周四内部资料精研（2014-01-23）

股票王

01月23日（周四）敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（01月23日）


海默科技:2013年公司净利增幅预计超5倍


　　事件:
　　公司年度业绩预告显示:2013年归属于上市公司股东的净利润2100万元-2300万元,比上年同期上升558.02%-620.69%(2012年公司净利润为319.14万元)。
　　 投资要点:
　　2013年海外业务发力,成就公司业绩拐点
　　2013年公司营业收入及净利润较去年同期有较大比例增长,增长的主要原因:一是公司投资的美国丹佛盆地Niobrara页岩油气区块开发项目进展较好(按照公司可研报告显示,2013年油气销售收入总计应为5886万左右,净利润为1400万左右);二是公司不断加大南美市场的开拓力度,南美市场取得突破性进展,2013年南美市场销售收入和利润实现了较大增长(主要是哥伦比亚和厄瓜多尔的760多万美元设备订单的执行,约合人民币4600万元)。上述两个因素导致公司业绩上升拐点确立。
　　2014年业绩增长有支撑,另有业绩新增变量值得关注
　　公司大力开拓南美市场显成效,流量计设备销售和服务收入稳重有升;美国丹佛盆地Niobrara页岩油气开发项目收入根据可研报告显示,前5年收入将从965万美元增长到6291万美元,净利润从237万美元增长到1962万美元,考虑到国际油价持续高位运行,未来几年该项目将为公司业绩增长带来强力支撑。
　　公司依据美国页岩油气项目的参与开发经验,准确定位和布局非常规油气开发中压裂技术环节相关业务,预计2014年将推出水平井分段压裂服务并贡献收入,是公司2014年业绩增量之外的正向变量之一。
　　去年9月份,公司以100.08万美元购买位于美国德克萨斯州Permian盆地Irion县净面积为约合4.5平方公里的油气区块100%的工作权益。2014年公司在该区块确定性启动油气生产开发,最快今年上半年就有油气产量,将是2014年公司业绩增量之外的重要正向变量。
　　国内页岩气商业化开发前景广阔,给公司发展带来想象空间
　　国土资源部的数据显示,我国陆域页岩气可采资源潜力为25万亿立方米。页岩气“十二五”发展规划提出:2015年中国页岩气年产量达到65亿m3,到2020年年产量力争达到600亿-1000亿m3。目前国内四川、重庆页岩气示范区建设表现突出,我国2015年65亿m3的规划目标有望超标实现,将推动国内页岩气开发加速。
　　公司通过参与美国非常规油气开采将能够掌握先进的开发经验和技术,未来伴随国内页岩气商业化开发进程加快,公司有机会分享国内页岩气开发盛宴,未来公司国内业务发展具备想象空间。
　　盈利预测与投资评级
　　近年公司积极布局非常规油气业务,从设备与服务到资源端业务定位清晰,长期看好公司发展前景。预计公司2013-2015年EPS为0.18、0.36、0.56元,对应最新收盘价17.10元/股,PE分别为97、48、30倍。未来公司业绩存在正向增量,存在超预期可能性,维持“买入”评级。
　　风险提示
　　油气行业投资波动的影响;新技术推广风险;境外经营风险。


上海机电:有望成为A股机器人版块的翘楚


　　上海机电有望成为A股机器人版块的翘楚undefined1)控股股东联手日本发那科成立上海发那科布局工业机器人系统集成市场,已成为中国NO.1;公司联手日本纳博成立上海纳博进入工业机器人精密减速机市场。(2)上海国企改革可能会推动实际控制人整合机器人产业,目前系统集成和核心部件不在同一个平台的局面有可能得到改变,逻辑上判断,整合到上海机电这个平台,更能体现改革精神。(3)公司自身在工业机器人产业链存在外延式扩张的可能,且上海自贸敢死队联系合作QQ:1090083663区搭建了便利平台,上海机器人产业园呼唤本地企业更有作为。(4)如果(2)和(3)得以实现,那么相较A股其他工业机器人公司,无论是合作对象、业务布局、规模还是行业地位,公司都绝对是佼佼者。
　　现有电梯业务提供足够的成长性和现金流undefined1)电梯需求中只有60%左右受地产调控影响,另有40%因素不受调控影响,且电梯行业出台了试验塔和维保规范两大政策提高行业进入门槛,预计公司增长优于行业,判断公司2013-2015年整机加维保整体增速分别在38%、26%、22%以上。
　　(2)电梯业务提供充裕现金流:2013年三季度末,公司账面上现金超过百亿,相比目前市值,具有足够的安全边际。
　　投资建议undefined1)现有业务快速增长,给予2014年20倍PE,对应293亿市值,基于现有业务目标价28.6元,增持。(2)如果控股股东将上海发那科注入公司,且公司自身进行本体方向的延伸,那么保守可增加市值93亿,对应总市值可达386亿,对应潜在目标价37.7元。
　　风险因素:逻辑判断不成立、房地产大幅低于预期。

