2014.1.20.豹子盘前提示与早知道[ 2014-01-20 06:27:45 ]

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∽∽∽∽∽∽市场   信息  导读∽∽∽∽∽∽∽

资讯
证监会回应发行改革七问，强调市场化方向不动摇；证监会否认行政干预股价 老股转让占比应有限制
深交所：我武生物、楚天科技、良信电器、光洋股份、天保重装、全通教育、炬华科技、新宝股份8只新股21日集中上市
2013年经济运行情况将于周一公布，机构预测GDP同增7.7%左右
70大中城市房价69个涨，多数城市未完成调控目标
总理问计企业家，移动互联等新经济受重视；总理“调侃”雷军：听说小米成了大米
           移动互联之打车软件概念股：天泽信息（300209）、、四维图新（002405）、国民技术（300077）
          小米概念股：劲胜股份（300083）、爱施德（002416）、欣旺达（300207）、顺络电子（002138）
中央一号文件：加快推进农业现代化
           农业现代化概念股：吉峰农机（300022）、一拖股份（601038）、大禹节水（300021）
       ○  公安部将全面推进人像比对系统建设，实现全国范围的人像自动比对和纠错
           人像对比概念股：航天信息（600271）、川大智胜（002253）、汉王科技（002362）、捷顺科技（002609）
IBM将斥资逾12亿美元在五大洲新建15个数据中心，以拓展云服务
           云服务概念股：同有科技(300302)、朗科科技(300042)、二六三（002467）、紫光股份（ 000938 ）
市场需求爆发，大数据行业步入黄金期
           大数据概念股：浪潮信息（ 000977 ）、宝信软件（600845）、荣之联（002642）、银信科技（300231）、美亚柏科（300188）
科学家成功研发可变形银纳米传感器可用于类人皮肤；智能设备研发带来传感器新机遇
          银纳米概念股：苏州固锝（002079）、超声电子（ 000823 ）、欧菲光（002456）、汉威电子（300007）
          传感器概念股：苏州固锝（002079）、中航电测（300114）、通富微电（002156）
聚丙烯期货交易获批准上市，相关个股值得关注
           聚丙烯概念股：东材科技（601208）、普利特（002324）、海越股份（600387）
北京审议大气条例，市长提头立生死状
           大气治理概念股：先河环保（300137）、龙源技术（300105）、银轮股份（002126）、燃控科技（300152）
湖北将推国企改革具体方案，国资退出部分领域
            湖北国资改革概念股：长江通信（600345）、鄂武商A（ 000501 ）、汉商集团（600774）、中百集团（ 000759 ）、东湖高新（600133）
业绩预增股受追捧，关注尚未公告公司
           未公告高成长股：天喻信息（300205）、劲胜股份（300083）、华平股份（300074）
老凤祥订货会火爆，板块机会值得关注
           黄金珠宝股：老凤祥（600612）、潮宏基（002345）、明牌珠宝（002574）
4G智能终端放量，产业链景气度提升
           4G智能终端概念股：信维通信（300136）、光韵达(300227)、卓翼科技（002369）、硕贝德（300322）
水泥板块又见同业举牌，业绩喜报接连出现
           水泥股：青松建化（600425）、海螺水泥（600585）、冀东水泥（ 000401 ）、塔牌集团（002233）
环保力度预计继续从严，草甘膦价格反弹
           草甘膦概念股：江山股份（600389）、新安股份（600596）、扬农化工（600486）
浙江等省份明确二胎政策实施时间表，二胎概念股引关注
           二胎概念股：骅威股份（002502）、新海股份（002120） 、戴维医疗（300314）、群兴玩具（002575）、量子高科（300149）
天通股份（600330）、博实股份（002698）投资机器人领域；神州泰岳（300002）在游戏运营业务方面与360国际达成战略合作协议
盛运股份（300090）业绩预增90%-120%，拟10转8；三诺生物（300298）业绩预增15%-35%，拟10转5派5元；瑞普生物(300119)2013年度拟10转10派2元

∽∽∽∽∽∽∽∽今日  盘前  提示∽∽∽∽∽∽∽∽

8只新股21日集中上市
对于今日的大盘：
【李克强：政府不该管的坚决放掉 要避免拍脑袋决策】李克强在中南海主持召开座谈会，听取专家学者和企业界人士对《政府工作报告(征求意见稿)》的意见和建议。李克强表示：把加强公共监管的事切实抓好，用硬措施营造公平竞争的市场环境，为企业发展特别是新业态的成长拓展空间
【深交所：我武生物等8只新股21日集中上市】根据深交所公告显示，本轮新股发行改革重启后的深市首批8只新股将于本月21日集中上市。其中，中小板3只新股，分别为新宝股份、良信电器、光洋股份。创业板5只新股，分别为我武生物、全通教育、天保重装、楚天科技、炬华科技。————按照发行价和发行股份数，8只新股需要47.38亿元接盘，如果首日全部上涨44%，需要68.23亿元接盘，控盘需上百亿，预计后面几天新股仍成批上市，21日8只新股集体涨停可能性较小。上证指数该破2000点了！
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对于今日的个股：
【证监会：支持保险资金投资创业板股票】中国证监会新闻发言人张晓军1月17日表示，创业板09年设立之后发展很快，支持了一大批创业创新型企业的发展，证监会将进一步推进创业板的改革和发展。证监会支持保险资金投资资本市场，包括创业板股票。

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今日阻力位：2030—2040  今日支撑位：1980—1990

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∽∽∽∽∽∽∽∽今日  三大报早知道 ∽∽∽∽∽∽∽∽

中证早知道

【今日导读】
       ○全国人像比对系统建设加快推进
       ○“一号文”发布关注农业主题投资
       ○神州泰岳与360签订战略合作协议
       ○智能设备研发带来传感器新机遇
       ○失守2200点期指隐约现变盘信号
       【中证头条】
       公安部将加快推进全国人像比对系统建设
       ----------
       公安部副部长黄明日前表示，将加快推进中国人像比对系统建设步伐，实现全国范围的人像自动比对和纠错。黄明表示，各省区市要加快人像比对系统建设步伐，公安部将建立部级人像比对系统，实现全国范围的人像自动比对和纠错，未来只要有人办假户口、假身份证，都能够及时发现和查处。
       点评：公开数据显示，目前上市公司汉王科技（002362）人脸识别技术现已完成了“你是谁”-“你是你”-“谁是你”三步工作。其中最前沿的“谁是你”可应用于公安等领域，只要是后台数据库有相关的图像，就可以在人群中进行锁定和比对，目前相关工作已经开展。另外，川大智胜（002253）、航天信息（600271）也拥有人脸识别技术。
       【中证聚焦】
      
