3日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　全国H7N9禽流感病例达7人
　　沪指创调整新低 创业板大跌逾3%
　　国家促老工业基地改造 东北望获关注
　　
　　二、主力动向曝光
　　一季报大幕9日开启 先头部队受热捧
　　QFII唱多做空 海通国际4.24亿大举进驻银行股
　　QFII逾44亿元逢低扫货60只个股　
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　亚厦股份、汉得信息、东华科技
一、重要新闻点评
全国H7N9禽流感病例达7人
　　昨日从国家卫生和计划生育委员会获悉，江苏省确诊4例人感染H7N9禽流感病例。目前，患者病情危重，正在全力抢救。据江苏省卫生厅4月2日通报，患者许某，女，45岁，南京市江宁区人，从事活禽宰杀工作。3月19日出现发热、头晕、全身酸痛乏力等症状。4月2日下午，诊断该病例为人感染H7N9禽流感确诊病例。该患者为江苏省首例人感染H7N9禽流感病例。经调查，该病例的密切接触者共49人。经医学观察，截至目前，病例所有密切接触者均未发现有发热或呼吸道症状。患者桑某，女，48岁，宿迁市沭阳县人，从事板材加工工作。3月19日出现发热、头晕、咳嗽等症状。4月2日下午，诊断该病例为人感染H7N9禽流感确诊病例。经调查，该病例的密切接触者共有60人。经医学观察，截至目前，均未发现有发热或呼吸道症状。患者沈某，男，83岁，苏州市吴江区人。3月20日出现发热、咳嗽、咳痰、伴胸闷、气喘及胸痛等症状。4月2日下午，诊断该病例为人感染H7N9禽流感确诊病例。经调查，该病例的密切接触者共有15人。经医学观察，截至目前，均未发现有发热或呼吸道症状。患者张某，女，32岁，常州人，现居无锡市滨湖区，无业。3月21日出现发热、咳嗽等症状。4月2日下午，诊断该病例为人感染H7N9禽流感确诊病例。经调查，该病例的密切接触者共有43人。经医学观察，截至目前，均未发现有发热或呼吸道症状。此前，上海和安徽发现3例人感染H7N9禽流感病例。其中上海两名患者抢救无效死亡。安徽省滁州市患者韩某正在南京抢救。
　　中疾控专家表示，近期仍有可能发现更多病例。中国疾控中心已研制出针对新病毒H7N9的检测试剂盒，并开始下发全国各地流感监测网络实验室。同时，疾控部门会相应调整不明原因肺炎的监测方案和病毒检测、筛查程序。这意味着，今后，全国传染病防控网络将在不明原因肺炎病例监测中，增加针对H7N9人禽流感病毒的筛查关。中国疾控中心一位流行病学专家表示，近期仍有可能发现更多人感染H7N9禽流感病例的可能性，但是他表示中国疾控系统特别是国家流感监测报告网络和实验室能力，近10年来日臻完善，具备快速应对、防控新病毒的能力。3月29日，中国疾控中心从送检的病例标本中分离到3株H7N9禽流感病毒。目前，已经研制出针对H7N9的检测试剂盒，并开始批量生产，尽快发到各地，目前除了既往对H3N2、H1N1季节性流感病毒、H5N1禽流感病毒等的筛查外，还将筛查新病毒H7N9。
　　中财简评：禽流感病例感染人数近一步增多，二级市场医药股炒作也再掀热潮，鲁抗医药连续涨停，海王生物、莱茵生物也连续走强，可继续关注。

沪指创调整新低 创业板大跌逾3%
　　深股市周二走势继续维持胶着，截至收盘，沪指报收于2227.74点，跌0.30%，深指报收于8960.46点，涨0.26%。创业板指全天跌幅较大，收盘大跌3.63%。盘面来看，水泥、券商等板块表现居前，昨日表现活跃的医药板块则走势出现分化，电子信息、农业等板块表现落后。概念板块中，土地流转概念全天表现抢眼。至收盘，全天共有9只非ST股涨停。业内机构认为，从目前的市场气氛来看，4月份下破年线已经毫无悬念。但是年线下方也是管理层神经比较敏感的区域，随时有可能在政策上有所动作。同时，2400-2500点是保证IPO重新开闸的底线区域，如果市场继续低迷，IPO也将继续受阻，从这点来看我们看好5月份的行情，4月份年线之下就是黄金坑。