数码视讯:与优酷土豆战略合作,电视互联网战略正式启航

　　公告:公司与优酷土豆签订战略协议,共同在数码视讯运营的OTT TV终端上,开展互联网内容与电视相关联的OTT TV业务,数码视讯负责OTT运营平台及发展用户,优酷土豆内容提供。
　　电视互联网战略正式启航,且可合理预计后续还会持续深化。我们一直强调公司长期的投资逻辑是“设备→通道→内容、服务”的转型,公司业务具有较强的延展性。随着广电行业在面临OTT竞争下的思路转变,公司在电视互联网平台上的布局终于迎来实质性突破,我们在四季度报告一直强调的公司14年两大核心投资逻辑之一的“电视互联网平台”得到印证。参照其它广电系公司的类似业务运营情况,除了互联网内容提供方外,此战略还需要得到广电运营商与IPTV牌照方的支持,因此我们预计公司的电视互联网战略后续还会有持续深化。
　　13年布局的新业务开始有用武之地,且无需增加过多额外费用。公司13年表面上看上去“追逐热点”式地布局了较多新业务(包括游戏、影视、电子商务),但我们一直强调公敢死队联系合作QQ:1090083663司的新业务布局是基于对智能电视增值应用的战略卡位。虽然这些新业务13年收入上尚未放量,且费用支出相对刚性降低了13年的盈利能力,但OTT的电视互联网运营业务启动后全部可作为增值应用嫁接于平台上,既为OTT运营奠定了应用基础,又在关键位置“卡好位”(如数字电视支付牌照等)。
　　由于13年新业务人员储备到位,预计14年这些新业务无需增加过多费用。
　　《数码视讯(300079)点评:“营改增”影响全年业绩,14年将逐渐消除》维持“买入”评级。我们暂时维持盈利预测,预计公司2013-2015年EPS为0.46/0.79/1.03元,对应PE分别为51/30/23。我们看好公司从广电设备商向融合应用平台商的转型,维持“买入”评级。

◆ 牛股提示：


中体产业（600158）周三上涨9.96%。公司是中国体育产业规模最大的股份制企业，也是国家体育总局唯一控股的上市公司。公司在2012年控股了北京英特达系统技术有限公司，业务拓展到体育彩票投注专用设备的生产、彩票销售及运营、无纸化及电子彩票技术服务、彩票游戏玩敢死队联系合作QQ:1090083663法设计与开发等领域。另外，财政部数据显示，2013年全国累计销售彩票3093.25亿，同比增18.3%。二级市场上，彩票概念股持续活跃，该股今日强势涨停，三连阳后谨慎追高。数据显示周三该股的DDX为2.672，大单金额为14212.74万元。


歌华有线（600037）周三上涨10.04%。公司是国内有线网络首家上市公司、国内第一批三网融合广电试点企业。公司运用“三网合一”等方式扩大数字电视的受众群体，并且与海尔公司合作建立战略合作于数字机顶盒领域，此外，公司参股茁壮网络等数字电视技术领域公司，推广数字电视产业发展。消息面上，公司1月21日公告，拟与四达时代展开战略合作。二级市场上，该股今日继续领涨传媒板块，印证20日的判断，后市存活跃机会，建议波段参与。数据显示周三该股的DDX为0.770，大单金额为7059.60万元。


天音控股（000829）周三上涨9.99%。公司是中国最大的移动电话综合服务商，打造了中国规模最大的集分销、零售、售后服务、移动互联网为一体的移动电话营销服务网络。近年来公司开始向移动互联网转型，布局了手机浏览器(欧朋)、无线阅读平台(塔读)、手机应用商店(开奇)和手机游戏业务。最新消息称，公司与中国移动已达成合作，将推“免流”手机浏览器。二级市场上，该股午后开盘直线飙升至涨停，“免流”浏览器受关注，后市保持关注。数据显示周三该股的DDX为0.482，大单金额为3633.95万元。


