2012年8月9日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　
一、重要新闻点评7月经济数据今公布 CPI或两年半首破2%
　　今日，国家统计局将发布7月份国民经济运行数据，除备受关注的居民消费价格指数(CPI)以外，工业生产者价格指数、固定资产投资以及房地产投资销售情况的相关数据也将同期发布。此前，机构普遍预测7月CPI同比增幅将继6月跌破3%之后，继续下行并跌入2%以内；同时，这也将是两年半来首次跌至2%以下。
　　中财简评：7月CPI同比涨幅可能回落至1.7%左右，再创新低，这将会引发对通缩的担忧，但在第三季度通胀将面临由降转升的拐点，一是国际农产品价格上涨，国内豆粕期货价格更是创出4267元的历史新高，将很快会传导到下游的猪肉价格，另外，国际油价也回到90美元上方，降准与降息，还有很多两难。

国务院：支持深圳前海实行比经济特区更特殊政策
　　广东省人民政府转发国务院关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策批复的通知，支持深圳前海深港现代服务业合作区实行比经济特区更加特殊的先行先试政策。
　　中财简评：深圳前海概念股或将短线活跃，该板块4月份、6月份有过2轮上涨，沙河股份、华联控股等为龙头，可关注。

憧憬9月出利好 美股小幅上涨
　　美股周三走势平稳，道指连续四个交易日上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨0.05%；纳斯达克综合指数下跌0.15%；标准普尔500指数上涨0.06%。
　　欧洲股市走势出现分化，三大股指涨跌不一。截止收盘，英国富时100指数上涨0.1%，收报5845.92点；法国CAC 40指数下跌0.4%，收报3438.26点；德国DAX 30指数下跌不到0.1%，收报6966.15点。
　　中财简评：自7月25日，欧洲央行行长德拉吉称要不惜一切代价稳定欧元区以来，欧美股市强劲反弹，主要股指均回到年初高点下方不远，从欧洲央行的规划来看，进一步的讨论可能将在9月份进行，昨日欧美股市涨跌都不大，对A股影响有限。

　　
二、主力动向曝光
机构抄底入市热情高涨 ETF连续第七周净申购
　　随着ETF净申购态势的延续，机构抄底入市的热情被进一步激发。
　　据沪深两市交易所统计，截至上周末，被视为机构动向风向标的ETF基金，连续第七周出现整体净申购，且连续第二周净申购超10亿份，ETF七周累计净申购已逾50亿份。而在沪深300市盈率基本处于历史底部的背景下，蓝筹风格的ETF持续获得青睐，成为净申购主力。在银华上证50拟任基金经理周大鹏看来，ETF相当于一只出色的指数基金，具有投资效率高和折溢价相对较小的优势，适合多数普通投资者进行配置。
　　经过近期的持续反弹，目前沪深300指数的市盈率不足11倍，较7月底时的10.3倍有所回升。对此，大成中证500沪市ETF的基金经理苏秉毅表示，今年年初以来，A股市场的研究员在盈利预测方面不断下调，但随着预期改善的推动，沪深300的市盈率已有所回升，实现了由戴维斯双杀向估值回升的转变，这一阶段的资本市场表现往往以趋势反弹和震荡上升为主。建信社会责任拟任基金经理姚锦也认为，当前我国A股市场的估值处于历史低位，风险已大幅释放，进一步下跌的空间有限，较高的投资边际也吸引了险资、养老金以及QFII等长线资金积极介入我国股市。（新闻晨报）