　　中财简评：昨日中小板和创业板大幅下跌，且连续跌破均线，跌停个股超过10家，个股调整风险加剧，对前期涨幅较大个股应适当回避，可以关注逆势活跃品种或先于大盘止跌个股。
　　
国家促老工业基地改造 东北望获关注
　　发改委网站2日消息，近日国务院正式批复了国家发展改革委会同科技部、工业和信息化部、财政部编制的《全国老工业基地调整改造规划（2013-2022年）》。这是今后一个时期指导全国老工业基地调整改造的行动纲领。规划范围是95个地级老工业城市和25个直辖市、计划单列市、省会城市的市辖区，涉及全国27个省、自治区、直辖市。
　　《规划》提出，要以新型工业化和新型城镇化为引领，把深化改革、扩大开放作为强大动力，把再造产业竞争新优势、全面提升城市综合功能作为主攻方向，把促进绿色发展、增强创新支撑能力作为重要着力点，把保障和改善民生作为根本出发点和落脚点，深入实施全国老工业基地调整改造，促进老工业基地全面协调可持续发展，建设国家重要的新型产业基地和区域经济发展的重要增长极。《规划》提出，到2017年，老工业基地产业结构优化升级取得重要进展，节能减排取得明显成效，科技创新能力得到增强；城市内部空间布局得到优化，城区老工业区调整改造全面展开；人民生活持续改善，居民收入增长与经济发展同步；改革开放取得新进展，经济发展的活力动力明显增强。到2022年，老工业基地现代产业体系基本形成，城区老工业区调整改造基本完成，良性发展机制基本形成，为建设成为产业竞争力强、功能完善、生态良好、和谐发展的现代化城市奠定坚实基础。《规划》指出，要深刻认识老工业基地调整改造的重要性、艰巨性、复杂性和紧迫性，充分发挥市场机制基础性作用，采取有针对性的政策措施，加大扶持力度，努力实现调整改造目标。一是投资政策方面，中央、有关地方各级人民政府要加大资金投入，加快推进老工业基地调整改造；2013年起，安排中央预算内投资支持城区老工业区整体搬迁改造等。二是财政政策方面，中央和省级政府要加大对老工业基地的转移支付力度；研究将发展滞缓或主导产业衰退比较明显的老工业城市纳入资源枯竭城市中央财政转移支付范围，统筹解决国企改革历史遗留问题、社会保障资金缺口、棚户区改造地方配套资金缺口、停产倒闭的国企人员身份置换等问题。三是融资政策方面，创新融资模式，支持符合条件的具有较强综合实力的投资公司发行债券，募集资金用于组织实施城区老工业区综合改造；支持符合条件的整体搬迁企业发行债券，用于企业搬迁改造；支持商业银行在老工业基地设立分支机构等。四是土地政策方面，根据老工业区搬迁改造用地需求，在编制下达年度土地利用计划时适当倾斜；地方各级人民政府安排土地整治项目时，优先考虑老工业基地工矿废弃地治理和土地复垦等。
　　中财简评：国务院今日日正式批复全国老工业基地调整改造规划，作为老工业基地最集中的地区，东北板块有望迎来利好。再加上东北亚博览会即将举行，相关概念有望再迎良机。
　　

二、主力动向曝光
一季报大幕9日开启 先头部队受热捧
　　　　
　　进入4月，上市公司2012年年报披露工作已进入最繁忙阶段，而2013年一季报的披露工作也将开始。根据上交所和深交所最新公布的一季报披露安排，延华智能（002178）等3家公司将在4月9日率先披露一季报。而正是这批作为先头部队的公司，在昨日受到部分资金热捧，延华智能更是放量涨停。
　　中小板、创业板公司率先披露
　　根据上交所和深交所最新披露的安排，本月9日一季报就将拉开帷幕，而在本月内，两千多家上市公司都将陆续披露一季报。具体来看，4月9日来自中小板的安妮股份（002235）、延华智能以及创业板的特锐德（300001）等三家公司拔得头筹；4月10日，在上交所上市的乐凯胶片（600135）、三友化工（600409）以及深圳主板的兴蓉投资（000598）等公司也将陆续披露一季报。而从4月下旬开始，一季报披露就将进入高峰期，很多备受瞩目的上市公司也将在这一阶段公布一季报，比如工、农、中、建四大银行、中国平安（601318）以及石化双雄等。值得一提的是，就在上周末，证监会还专门公布了新版的《创业板季报规则》，要求创业板公司在季报中要披露主要产品的变化、新产品的推出、重大订单的签订及进展情况、重要研发项目的进展情况及上述事项对公司生产经营及业绩产生的影响。另外，证监会还要求创业板公司强化风险因素的披露。