科冕木业（002354）周三上涨10.02%。公司是A股实木复合地板上市第一股，主营实木复合地板的研发、设计、生产和销售，是中国向国际市场提供实木复合地板ODM制造服务的最主要供应商。公司近年来一期产品出口比例均保持在80%以上，是国内实木复合地板最大的出口商之一。消息面上，公司日前公告，2013年度营收40486万；公司拟重组天神互动变身网游公司。二级市场上，该股14日复牌以来强势7连板，股价连创新高，建议持股关注量能变化。数据显示周三该股的DDX为0.208，大单金额为327.76万元。
◆ 熊股警示：

北方创业（600967）周三下跌4.06%。公司主营铁路车辆的研发、生产、销售、以及冶金机械等业务，是兵器工业集团下属的内蒙古第一机械集团培育的民品企业，也是铁道部批准的18家铁路货车车辆生产企业之一。公司目前敞车产能为4000余辆，已无法满足快速增长的订单需求。另，业内预计公司将担当起承接大股东军品资产证券化的平台任务。消息面上，公司签18亿车辆供货合同。二级市场上，该股今日高开低走，利好兑现遭遇明显抛压，观望。数据显示周三该股的DDX为-1.008，大单金额为-7743.05万元。


天成控股（600112）周三下跌6.05%。公司原名长征电气，主要从事风力发电设备的设计、高低压电器元件、成套电器设备等产品制造与销售的国家大型一档企业，目前已发展成为主营电器、风电、矿业三大产业的企业集团，公司产品广泛用于我国电力、石化、冶金、铁路、轻工及房地产等行业。消息面上，公司1月21日公告，拟置入银河集团5.1亿非洲矿产。二级市场上，该股前期表现较强，近期获利回吐压力较大，短线遭遇3连阴，后市谨慎参与。数据显示周三该股的DDX为-1.269，大单金额为-7109.76万元。


华东科技（000727）周三下跌6.25%。公司是我国电子元器件行业龙头，主营涉及数字电视、3G通信设备等高科技产业，其生产的太阳能真空集热管是太阳能能量采集中必须用到的材料，采用了环保纳米材料为介质，在各种太阳能设备中广泛运用。另外，自华东电子集团入主以来，虽多次给予支持，然而公司经营仍一蹶不振。消息面上，公司拟定增募资百亿投建8.5代线。二级市场上，该股今日低开低走，定增预案遭遇市场用脚投票，建议逢高减持。数据显示周三该股的DDX为-2.184，大单金额为-3811.45万元。


北京君正（300223）周三下跌3.87%。公司致力于在中国研制自主创新CPU技术和产品，已发展成为一家国内外领先的嵌入式CPU芯片及解决方案提供商。2013年公司新产品实现量产销售，并成功应用于智能可穿戴设备市场。对于2014年的经营计划，公司透露，一方面是智能穿戴设备市场的积极开拓；另一方面是寻找和拓展新的行业市场。消息面上，公司2013年业绩预减40%-65%。二级市场上，该股今日震荡走低，可穿戴设备概念表现分化，谨慎持有。数据显示周三该股的DDX为-1.153，大单金额为-2043.22万元。

01月23日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)  