       “一号文”发布 关注农业主题投资
       ----------
       今年的“一号文”聚焦完善国家粮食安全保障体系、深化农村土地改革制度、加快农村金融制度创新等八方面的工作。值得注意的是，中央一号文已连续十一年聚焦“三农”问题。此外，考虑到一季度农业的景气度将出现明显回升，在政策红利叠加基本面好转的背景下，后市农业板块的市场表现值得期待。
       ◆对比过去三年中央一号文的关键词“加快发展现代农业”、“推进农业科技创新”、“加快水利改革发展”，今年的关键词“全面深化农村改革”提升到俯瞰全局的高度。这预示着农业改革的步伐可能在2014年更大，A股市场农业改革的主题投资机会可能反复出现。
       ◆随着经济回暖及通胀预期升温，在下游需求增加的背景下，农产品的整体价格有望小幅上升，农林牧渔行业的景气度有望在一季度出现好转。
       【要闻速递】
       ○截至发稿时，华夏、嘉实、南方等23家基金公司率先公布了旗下基金2013年四季报。根据天相投顾统计的639只基金（A/B/C合并）四季度数据，股票型基金去年四季度亏损严重，并遭遇净赎回。主动管理的股票方向基金仓位小幅下降，较三季度减少了1个百分点；，行业方面，重点增加了对文化传媒、金融和TMT的配置。
       ○2013年12月70个大中城市房价环比涨幅收窄，近期成交量或仍低迷。
       ○在18日召开的重庆市国资工作会上，重庆市委常委、常务副市长翁杰明表示，重庆国企改革要从混合所有制、培育国有资本运营公司、国资管理体制转变等方面推进。
       ○证监会17日召开新闻通气会回应新股发行热点问题，称对老股转让占比应有限制。
       ○中国2013年全年GDP数据20日出炉，机构预测同比增长7.7%左右。
       【公司动向】
       神州泰岳与360战略合作
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       神州泰岳（300002）与360 国际达成《战略合作协议》。360 国际是奇虎360的全资子公司。奇虎360是中国领先的互联网和手机安全产品及服务供应商。
       点评：双方通过各自在行业内的资源与管理运营经验，共同致力于游戏运营业务的发展，并根据实际情况采取相应的合作方式。360“家喻户晓”的知名度及渠道将提升神州泰岳的市场影响力。
       ○瑞普生物(300119)2013年度拟10转10派2元。盛运股份（300090）2013年业绩预增90%-120%，拟每10股转增8股。三诺生物（300298）拟10转5派5元 。
       ○中国石化（600028）公告称，控股股东中石化集团二级市场增持1.73亿股公司A股股份。
       ○冀东水泥（000401）2013年业绩预增70%-100%。创元科技（000551）预增662.99%-823.62%。
       ○皇台酒业（000995）2013年业绩预亏。国民技术（300077）预降80%-99%。
       ○得润电子（002055）遭股东减持450万股。
       ○三星电气（601567）预中标国家电网公司逾1亿元采购合同。华智控股（000607）预中标国家电网逾7400万元招标采购合同。久联发展（002037）子公司联合中标近14亿BT项目 。
       ○群兴玩具（002575）拟1.24亿元参股粤科融资租赁公司。晨鸣纸业（000488）拟投3亿元涉足融资租赁。
       ○航天信息（600271）公告称目前已向国家有关部委上报了电子发票与会计核算系统对接试点方案。
       ○佳电股份（000922）定增募资8亿加码特种节能机电项目。
             【产经观察】
      
       智能设备研发带来传感器新机遇
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       根据谷歌公司官方博客和The Next Web网站的消息，谷歌公司目前正在测试一款具有高科技含量的隐形眼镜。这款智能隐形眼镜内置了微型无线芯片和小型葡萄糖传感器，可以在佩戴后针对眼泪中所含糖分进行监测，随时让糖尿病病人掌握自己的血糖水平。
       点评：随着新型智能设备的不断推出，传感器的市场需求量明显增长，相关传感器企业的发展空间也日益得到拓展。
       ○综合媒体消息，辽宁省委书记王珉近日透露，我国第一艘国产航母已在大连造船厂开工建造，2020年前可以完工。
       ○综合媒体消息，IBM宣布，将斥资逾12亿美元在五大洲新建15个数据中心，以拓展云服务，覆盖新客户和市场。此前IBM公有云服务首次进军中国，与首都在线合作，上市公司中二六三（002467）参股首都在线。
       【市场透视】
       期指隐现变盘信号
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       股指期货新晋主力合约IF1402上周四阴一阳，全周下跌1.04%，并于周五失守此前支撑较强的2200点整数关口。
       点评：尽管上证综指仍死守2000点，但对应的股指期货已经跌破2200点整数关口，短期股指料延续弱势。不过，连续下跌后，偏空格局中闪现的重要“变盘”讯号值得市场关注：自上上周以来，期指总持仓量22日移动平均值开始下降，上周这个讯号更为明显。持仓量下降代表大盘趋势反转的讯号。“过去这个讯号发生过12次，无一失手”。
       纽威股份首秀 机构离席游资进场
       ----------
       IPO重启后上市首秀的纽威股份(603699)以大涨收官。公开交易信息显示，该股的前五名卖出席位前三名均来自机构专用，还有一席是来自长城证券公司总部。买入席位则是游资的天下。
       点评：从买卖席位的资金上来看，卖出席位的资金量明显高于买入者，而且卖出席位的类别也以机构为主。该股短线面临一定的调整压力。
       【新股申购】
       ○友邦吊顶：申购代码002718，申购上限0.35万股，申购价格28.02元，发行市盈率24.58倍，询价累计报价倍数251.21倍。公司主营集成吊顶。
       ○麦趣尔：申购代码002719，申购上限0.90万股，申购价格25.38元，发行市盈率39.64倍，询价累计报价倍数211.30倍。公司主营乳制品。
       ○金轮股份：申购代码002722，申购上限1.30万股，申购价格7.18元，发行市盈率19.41倍，询价累计报价倍数198.02倍。公司主营纺织梳理器材。
       ○金莱特：申购代码002723，申购上限0.80万股，申购价格13.38元，发行市盈率22.30倍，询价累计报价倍数182.71倍。公司主营可充电备用照明产品。
       ○跃岭股份：申购代码002725，申购上限1.00万股，申购价格15.36元，发行市盈率16.52倍，询价累计报价倍数145.55倍。公司主营铝合金车轮。
       ○东方通：申购代码300379，申购上限0.50万股，申购价格22元，发行市盈率30.27倍，询价累计报价倍数434.05倍。公司主营软件开发。
       【一周回顾】
      
