钻井平台。预计去年海工收入不超过20亿元；按照完工工作量确认进度，今、明年是收入确认高峰期，预计全年收入为70~80亿元。从盈利水平来看，预计去年海工业务亏损下降50%以上，今年继续减亏50%以上到亏损2亿元左右。

  中百集团(000759)
  评级：谨慎增持
  评级机构：广发证券
  公司经过多年省内积累，规模效应十分显著，在直采比例不断增加推动下，综合毛利率水平近年来持续提升。但由于省内布局提升空间有限，公司收入逐步进入平稳增长阶段。近年来中西部各项成本快速上涨，导致公司业绩承受较大压力，其中公司业绩对人工成本变动较为敏感，我们测算人工成本增速每提升1%，约影响业绩0.01元。虽然报告期内业绩出现下滑，但公司今年以来现金流保持良好运转，1~9月份累计经营活动现金流量达到9亿元，完全满足公司资本开支所需的同时，使得总资产负债率较年初略有下降，其在省内的规模议价和供应链上资金流优势并没有受到严重挑战。

  丽江旅游(002033)
  评级：谨慎推荐
  评级机构：长江证券
  2012年公司索道业务总接待量达到283.77万人次，同比增幅5.97%，其中玉龙雪山索道游客人数依然保持高速增长，但云杉坪索道和牦牛坪索道游客人数却不同程度出现下滑。我们认为，在未来区外项目未能贡献业绩的3~5年中，三大索道业务仍将是公司业绩的主要来源，尤其是玉龙雪山索道在改造后运力也得到大幅提升，将不断满足日益增长的游客需求。
  募投项目及上年内获得的项目业绩释放尚需时日。根据我们对公司项目的跟踪以及调研情况判断，公司多个项目土地招拍挂尚需一段时间，部分项目地块原址居民拆迁工作正在进行中，再加上1~2年的项目建设期以及1~2年的项目培育期，我们预计募投项目贡献业绩还需3~5年时间，依据公司对募投项目可行性研究报告判断，项目达到成熟期后可贡献净利润5764万元。

  天士力(600535)
  评级：买入
  评级机构：申银万国
  新版国家基本药物目录正在等待出炉中，我们判断在复方丹参滴丸之后，天士力的养血清脑颗粒和芪参益气滴丸可能最新纳入。新版基药目录推出后，实施范围在基层市场基础上，将拓宽至二三级医院，独家品种将是基药制度的最大受益者，显著受益于市场需求扩容。由于独家品种议价能力极强，市场需求扩容将更多转化为企业经营利润。
  在心脑血管治疗领域，样本医院中销售额排名前列的品种，几乎全是中药注射液剂，本次新版基药目录可能减少现存的8种中药注射剂，从而利好心脑血管口服药，对公司影响非常正面。