传闻：硅宝科技：有机构密集调研

传闻：九九久：新产品纳米材料和高强高模聚乙烯纤维去年底开始试产

传闻：网宿科技：2013年净利增长可能在100%左右

传闻：深圳华强：《熊出没》成贺岁档黑马

传闻：东陵粮油：食用油项目已开始试产试销

传闻：中国重工：研制适应更浅和更深海域的载人潜水器

传闻：华北制药：培养基级白蛋白已投产销售

传闻：大族激光：大功率设备增速快

传闻：号百控股：传易信即将推出“免费通话”功能

传闻：劲胜股份：将拥有600台CNC，深入可穿戴设备金属件领域

传闻：嘉寓股份：智能遥控门窗可以通过网络或手机实现远程控制

传闻：乐视网：手机产品最快今年中上市

传闻：京东方A：穿戴式设备今年有望推出新品

传闻：美亚光电：黄曲霉毒素检测今年推出样机

传闻：金河生物：动物疫苗项目敢死队联系合作QQ:1090083663目前处临床阶段

传闻：高鸿股份：彩票业务相关技术平台预计春节前后可上线

传闻：数码视讯（300079）彩票业务现在处于战略调整阶段，在招聘网站上招聘彩票网站运营总监

传闻：和顺电气（300141）预计2014将建成一个智能电气家居站

传闻：据腾讯科技19日消息，苹果目前在努力研究“虹膜扫描技术”.与此同时，三星高管透露4月份前发布GalaxyS5，可能采用虹膜扫描技术。林州重机（002535）子公司北京中科虹霸科技有限公司主营虹膜识别。

传闻：北京市十四届人大二次会议举行第三场新闻发布会，针对近期受到关注的电子车牌试点工作，市交通委副主任、新闻发言人方平表示，目前电子车牌试点工作已进入准备阶段，交通技术部门正在与国家有关部门进行研究。据了解，按照计划，今年将启动电子车牌试点工作。电子车牌概念股：远望谷、厦门信达、同方股份。

传闻：由江西师范大学首席教授、江西先材纳米纤维科技有限公司副董事长候豪情博士率领的科研团队，历经数年艰难探索，研发出聚酰亚胺（PI）纳米纤维电池隔膜。这一世界首创的具有自主知识产权的高科技材料，可大幅提高汽车动力电池或电池组性能。江西先材纳米纤维科技有限公司是深圳惠程（002168）控股子公司。

传闻：从权威渠道了解到，由于近期牛羊肉价格涨幅较大，有关部门正对牛羊肉市场进行调研，将加大对肉牛和肉羊的养殖补贴，同时对西部的牧业大省饲草生产给予综合补贴，以鼓励牛羊养殖的规模扩大。A股公司中，福成五丰（600965）从事肉牛饲养-屠宰加工，天山生物（300313）提供牛品种改良产品和服务。

传闻：来自外媒的消息称，智利约14个港口的工人罢工活动导致该国金属、水果以及其他货品出口受阻。智利是全球最大的铜出口国，智利铜产量约占全球的三分之一。而中国为目前全球最大的铜消费国。相关个股：江西铜业（600362）、云南铜业（000878）、铜陵有色（000630）。

传闻：1月20日消息，虚拟运营商发展研究中心透露，虚拟运营商放号时间暂定为今年6月。上市公司中，首批11家企业名单中仅北纬通信（002148）一家入选，另外，天音通信（000829）是天音控股的子公司，天音控股持有其70%股份，也将间接受益。

传闻：由于南非最大工会矿业和建筑业工会（AMCU）宣布，三大铂金矿企的矿工本周将进行罢工。这三大矿业巨头所处的南非铂金带在全球铂金产出中所占比重高达七成，受此消息影响，在20日的交易中，现货铂金盘中触及去年10月31日以来最高位1469.50美元。现货金则在盘中触及去年12月中旬以来最高位每盎司1259.85美元。关注贵研铂业等贵金属股票。

传闻：上海自贸试验区占地面积仅28.78平方公里，其中工业用地占比过半，备受关注的上海自贸试验区土地转变用地性质的问题，已有初步时间表。一名上海市规划和国土资源管理局人士在正召开的上海“两会”上告诉早报记者，针对上海自贸试验区内土地转性的问题，现在还在研究方案，预计今年上半年会出台。自贸区有工业用地上市公司：申达股份、外高桥、海博股份等再自贸区内有工业用地。

传闻：1月21日上午消息，QQ邮箱自上午9时开始出现大面积瘫痪，无论是第三方服务还是使用QQ都无法正常登陆，登陆页面提示为“503: HTTP Error 503服务暂时不可用，请刷新重试”。有消息指出本次QQ邮箱无法正常登陆的原因是，腾讯第三方登录服务器出现了宕机。此外，有用户指出部分地区在线传送文件，离线传送文件功能也全部瘫痪。三五互联（300051）35云邮是35互联前三代企业邮箱基础上开发的第四代企业邮局。在涵盖前三代所有强势功能的同时，更拥有全新的界面设计、强势的云办公平台、人性化的操作管理。二六三（002467）国内唯一独立四星级邮件专用机房、公安部安全等级保护二级备案，Verisign权威国际安全证书认证。