       大小股估值溢价有没有“天花板”？
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       2014年年初，沪深主板指数节节败退，而以创业板为主的小盘成长股却再次启动新高之旅。随着创业板独牛行情的不断演绎，申万大小盘股估值溢价于周五创出了252%的历史新高水平。而在上周的“一周回顾”中我们强调“理性只会来迟，但从不缺席”，长期而言，若只见新兴产业的远大前景，不见平均60倍之上的高估值，也不见成长型公司极低的成功概率，其潜在的亏损空间也是巨大的。
       上周重点资讯主要有：政策+超跌，“海南土改”或再入资金视野（1月13日中证聚焦，15日罗顿发展涨停，海南土改概念股全线大涨）、四季度LED出口数据靓丽，通用照明盛宴开启（1月14日中证头条，本周LED股票整体表现突出）等。

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上证早知道 （星期一)
       【今日导读】
       >总理问计企业家 移动互联等新经济受重视
       >水泥板块现同业举牌 基金仍看结构性行情
       >大元收购浏阳河酒业 ST天一继续推进重组
       >天通博实投资机器人领域 福日电子加码LED
      
       【上证聚焦】
       ○总理问计企业家 移动互联等新经济受重视
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       17日上午，li*主持召开座谈会，听取多位企业家意见建议。总理向马化腾询问了微信用户数据，尤其是海外用户数据。马化腾提出手机上的打车软件被一些地方禁用，总理立刻安排相关部委进行调查。总理还调侃“小米已经成了大米”，雷军建议打击山寨手机等造假行为，“市场卖的小米手机一半是假的”。
      
       点评：总理对新经济的重视，从邀请的代表名单即可见一斑。共有4位企业家发言，来自互联网的占了一半。正如雷军事后所言：“总理认可了互联网在传统产业转型升级中的价值。”或因看好移动互联发展前景，不少上市公司也争先进军该领域。以手机打车软件为例，四维图新子公司世纪高通推出了“轻松打车”，天泽信息参与开发了“招车宝”。若小米成功击退山寨手机，继续拓展市场空间，欣旺达、劲胜股份、爱施德等产业链公司有望受益。
      
       【上证精选】
       ○截至晚9点7家深市公司公告将于21日上市交易，首日上市可流通股数合计仅2.11亿股。
       ○证监会称对老股转让在公开发行股份中所占比例应有限制，强化事中事后监管是市场化改革的应有之义。
       ○中国石化公告截至17日大股东增持1.7亿股，根据去年末持股情况计算今年以来共增持4657万股。
       ○重庆全市国资工作会议18日召开，将试点推动国企集团层面的股权多元化改革。
       ○周末多家媒体转载“南车试验时速605公里列车”，据了解该试验意在改进和谐号380车型的运营效能。
       ○截至1月19日浙江已确诊的人感染H7N9禽流感病例人数达到23例。
       【产业情报】
       ○水泥板块又见同业举牌 业绩喜报接连出现
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       青松建化（600425）最新公告，海螺水泥自去年7月以来买入公司6894万股，对公司的实际控制比例达到25.08%，触及举牌线，距离新疆兵团方面的26.21%已经十分接近。与此同时，冀东水泥（000401）宣布去年业绩预增70%至100%，远好于三季报里的同比下降27%；海螺水泥、塔牌集团已在上周发布业绩喜报。
      
       点评：近期多地公布未来几年化解过剩产能路线图，再结合年初环保部与各省签订《大气污染防治目标责任书》，可见各地在淘汰水泥过剩产能和严控新产能方面或将更加严厉，有助于水泥行业中长期良性发展。这或许就是青松建化被持续买入的主要原因。
      
       ○环保力度预计继续从严 草甘膦价格反弹
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       上周草甘膦价格涨约3%，年初以来累计反弹近8%。目前海外订单需求较好，多数供应商表示春节前无能力再接新单。草甘膦价格曾在去年秋季持续下跌，主要原因是环保核查结果延期，行业产量提升。上证报资讯获悉，核查结果有望春节后出台，并且环保标准不会降低，有望支持行业景气度向好。A股公司中，江山股份、新安股份、扬农化工均拥有数万吨产能，市场份额居前。
      
       【资金观潮】
       ○基金四季报开始披露 预期结构性行情延续
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       华夏、嘉实、南方等20多家基金公司率先披露2013年度基金四季报。统计显示，主动偏股型基金四季度维持了较高的股票仓位，整体仓位依旧维持在八成以上。
      
       展望后市，基金普遍预期，在经济增速下滑的情况下，趋势性行情难现，而经济转型背景下结构性行情将延续，相对看好移动互联网、医疗、节能环保及军工行业的投资机会。
      
       【信息追踪】
       ○中央一号文件19日正式发布
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       今年的一号文件题为《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》，连续11年聚焦三农。一号文件锁定了8项工作重点，包括完善国家粮食安全保障体系、强化农业支持保护制度、构建新型农业经营体系等。上证报资讯曾于15日报道了一号文件主要涉及领域，现得到证实。
       【公告解读】
       ○大元股份约7倍市盈率收购浏阳河酒业
       ------
       大元股份（600146）拟以每股8.33元定增，募资30亿元，其中20亿元用于收购浏阳河酒业99.6%股权，其余补充后续运营资金。浏阳河酒业今年净利预计为3亿元，对应收购市盈率为6.6倍。公司停牌前报收9.45元。
      