　　机构抢筹延华智能涨停
　　从以往经验来看，率先披露年报、半年报或季报的公司，往往会引起资金关注，今年也不例外，正是在交易所披露时间安排表以后，多只个股就在昨日出现明显异动。比如将最先披露一季报的3家公司股价全部上涨，延华智能放量涨停，安妮股份和特锐德昨日分别上涨5.18%和2.74%。另外将于10日公布季报的兴蓉投资也大涨8.51%。而从盘后龙虎榜数据来看，游资成为炒作季报题材主力军，另外，一些机构也表现出兴趣。以延华智能为例，买入额居前两位的分别是方正证券杭州延安路营业部（1079万元）和一个机构专用席位（605万元）。而近期走势本就抢眼的兴蓉投资，在昨日大涨之时被两个机构专用席位累计卖出近4000万元。
　　
QFII唱多做空 海通国际4.24亿大举进驻银行股
　　
　　据独家统计显示，银行股年报及大宗交易数据显示，QFII大本营海通证券国际部四季度以来4.24亿大举增持5家银行股，唱空做多银行股的马脚又再次显露无疑。据报道，2012年9月初，中资银行股遭遇外资投行集体唱空，大摩、瑞信、花旗等多家外资投行下调中资银行股评级，在A股市场掀起了不小的波澜，并导致银行股的下跌。然而，随着南京银行年报的出炉，QFII唱空银行股的同时，大规模进驻银行股的痕迹开始显露。据统计数据显示，2012年中期及三季报显示，QFII持仓的南京银行股份均保持在376.52百万股，即三季度并未增持该银行个股。然而，南京银行的年报却显示，截止12月31日，QFII所持有的南京银行已悄然增至437.65百万股。也就是说，在唱空银行股之后，QFII一个季度内增持南京银行达61.13百万股。
　　其中，尤其以巴黎银行的增持最为抢眼。12月6日，南京银行公告显示，公司接到大股东巴黎银行书面报告，巴黎银行于2012年10月10日至12月6日间以合格境外机构投资者(QFII)的身份，通过上海证券交易所交易系统增持公司股份59.38百万股，占公司总股本将近2%。不仅仅是南京银行被QFII盯上了，去年四季度以来，民生、华夏、中信、招行、中行等多家中资银行均出现在大宗交易平台上，且买入方均为海通证券国际部。大宗交易平台数据显示，去年四季度以来，海通国际先后10次买入招商银行，累积成交1758.8万股，累积成交逾2亿元。
　　
QFII逾44亿元逢低扫货60只个股
　　　
　　在刚刚过去的一季度，沪指未能延续前期的逼空行情，震荡下跌1.43%，但在此期间，大宗交易平台却异常活跃，据《证券日报》市场研究中心数据显示，今年一季度，大宗交易平台累计发生金额460.02亿元，而去年四季度大宗交易平台累计发生金额为368.63亿元，环比增加约为24.79%，值得关注。事实上，在一季度大宗交易活跃的背后，其一举一动备受市场高度关注的QFII席位也频频出现在大宗交易交易的买方营业部。公开资料显示，中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部、海通证券股份有限公司国际部、国泰君安证券股份有限公司总部、中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部，这4家声名在外的营业部被市场普遍认为是QFII资金的集散地，素有QFII大本营之称。这4家营业部共计出手276次，累计买入金额达44.64亿元，成交量为5.06亿股。
　　对此，分析人士普遍表示，大资金通过大宗交易平台进行交易可以减少对二级市场股价的冲击，更方便他们进行扫货，这也是近年来QFII越来越热衷于大宗交易平台的原因。具体看，中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部一季度大宗交易出手127次，买入金额为27.11亿元，中国国际金融有限公司北京建国门外大街证券营业部出手5次，买入金额为5632.79万元，海通证券股份有限公司国际部出手122次，买入金额为10.27亿元，国泰君安证券股份有限公司总部出手22次，买入金额为6.69亿元。
