[上证内参] 中证快讯（2015-06-29）

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【今日导读】 ~光伏投资回暖扶持政策陆续出台 ~“双降”救股市“疯牛”难再来 ~万安科技(002590)布局电动车无线充电业 ~行业巨头打造集成电路研发平台 ~财政部抛减税红包鼓励风力发电 【头条】 光伏相关行业投资回暖 扶持政策陆续出台 - 工信部网站日前公布2015年1-5月电子信息产业固定资产投资情况，其中提到，光伏相关行业投资回升，同比增长62.8%，比1-4月高0.8个百分比，比去年同期提高66.6个百分点。 点评：工信部与国家能源局、国家认监委联合印发《关于促进先进光伏技术产品应用和产业升级的意见》，力挺光伏产业发展。在前期国家政策大力支持下，地方光伏支持政策陆续公布。今年可在生能源附加有望继续上调，可在生能源配额制也有望推出。能源互联网下，光伏作为可以灵活配臵的接入能源，前景看好。今年国内电站安装量有望大幅增长，电站类光伏公司的业绩弹性很大。林洋电子(601222) 定增计划获证监会核准，募资18亿投向两光伏电站项目。同时，公司多地进行光伏项目建设，并与华为开展战略合作。公司股价近期调整充分，业绩优良，估值偏低，可中长线关注。 【聚焦】 “双降”救股市 “疯牛”难再来 与上一次同时降息降准时隔7年，央行6月27日宣布，自28日起定向降准并同时下调存贷款基准利率。调整后，一年期存贷款基准利率下调0.25个百分点，分别至2%和4.85%。这是央行自2014年11月启动本轮降息降准“连环组合”以来，第四次降息、第三次降准。估算此次降准将释放4700亿流动性。 ◆同时降准降息，力度罕见，而且时点选在了周五的股市暴跌之后，其用意不言自明，体现了管理层对股市的积极态度。“多杀多、融资盘杠杆强平”的负面循环有望缓解，至少止赢盘暂时稳一下。立足于短期博弈角度，每次急跌暴跌市场恐慌之后都会出现反弹，这次也不例外。但反弹的参与难度比上半年明显要大。暴跌结束并不意味立刻重新进入到“疯牛”暴涨阶段，“大尖顶”调整之后，较长一段时间的市场将呈现指数箱体震荡而个股行情分化。 ◆即使反弹，此前中小创题材股也基本不用再考虑，建议逐渐转换到蓝筹板块； 行业配置方面建议关注受益于此次降准降息政策及估值水平相对较低的金融、地产板块。主题方面继续关注国企改革投资机会。 【要闻速递】 地方社保金统筹管理方案将出台 规模约两万亿 - 有媒体报道，两位熟悉情况的人士表示，地方社保金划拨给全国社保基金统筹管理的方案已获得中国国务院通过，方案最快将在年底之前落实。此次纳入全国社保统筹管理的地方社保资金规模约在两万亿元人民币。这一方案的落实，不仅给中国资本市场带来稳定的长期资金，也将令地方社保金的收益增加。 ~李克强28日离京访欧，拟与法方签署涵盖核能、航空等领域的一系列合作协议。 ~国家统计局6月28日发布的工业企业财务数据显示，5月份，规模以上工业企业利润总额同比增长0.6%，增速比4月份放缓2个百分点，仍保持增长态势。 ~国家信息中心领导26日表示我国已有逾500个城市进行智慧城市试点，计划投资超万亿元。 ~证监会：继续抑制违反账户实名制场外配资活动。 ~商务部：正就向非洲出口飞机等项目研究落实融资支持方案。 【公司动向】 万安科技(002590)布局电动车无线充电领域 - 万安科技(002590) 公告，拟向Evatran Group投资160万美元，认购128万股A1系列优先股，占标的公司全部股份的7.3%。Evatran是一家专业从事大功率无线充电系统技术研究及充电产品设计、制造的公司，是电动车大功率无线充电系统的制造商和供应商 点评：无线充电技术是电动车充电领域的革新。此次投资将有利于拓展公司业务，引进国外先进无线充电技术，布局电动车无线充电领域，实现进入无线充电业务的发展目标。 中化岩土(002542)入股人人行涉足互联网金融 - 中化岩土(002542) 公告，公司全资子公司中化岩土(002542)投资管理有限公司拟以现金形式出资3,000万元对人人行增资。人人行是同创九鼎投资控股有限公司投资设立的互联网金融企业，主要产品为“借贷宝”应用软件。此次投资为落实公司投资发展战略，依托子公司作为投资平台，积极涉足新兴产业。 ~天泽信息(300209) 拟与控股股东中住集团等共同发起设立投资基金，作为公司进行产业互联网、物联网产业链布局的平台，推进公司快速做大做强。 ~汤臣倍健(300146) 拟1.6亿入股跨境电商深圳有棵树。 ~恒康医疗(002219) 半年报拟10转增15股。 【产经观察】 高通华为等联手打造集成电路研发平台 - 近日，中芯国际集成电路制造有限公司与华为公司、比利时微电子研究中心(IMEC)及美国高通公司在人民大会堂举行签约仪式，宣布共同投资中芯国际集成电路新技术研发(上海)有限公司，开发下一代CMOS逻辑工艺，打造中国最先进的集成电路研发平台。该项目作为比利时国王访华期间与中国签署的系列协议之一，在中国国家主席习近平和比利时国王共同见证下完成了协议签署。 点评：电子行业作为国家重要的新兴技术产业，肩负着产业转型升级的重要使命。其中，移动互联网、高端装备制造、互联网金融、移动支付产业的发展尤为迅速，也是未来互联网产业的重要发展方向。集成电路产业作为其他各项新兴应用的基础，起着重要的支撑作用。特别是在移动互联网与移动支付领域，安全芯片起着非常重要的作用，是整个产业健康发展的命脉，在去IOE潮流的驱动下，国内安全芯片及集成电路产业获得良好的发展时机。上市公司中，通富微电(002156) 作为国内集成电路封测产业龙头企业，有望获得国家及地方产业基金的支持，进行产能扩张或者海外并购等。目前，公司打造的12英寸28nm先进封测全制程（Bump+CP+FC+FT+SLT）生产线成功量产，属于国内首条，填补国内产业链空白。 财政部抛减税红包鼓励风力发电 - 据财政部网站消息，为鼓励利用风力发电，促进相关产业健康发展，自2015年7月1日起，对纳税人销售自产的利用风力生产的电力产品，实行增值税即征即退50%的政策。 点评：从政府工作报告以来，风电行业迎来了国务院发文、新电改方案、能源局特急文件等一系列支持政策。国家对风电行业一直持鼓励态度，希望发展的步子能够迈得再大一点，今年风电市场将迎来新一轮装机热潮，风电行业需求仍将继续保持快速增长，行业整体景气度持续提升，后续仍有可再生能源配额制等重要政策出台。A股市场上，建议关注金风科技(002202) 、泰胜风能(300129) 、金雷风电(300443)等。 【一周回顾】 风险大于收益 - 我们在6月14日的“一周回顾”中强调“进一步提高风险意识”，最近两周的市场走势已经有目共睹。尽管“双降”出台，股市反弹在即，但对于大多数中小投资者而言，参与的难度很大，风险大于收益，放弃也罢。 本周快报重点资讯主要有：国务院办公厅发文支持新疆纺织服装产业发展； 苹果6S启动备货，供应琏景气提升； 交通运输部推进交通一卡通加快互联互通等。 工信部网站, 光伏产业, 财政部, 集成电路, 项目建设