       ○*ST天一（000908）拟继续推进重组景峰制药工作，将对方案中相关问题进行修订完善，重新提交证监会审核。
      
       ○天通博实投资机器人领域
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       天通股份（600330）拟投资600万元，占比30%，与各方合资设立集英工业智能公司，在触摸屏产线设备、3D成型设备及机器人领域进行新业务的拓展。
      
       博实股份（002698）拟出资51%，与19名员工共同设立公司，投资智能货运移载设备项目。该设备有助于替代相关人工或部分降低人工作业劳动强度，改善作业环境，降低企业运营成本。
      
       ○福日电子（600203）下属公司拟投资不超过2.23亿元，建设LED产品生产基地。公司表示此举符合LED全彩显示屏和照明灯系列产品广阔的市场需求，将使公司LED产业链更加完善。
      
       ○神州泰岳（300002）与360签署战略合作协议，双方拟共同致力于游戏运营业务的发展。此外，公司收购手游公司壳木软件事宜获并购重组委有条件通过，20日复牌。
      
       ○佳电股份（000922）拟以不低于每股5.44元定增，募资8亿元投向两生产基地项目。大股东拟出资5100万元参与认购。项目达产后，可产生年均税后利润1.6亿元。公司去年净利1.9亿元，最新股价5.87元。
      
       ○胜利精密（002426）通过三星电子的供应商资格审核，正式纳入后者供应商体系，也为与之全面合作奠定了基础。
      
       【季报年报】
       ○瑞普生物（300119）年报初拟10转10，最新股价24.9元。盛运股份（300090）初拟10转8，全年预增90%至120%，最新股价36.85元。
      
       ○赞宇科技（002637）全年预增幅度由4.5倍至5倍上调为7.5倍至8倍，因毛利率比预期有所增长，收购的杭州油脂四季度经营状况比预期明显好转。
       【数据说话】
       ○美股生物技术板块逆市走强
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       标普500指数上周累计下跌0.2%。但生物技术类个股逆市表现亮眼，纳斯达克生物技术指数上周累计上涨3.8%。其中，干细胞抗癌药研究公司Stemline在17日的交易中飙升39.5%。Chelsea医疗公司则因昏厥症新药获批在上周飙升9成。
      
       【交易闹铃】
       ○20日七新股申购 机构建议首选斯莱克
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       跃岭股份（002725）发行价15.36元，市盈率17倍，申购上限1万股；友邦吊顶（002718）28.02元，市盈率25倍，上限3500股；斯莱克（300382）35.15元，市盈率22倍，上限5000股；麦趣尔（002719）25.38元，市盈率40倍，上限9000股；金轮股份（002722）7.18元，市盈率19倍，上限1.3万股；金莱特（002723）13.38元，市盈率22倍，上限8000股；东方通（300379）22元，市盈率30倍，上限5000股。
      
       机构建议优先斯莱克，公司主营易拉盖设备，近几年业绩连续高增长。并且此次对于网下报价的剔除比例达到64%，导致市盈率显著低于包装设备行业可比公司。
       【一周回顾】
       ○创新成长从未缺席
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       新股发行令创业板指数蒙上了一层阴影，但创业板所代表的新兴产业却依旧热火朝天。资金用实际行动告诉我们：创新和成长会迎来低潮和阵痛，但从来不会缺席资本市场。
      
       就在工商银行依靠20亿元巨额买单勉强守住前期低点时，一些小股票却可以因为一笔数百万的投资就被推向涨停。最典型的例子莫过于上证报资讯14日报道的南通锻压，公司因300万元设立机器人子公司，股价3天大涨30%。300万元在资本市场可谓微不足道，但若投资者还记得当初350万投资机器人项目的慈星股份，以及其之后的股价走势，想必也就不会对南通锻压的股价爆发力感到奇怪了。若更进一步思考，时值春节用工荒之际，市场对机器人的炒作其实不无道理。此外，向新领域转型的传统产业公司，我们也积极予以关注。如13日报道的探路者转型户外服务供应商，14日的粤传媒网页游戏将测试，15日的时代出版“时光流影”项目2月上线，公司股价均有持续的强势表现。

       市场追捧创新和成长的背后是旧经济模式的不可持续以及新经济的蓬勃发展。但见新人笑，哪闻旧人哭。我们可以感叹市场的喜新厌旧和落井下石，但却无法逆势而为。蓝筹股一定会有王者归来的那一天，届时我们将第一时间为您奉上新鲜资讯.

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中证决策
       【今日导读】
       ＞国家新型城镇化规划即将出台
       ＞奶业政策扶持力度将有望加大
       ＞重申看好LED行业一季度行情
       ＞4G产业链景气度明年有望提升
       ＞盛运股份环保订单明年或爆发
       【政策前瞻】
      
       国家新型城镇化规划即将出台
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           中证资讯获悉，国家新型城镇化规划已修改完毕上报，预计将很快对外发布。该规划明确了新型城镇化建设目标、战略重点和配套制度安排。规划主要包括优化城市化布局和形态、有序推进农民工市民化等方面，并在人口管理、土地管理、财政支持和行政区域划分上做出了相应的制度安排。
      
       奶业政策扶持力度或加大
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           权威渠道获悉，我国正在逐步构建完善的奶业扶持体系，新政策正在酝酿。扶持政策主要集中在进口良种奶牛免税、良种补贴、提高奶牛规模化养殖补贴、振兴奶业发展苜蓿行动等四个方面，国内奶业龙头伊利股份（600887）、光明乳业（600597）等有望受益。

