今日最具爆发力六大牛股(名单)

股票王

　新兴铸管:中报业绩超预期,新疆战略继续加速

　　公司公布业绩快报,11年上半年净利润同比增长14.48%,略超我们的预期。
　　公司2011年上半年实现销售收入269.91亿元,营业利润11.67亿元,净利润8.05亿元,同比分别增长38.74%、52.09%、14.48%。每股收益0.42元;我们根据中钢协数据测算,上半年钢材产量约为177.6万吨(未包括新疆金特)。
　　铸管+普钢齐头并进。公司目前铸管年产能175万吨,其中本部(含河北新兴)70万吨,芜湖50万吨,黄石40万吨,川建15万吨。据公司年报披露,2010年黄石30万吨产量,吨铸管毛利400元/吨;公司计划2011年钢材产量将达到494万吨,同比2010年增长15.18%。报告期内公司在不影响炉矿和产品质量前提下采购更便宜的铁矿石,使得其采购成本较低。
　　新疆战略继续加速。公司日前公告与下属公司新疆金特拟共同向控股子公司铸管新疆增资5亿元,其中公司出资3.35亿元。增资分两期实施,铸管新疆注册资本一期增资后增至8亿元,二期增资后增至10亿元。目前,新兴铸管持有铸管新疆67%股份,新疆金特持有33%股份。新兴铸管表示,铸管新疆正在全力争取当地矿产资源的配给和拟建新疆钢铁产业基地的前期准备。根据公司规划,金特钢铁将从150万吨/年扩产50万吨/年至200万吨/年,此外在南疆和静地区新建300万吨钢厂。预计2011年上半年,金特利润约为两亿元。
　　维持强烈推荐-A投资评级:预计新兴铸管2011年-2013年EPS分别为0.89元、1.08元和1.37元。考虑到公司铸管盈利水平的稳定成长性、上游布局将使公司成本优势明显,通过金特钢铁和铸管资源公司参与新疆地区发展的步伐加快,我们认为公司在三年内仍将处于成长期,给予新兴铸管2011年18倍PE,目标估值为16元。维持强烈推荐-A投资评级。
　　风险提示:市场风险,原料价格上涨,在建产能无法如期达产。(招商证券)



　　东方电热:结构调整提升盈利能力,冷氢化电加热器带来持续增长

　　公司15日公告11年上半年净利润为5280万元-5960万元,同比增加55%-75%;权益基本每股收益EPS为0.74-0.85元,去年同期公司净利润为为3407万元,每股收益EPS为0.51元,公司业绩增长的主要原因源自于公司对民用和工业用产品的规格,品种和管理进行了优化提高。这就表明公司11年上半年完全摊薄后每股收益EPS为0.587元-0.663元。
　　我们研判,今年随着公司对民用和工业用产品进行产业结构的调整,净利润将比去年有较大提高。今后随着IPO募投项目的逐步实施和产能的迅速扩充,特别是高毛利率工业用多晶硅电加热器产量的迅速提升以及民用高毛利水电加热器和冷链电加热器产能产量的释放,将会给公司带来发展的黄金时期。
　　我们预计公司11-13年EPS为1.2元,1.5元和1.96元;对应PE为28,22和17倍。随着多晶硅成本压力推动下的冷氢化技术改造的持续进行和第二代冷氢化多晶硅产能的迅速扩张,作为国内唯一电加热设备供应商,将享受未来行业成长和进口替代带来的双增长,空间巨大。保守预计,11-13年多晶硅电加热设备贡献利润(扣除少数股东权益)占比为35%,40%和45%,迅速成为公司新的核心利润来源之一。我们持续给予公司强烈推荐的评级。(东兴证券)