　　进一步看，这4家QFII大本营今年一季度在大宗交易平台共计买入60只个股，共涉及到18个申万一级行业。其中，金融服务行业仍是QFII最爱，买入17只个股，有色金属、信息服务、交运设备、建筑建材、机械设备、公用事业等行业均有4只个股，而信息设备、轻工制造、农林牧渔、交通运输、黑色金属等行业均有1只个股。在上述60只个股中，4家QFII大本营买入庞大集团金额最大，为5.63亿元，骆驼股份(3.42亿元)、上海新梅(3.26亿元)、金螳螂(3.08亿元)、贝因美(2.91亿元)、海普瑞(1.82亿元)、京运通(1.52亿元)、百视通(1.44亿元)等个股QFII大宗交易买入金额均逾1亿元。
　　此外，值得注意的是，4家QFII大本营出手的276次中，有16笔交易为溢价交易，金螳螂溢价2.47元最多，海螺水泥溢价0.79元，保利地产1月11日大宗交易溢价0.65元、1月17日大宗交易溢价0.49元等个股紧随其后；有121笔交易为平价交易，主要集中在一些大蓝筹股上，如兴业银行、光大银行、浦发银行、中国平安、招商银行、建设银行、交通银行、紫金矿业等个股。对此，市场分析人士表示，与大宗交易平台上的套利者不同，QFII在大宗交易平台上几乎不讲价，甚至经常以平价或者溢价买入蓝筹股，可见对他们而言，通过大宗交易平台买入股票或是一种长线的布局。


三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐亚厦股份
　　投资要点：公司2012年度实现营收95.8亿元、同增32%，归母净利6.34亿、同增41.3%，EPS为1.00元，拟每股分红0.1元。投资要点业绩符合预期，四季度收入增速显著回升。我们认为收入提速的主要原因是：(1)4Q13地产销售较好，带动公司部分项目施工进度加快；(2)公司今年公建项目比例提升，总体的施工周期加快；(3)4Q11的基数相对较低。总体订单增速略降，但公建订单实现较快增长。公司2012年新签订单135亿、同增14.4%，增速略降。但从结构上看，公建和幕墙的比例提升，精装修占比下降至16%，我们估算公建和幕墙的订单增长超过25%。据此我们预计2013年公司收入增速有望保持在30%左右。通过调节现金支付提升毛利率。公司主业各项业务12年的毛利率均有提升，通过分析现金流量表，我们认为主要原因是公司放松了对供应商的付款：期末当期购买商品、接受劳务支付的现金/营业成本的比例由52%上升至60%，快于收现比提高的幅度，带来了采购成本的降低，同时也使得净现金流下降。由于公司持续改善订单结构，回款较好的公建业务比重还将上升，因此付款能力仍有进一步增强的空间，我们预计13年的毛利率水平还将继续提高。
　　财务与估值：我们根据年报数据调整了部分假设，预计公司2013-2015年每股收益分别为1.38、1.93、2.53元(13、14年的盈利预测较前次分别调整了-9%、-7%)，根据DCF绝对估值给予目标价30.00元，维持公司买入评级。
　　风险提示：应收账款增加导致资产减值损失增加，影响业绩；地产调控导致项目推迟开工或停建、在建项目款项支付进度受影响等风险。（东方证券）
　　
一家机构推荐汉得信息
　　投资要点：先行指标预示汉得13年景气度反转概率大工业数据指标对ERP行业具有一定先行意义，国内工业增加值和PMI指数在12年8月触底后都呈逐渐恢复过程，考虑到3月汇丰PMI初值较2月大幅提升1.3个百分点，预示ERP应用的下游景气度正在持续好转。公司主营高端ERP实施，因此Oracle和SAP销售数据构成公司收入强先行指标。截至目前Oracle和SAP已公布12年四季度经营数据，Oracle亚太区销售增速创出近6个季度新高，SAP亚太日本地区销售增速更是一改连续四个季度恶化，触底提升11个百分点，反转非常明显，考虑到实施行业打单周期与收入确认影响，预计汉得大概率将在13年二季度开始出现明显好转。