警惕地量后的多翻空效应[ 2012-08-17 07:29:33 ]

天机007

这两天最大的特点就是市场量能的快速萎缩，从650亿元快速跌破500亿元，到如今不足400亿元，伴随着这样的行为，我们看到的市场热点的消失，虽然8.16日不是近期跌幅最大的，但涨停个股数量确实最低的，从之前30家以上到如今不足10家，玉名认为这说明在权重股持续砸盘后，资金越来越多地开始撤离市场，换句话说，这样的地量意味着市场中多翻空的出现，尤其是我们要看到近期热点的强势股，如石煤装备、山东墨龙、兔宝宝、浔兴股份、有研硅股等开始出现了抛售，想象一下，权重股砸盘、弱势股低迷，强势股如果再出现补跌，那么这样的格局就很难看了。
　　从管理层角度来看，最近一周内17只基金获批创下纪录，但其中11只是债券型基金（此外还有50只债基等待发行），这说明了什么？在《解套第一课》书中“基金是个好帮手”一节中，玉名给大家总结过自2006年之后市场基金审批与市场走势的对应格局，其关联度非常高，“2006年封基、2007年股基、2008年债基、2009年指基、2010年主题型基金、2011年创新债基、2012年带有股指期货对冲基金，”。管理层是从市场角度，按照对于大资金的需求来审批各类基金品种的，所以股民通过管理层审批的基金类型，就能够判断市场的牛熊与热点风格。而如今继续大幅推行债基，显然大资金认为未来一段时间股市赚钱效应不及债市，所以债基需求量更大，这对股民是一个启示，为什么股市量能上不来，为什么行情无法板块化而是各自为战，大资金和管理层意图可见一斑。
　　每一次地量出现后，市场中总会有一些声音说地量地价，对此，我在博客、书中、微博中都给大家进行详细的解读，地量后市场出现大跌和见到低点反弹的概率是差不多的，甚至大跌的次数略多，昨儿玉名微博也贴出来一个图对此进行了图解分析，历史上最明显的就是2319点之前那波下跌，不断地刷新地量，但下跌反而加速，直到最后量能逆转才有了反弹。这个道理很简单，地量是两层含义，先要达到极端低量，然后有一个快速放大，这样就有反弹，如果地量后是更低的量则还要下跌，但如何判断是否最低，这个很难，因为数据总是要被刷新的，前几年跌破1000亿元算地量，随后600,亿元，到如今400亿元跌破都不算地量，毕竟2132点时还有过340亿元，所这个很难判断。
　　此时就需要新的判断地量后是否反弹工具，那就是玉名的“股指期货实战系统”，尤其是持仓警戒线更为直观，收盘持仓是扣除日内盘的趋势仓，如今IF1209持仓连续2天激增，不仅直接突破警戒线，甚至逼近了持仓的新高，这说明指数走弱，地量出现后，空头势力不是随着成交量下降而降低反而更加强盛，这里既有新增的空头，也有从股市方面出逃的多头形成的翻空行为。因此本次地量并非是拐点，下周跌破2100点的概率越来越大。
　　从技术面来看，很多股民将希望寄托于2100点构筑双底，其实如果股民看上证50和深成指的话，早在周二就已经创出了新低，尤其是权重股方面还没有呈现出止跌的迹象，考虑到近期基金和机构持仓都在高位，后期还有减仓要求，并不能排除权重股再度被抛售的可能，而这也使得沪指创出新低的概率增加。此外，本周市场失守了2145点，即自5.8日来下降通道上轨，意味着指数重新跌回到了下跌通道中，连续无法收复，那么就会去碰触下轨支撑的2075点一线，所以玉名认为伴随着指数走弱、量能萎缩，以及赚钱效应的消失，如果之前有热点个股时，股民还能操作的话，那么如今可以说，股民能够做的事情就是顺应市场的格局，场外等待，规避风险了。