近期半数新股首日破发 基金打新热情大减
　　8月8日，一拖股份、双成药业、远程电缆三只新股上市，全部飘红。一拖股份开盘报8.05元，高开49.07%，之后股价一路上扬，盘中因换手率达50%遭遇两度停牌，收盘报8.63元，涨幅为60.74%；双成药业开盘后小幅下跌，随后因换手率达50%停牌一小时，收盘报26.29元，涨幅为31.45%；远程电缆开盘一路小跌，盘中一度破发，午后却出现快速拉升，随后因换手率达50%停牌一小时，收盘报15.19元，涨幅为1.27%。
　　上市首日新股集体上涨，这在7月中旬以来尚属罕见。7月中旬以来，随着大盘持续走弱，新股破发潮再度涌现。
　　同花顺数据显示，7月17日至今，上市的18只新股中，有9只在上市首日破发。此外，有两只新股在其后交易日破发，其中包括8月7日上市的南大光电，该股是今年以来创业板最贵新股。上市首个交易日大涨23.97%，报81.82元。这样的表现让获得网下配售的机构打新浮盈接近6200万元。昨日，南大光电跌停，换手率达到28.68%，而深交所公开信息数据，昨日盘后的卖出名单中并未出现机构席位。
　　破发潮也影响了投资者的打新热情，从新股冻结资金便能看出端倪。7月，平均单只新股冻结资金规模下降到222亿元，这一数字距离2009年IPO重启以来的最低纪录仅一步之遥。与此同时，多只个股的冻结资金量跌至百亿元整数关口，昨日上市的远程电缆的资金冻结规模更是低至61亿元，创一年来新低。
　　网下配售数据显示，7月中旬以来，基金参与打新的热情大幅缩减，券商打新的积极性反而较高。
　　7月中旬以来，有34只基金参与网下配售，仅有4只基金参与两只新股的首发配售。虽然只有28家券商参与网下配售，但有10家券商参与两只以上新股的首发配售，其中，银河证券累计参与了5只新股的配售，获配投入资金为1.13亿元。其中，有两只股票浮盈。
　　此外，还有7只券商集合理财产品参与了首发认购。其中，光大证券旗下的光大阳光集结号参与了7只新股的申购，累计动用资金1.55亿元。
　　有不少投资者告诉《国际金融报》记者，一二级市场的赚钱效应都不明显，他们开始考虑将资金分拆出股市。（国际金融报）

国寿盯紧18股 酒鬼酒等3只遭错杀
　　二季度加仓的10只股票中却有7只下跌
　　据同花顺iFinD统计，截至8月8日，已经披露中报的上市公司中，有67家前十大流通股股东中出现了险资身影。国寿系险资（包括国寿养老、国寿财险、国寿股份和国寿集团）重仓了48家股票，其中，作为上市公司的国寿股份重仓了24只，占了一半。
　　统计发现，国寿股份自今年一季度就开始重仓包括酒鬼酒、中国卫星等在内的18只股票。然而，上半年被国寿股份握在手中的这18只股票中，有11只上半年股价下跌，且二季度以来，大多数股票跟随大盘股价下探，延续跌势。二季度加仓西山煤电、中国卫星、航天信息等10股，其中7股下跌。而今年以来逆市上涨的酒鬼酒、歌尔声学却遭国寿股份减仓。
　　《证券日报》保险周刊记者梳理了目前已经披露中报个股的情况，发现国寿股份上半年一直持有的个股有18只。截至8月8日收盘，仅有酒鬼酒、歌尔声学、永新股份、西山煤电和煤气化5只股票股价上涨（向前复权）。而中国卫星、鸿路钢构和山东药玻3只股票则分别下跌26.6%、25.5%和25.15。
　　上半年，酒鬼酒股价一路从最低点20.45元/股升至58.99元/股。而二季度国寿股份却减持105.67万股，持股总额降至274.41万股，退居第七大流通股股东。
　　同样的情况也发生在歌尔声学身上。1月17日，歌尔声学股价创下低点19.89元/股，随后一路上扬，8月7日至38.87元/股，创下该股上市以来的最高点。而二季度，国寿股份减持歌尔声学92.5万股，持股总量降至715.37万股。
　　中国卫星由中国航天科技集团公司第五研究院控股，该公司参与了神九的零部件供应，其前十大流通股股东中有7个机构投资者。今年以来，国寿股份连续两次加仓中国卫星。一季度，国寿股份个险分红账户加仓中国卫星10万股，二季度又大幅加仓258.38万股，持股总量增至1141.42万股，位居第四大流通股股东。
　　因为公司收入和业绩不受周期影响，上半年归属于公司股东的净利润为1.13亿元人民币，较上年同期增长15.20%，增长平稳。但该股并未逃脱跟随大盘下跌的态势。截至昨日收盘，中国卫星股价今年以来下跌26.6%，从复权后的K线图上来看，即使国寿股份在一季度的最低点加仓，若持股至今，也必定浮亏。
　　另外，国寿股份还重仓航天电子和航天信息两只航天股，今年以来，分别下跌14.6%、11.2%。国寿股份二季度末持有航天电子446.66万股，是其第八大流通股股东。二季度国寿股份加仓航天信息136.67万股，持股增至2741.02万股，占比2.97%，是其第四大流通股股东。
　　相反，二季度国寿股份在医药股山东药玻上做出了减仓动作，持股数量由750万股减至450万股，及时割肉止损。截至昨日收盘，山东药玻股价今年以来下跌25.1%。(证券日报)