公司竞争力持续提升获得市场份额与国际咨询机构同步验证根据我们测算，汉得市场份额已从09年的5.7%提升到了11年的6.4%，考虑到公司12年收入增速明显高于行业整体增速，预示目前竞争格局正在朝有利于汉得方向发展。从Gartner的评估来看，汉得目前是唯一一家进入第二象限的本土企业，过去两年无论是从市场份额还是第三方咨询机构评估来看，公司竞争力提升明显。13年员工利用率提升将带来全年业绩高弹性由于公司两期股权激励的成功实施和前期股价的持续上涨，公司核心员工通过股权激励获利程度持续扩大，我们认为公司目前成本端压力并不大。预计公司13年平均薪酬涨幅将会显着低于11年5.9%的水平。由于12年行业景气度严重低于公司管理层预期，我们认为公司部分员工闲臵将导致其人均产出第一次出现下降。预计公司13年员工增速15%将会显着低于营收增速，公司员工利用率提升接近于确定性事件。在成本压力趋缓背景下，公司员工利用率改善带来的人均产出提升最终有望体现为公司全年利润增长的高弹性。重申买入评级，目标价30元公司基本面好转正在持续获得验证，维持此前对公司盈利预测，预计13-14年EPS分别为0.99和1.34元。公司目前股价已十分接近实际控制人增持最高价22.76元，我们认为目前仍是非常不错配臵时点，强烈建议投资者买入，重申买入评级，目标价30元，对应13年30倍PE。（光大证券）
　　
一家机构推荐东华科技
　　投资要点：公司3月31日公告2012年年报，1-12月实现营业收入、归属于上市公司股东的净利润30.5亿、3.33亿元，同比分别增长29.99%、20.21%，基本每股收益0.75元。二、分析与判断两大原因致12年业绩增速低点，13年业绩弹性将加大公司12年收入增长30%，净利润增长20%，2012年业绩增速现低点，为2005年以来业绩增速最低年份，我们分析主要有几点原因，首先，12年现代煤化工审批路条迟迟未出，同时12年调控力度较大，致使有部分项目出现资金紧张，进度有所滞缓；其次，公司毛利率较低的设备采购、施工安装在总承包项目收入中占比增加，总承包毛利率下降由去年18.25%降至16.73%，同时总承包比例由86%上升至90%，致使全年综合毛利率降低3.32个百分点。我们预期这些因素将在13年消除，尤其13年煤化工审批已悄然放闸，信贷偏宽松，将加大公司2013年业绩弹性。现代煤化工已悄然放闸，化学工程行业今年景气度高据我们跟踪统计，两会前后现代煤化工已悄然放闸，2月底以来已有7个现代煤化工项目拿到路条，包括5个煤制天然气项目、2个煤制烯烃项目，这预示着国家已经开始密集放行现代煤化工项目，现代煤化工悄然放闸。我们预计现代煤化工十二五规划确定的其他示范项目也将在近期陆续获批。同时根据行业投资周期和增长特点，中国石油和化学工业联合会预测，2013年石油和化工行业投资将保持较快增速，增幅在20%以上，其中传统产业的技术改造和升级、战略性新兴产业的投入继续大幅增长。2013年化学工程化学将高度景气，直接拉动石化、化学工业工程建设市场的需求。现代煤化工将提升公司估值，订单驱动行情可期公司在现代煤化工领域有着全面的技术储备，业绩涵盖了煤制油、合成气制乙二醇、煤制二甲醚、煤制天然气、煤制烯烃、煤制芳烃等多种产品。煤制乙二醇领域承担在建装置80%的产能，新疆天业项目成功开车取得实质性突破；公司承担的、采用德国西门子GSP气化技术的煤制天然气项目总体设计和气化装置工程设计工作进展顺利，预计公司在煤制天然气市占率将20%左右；氯化法钛白市场具有绝对的竞争优势，在可预见期间内不会产生有力的竞争对手。保守估计，公司将在十二五现代煤化工项目中将获取600-700亿左右的订单，目前公司仍处于订单驱动阶段，订单驱动行情可期。三、盈利预测及投资建议预计公司2013-2015年归属于上市公司股东的净利润同比增长41%、39%、34%，EPS分别为1.05元、1.46元、1.96元。我们认为公司目前股价上涨的最主要逻辑仍是订单催动，短期业绩波动影响属于次要因素，维持公司强烈推荐评级，目标价35-40元，对应2013年EPS、33-38倍PE。四、风险提示现代煤化工项目建设进度低于预期的风险，盈利低于预期的风险，市场系统性风险。（民生证券）