[上证内参] 时报财富资讯（2015-04-13）

574914599

【今日导读】 认清方向　享受“速度与激情” 稳增长加快铁路建设　数万亿投资盛宴待分享 武汉凡谷(002194)部分机器人(300024)已有产出 特发信息(000070)拟4.4亿元收购两公司切入军工行业 股指期货持仓限额调整　期指贴水转大幅升水 【主编视角】 认清方向　享受“速度与激情” －－－－－－ 　　《速度与激情7》周末开始上映，影迷们对能提供最好观影效果、充分享受电影带来的激情的影院趋之若鹜。不过，电影时长只有126分钟，相对投资者上周在资本市场享受的“激情”有点小巫见大巫，创业板、港股、B股统统演绎了一把“速度与激情”。 　　本周的市场或许仍不能消停，激情震荡概率仍很大。首先，上证50期货和中证500期货将在4月16日上市，相对之前的ETF期权，交易量变大，对市场的影响将大增，期货博弈加剧市场波动；其次，30家新股下周申购，机构预测阶段性抽血达3.5-4万亿；再次，下周一系列的宏观数据将公布，经济下行压力与政策预期的情绪胶着。 　　然而，市场的中期趋势仍是确定的，认清这个方向，做到高抛低吸，波动带来的不仅有激情还有收益。板块上创新成长、国企改革是恒星；二线蓝筹的医药等消费股有启动迹象，存在补涨机会；银行、保险、地产是市场上为数不多的低估值品种。 【投资聚焦】 稳增长加快铁路建设　数万亿投资盛宴待分享 －－－－－－ 　　4月11日，部分地区铁路建设工作会议在重庆市召开，李克强作出重要批示。批示指出：铁路是国民经济大动脉和关键基础设施，加快推进铁路建设，对稳增长、调结构、惠民生具有重要意义。2015年继续以中西部地区为重点加强铁路重大项目建设，同时抓好资金安排落实，尤其要通过深化改革大力创新投融资机制，吸引社会资本进入。国务院副总理马凯出席会议并讲话，要求确保全面完成今年铁路建设投资8000亿元以上的目标任务。 　　据报道，国家铁路局初拟“十三五”期间建设铁路新线2.3万公里，投资2.8万亿元。业内人士表示，2.8万亿元仅是目前初拟数字，在国务院加快推进铁路建设的大背景下，“十三五”期间铁路完成4万亿元投资仍极有可能。而随着铁路出口空间打开，铁路行业有望进一步提速。可关注晋西车轴(600495) 、晋亿实业(601002) 、太原重工(600169) 等铁路设备公司。 李克强部署振兴东北三省　三角度掘金受益股 －－－－－－ 　　4月10日，李克强主持召开东北三省经济工作座谈会，研究推进东北发展相关工作。李克强表示，东北在国家战略全局中举足轻重，是重要的工业基地和保障粮食安全的大粮仓。东北实现新一轮振兴还要靠改革增动力、开放拓空间。要积极推进国企国资改革，支持总部设在东北的中央企业先行试点，大力发展中小微企业和民营经济，开展民营经济发展改革试点。国家将在基础设施建设、农业发展、装备走出去等方面加大支持力度。 　　振兴东北是国家重点战略之一，相关支持政策有望陆续出台。可关注三个方向机会。一是东北基建投资增加利好当地基建公司，如龙建股份(600853) 等。二是国资改革有望提速，包括总部设在东北的央企及当地国企，如一汽轿车(000800)、哈空调(600202) 等。三是大力发展民营经济受益公司，如东北电气(000585) 等。 【独家参考】 武汉凡谷(002194)部分机器人(300024)已有产出 －－－－－－ 　　武汉凡谷(002194) 近期表示，公司今年一季度自动化机器人(300024)部分型号已有产出，目前只供自用；关于地雷波达产品，今年有少许订单。 　　据了解，2013年12月份，武汉东湖高新(600133)区曾宣布，将建设全国首个工业机器人(300024)孵化器，华中数控(300161)、武汉凡谷(002194)等较早前已涉足工业机器人(300024)领域。调查显示，东湖高新(600133)区拥有从事工业机器人(300024)技术产品研究开发、设计制造和下游应用单位接近40家。但是，工业机器人(300024)核心设备缺失、进入技术门槛高、产业配套不完善等问题，制约了高新区该领域的快速发展。基于此，武汉凡谷(002194)等公司的机器人(300024)项目被寄予厚望。 格力电器(000651)拟大力度推广智能家居系统 －－－－－－ 　　格力电器(000651) 前期对外透露了进军智能手机的意图，资讯获悉，其实格力手机仅仅是格力电器(000651)打造智能环保家居系统的一环，格力电器(000651)的智能家居战略已在公司内部基本成型，公司将在4、5月份正式对外加大力度推广。该系统以手机APP为系统控制键，以格力光伏发电和储能设备为能源出口，将格力的净水机、热水器、冰箱、空调、加湿器等整合成一体，并利用物联网技术将其他家居串联，实现所有家居的智能识别检测以及智能安防。预计智能环保家居系统的推广将逐步扭转公司产品单一的市场观点，有效缩小公司与同行的估值差异。 【财经要闻】 中登公司：明起每人可开20个证券账户，全面放开“一人一户”限制。 中金所：调高沪深300期指投机持仓限额，利好股市。 证监会：严厉打击新三板违法违规行为。 国务院维稳楼市：要求15部委促进房地产健康发展 国务院批复同意中国进出口银行等三大政策性银行改革实施总体方案。 中国批复的第1个跨区域城市群：经济增长第四极。 国家发改委：把节能环保产业打造成新的支柱产业。 第二大担保融投担保500亿担保落空，大面积违约或触发。 