投资早知道（2015-02-04）

789456123

【今日导读】
>铁塔联盟正式成立 通信设施共建推升网优需求
>量子通信得到成功应用 电改助力铝企成本降低
>威创股份(002308)控红缨教育 泛海控股(000046)购民安财险股权
>中兵倒腾华锦股份(000059)股权 原油有色金属大幅反弹
【上证聚焦】
~铁塔联盟正式成立 通信设施共建推升网优需求
------
由中国通信企业协会和中国铁塔股份有限公司等发起的“中国铁塔联盟”3日正式在京成立。铁塔联盟旨在促进电信行业资源整合共享、提升电信网络基础设施效率和效益。中国铁塔总经理佟吉禄表示，公司将积极稳妥地探索混合所有制改革并择机上市。据了解，中国铁塔工作重心已转到运营发展的轨道上。
点评：中国铁塔共建基站将推升网络测试优化的需求。从技术层面来说，TD-LTE、FDD-LTE、CDMA和GSM共用基站必然会出现网络干扰的问题，要保障网络质量不受影响，需要更多的网络调制和优化。据悉，4G网络密度增加已导致干扰提升，三大运营商2015在网络优化方面的投入预计将超过300亿元，比2014年增长50%。A股上市公司中，邦讯技术(300312) 、三维通信(002115) 等公司在网络优化设备和服务方面位居国内前列，世纪鼎利(300050) 、奥维通信(002231) 等公司在网络路测和服务方面具有领先优势。
【上证精选】
~沪股通3日净买入50亿元较2日增长逾一倍，为沪港通推出以来额度使用量第三高。
~上交所表示50ETF期权上市初期的主要目标是平稳运行，绝不片面追求交易量和活跃度。
~农村土地征收、集体经营性建设用地入市、农村宅基地制度改革试点方案已部署，马上就要推进。
~全国29个省份9月底前将实现ETC基本联网，交通部要求用好海量数据、发展“智慧交通”。
~国家电网董事长刘振亚3日在北京提出，到2050年基本建成全球能源互联网的目标。
~台湾证券市场推出“扬升计划”，包括放宽涨跌幅、松绑融资融券限额等措施。
【产业情报】
~量子通信得到成功应用 助力银行业信息安全
------
工行网站3日宣布，已应用量子通信技术实现了北京分行电子档案信息在同城间的加密传输，成为该技术在国内银行业的首次成功应用。
点评：量子通信是目前唯一能确保无条件安全的通信技术，在国防、金融等领域应用前景广阔。A股公司中，神州信息(000555) 已中标量子保密通信“京沪干线”项目的系统集成工程；浙江东方(600120) 与中科大合作，探索量子通信网络的商业化建设和运营；中天科技(600522) 的光纤等器件应用于中科大“300公里超长距离量子通信安全秘钥分发”项目。
~电改影响开始显现 铝企成本显著降低
------
上证报资讯从3日举行的云铝股份(000807) 电话会议中获悉，公司通过与电网谈判，今年电价有望较去年下降每度0.05元。若铝价维持不变，仅电力成本部分就将带来至少7亿元的利润增长空间。
点评：自从国务院通过深化电改相关意见以来，电力改革的大幕正逐步拉开。国网已在今年工作会议中明确表态，要加快推进电力体制改革。另有媒体报道称，新电改方案有望3月份后推出。对于电解铝行业，电力为其第一大成本构成。除了云铝以外，焦作万方(000612) 、南山铝业(600219) 等也将受益于电改进程。
【公告解读】
~威创股份(002308)全控红缨教育
------
威创股份(002308) 拟以部分超募资金2.3亿元和自有资金2.9亿元，合计5.2亿元收购红缨教育100%股权，增值率为1998%。交易对方王红兵承诺，红缨教育2015年至2017年度净利分别不低于3300万元、4300万元和5300万元，同时，王红兵承诺在收到全额股权转让价款后六个月内，通过二级市场购买威创股份(002308)股票共计1200万股，购买完成后将按每年三分之一的比例分三年解锁。
点评：目前，红缨教育共有连锁加盟园1192家。王红兵承诺截至2015年12月31日红缨教育的加盟幼儿园数量不少于2500家。威创股份(002308)主业不振，年报净利下降65%，本次收购将发挥公司的信息技术优势，实现红缨教育一体化服务平台的再造。