三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐厦门钨业：行动方案利好长期 等待介入
　　针对近日出台的《福建省加强稀土资源保护，科学开发稀土资源行动方案(2012-2015年)》，厦钨停牌一天后公告说明。利于公司获得稀土资源，促进稀土产业链的延伸发展。稀土相关业务将快速发展，中长期增长潜力巨大。维持2012/2013年公司1.04/1.31元盈利预测不变，对应的PE为40/32倍，审慎推荐。（中金）

一家机构推荐中原特钢：政府有偿收购或增厚明年业绩
　　事件描述
　　中原特钢发布公告，董事会审议通过《关于对兴华公司分步实施整体搬迁及由政府部门有偿收购原土地和厂房等附属物的议案》。
　　事件评论
　　子公司搬迁对经营业绩影响不大，政府有偿收购或增厚明年业绩：表面上看，2011 年兴华公司实现净利润0.52 亿元，占公司净利润的57.32%，但兴华公司主要利润来源为出售三一重工股票所得，扣除这部分收益后，兴华公司净利润占公司净利润的比重并不大。由于资产搬迁并不影响公司持有股票的投资收益，同时公司将采用分步的方式进行搬迁，因此预计本次搬迁对公司经营层面的影响并不大。
　　不过政府将对本次搬迁给予政策上的支持，济源市政府意向在2 亿元以内，对兴华公司搬迁后的原土地及厂房等附属物进行有偿收购。因此，短期内或增厚公司利润水平。根据我们的测算，如果本次搬迁处置资产按商业性资产出售，则将明显增厚公司2013 年净利润，而如果按照政策性资产处置，则对公司净利润水平影响较小。
　　总体来看，我们尚不确定本次搬迁所处置资产按何种方式补贴，搬迁事件导致的营业外净收益难以估计。同时，从近年子公司的经营业绩来看，即使搬迁对生产造成一定影响，公司的营业收入可能会相应的下降，但对净利润影响应该不大。
　　更为重要的是此次搬迁早已纳入 2011 年6 月3 日河南省政府与中国兵器装备集团公司签订的战略合作协议，符合集团公司的战略规划和受到当地政府政策上的积极支持。兴华公司的整体搬迁有利于实现公司现有业务的有机整合和加快产品结构升级和调整。
　　期待主业复苏与募投项目逐步释放，40 亿意向订单协议有望使公司收入十二五期间翻番：公司募投项目虽低于预期但仍在稳定推进之中；40 亿意向订单推动下，首先公司规模有望得到迅速扩张，其次高端产品的比例与品种将都有可能迅速扩大，这将更进一步利于公司在国内锻造行业地位的巩固与迈进。
　　济源市政府对原资产的收购事宜尚不确定，暂不考虑此次搬迁的业绩影响。预计公司2012、2013 年的EPS 分别为0.08 元与0.18 元，维持谨慎推荐评级。（长江）

一家机构推荐棒杰股份：第二季度收入已出现明显恢复
　　公司第二季度收入已出现明显的恢复。公司2012年上半年实现营业收入1.26亿元，同比下降17.9%，实现归属于上市公司股东的净利润1964万元，同比下降9.9%，每股收益0.20元。公司预计2012年1-9月份净利润同比变化在-15%至15%之间。公司上半年无缝服装的毛利率为27.7%，保持稳定的水平。二季度公司的收入已出现明显的恢复，同比下降幅度已大幅收窄。
　　我们依然预计无缝服装生产商的毛利率有可能会出现下降。伴随着无缝针织设备的投放量在增加，特别是较低价格的国产无缝针织设备批量进入市场，这扩大了无缝服装的产能和降低了投入成本，竞争将更加激烈，无缝服装生产商的毛利率有可能会出现下降。未来的比拼更倚重的是研发设计能力和销售渠道。公司积极的通过自建或并购的方式提高包覆纱生产和染色工序的自给率，并力图推进国内市场的开拓，这些举措有望增厚公司的利润。
　　维持对公司中性-A的投资评级。我们维持对公司的盈利预测，即预计公司2012、2013、2014年的净利润分别为4974、5555、4986万元，每股收益分别为0.50元、0.56元、0.50元。与此对应的市盈率分别为17.8、15.9、17.8倍。考虑到公司业务的发展情况和目前市场中给予类似公司的整体估值水平，我们维持对公司中性-A的投资评级，调整12个月目标价为11.0元。
　　风险提示：无缝服装产能大举扩张导致盈利能力下降、国外需求持续低迷。（安信）