[上证内参] 中证投资参考

股票王

【今日导读】
＞“主题歇而蓝筹起”行情或可期待
＞生猪养殖市场反转第二波或将开启
＞股东数骤减筹码高度集中暗藏机会
＞中国国际工博会将开多家高校参展
＞华平股份(300074)主业下降并购重组机会大
【中证看市】
“主题歇而蓝筹起”行情或可期待
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五中全会胜利召开，此前相当长一个阶段的行情主要围绕“十三五”规划的重点主题而展开，如二胎、现代农业、信息经济等。随着五中全会闭幕，部分主题行情的炒作也接近尾声。加上，近期监管机构对部分股票过度炒作行为的处罚力度加大，对主题行情产生一定的纠偏作用。我们认为，近期“主题歇而蓝筹起”的行情或可期待。一方面上市公司的三季报陆续发布，部分公司靓丽的经营业绩是对股价最可靠坚实的支撑；另一方面，从历年规律看，跨年之际部分股票的估值切换往往带来一波显著的蓝筹行情。
我们建议关注：一是持续高增长的明星公司，如恒瑞医药(600276) 、华东医药(000963) 等；二是社保基金及保险资金三季度增持幅度较大的公司，如华侨城A 、海澜之家(600398) 、奥瑞金(002701) 等；三是部分公用事业股，如江南水务(601199) 、重庆水务(601158) 、广州发展(600098) 等。
【信息追踪】
生猪反转第二波或将开启
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据中国养猪网消息，10月19日至10月25日全国外三元生猪均价继续偏弱调整，但因养殖户抵触情绪渐起，北方地区出现反弹迹象，且反弹地区增多，猪价有所企稳回升。
一般而言，能繁母猪存栏量决定着猪价的未来走势。而农业部近日公布的9月份生猪存栏数据显示，能繁母猪存栏数据继续下行，较上月减少8万头，跌至3852万头，环比下降0.2%，同比下降15.4%。可见，能繁母猪存栏下降趋势未见改观，且存栏量偏低难以很快恢复，必然造成猪源缺乏，补栏不足，从而影响到后期的育肥猪供应。加之，冬季是传统的消费旺季以及元旦、春节等节日的相继到来，生猪市场供应趋紧局面将更为明显，第四季度猪价维持高位已属必然，但考虑到玉米等饲料价格可能持续下滑，猪价上涨不会像上半年那样夸张。
此外，业内人士认为，土地、环保等因素导致行业壁垒提升，补栏主要为200-500头母猪的家庭农场以及1000头以上的大型猪场，补栏趋于理性，产能“L”型底，中期看2016年依然是高盈利年。继续看好生猪养殖产业链牧原股份(002714) 、雏鹰农牧(002477) 、正邦科技(002157) 等。
农业政策旺季来临 信息化或是焦点
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据悉，有农业部相关部门指导承办的“2015农业信息化高峰论坛”将于11月7-8日举行。本届论坛将围绕“互联网+”现代农业主题，共同搭建研讨交流平台，解读国家有关政策、展望农业信息化发展趋势、交流“互联网+”农业创新模式与创新服务、介绍国内外农业信息化创新技术与成果等，共谋农业信息化发展之路。
点评：站在目前时点，再度提请关注“三农”主题。此后的3个月里，中央农村工作会议将开，农业“十三五”规划、新种子法、2016年中央一号文件、农业信息化产业规划等也有望陆续发布，可谓催化剂不断。纵观一年来国家大力扶持农业物联网、农村电商等领域的发展，以及去年的中央农村工作会议对推进农业现代化做出重大部署，要求促进一二三产业融合互动，农业信息化和”农业+互联网将成为本轮农业政策的聚焦重点。建议继续关注智慧农业 、芭田股份(002170) 、诺普信 、金正大(002470) 、史丹利(002588) 等。
【另辟蹊径】
股东人数骤减暗藏投资机会
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截至目前，三季报数据披露已到尾声，除了传统的从业绩角度挖掘市场机会外，可从筹码被高度锁定而引发的供求关系变化中寻找机会。