~泛海控股(000046)拟购民安财险股权 同时定增募资120亿
------
泛海控股(000046) 拟以17.85亿元的价格向海航资本等购买民安财险部分股权。同时，公司宣布拟以不低于8.88元每股，定增募资120亿元，其中50亿元用于向民生证券增资，公司大股东泛海集团将参与认购，且承诺锁定期为36个月。民安保险是综合财产保险公司，去年1-11月，其保费收入在全国65家中外资财产保险公司中位列第27名。
点评：泛海控股(000046)此前收购民生证券和香港时富金融，如今又进军保险领域，距离金融全牌照又进一步，除已有的券商、信托、保险之外，未来公司存在收购更多金融门类企业的可能。
~中环股份(002129)募资35亿加码主业 年报拟高送转
------
中环股份(002129) 拟以19.52元每股的底价，定增1.8亿股，募资35.25亿元，拟用于地面高效光伏电站项目建设、大直径电泳玻璃钝化芯片（GPP）项目、大直径新型电力电子器件用硅单晶的技术改造及产业化项目，并补充流动资金。
公司同日还推出了限制性股票激励计划，并发布年报高送转预案，拟每10股转增12股派现0.1元。停牌期间，太阳能板块涨幅明显。
~大股东倒腾华锦股份(000059)股权 中兵工业资产重组显苗头
------
华锦股份(000059) 控股股东华锦集团拟向振华石油转让2.46亿股华锦股份(000059)股权，转让价为6.10元每股。远低于公司最新收盘价11.07元。振华石油为公司实际控制人中兵工业集团全资子公司，股权转让完成后，华锦集团持股比例将由50.86%降至35.48%，振华石油持股比例为15.38%。
点评：华锦股份(000059)2013年、2014年连续亏损，困境央企的重组迫在眉睫，此次股权倒腾，或是中兵工业对旗下资产重组整合之先声。中兵工业集团麾下尚有光电股份(600184) 、长春一东(600148) 、凌云股份(600480) 、北方股份(600262) 、北方国际(000065) 等上市公司。
~中电投将与国家核电重组 吉电股份(000875)中电远达(600292)或再受追捧
------
吉电股份(000875) 、中电远达(600292) 、上海电力(600021) 同发公告证实，国务院国资委已通知公司控股股东及实控人中电投集团启动与国家核电技术公司联合重组的工作，具体方案待定。
点评：2015年开年，中电投和国家核电合并一事传得沸沸扬扬。各路投资主体都欲从核电染指分羹，上海电力(600021)也因近期股价异动，就此事书面征询控股股东中电投。A股中，中电投还参股漳泽电力(000767)  。
【大宗商品】
~原油有色大幅反弹 正面因素逐渐显现
------
北京时间3日晚间，国际大宗商品价格多数上涨。伦铜大涨3.1%，有望创出数年来最高单日涨幅；美原油亦涨2.4%，收复每桶50美元整数位。
点评：近期宏观面风险降低，希腊退欧可能性减小，美元在短期内续涨动能不足，市场预期中国加大铜收储规模，共同促进期市情绪回暖。石油经纪巨头PVM在报告中表示，此前的油价暴跌正扮演着刺激需求并减少供应的角色。统计显示，在近5次国际油价大跌中，油服公司股价均先于油价1至3个月触底。
【资金观潮】
~逆回购放量 央行加大资金投放力度
------
3日，央行恢复了上周四暂停的7天期逆回购，当天共计开展了总量900亿元的逆回购，创下1月22日央行重启本轮逆回购以来的单日投放量新高。
点评：业内人士称，外汇占款零增长或为常态，再加上春节因素和IPO扰动资金面，央行节前加大各类资金投放力度可期，逆回购、PSL等宽松手段都会采用，甚至不排除降准。
【数据说话】
~历史上2月红盘概率高 农业家电涨幅突出
------
2000年以来的15年数据统计显示，2月份上证指数有12年上涨，上涨概率高达80%，平均涨幅3.16%。风格方面，亏损股、微利股和低价股指数2月份市场表现较佳。行业方面，农林牧渔、家用电器等涨幅较为出色，均值分别为7.75%和6.63%。