       【信息跟踪】
      
           编者按：自12月15日以来，我们陆续提示了LED行业的投资机会，从目前的情况看，短期板块龙头已有较大涨幅，建议关注点转向市场未充分挖掘的品种。
       LED：一季度行业景气持续 聚焦第二落点
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           我们坚持认为，本轮LED的高景气是受需求及年前备货交相拉动，行业景气度至少可在一季度维持。从产业环境角度看，目前产业处于成长的初期阶段，待LED的产品进入成熟期后，光源与灯具结合，甚至灯具与建筑材料合二为一将大行其道；驱动IC外置则是另一重要趋势。可见，未来在产业的不断变革中，依然会不断诞生新机会。
           上市公司中，近两年产业爆发阶段能够充分参与海外市场，享受海外市场成长的行业龙头如阳光照明、雷士照明以及长方照明，短期累计涨幅较大，短期应注意风险,而长期我们仍坚定看好。此外建议关注市场未充分挖掘的品种，如德豪润达、飞乐音响、科恒股份。
      
           ◆德豪润达（002005）：国内唯一的从芯片到灯具的全产业链标的。采用先进技术，聚焦中大功率产品，有望实现远高于同行的40%的毛利率。封装业务方面，公司芜湖基地已经开建。灯具方面，公司在北美拥有惠而浦品牌，国内参股维美盛景广告，有助于公司在国内获得高端渠道和客户。
           ◆飞乐音响（600651）：公司2014年LED业务有望实现50%-100%的增速。围绕科技发展趋势，公司推出了多项LED照明新品。根据上海国资改革的要求，公司处于竞争性领域，业内其他竞争对手均为民企，公司收入和利润的增速必须维持在15%以上，否则存在股权多元化和国资退出可能。
           ◆科恒股份（300340）：从稀土发光材料向LED全产业链靠拢。公司在13年收购了从事LED显示屏的产销的深圳联腾科技公司，预计2013年并表为公司带来200万的净利。另外，公司超募资金仍有4亿元，公司考虑未来向LED照明企业延伸。目前小非减持已接近尾声，对市场的冲击将减小。      
       【产业观察】
      
       4G智能终端放量 产业链景气度提升
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           继中移动公布计划2014年4G智能终端销售量1亿支后，近日中国电信也宣布2014年4G终端销售量预计达到3600万，两大运营商2014年4G智能终端采购量将达到1.4亿。4G终端销售量大幅提升将有力提升智能终端产业链景气度。LDS天线作为4G制式技术要求，在产业链中颇受关注。A股公司中可关注LDS天线生产厂商硕贝德（300322）、信维通信（300136）、光韵达(300227)等。
           此外，亦可关注为华为代工手机的卓翼科技（002369）等。
       机器人产业长期前景向好
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           继Google一举收购8家领先机器人公司后，美银美林发表报告预计到2016年，全球工业机器人数量将由140万增加到170万，建议投资者“做多机器人，做空人类”。
           我们认为，中国市场也正在经历机器人需求的持续爆发,坚定看好机器人产业的长期发展前景。根据2013年发布的《关于推进工业机器人产业发展的指导意见》提出的目标估算，到2020年，我国工业机器人行业的复合增长率约为30%以上。事实上，国内多个地方政府也逐渐关注到引进工业机器人的重要性，并相继推出适合当地特点的“机器人产业规划”。
           但短期而言，机器人行业估值并不具备明显吸引力，仍需自下而上寻找低估值个股。我们筛选出现阶段真正参与机器人产业链的、以及拥有一定竞争优势的上市公司包括：机器人、博实股份、汇川技术、慈星股份、上海机电、秦川发展、雷柏科技等。其中，慈星股份股本较大，业绩增长较难，短期风险仍未释放；上海机电和汇川技术则相对安全。

       【新股淘金】
       安硕信息：信用风险管理领域隐形冠军
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           安硕信息（300380）专注于银行信用风险IT领域，主要产品包括信贷管理系统、风险管理系统、数据仓库和商业智能系统和其他管理系统。截至2010年年底，公司在信贷资产管理领域国内市场占有率超过60%，在细分市场排名第一。通过新客户扩展、加大业务范围及进一步深化客户需求等方式，公司未来可持续发展能力强。  
           在新的发行体制下，安硕信息发行市盈率为40.06倍，与之最具可比性的长亮科技市盈率已超过50倍，且得到市场的持续追捧。在较低市盈率发行的背景下，公司上市后的表现值得期待。
       牧原股份：国内生猪规模化养殖翘楚
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           牧原股份（002714）国内较大的自繁自养一体化生猪养殖企业。拥有自动化水平较高的猪舍和饲喂系统、强大的生猪育种技术、独特的饲料配方技术、优越的地域环境、较高的市场认可等优势，其成长模式是代表了未来国内生猪养殖行业的发展路径。2013年养殖成本每公斤约为12.4元，远低于每公斤14元的行业平均水平，且下游逐步形成一批双汇、龙大等优质客户。
           短中期而言，2013年年底猪价旺季不旺，使得2014年养殖见底概率增长，公司将享受猪价向上弹性。参考养殖模式和盈利能力相近的雏鹰农牧和圣农发展2014年WIND一致预期的估值区间，给予公司2014年18-20倍PE。
       【个股看台】
      
       盛运股份：环保订单明年有望爆发
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           盛运股份（300090）完成中科通用收购后彻底转型节能环保。据了解，2013年，中科通用全年新签规模超过每日9000吨，充分显示公司上市平台资源优势和双技术路线优势。公司去年三季度正式并表盛运，第四季度实现利润或达4600万元，目前垃圾焚烧发电储备项目充分，或超出市场预期，未来将成为盛运主要利润来源。
           另需注意的是，近日盛运股份公告，2013年业绩翻番且拟每10股转增8股。中证资讯从去年3月中旬开始不间断跟踪该股，最大区间涨幅逾82%。
       【一周回顾】
      
