私募绝密传闻提前曝光（2015-01-20）

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传：思源电气(002028) 超高压技术业绩不断突破 　　14年前三季度，订单同比增速加快，保障全年利润，全年利润预增10-40% 公司前三季度共取得34亿元(含税)订单，比去年同期33.7 亿略微增长，前三季度新增订单分别为9、12、13亿元，除一季度同比下滑，二季度同增10%，三季度同增15%。一季度下滑，是因为公司内部销售队伍重新，二季度、三季度订单增速加快。预计全年订单有望增长10%-15%，保障利润稳定增长。公司公告，预计2014 年全年净利润为3.81-4.85 亿元，同比增长10-40%。 　　传：兴业银行(601166) 规模增长大幅超预期 　　营收增速超预期，四季度加大拨备计提力度 　　兴业银行(601166)14 年净利润增速14.3%，基本符合我们在业绩前瞻中的预测水平(13%)。其中我们关注到其4 季度营业收入环比大幅增长9%，超出了市场和我们的预期。年底由于加快了核销及处置力度(我们预计全年核销约120 亿)，同时非标大幅增长导致的拨备补提，使得拨备后的净利润增速基本符合预期。 　　传：美克股份 14年完美收官 15年续写增长 　　产品结构改善，收入扩张是主因 　　公司 2014 年业绩增长超预期，其中前三季度公司增长不到 24%，但全年增长35%，表明四季度单季增长尤为可观。我们认为增长主要来自公司内销零售业务增长超预期，且公司调整了产品结构，减少单纯 OEM 业务比例，增加内销占比，提高整体业务盈利能力。 　　传闻：国泰君安 亨通光电(600487)增持评级 　　维持增持，上调目标价至 26 元。我们认为，亨通光电(600487)此次收购电信国脉和挖金客，是公司从产品向服务、从国内向国际、从制造业向移动互联网转型升级的关键性举措，将改变市场此前对公司仅为光纤光缆和电线电缆供应商的认知。通过测算，2014-2016 年备考 EPS 为0.94/1.20/1.46 元；在不考虑收购标的业绩贡献的情况下，维持2014-2016 年 EPS 分别为 0.92/1.16/1.4 元的预测，可比公司 2015 年平均 PE 为 21 倍，亨通光电(600487)传统主业经营扎实稳健，具备雄厚的资本基础向移动互联网行业转型，未来可能在移动互联网行业会有更多的资本运作，给予一定的估值溢价，即 2015 年 22 倍 PE，上调目标价至 26元(上调 12%)，维持增持评级。 　　传闻：海通证券(600837) 莱茵置业(000558)买入评级 　　公司公告其设立横琴莱茵达能源基金管理有限公司，有助于借助国家横琴开发区的政策优势及金融环境。公司设立后一方面为公司转型清洁能源项目寻求低成本资金，另一方面有利公司储备更多并购项目。公司依然维持了积极的转型势头。虽然受近期石油价格下跌等外部环境影响，公司前期并购未能达成一致意见，但目前公司在天然气领域的转型依旧积极。预计公司2014、2015年每股收益分别是0.15和 0.25元。截至1月14日，公司股价收盘于5.70元，对应2014年PE为38倍，2015年PE为22.8倍。我们以公司RNAV，即7元每股作为目标价，维持买入评级。 　　传闻：海通证券(600837) 中航重机(600765)买入评级 　　战略金属回收打造产业链完美循环，将进一步拉动公司业绩。 国外高温合金废料与新材料混用的比例大都在 70%以上，而国内废料添加比例总体不到 1%。回收率低问题导致我国合金价格长期高企，制约高端装备制造业的发展。 中航上大战略金属回收项目和基地先后被列为国家稀有金属再生利用示范工程、国家重点产业振兴和技术改造专项、国家城市矿产示范基地和国家级区域性大型再生资源回收利用基地。 公司打造出从原料采购、生产到回收的闭合产业链循环。考虑公司对上大 38.46%的持股比例及项目达产进度， 我们预计中航上大 2015、 2016 年分别可为公司贡献净利润约 6000万、 1.2 亿元。 　　传闻：国海证券(000750) 许继电气(000400)买入评级 　　国网规划2015年力争开工五交八直特高压工程，我们认为今年至少核准7条特高压 2014年以来，特高压首次获得国家主席、国务院、能源局、地方Z/F、电网公司共同推动。根据国网总体规划，2015年力争开工五交八直特高压工程，分别为雅安-武汉、蒙西-长沙、张北-南昌、陇彬-豫北、榆衡-潍坊五条交流特高压线路，以及酒泉-湖南、呼盟-山东、蒙西-湖北、陕北-江西、准东-四川、上海庙-山东、山西-江苏和锡盟-江苏等八条直流特高压工程。同时，能源局十二条治霾项目中有9条特高压，我们认为即使国网规划的五交八直不能全部在 2015年获批。但是电网公司和能源局规划中同时覆盖的9条将有较大概率在今年获批、开工。目前9条特高压项目中，尚有6条未核准。同时，加上已获环保部认可的酒泉-湖南工程，我们预计2015年至少核准7条特高压。此外，十三五能源规划提出，2020年我国将基本形成五基两带能源开发布局，重点建设山西、鄂尔多斯(600295)盆地、蒙东、西南、新疆五个重点能源基地和东部核电带、近海油气开发带，其中，五大能源基地的电力，均需要特高压进行运输，预计特高压投资在2015-2020年将保持高速增长。 　　传闻：国海证券(000750) 招商地产(000024)买入评级 　　岁末冲刺，加速推盘叠加降价策略确保目标完成。公司12 月实现单月销售金额110.8 亿，创下单月销售额历史新高，环比及同比分别大幅增长129%和166.7%，在前11 个月仅录得400 亿销售额的情况下年尾加速冲刺，顺利完成年度500 亿元的销售目标。全年累计实现销售额510.5 亿元，同比增长18.2%。据公司管理层介绍，公司11-12 月份新推货值共达到150 亿，加速推盘叠加降价跑量的销售策略助推年末翘尾行情，实现完美收官。 　　传：中国交建(601800) 周一下跌10.00%。公司是世界500强企业，主营公路、桥梁、港口、码头、航道、铁路、隧道、市政等基础设施的建设、设计、疏浚、港口机械制造，以及交通基础设施投资和房地产开发业务等，拥有50家全资、控股子公司。去年9月，公司成立中交基金，试图打造基建领域国内引领性产业投融资平台。另据悉，公司子公司拟收购香港建设公司剩余30%股权。二级市场上，该股今日随大市走低，近期股价上行遇阻，后市谨慎持有。神光启明星主力情报系统显示周一该股的 DDX为-2.584，大单金额为-42294.43万元。