　　百联股份:上半年预增底线50%以上 市盈率和资产价值双低估

　　公司近况:百联股份2011上半年净利润预增50%以上,考虑到1季度建配龙项目股权出售收益影响,我们预计其增速将达到90%左右,经营性净利润增长将达到28%左右的良好水平。重组完成后,新百联是我国最大的百货零售商之一,拥有显著市场领军地位,理顺的股权结构,雄厚的商业物业资产,广阔的整合与成长空间。
　　市盈率和物业价值双低估,重申推荐。
　　评论:经营管理水平提升,业绩向好趋势延续。尽管2季度受季节性和持续降雨等因素影响,但上半年仍将保持28%左右的经营性净利润增长。主要来源于:1)同店增长强劲,受益于上海作为东亚门户的消费能力,集客能力的提升,同时也体现出公司的品牌和规模优势以及优秀的经营管理能力;2)历史上新开的购物中心和奥特莱斯业绩开始反转;3)大量持有商业物业,折旧费用固定而同店销售快速增长,净利润率得到提升。
　　租赁物业位置理想,租金较低。公司同时公告拟租赁世纪联华御桥购物广场项目其中的负一层至地上三层物业,用于经营购物中心,建筑面积3.5万平米。该项目位于浦东新区沪南路,前3年日租金1.00元/平方米。百联在百货和购物中心业态积累的众多开店-培养-盈利的良好经验,也可以帮助购物中心降低前期亏损、缩短培育期。6月24日,百联公告从集团租赁上海新路达华山路商厦物业,租金水平也很优惠合理。
　　新百联的发展蓝图:重组后新百联的规模处于行业领先地位,整合效应将显现(经营管理水平提升,期间费用下降,财务收益提升);有望成为上海国有商业整合平台;公司是国内OUTLETS业态的领导者,品牌和规模优势将支持扩张效率,发展潜力大。
　　估值与建议:重申对新百联的推荐评级(百联股份、友谊股份股价联动)。
　　新百联是市盈率和物业价值双低估的典型:1)合并完全摊薄后的2011年每股收益为0.8元,对应2011-2012年市盈率23.4倍和18.1倍(百联股份和友谊股份估值基本一致)。2)我们测算其每股合理NAV应为:友谊股份24元、百联股份20.8元,股价具备资产价值支撑和安全边际。同时向海外投资者提示友谊B股(2011年15倍市盈率)和联华超市(20x)的投资机会。
　　风险:大市的系统风险会影响股价表现,具备价值发现和重估的机会。(中国国际金融)　



　　文峰股份:大股东支持力度逐步体现

　　事件:
　　7月16日,公司就收购上海文峰千家惠及文景置业发布补充公告。从公告的内容来看,大股东对公司的支持力度较大。1)上海文峰千家惠近10万平方米(含加层部分)的物业以账面原值(低于4000 元/平方米,而附近住宅价格约25000 元/平方米)5509万元为转让价。2)文景置业仅以原始成本5000万及资金成本600万合计5600万元计价,目前周边地价较当时已经上涨32%。
　　大股东对公司支持力度逐渐体现
　　我们重申看好公司的几点理由:1)公司2009年开始逐步加快外延式扩张步伐,业绩在2010年开始进入高速增长期,而且公司储备项目丰富可有效支撑公司未来几年可持续发展;2)公司在南通地区垄断优势明显,具有较强的品牌认知度和消费粘性,主力门店南大街店的扩建、装修期间的客流量仍明显高于周围其他百货门店,家电市场占有率超过55%;3)大股东与上市公司合作开发城市综合体,可以形成较强的互补性,并有利于加快公司外延式扩张的进程;4)较高的自有物业不仅可以有效抵御租金上涨,而且还可以为股价提供较强的安全边际。目前公司自有物业比例已经达到69%,重估值为17.54元。
　　盈利预测及投资建议
　　我们预计公司2011-2013年EPS为:0.94,1.22,1.46,其中商业街、住宅等销售对应EPS分别为:0.12,0.15,0.12,给予商业30PE,目标价:25.8元,地产对应1.2元。维持买入评级 风险提示:区域竞争加剧,成本大幅上涨,外延式扩张存在不确定性。(广发证券)