       改革就是重新洗牌的机会
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           本周末，万众期待的2014年中央一号文件正式公布，锁定8项“三农”工作重点，其中完善国家粮食安全保障体系被放到重要突出位置，验证了我们资讯前瞻性及准确性。此外，1月15日《中证投资参考》亦已指出，新版《互联网信息服务管理办法》已完成所有程序，等待国务院正式发布。我们认为，新政将提高内容监管、打击盗版，网络视听行业由此将会出现一定收缩，从而使得拥有内容播控牌照方和牌照方合作的品牌盒子、互联网电视厂商等龙头企业受益，上市公司包括百视通、华数传媒、乐视网等。
           三中全会后改革新动力不可阻挡，势如破竹。资本市场在改革的烈火中涅槃值得期待，而各行业的“重新洗牌”势必诞生穿越牛熊的牛股，中证资讯将一如既往为您找到更好投资选择而努力。

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2014-1-20时报财富资讯 （星期一)
【今日导读】
>结构性行情将延续　成长与转型是主线
>业绩预增股受追捧　关注尚未公告公司
>雾霾首次写入多地政府报告　环保投入或继续加大
>亚太药业心血管药率先获批临床
>沪深指数小平台上震荡　渤海租赁获游资青睐
【主编视角】
>结构性行情将延续　成长与转型是主线
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　　近期从发电和工业品期货价格来看，经济放缓的迹象已经比较明显，一季度的经济增速和企业盈利都会存在一定的压力。不过，银行间的流动性在趋势性好转，监管层也暂停了部分IPO，短期市场可能进入了下跌的后期。中信证券对样本基金的监测也显示，上周平均仓位为79.48%，较前周持仓比例变动0.12%，净变动0.05%，近6成基金主动增仓，大小盘持仓均微幅上升。
　　银行股的估值仍受房地产调整和地方债务风险影响，上周发生的信托兑付危机事件说明银行的债务风险仍很大，市场无法给出明确的预期。因此，以银行为代表的大盘蓝筹股难有机会。
　　市场结构性行情仍将延续，投资主线上一是成长股和业绩大幅增长的个股，在较好的年报业绩下它们会有不错表现，如时报怀新资讯曾经提示的LED板块、TMT产业链、冷链、油服等；二是传统产业里的转型股，新的商业模式打开新空间，提升估值水平，如近期市场热捧的拥有平台价值的探路者、星网锐捷、九州通等。
　　此外，近期各地的两会陆续召开，可能存在部分主题投资机会。
【投资聚焦】
>业绩预增股受追捧　关注尚未公告公司
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　　在大盘指数偏弱的情况下，业绩预增股仍受到了市场追捧，上周五公告业绩预增的浙江东方和渤海租赁逆势涨停。21日首份年报即将披露，或进一步提升年报操作的市场热情。创业板信息披露业务备忘录第11号文，明确规定了年报的业绩预告披露时间不得晚于1月31日。在1月仅剩9个交易日的情况下，业绩可能大幅预增而且目前尚未披露业绩预告的创业板公司值得关注。
　　天喻信息（300205）2013年前三季度净利较2012年全年已经增长72%，多家机构预计公司全年业绩增幅近200%。劲胜股份（300083）2013年前三季度净利已经接近2012年全年，机构普遍预计全年业绩增幅在50%以上。
>雾霾首次写入多地政府报告　环保投入或继续加大
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　　雾霾天气再度成为近期召开的地方两会最大焦点，与去年不同，今年包括湖北、四川、石家庄等省市首次将治理雾霾写入政府工作报告，北京更是首次将PM2.5降幅作为年度工作目标。多地政府部门表示将全力治理雾霾，北京市更是计划未来投入7600亿元治理PM2.5，约占该市去年上半年GDP的83%。
　　从多个省市提出的解决雾霾问题方案看，主要包括两个方面，一是加大环保投入，如加快生态治理等；二是减少污染排放，从源头开始治理，如减少机动车尾气排放等。时报资讯认为，雾霾写入政府报告将有助于环保政策落实，投入加大有利于相关行业发展。可继续关注去年12月时报怀新资讯提示的银轮股份（002126），公司产品采用的SCR技术是汽车尾气处理主流技术路线之一。
>老凤祥订货会火爆　板块机会值得关注
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　　老凤祥春节订货会于17日结束，储备的16.5吨黄金销售一空，如按当前金价进行测算，对应销售额41亿元以上；此外本次订货会还销售了几十万件的非金饰品，合计金额仍在统计当中，但仅黄金的订单就已超过2013年国庆订货会38.7亿的水平，再创历史新高，超出市场预期。
　　去年12月黄金销售出现小高潮，部分经销商面临缺货问题，因此春节前黄金珠宝企业销售订货会从吨数方面看超预期的表现可期。长期来看，居民消费水平提升，未来春节送礼以及婚庆的刚性需求是看好黄金珠宝行业的核心逻辑。龙头企业的不俗表现将成为短期催化剂，板块机会值得关注。老凤祥（600612）行业龙头企业，品牌力强，春节订货会超预期，为全年增长奠定坚实基础；潮宏基（002345）快速增长的K金珠宝销售企业，14-15年每年新增店约80家。
【财经要闻】
>2014年中央一号文件公布，连续11年聚焦三农。
>证监会批准聚丙烯期货在大商所上市交易。
>2013年全年GDP数据20日出炉，或同比增长7.7%。
>公安部称将加快推进人像比对系统建设，汉王科技等受益。
>浙江等省份明确二胎政策实施时间表，二胎概念股引关注。
>国家统计局：去年12月70个城市中仅1城市房价同比下跌。
>浙江和广东18日各确诊3例人感染H7N9禽流感新增病例。
【独家参考】
>亚太药业心血管药率先获批临床
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　　亚太药业（002370）多个规格的辛伐他汀和缓释烟酸复合制剂目前获得国家药监局临床试验的批准。此前在2013年7月国家药品评审中心（CDE）处于安全考虑，建议企业停止辛伐他汀和缓释烟酸复合制剂的临床研究。但此次亚太药业继新华制药后又一个获得临床批件，表明CDE对该复合制剂的安全性担忧已基本解除。