在董监高被限制减持及市场环境和氛围相对缓和的背景下，筹码的高度集中必然导致的结果是股东人数的急剧骤减，需求的增加将促使股价的上涨具有倍增效应，并呈现出缩量持续上涨的特征。目前三季报股东人数统计结果显示：一是股东人数减少幅度超过50%的个股超过22只，前三名为康弘药业（002773）、信息发展（300469）和沃施股份（300483）。此外，22只个股中出现国家队身影的有10只；二是股东人数减少幅度前50名中超过90%的个股为6月份上市的次新股，其特点有：平均流通市值小，中值在30亿以下；绝大部分为创业板次新股。从财务指标来看，很多具备年报高送预期，值得关注。
【行业动态】
中国国际工博会开幕在即　多家高校参展
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第17届中国国际工业博览会将于11月3日至7日在上海举行。本届工博会将首次搬入国家会展中心，以“创新、智能、绿色”为主题，聚焦智能制造、聚焦新一代信息技术、“互联网+”、云计算、大数据等新兴技术。据了解，一批体现高校科技创新实力、在高科技研发上具有引领作用的成果项目将在本届工博会上亮相，参展高校达70所，为历年之最。建议关注复旦复华(600624) 、工大高新(600701) 、同济科技(600846) 等高校背景上市公司。
【直击改革】
国防军工改革有望加速
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在强军目标和全面深化改革的背景下，军工重组动作频频，军工集团资产整合呈加速态势。近期中航动力(600893)、中航动控(000738)和成发科技(600391)发布公告称，国家有关部门对发动机资产进行整合，并有望单独成立一家国字头公司；风帆股份(600482)前不久发布重组方案，中船重工集团将5家军工研究所事业单位的部分资产注入公司，成为注入研究所核心军工资产的第一家上市公司，给军工科研院所改革政策起到试水作用，对其他军工集团科研院所改制是一个很好的参照。
在军民融合、科研院所改制和军工集团资产整合加速证券化的过程中，具有明确预期的集团公司蕴藏较好潜伏机会。加之，美国未来数周还将可能开展进一步在南海一带的巡逻，并派遣航母驶入附近水域，届时国防和军工股有望再度活跃。操作上，中国重工(601989)科研院所资产注入并存在南北船合并的强烈预期；中航工业集团动作频繁，旗下中航飞机(000768) 、中航电子(600372) 等值得关注。此外，低空通航领域的中信海直(000099) 、海特高新(002023) 可适当留意。
【个股看台】
华平股份(300074)：并购重组机会凸显
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华平股份(300074) 主营基于IP 网络的多媒体通信系统。目前主业收入下降较大，公司通过并购重组，迅速做优业绩的需求十分迫切。公司正在智慧城市、数字医疗等新兴产业领域进行外延式扩张，并与相关方合作成立近10亿元的健康产业基金，未来公司将在健康产业领域进行布局和规划，公司管理层也在寻找合适的收购项目标的，之前公司已经收购北京一家医疗器械公司。在线教育方面，“易弹APP”，目前总下载量超过8万，注册用户数达到3万，且用户活跃度较高。公司研发的智能钢琴四季度将出样琴，预计在2016年春节过后正式推出。
大北农(002385)：加大农业互联网布局
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近日大北农(002385) 推出“渔联网”，这是基于移动互联技术、物联网技术等助推现代渔业发展、保障水产品质量安全的综合渔业服务平台。得粉丝者得天下，“渔联网”是互联网时代新的商业模式和信息传播方式，将成为公司颠覆水产行业的又一全新机遇。早在今年5月公司正式推出“猪联网2.0版本”，达成了大北农(002385)集团多年之前为农业发展做出“给农业插上互联网的翅膀“的承诺，目前推进势头良好。此外，公司仍计划逐步上线推广农企网、生猪交易所等多项网络产品，未来5-10年致力于成为高科技、互联网化、类金融的现代化农业综合服务商。