【启明投资】金改概念能否拉动市场？（2012-11-23）

天机007

今日市场1只个股创新高。较少！13只个股创出历史新低。降低数量。 '|=
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　　昨日上涨，大家找了个理由是对于货币政策放松的预期，存款准备金当下的防守能否救市呢？还是有难度的。更倾向于市场自身有反弹的需求。今日pMI数据向好，股市依然不涨，金改概念成为了市场的核心。对此能否拉动市场呢？ &c!6e<o[p  
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　　金改概念不如改革开始。单纯的浙江东方，浙江东日是不行的。当初疯狂的浙江金改，因为民间和政府主导的不同的思路，目前只是做了些逐步的尝试，周小川提出的自下而上金融改革，实则是上面没有什么成行的改革想法，这还是好的，最麻烦的是上面根本就不愿意改革。改革的重点必然是银行让利，活跃多层次的资本市场。可惜股市如此之惨状，再融资依然不断，今日传来证监会澄清救市传闻，这个符合郭主席的风格，希望市场化，但是问题是这个制度本身就不是一个纯粹的市场化。如同当时新股也不否认停发，但是可以慢慢发，浙江世宝之后目前暂无新股发行，所以当下我们认为市场只有进一步进行金融市场的改革才能让市场活跃，让经济再次腾飞。 ppn  8  
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　　酒饮料止跌很重要。昨日我们探讨了周期股和成长股的不同，最近的酒饮料就是典型的成长股，也是过去两年熊市表现最好的板块。酒饮料的这次事故是早晚的，甚至会是有预谋的。酒鬼酒的高速业绩成长有人工之嫌，所以他这轮成为了重点，但是他却并不是一个融券做空的工具，为什么不检测茅台的塑化剂问题呢？所以我们认为酒饮料这轮暴跌属于正常的，因为持续以来作为防守板块，他们的攻击性是很强的，酒鬼酒433%的利润增长有多少水分是个问题。对于其他白酒来说这轮全线暴跌，只有他们止跌大盘才会迎来大幅的反弹，前提就是酒鬼酒早日开盘打开跌停板才行。但是这个板块目前整体已经处于下降通道。不要过分悲伤，是曾经的伊利股份三聚氰胺更惨。所以成长股会有这样的陷阱。波段对待是我们唯一能做的。服装和电子元器件两个之前的防守板块也开始了下挫，大级别熊市大家都会有轮流的杀跌。 -h7ssf'u[  
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　　大盘筑底需要多方合力。昨日的涨，今日的跌，这就是股市，他的魅力在于我们都无法预知未来，很多时候离得越近未必看得越准，市场这两日的震荡没有改变下行的态势，属于下跌的延迟。反之，很多时候我们出现在市场的底部位置，也不一定知道那里是底，反而这个时候会更加的害怕。唯一的标准就是等待走出底部再行操作。海外市场今日都在上涨，港股涨了150点左右，A股继续成为全球最差的股市，问题就是制度的缺陷，所以大盘筑底最终是经济面+制度的完善+市场情绪的转折，那时候资金才会有信心，不鼓励都会入市。现在是天天鼓励都绕道走，所以我们认为市场完善制度才是最核心的问题。大盘筑底也是最终多方合力的体现。今日最终成交量337，接近之前的地量，连续7天低于400亿。这就是市场，期待物极必反。