　　辛伐他汀和缓释烟酸复合制剂不同于单一降低胆固醇药，其可改善总的脂状态，有效降低血脂，较一般降脂药具有更好的疗效。目前，包括正大天晴、哈药集团等药企的临床申请仍处于评审阶段。
　　亚太药业本身创利主要来源于抗生素和消化药（合计占营业利润的90%左右），心血管领域的苯扎贝特片放量不明显，而历时多年申请上述复合制剂临床获批有望带动公司心血管药进入一个新的阶段。
【公告淘金】
>神州泰岳（300002）与360国际达成战略合作协议。双方依托各自资源优势，在游戏运营业务方面，优先选择与对方在产品、渠道、网络等领域进行合作。近期公司已于菲律宾及越南等运营商签订游戏平台合作协议，公司游戏平台业务发展明显提速。
>天通股份（600330）拟合资设立浙江集英工业智能机器技术公司，出资600万元，占注册资本的30%。合资公司的设立主要是利用合资外方创新团队的研发优势和业务资源，在触摸屏产线设备、3D成型设备及机器人领域进行新业务的拓展。
>北纬通信（002148）与四川航空签订“掌上川航”移动客户端运维合同，预计未来2年可增百万级用户。
>佳电股份（000922）拟以5.44元/股定增募资近8亿元投建两项目，其中天津防爆电机258万kW产能，投资规模4.5亿元、苏州高效电机及低温潜液电机项目产能320kW，投资规模3.5亿元。两项目意在扩大公司特种电机产品线、巩固龙头地位。公司最新股价5.87元。
>创元科技（000551）2013年因洁净环保业务增长快，业绩预计大增6-8倍；华星创业（300025）因定增项目盈利能力强，全年净利预增105-135%；赞宇科技（002637）上修2013年业绩，预增增速746-794%，而此前预告增速为447-495%。
>盛运股份（300090）业绩预增90%-120%，拟10转8。三诺生物（300298）业绩预增15%-35%，拟10转5派5元。
【资金风向】
>主力合约升水涨1.10%　鏖战2000点空头余力尚存
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　　17日期指主力合约IF1402报收2199.2，跌1.10％，升水21个点。当日期指低开低走。截至收盘，该合约持仓6.82万手，增仓1.86万手。总体来看，在下跌中成交量增加，持仓量增加，大幅升水，期指上周五交割完毕，值得一提的是，上周现货市场多头主力多次护盘，险守2000点。但在年初大量解禁股及密集IPO重启的环境里，股指大幅度上行的概率较小，空头依然存在较大动能。
>沪深指数小平台上震荡　渤海租赁获游资青睐
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　　上周，沪指在2000点整数关口多次争夺，全周以跌为主。网游以及智能穿戴、智能机器等科技类概念股周涨幅居前。
　　龙虎榜上，因公告2013年业绩预增翻倍，渤海租赁（000415）涨停。交易数据显示，中信和华泰证券两家营业部合计买入逾6100万元，占当日成交金额的26%。值得注意的是，该股至尾盘有高达31万手封盘，对于流通盘只有4亿多股的中小盘来说，巨量资金的蜂拥而至，除了炒业绩外，从过往经验来看，或许还有其他目前不为大多数投资者知晓的重大利好，后市可密切关注。
【一周回顾】
　　科技决定未来，过去两周我们一直都在提示关于智能科技的投资机会，本周大盘虽横盘调整，但智能化、LED等热门概念依旧强势，印证了我们整体思路的正确。
　　12日晚，我们报道，三六五网（300295）电子商务平台发展迅速，同时在金融业务方面有所进展。之后2个交易日，公司股价上涨6.7%。
　　13日，我们在投资聚焦中提到，台湾蓝宝石基板厂商表示，受益于下游LED行业需求回暖及蓝宝石在消费电子领域的应用拓展，近期台湾同业的产能普遍满载。业内对今年LED照明进入爆发期早有共识，对LED的投资热情有望向上游蓝宝石扩散。所推荐的东晶电子（002199）两个交易日内大涨12.9%。
　　15日，我们注意到，在香港上市的酷派集团股价创新高，主要是市场看好公司向B2C转型，以及预期今年4G手机出货将高速增长。我们认为，宇顺电子（002289）通过收购雅视科技切入联想、酷派的供应链，将有望受益，公司后两个交易日的累计涨幅5%。
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.2014-1-20上证决策参考 （星期一)
【本期导读】
○稀缺性新股上市后更有看头
○成长股新理念影响节后行情
○大数据行业步入黄金发展期
○航天科技欲做大车联网业务
【热点调查】
高价发行受制 稀缺性新股上市后有看头
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新股发行最新动向对普通投资者意味着什么？通过对监管部门的专访和机构调查，上证报资讯得出的结论是，新股上市后二级市场的表现将更有看头。俗话说，按下葫芦浮起瓢。在高价发行受制之下，概念稀缺性、成长稀缺性和资源稀缺性的新股，上市后的关注度将大幅提升。
◆新股发行改革方案将出现部分微调
面对近期IPO中出现的不正常现象，监管部门在坚定市场化方向不动摇的前提下，也正研究结合市场反响，对已出台方案进行部分微调。对市场普遍质疑的老股转让问题，研究是否对IPO中老股转让比例作明文限制；研究适当松绑新股发行规模与募投项目资金需求量直接挂钩、对募集资金投向严格审核等监管要求，允许公司以满足经营发展实际需要为原则确定募资用途。
◆引入过程监管有预案 未来将常态化
在发行前端控制放松后，当企业发行实际行为触及监管层底线时，借鉴在审企业财务专项检查中所形成经验，引入过程监管是本次新股发行改革的预案，奥赛康事件只是提前触发而已。首批52家企业集中发行完毕后，过程监管要求仍将适用于后续IPO企业，这意味着，对询价、定价过程的抽查将成为常态。
◆常规化的抽查有助于遏制新股高价发行
监管部门对IPO企业定价、询价过程的抽查，是按照已有的发行改革方案及其配套规则进行的，并不是直接指导企业定价。从最近实施情况来看，确实对新股高价发行产生客观的心理威慑。随着过程监管常态化，将有效遏制诸如奥赛康一类的高定价发行现象。
