7月8日游资私募飙升牛股精选

天机

华帝股份(002035)公司是国内最主要的厨房电器生产商之一，其产品包括灶具、热水器、油烟机消毒柜和橱柜等。中怡康数据显示，2010 年公司核心品灶具、油烟机与消毒柜的市场占有率分别为9.72%、7.57%和4.61%，市场占有率分别位列同行业第一、第三与第六。

　　公司定位中端，与其他厨电龙头相比，公司产品性价比优势更为明显，符合农村普及率提高与城市保障房推动的新增需求定位。

　　公司渠道策略为经销商为核心，当前公司拥有近1700 家厨房电器专卖店与近300 家橱柜专卖店，其规模属业内翘楚。公司规划在年内将橱柜与厨房电器专卖店渠道整合，整合后其协同优势值得关注。

　　2011 年，公司将发力橱柜市场，橱柜销售需要测量、设计、安装等环节，销售过程中包含了为用户提供部分厨房装修解决方案。因此我们视公司扩张橱柜产能为由厨房电器提供商向厨房整体解决方案提供商转型的第一步。

　　仅考虑传统渠道增量，预计公司2011 年与2012 年的每股收益为0.67 元与0.86 元，对应的PE 分别为18.70 倍与14.44 倍，估值在当前小家电板块中优势明显，规划中的保障房项目若进展顺利，明年装修需求将较2010 年增长45%以上，给予公司“买入”投资评级。


　红太阳(000525)日前，农业部发布了2011年底前禁用和淘汰10种高毒农药的通知。业内人士认为，历史经验显示，每一次农药禁限都是农药工业发展再上台阶的契机，同时也给许多农药品种带来了良好的市场机遇和市场空间。

　　根据要求，自2011年10月31日起，撤销(撤回)苯线磷等10种农药的登记证、生产许可证(生产批准文件)，停止生产，自2013年10月31日起，停止销售和使用。在获悉上述通知后，记者先后联系了有可能生产高毒农药的红太阳、沙隆达等老国企，但相关方均向记者表示 “高毒农药产品早已文章来源华募.鑫.源停产，现有产品均为高效低毒”。

　　从农业部此次“介绍禁用淘汰高毒农药有关情况”可以看出，目前我国生产使用的高毒农药还有22种(包括此次禁用的10种)，这22种高毒农药大部分是杀虫剂，涉及的企业大概有四百多家，有九百多种产品。据农业部估算，这22种高毒农药现有生产能力大概是10.4万吨，每年产量大概是5万吨左右。

　　国泰君安研究员任静告诉记者，在目前A股上市公司中，除了个别老国企外，已经很少有农药企业生产高毒农药产品。在2007年国家强制要求甲胺磷等五种高毒农药退市后，市场就已经意识到高毒农药淘汰已成大趋势，从那时候起，相关上市公司也就开始大力发展低毒高效的替代品。因此，此次政策对农药类上市公司实质性是一个利好，因为它为现有农药生产企业腾出了市场空间。

　　资料显示，2007年国家强制要求甲胺磷、磷胺等五种高毒农药退市，为低毒农药的发展创造数百亿元的市场空间，其中，乙酰甲胺磷等替代农药市场需求迅速扩大。以沙隆达为例，该公司就生产乙酰甲胺磷等低毒农药，其2008年的净利润同比增长近300%，高毒农药退市使得沙隆达成为当时的大赢家。

　　如今，随着食品安全日益受到关注，大力发展和推动安全、低毒农药和生物农药的呼声强烈。因此，农业部此次出台的《高毒农药淘汰和禁用工作方案》，让市场再次联想到了生物农药。

　　去年底，农业部农药检定所所长张延秋曾公开表示，农业部正在着手制定鼓励生物农药登记的政策，并在上海、山东等8省部分县市启动生物农药补贴试点工作，探索不同的补贴方式和运行机制，为争取更大规模补贴资金积累经验。

　　在此次“介绍禁用淘汰高毒农药有关情况”中，农业部种植业管理司副司长周普国也指出，禁用淘汰高毒农药，是适应国际农药管理发展趋势，可以为高效低毒农药，特别是生物农药的推广使用提供更为广阔的市场空间，保障农药产业可持续发展。


西单商场(600723)7月1日公告称，北京新燕莎控股（集团）有限责任公司（下称“新燕莎控股”）总经理祖国丹将正式接替郝建中成为西单商场新任总经理。西单商场原董事庄晓为、王翼龙和尹阿奇均将辞去其担任的公司董事职务，祖国丹将和北京首都旅游集团有限责任公司（下称“首旅集团”）高管王他一、史历新，一起成为西单商场的董事候选人。

　　由于突然宣布高层调整，西单商场内部多项原定商业计划已停滞，新燕莎控股也终于初步完成了北京市国资委下达的课题，实现借壳上市。

　　高层大换血

　　接近西单商场的人士称，这次重组，最主要就在于人事的斗争。

　　西单商场方面称，拟将公司名称变更为“北京首商集团股份有限公司”，证券简称变更为“首商股份”，并对《公司章程》相应条款进行修改。

　　原《公司章程》中规定的“公司设副总经理5　至7　名”，将被改为“公司设副总经理若干名”，变为1位总经理、9位副总经理。改组后的监事会方面将由原西单商场和首旅各委派一名监事。

　　跟随祖国丹一起入主新西单的均为“燕莎系”核心高管。如，王力强是新燕莎控股副总经理；傅跃红为金源新燕莎MALL总经理；张跃进是北京燕莎友谊商城总经理；寇萍是燕莎奥特莱斯购物中心总经理；池洋是北京饭店二期商业项目筹备组组长。他们势必会给古老的西单商场带来新燕莎模式的成功经验。

　　上述接近人士称，为了安抚住西单系，其董事长于学忠一下子就被挂名到首旅集团做副总裁。

　　亟待改组

　　2010年1月—6月，新燕莎控股营业收入32.64亿元，而同期西单商场营业收入仅有13.76亿元，还不及被收购方新燕莎的一半，这场“蛇吞象”式的收购在初期就被市场预见到，日后一定是新燕莎强势，无论是从规模、利润，还是人事权。

　　在业界专家看来，新燕莎高端商业项目运营与西单商场相对“平民化”的路线存在落差。管理层大面积人事变动，势必意味着经营思路将相应调整。

　　据西单商场7月1日公告披露，股东大会还将建立股东审议实行公司内部审计制度，设立公司审计监察部，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监察；负责完善和建立反舞弊工作机制；负责监督公司高管行为，防止滥用职权等。审计监察部负责人向董事会审计委员会负责并向审计委员会主任报告。这些都是原公司架构中没有的。

　　接近西单商场的人士预计，西单商场下一步改革重点将放在完善企业内部人力资源、经营战略的整合，以及明确市场定位。

　　西单商场曾于2004年投资2200万元组建的青海西单商场百货有限公司将被进行关店处理。截至2011年5月31　日，青海西单商场累计亏损9702.89万元。而投资4151万元建立的位于北京朝阳区十里堡西单商场，也亟待调整，其2010年的亏损额为3380.52万元。