　　步步高:调整良好业绩拐点显现、扩张为持续增长加码

　　公告中报业绩预增30%-50%
　　公司近日发布了2011年上半年业绩预增公告,2011年1-6月份预计实现归属于母公司净利润1.37-1.58亿元,同比增长30%-50%。完全符合我们之前预计公司今年上半年业绩增长40%的预期。
　　门店扩展顺利、调整效果好于预期
　　步步高上半年新开8家超市门店,门店扩张方面符合预期,我们预计全年超市新增门店20家,经过外籍团队过去18个月来的改造,上半年超市同店增速14%,其中改造后门店同店增长达到25%,效果显著;百货方面今年将继续延续去年的迅猛增长,1-6月份销售增长30%以上,占公司收入比重进一步上升,长沙河西店的逐渐成熟及未来几年5-6个确定性城市综合体下沉项目的开出,都为百货业务提供持续增长动力。
　　投资建议
　　如我们此前预计,上半年净利润增速有望达到40%,超市场预期,业绩拐点将进一步得到确认。公司超市业务已经度过磨合期,未来6个月将继续保持较快开店状态,从而推动明后年继续保持快速增长态势,同时百货业务发展渐入佳境。我们维持2011-2013年EPS0.82、1.15和1.61元的盈利预测和买入评级,目标价29元。
　　风险提示
　　行业竞争加剧的风险;门店培育时间过长风险(广发证券)　



　　大富科技:中报业绩超预期、高送转激励信心

　　中报业绩好于预期,公司经营态势依旧持续。公司2011年2季度实现营业收入2.68亿元,同比增长在43%;实现净利润5800万元,同比增长23%,中报业绩略超之前公布业绩区间上限,好于市场预期。从2季度运营数据来看,营收继续保持快速增长,结构件产品大幅放量,GSM和3G滤波器增长势头渐现,公司整体增长态势依旧持续;但毛利率受产品结构变动和年度降价影响有所下滑,费用支出受研发人员扩张和管理咨询投入而增加,因此净利润增速慢于营收增速。下半年随着滤波器出货量增长以及新产品ODU和室内分布推出,公司毛利率将会显著改善。
　　下半年行业利好因素颇多:实质性业绩增长+国家产业政策推出:上半年整个通信行业相对疲弱,其主要原因在于国内外运营商招标均有所延后,随着6月份以来华为全球订单强劲增长,行业复苏信号非常明确,运营商资本开支的重心将在下半年得到体现。此外,三季度是产业政策密集出台期,潜在出台的政策包括信息产业十二五规划、通信行业十二五规划、国家宽带战略等,产业政策的推出将有望推升行业整体估值。
　　长期投资价值更值得关注。公司长期投资价值体现在两个方面:1)上半年,公司大量引进了行业内的资深专家,部分来自于全球领先通信设备企业的高级管理人才和技术专家;2)公司支出1000多万元聘请IBM做管理咨询,提升公司的管理能力。我们认为,从长期来看,人才引进和管理能力提升将对公司长期发展产生质的飞跃,这也为公司未来开拓新领域,做大规模,做强实力奠定坚实基础。因此,我们更看好公司长期投资价值。
　　继续维持强烈推荐投资评级:从行业层面来看,我们继续看好短期移动GSM补网+联通WCDMA扩容的拉动效应、长期内全球电信投资步入景气+行业价值链重构+区域供应链转移的行业背景;从公司层面看,我们更看好公司长期投资价值,公司竞争实力突出,新客户、新产品将在下半年正式发力,业绩表现将继续保持快速增长。
　　维持之前盈利预测,预计2011-2013年,归属于母公司所有者的净利润分别为3.7亿、4.9亿、6.4亿;增速分别为47%、33%、31%,对应EPS分别为2.30元、3.05元和4.00元,继续维持公司强烈推荐投资评级。(兴业证券)