点评：在高于行业市盈率均值须连续三周提示投资风险，以及抽查询定价过程等监管高压下，发行人、中介机构目前为保及时、安全发行，都倾向于把发行价格定在一个较为安全的范围内，加之深沪交易所对首日定价、涨幅的严防死守，部分质地确实优良的新股上市后二级市场表现值得关注。
【主编观点】
成长股新投资理念将影响节后行情
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尽管春节前市场关注点还将停留在IPO上，但机构投资者尤其是大型公募基金，并没有放缓节后布局步伐。从笔者与京沪多家一线基金高层的交流情况来看，基于更“务实”的创新与更宽广转型的“成长股”新投资理念，将对春节后的A股行情产生重要影响。
首先，“旧主题”的吸引力正在快速下降。基金最新集中调研的情况显示，对去年炙手可热的3D打印、手机零配件、可穿戴设备等主题，机构的兴趣明显下降。出于风控原因，公募基金对已炒高的板块和主题，一般持回避态度。加之大量新股上市，会在相当程度上稀释小盘成长股的资金关注度，“旧主题”成长股估值整体承压。
其次，新年以来，基金经理仍在公开场合或圈内私下表示，仍然关注成长股，但都加了个“优质”标签。从基金的择股标准来看优质，就是持续的高速增长。2013年不少新兴产业公司或因并购、或因财务处理、或因基数过低，均出现了一次性的大幅增长，但这一现象今年恐难大幅重演。目前基金经理普遍都着重于挖掘个股机会，即寻找真正有广阔市场空间、有明显高出一筹的竞争力的企业。
其三，基金弃“硬”就“软”的方向已露雏形。最新的机构调研方向显示，主流基金的关注重点正从硬件转向软件。他们认为，市场的爆发性机会正从硬件普及走向软件内容增长，从终端竞争走向品牌竞争，从简单的设备提供转向整体服务供给。也就是说，对智能手机产业链的关注，将转移到对在手机和移动终端上传播的游戏和影视内容的关注。同样，往年医疗设备从来都是市场关注点。而今年，许多机构开始关注医疗服务领域。（宏文）
【产业观察】
市场需求爆发 大数据行业步入黄金期
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保监会日前成立大数据公司，有消息称投资或超10亿元，其他金融监管部门也在计划扩容数据库。此前 IBM、谷歌、微软以及阿里巴巴纷纷加码云服务投资，直接推动了大数据市场应用。据工信部旗下赛迪智库预计，大数据市场年增速将超过100%。提供大数据开发和服务的上市公司即将迈入一个黄金发展期。
◆浪潮信息（000977）在服务器领域拥有优势地位，自主研发的天梭KI主机打破国外垄断，已成功应用金融、能源等领域。公司将实施的定增募资项目，主要投向大数据一体机领域，由于集中了服务器、存储、 网络、软件等配置，成为大数据时代企业级用户最受关注的产品，预计投产后将带来近亿元利润总额。
◆宝信软件（600845）积累了较为成熟的互联网数据中心营运经验，目前已牵手中国电信共同服务阿里巴巴等客户。公司正在建设宝之云项目，随着移动互联网、智慧城市等IT应用带来的数据量激增，数据中心呈现供不应求态势，机构预计，宝之云项目建成后，将带来每年5000万元新增净利润，提升公司年度净利约20%。
◆荣之联（002642）主营数据中心运维服务，通过大客户化管理方式，在能源电信、金融等多个行业的年度订单收入超亿元。公司还通过收购车网互联75%股权，进军车联网领域，按照业绩承诺，车网互联近四年平均利润近亿元，机构推算，车辆信息采集终端和后续服务市场规模均在千亿级以上，潜在增长空间较大。
【信息雷达】
天银机电变频控制器收获订单
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天银机电（300342）变频压缩机控制器通过了客户初步测试，近期已获小批量订单。该项目设计为年产300万个变频压缩机控制器，现在该产品每片售价在120元至150元，以目前成本计毛利率可达到100%。机构认为，未来随着冰箱新能效标准实施带动变频冰箱普及，公司的变频压缩机控制器将成为新的增长点，大幅提升盈利能力。此外，公司迷你型启动器订单也逐步放量，该产品毛利率水平约40%。
航天科技有意做大车联网业务
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航天科技（000901）将加大车联网业务的投入，培育盈利增长点。目前车联网主要服务对象为各地以营利为目的的车辆，如货车、的士、客车等，将来覆盖到私家车。机构分析认为，根据公司业务发展趋势，三年内车联网业务量可望上百万辆，收入过亿元；而从目前公司的财务报表来看，拓展车联网业务将面临资金压力，公司有可能采取恰当有效的再融资方式，募集资金加快发展车联网项目并获得回报。
【编者感言】
让理性的声音占上风
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无论从市场波动、投资者关注，还是管理层重视、监管聚焦来看，IPO重启都是影响近阶段A股市场的最重大事件。为及时解投资者之惑，上证报资讯从客观冷静的角度，组织了对IPO重启的系列报道。我们希望能最大程度减少噪音给投资者带来的干扰，让理性的声音占上风。
一是不讳言短期市场阵痛。在近期有关IPO重启的深度报道中，我们没有因市场持续下跌，想当然地轻言监管层救市，而是反复提醒投资者首先应力保本金安全，清醒认识包括IPO新政在内的资本市场变革，有一个摸索和试错的过程，寄希望市场短期由熊转牛，是不切实际的。
二是树立适当的发行预期。8日的产品冷静地提醒投资者，本轮资本市场化改革是一轮去行政化过程，既不可逆，也有阵痛。推进发行注册制改革、不再对发行节奏进行行政管理，已是确定目标，不会再回头。近期新发企业先查后发或边查边发的案例证明，监管层并没有因市场下跌或IPO过程出现问题，延缓发行节奏。
三是树立适当的监管预期。12日产品提出：市场化是去行政化，不是丛林化。不管是为了确保市场平稳运行，还是解决刚刚暴露的新股发行方案不足、漏洞，监管层一定会以铁腕为改革护航，让市场的归市场，让该监管的归监管。近期监管层强化过程监管的严厉表态和实际做法，证实了这一预期。

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