中证决策参考 2013年06月27日

股票王

【今日导读】
      
       ＞首个风光储输项目开工在即
       ＞山东三年关停八成溴素产能
       ＞脱硝催化剂年内涨幅超15%
       ＞隆基股份业绩将进一步向好
       ＞华映科技盖板玻璃七月出样
      
      
      
      
       【政策前瞻】
      
       首个风光储输项目获中央投资
       ----------
           从宁夏发改委获悉，此前获国家发改委核准的首个风光储输项目——盐池高沙窝设施农业风光储发电一体化项目，近日获得战略性新兴产业（能源）2013年第一批中央预算内资金投资，将于近期正式开工建设。
           该项目计划总投资6.1亿元，项目业主单位为宁夏意科太阳能发电公司，该公司与银星能源（ 000862 ）属同一控制人，预计项目光伏电池组件及风电机组供应订单将主要由银星能源（现停牌）供应。此外，项目风机、输配电、储电池等将由华仪电气（ 600290 ）、国电南瑞（600406）、南都电源（ 300068 ）等公司供货。
      
      
       【行业动态】
      
       山东潍坊将关停八成溴素产能
       ----------
           中证资讯获悉，出于对环保的考虑，潍坊政府在未来三年内将拆除当地80%溴素产能，由于潍坊溴素产能占全国60%以上，预计溴素未来价格将出现较大波动。
           相关公司可关注：
           ◆山东海化（ 000822 ）：2012年收入8776万元，毛利率55%，由于其他业务亏损，溴素及相关产品毛利占比超过70%。公司溴素资产在潍坊地区，但不在未来淘汰之列，直接受益行业供给收缩。
           ◆雅克科技（ 002409 ）：磷系阻燃剂厂商。据生意社数据显示，49%溴素用于生产阻燃剂，而溴系原料供给减少、价格上涨将刺激无卤阻燃剂的替代速度。
           此外，鲁北化工（600727）2012年溴素相关产品收入2736万元，毛利率53%。
      
      
       【产业观察】
      
       脱硝催化剂年内涨幅超15%
       ----------
           今年年初，发改委发布《关于扩大脱硝电价政策试点范围有关问题的通知》，脱硝电价补贴定为0.8分/度，范围从14个试点省推广到全国。2014年7月1日起，全部电厂燃煤锅炉氮氧化物排放量须小于100mg/立方米。
           国内脱硝90%采用选择性催化还原技术，该技术的关键是催化剂。而随着火电脱硝市场规模启动，催化剂价格也出现上升。最新草根调研了解：2013年初催化剂价格约为3.7万元/立方米，目前为4万元/立方米左右，涨幅超15%。
           国内脱硝催化剂总产能约15万立方米，若从“十二五”脱硝机组目标测算，2年内催化剂新增需求就达65万立方米，存在较大产能缺口。目前脱硝催化剂依赖进口，国内企业主要包括东方凯特瑞（东方锅炉与德国KWH合资）、重庆远达（九龙电力旗下远达环保与美国CORMTEH合资）、无锡龙源（H股国电科环子公司）、杭州瑞基（浙江民企）、江都峰业（达华智能 2011年入股）、山东天璨（京运通收购100%股权）等。
      
       京运通收购脱硝催化剂企业进展顺利
       ----------
           京运通（601908）5月6日曾公告与山东天璨股东签署《意向书》，拟收购山东天璨100%股权。本次股权收购尚未签署正式《股权转让协议》，未确定交易价格，因此尚未提请相关审批机构审议。据业内人士透露，京运通正在对山东天璨进行尽职调查，若无意外，未来将就收购事宜进行具体谈判，最终签署《股权转让协议》。
           据山东天璨2012年度财务数据，公司实现营收1926万元，净利润1177万元，收购山东天璨可增厚京运通净利润超过10%。
      
      
       【个股看台】
      
       隆基股份：二季度业绩进一步向好
       ----------
           隆基股份（601012）是我国最大的单晶硅片生产商。今年二季度产品销售订单较为充足，甚至出现供不应求的局面，每月缺口在700-800万片左右。
           尽管欧洲市场受到影响，但公司大力开拓其它海外市场取得可喜成绩，硅片出口业务占比大幅上升，今年上半年占比估计在六成以上，去年占比约为三成，韩国和我国台湾地区出口量较大。此外，产品售价基本稳定，且成本中非硅部分有所下降。业内预计，公司二季度业绩将进一步好转，上半年有望实现扭亏。
      
       华映科技：盖板玻璃样品七月面市
       ----------
           华映科技（ 000536 ）旗下子公司科立视盖板玻璃样品预计近期面市，吸引大批机构密集调研。
           据了解，公司科力视一期盖板玻璃项目投资额为10亿，世代线为4.5代线。项目年初已点火，并开始投料，由于部分后端设备通关进度晚于预期，样品预计7月中下旬产出。随后，样品将送往客户进行认证，乐观预计10月批量供货。正常达产后，保守价估算，年均贡献收入为1.4亿元，贡献净利2800万元。此外，公司二期产能有望在年底投产。届时，公司业绩有望得到明显改善。
      
       天喻信息：移动支付招标最快下月启动
       ----------
           据了解，中国移动最快将于7月中下旬启动NFC手机招标，招标机型在20款左右。这意味着与之配套的SWP-SIM卡的招标时点也即将到来，移动支付产业化迈出重要一步。天喻信息（ 300205 ）是中国移动“NFC手机+SWP SIM卡”手机支付方案三家供应商之一，有望取得较大份额。
      
      
       【传闻求证】
      
       传腾新食品更名近期落实
       ----------
           求证：基本属实。
           腾新食品（ 002702 ）曾公告拟将公司名称“福建腾新食品有限公司”变更为“海欣食品股份有限公司”。据悉，此事所需的工商部门相关流程有望于近日完成，而此后公司也会将证券简称变更为“海欣食品”。
           据了解，该公司所拥有知名品牌“海欣鱼丸”已有百年历史。顺利更名后将达成商号与商标的统一，可将上市带来的推广、媒体传播效应与公司知名商标有效嫁接，提高知名度。
      
      
       【风险提示】
      
       鼎龙股份：彩粉销售低于预期
       ----------
           鼎龙股份（ 300054 ）去年四季度彩色聚合碳粉销量共约70吨，此前市场普遍预期今年的销售情况会转好，至6月份时单月销量可达50吨，全年销量约为400-500吨。但据最新了解，上半年彩粉月销量距50吨预期销量相差40%-60%。公司解释，产品需要用户适应和接受。
           此外，由于7、8月份彩粉销售是淡季，即使彩粉销售增长也要到9月份以后。公司对下半年彩粉产量迅速提升的可能性表示难以估计。