【公告淘金】 特发信息(000070)拟4.4亿元收购两公司切入军工行业 －－－－－－ 特发信息(000070) 拟发行股份及支付现金作价4.4亿元收购深圳东志100%股权和成都傅立叶100%股权。同时，拟向智想1号募集配套资金1.1亿元。智想1号的认购对象为公司高管与中层管理人员、技术人员。 点评：深圳东志从事电子制造外包服务业务，承诺2015-2017年累计净利润不低于1.4亿元。成都傅立叶目前主要从事军用航空通讯设备和数据记录仪的研发、生产与销售，承诺2015-2017年累计净利润不低于8700万元。 北京科锐(002350)拟定增4.5亿加码主业　关联方认购过半 －－－－－－ 北京科锐(002350) 拟以12.17元/股定增募资不超过约4.5亿元，用于智能配电设备扩产技改项目、嵌入式软件研发中心项目及补充公司流动资金。其中，公司实际控制人及公司高管等关联方拟认购金额合计约2.5亿元，占比约56%。 点评：此次定增将推进公司业务向配电及控制设备智能化、自动化、环保化方向升级，丰富现有产品业务线。资金到位后，公司将快速实现业务扩张，增强和拓展公司盈利能力。 金轮股份(002722) 以发行股份和支付现金作价不高于9.6亿元收购森达装饰100%的股权。森达装饰是不锈钢装饰材料板行业的优势企业，其产品在电梯行业已经有了较高的知名度，承诺2015年净利不低于7749万元。 招商银行(600036) 拟13.8元/股向公司第一期员工持股计划定增募资不超过60亿元，用于补充核心一级资本，锁定期为36个月。未来将推出第二期及第三期员工持股计划，资金总额分别不超过20亿元。 桑德环境(000826) 控股股东桑德集团与清华控股、启迪科服等签署了《股份转让协议》，桑德集团拟通过协议转让其持有的公司2.52亿股，占公司总股本的29.8%。受让方为一致行动人，交易完成后，启迪科服为公司第一大股东，实际控制人变更为清华控股，桑德集团仍持有公司15.01%股份。 *ST路翔 (002192)拟以现金出资2550万元与华讯方舟共同投资设立融捷方舟，公司持股51%，涉足在线教育领域。融捷方舟前期主要是开发智能电子书包终端产品，替代课本，成为“电子教材”阅读使用终端。华讯方舟是一家全球移动宽带网络综合服务商。 天瑞仪器(300165) 拟使用超募资金1.35亿元收购问鼎环保100%的股权。问鼎环保是苏州工业废水第三方治理领域的领先者，承诺2015-2017年净利润合计不低于4500万元。 【资金风向】 沪指强势站上4000点　游资买入华测检测(300012) －－－－－－ 　　上周五，沪深指数早盘低开后一路上扬，收盘强势站上4000点大关。创业板继续反弹。盘面上，医疗、基因概念、西藏、海南板块等大涨。龙虎榜上，华测检测(300012) 值得关注。公开信息显示，四家营业部和一家机构合计买入1.4亿元，占当日总成交额的18.4%。公司各项检测服务逐渐放量，一季报业绩预减但全年业绩拐点明显，股价低开高走涨停创历史新高，值得继续关注。 股指期货持仓限额调整　期指贴水转大幅升水 －－－－－－ 　　上周五，期指早盘震荡后逐步走高，大涨收盘。截至收盘，主力合约IF1504涨151.8点收于4377点，涨幅3.59%，从贴水转升水32.58点，持仓量增加9932手至11.2万手。中金所公开数据显示，IF1504合约多空双方前20名机构分别增仓10698手和7827手，具体席位除国泰君安多头获利减仓1538手外，海通期货多头加仓2809手，空头加仓1095手。周五，中金所优化股指期货套期保值业务管理，由于长期空头持仓高于多头持仓使沪深300股指处于压制状态，此次持仓限额由1200手调整至5000手，多头头寸将增大数倍空间。 【一周回顾】 　　上周行情可谓跌宕起伏，大盘冲破4000点创七年新高，回调后再度企稳，中小、创业板块周三周四调整较大，而后强势翻红，周主题中，券商、国企改革等主题表现稳定，所幸我们均有把握住。 　　4月6日，国务院批复了《长江中游城市群发展规划》，我们认为《规划》强化武汉、长沙、南昌的中心城市地位，将为三大中心的相关公司带来重大机遇。武汉区域可关注东湖高新(600133) 等；长沙区域可关注湖南投资(000548) 、华菱钢铁(000932) 等；南昌区域可关注江西长运(600561) 等。之后1个交易日，东湖高新(600133)涨3.4%，湖南投资(000548)涨10.4%，华菱钢铁(000932)涨4.7%，之后3个交易日，江西长运(600561)涨10%。 　　4月8日，广发证券(000776)、国信证券(002736)均公告一季报预增200%，业内预计2015年券商利润增长有望翻倍。我们建议关注参股券商板块，如北京城建(600266) 参股国信证券(002736)。穗恒运 持有广州证券24%的股权，飞乐音响(600651) 持有华鑫证券24%的股权。之后1个交易日，北京城建(600266)涨4.3%，穗恒运A涨10.8%，飞乐音响(600651)涨15.2% 　　4月9日，业内预期，国企改革“1+N”文件有望于本月出台，我们认为随着改革方案公布临近，板块关注度也将随之提升，其中两条主线值得关注：一是率先进行改革试点的央企旗下公司，如中粮屯河(600737) 等；二是改革步伐领先的地方国企，如深纺织A 、珠江控股(000505) 等。次日，中粮屯河(600737)涨4.1%，深纺织A涨2.9%，珠江控股(000505)涨5.9%。 股指期货, 资本市场, 武汉凡谷, 特发信息, 铁路建设