8.31【独家】重要市场信息汇总及点评

股票王

早间独家信息汇总
　　半年报落幕 上市公司净利增长22.3%
　　上市公司2011年半年报披露今日结束。根据统计，沪深两市共有2244家上市公司披露半年报，这些公司共实现营业收入10.13万亿元，同比增长25.78%;实现归属于上市公司股东的净利润9943.30亿元，同比增长22.31%;每股收益达0.28元。
　　【点评】上市公司半年报落幕，总体净利增长逾两成，业绩相对乐观，利好A股整体市场。
　　商业银行资本管理办法酝酿放松
　　银行资本监管要求或许没有预期的那么严厉。8月中旬起，《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》开始公开征求意见。记者从相关银行获悉，经过两轮的征求意见，办法无论是在资本计量，还是在风险资产计量上，对于银行的影响都要较此前预期小得多。
　　【点评】若仅考虑新规的权重法，上市银行的风险加权资产平均将增加19%，即6.67万亿。考虑到7-9家大银行明年将切换至内评法，上市银行增加的风险加权资产会略有缩小至接近5万亿的水平。有利于缓解此前一度引发市场对于银行再次启动融资潮的担忧。
　　央票量减价稳对冲存准补缴 年内提准加息概率降低
　　央行8月30日以价格招标方式发行了10亿元1年期央票，价格为96.54元，参考收益率持平于3.584%。央行当日未开展正回购操作。业界专家称，在存准补缴新政的影响下，公开市场将在一段时间内维持低量发行，并持续向市场投放资金，以对冲调控新政给市场带来的冲击。
　　【点评】存准补缴与央行公开市场回笼资金在功能上有替代作用，年内提准或已无必要，至于是否会加息则需看8月份CPI数据，如出现回落则加息的概率也会大幅降低。
　　特里谢：欧洲银行不缺流动性
　　欧洲央行行长特里谢29日表示，“到现在为止已有470家银行参加再融资行动。目前欧元体系再融资活动的信用额度在5300亿欧元(约合7676.5亿美元)左右，因此欧洲银行系统内并不存在流动性或抵押品短缺的问题。”
　　【点评】欧洲央行行长特里谢的表态有利于缓解市场对欧洲银行流动性问题的担忧。
　　盈利能力出现下滑 创业板公司成长性面临考验
　　今年上半年，256家创业板公司合计实现营业收入580.35亿元，同比增长32.65%;归属母公司股东的净利润89.85亿元，同比增长22.85%。然而，平均毛利率、净资产收益率等重要指标均出现下滑;其中，平均毛利率为35.04%，同比下降1.75个百分点;净资产收益率由5.64%降至3.76%，下滑1.88个百分点。
　　【点评】在宏观经济波动加剧的背景下，经营业绩两极分化的现象愈发明显，以成长性为标签的创业板面临严峻考验，一定程度上增加了创业板的投资风险。
　　人民币连续两日创汇改新高
　　尽管人民币对美元汇率中间价连续第二日创新高，但美元反弹令即期市场汇价的涨幅收窄。来自中国外汇交易中心的最新数据显示，8月30日人民币对美元汇率中间价报6.3849，较前一交易日上行34个基点，连续第二个交易日创下汇改以来新高。
　　【点评】人民币将持续升值的预期给了热钱持续流入充分的理由，利好航空等人民币升值概念股。
　　256家创业板公司上半年净利增逾两成
　　创业板公司2011年半年报披露工作落下帷幕。Wind数据统计显示，256家创业板可比公司归属母公司净利润89.85亿元，同比增长22.85%。其中194家公司实现增长，占75.8%;62家公司同比下降，占24.2%。256家可比公司实现营业总收入580.35亿元，同比增长32.65%。其中，234家公司实现增长，占91.4%;22家公司同比下降，占8.6%。
　　【点评】近期创业板个股的活跃反映了相关公司的业绩增长趋势，相关业绩增长较多的股票近期或将延续强势。
　　业界预测8月信贷或创新低 M2增速下降
　　7月的新增信贷规模为今年来最低点4926亿元，同比下降7.55%，环比下降22.29%，收紧流动性的效果明显。即使如此，紧缩步伐仍不放松。业内预测8月的新增贷款规模平稳回落，规模在4900亿元左右。
　　【点评】从7月的新增贷款数据来看，紧缩政策正在发挥作用。信贷降低及M2增速下降有利于缓解通胀。
　　券商商银开抢万亿客户保证金
　　面对规模已逾万亿元的客户保证金(客户交易结算资金)，多家券商正在研究新业务模式，以期与其他资产管理机构展开客户保证金争夺战，尤其是与银行的争夺。按照《上海证券报》此前的报道，今年年内会有四至五家券商拿到此项业务(指保证金现金管理)的试点资格;待试点成熟之后，即有望在更大范围内展开。
　　【点评】由于现金管理产品属于创新类产品，因此初期业务规模或受到限制。与融资融券业务类似，现金管理业务初期的准入门槛和业务规模都将受到限制，每家券商的业务规模、资金运用工具种类都要经过监管部门审批。不过，从长远来看，现金管理业务对券商的业绩贡献甚巨。

　　美银宣布出售131亿建行股份 淡马锡或是接货者
　　美国银行(BAC)周一宣布，将出售其在中国建设银行的一半股份，即131亿股，预计将赚得33亿美元，美银方面称此举旨在加强其资本基础。市场预期，此交易将在下月底之前完成，消息人士称淡马锡或是接货者。
　　【点评】国际投资者重新配置中资银行股的原因一方面源于对地方融资平台风险的担忧，另一方面也因为自身补充资本的需要，国际投资者从国内银行的抽身退出潮或将初现，利空银行板块。
　　8月全球农产品震荡上行 持续上行动力犹存
　　8月份，全球农产品在震荡中悄然上行。目前，美玉米接近历史高位，美豆突破1400美分/蒲式耳，美小麦接近800美分/蒲式耳。受芝加哥农产品大幅上扬的带动，本周一，国内农产品全线上涨。专家称，玉米、大豆和小麦等农产品近年来库存紧张，后市价格有望持续上涨。
　　【点评】国内通胀压力高企，人工成本以及作物种植成本都在提高，农产品价格有望继续稳步上行，利好农业板块。
　　央企借道产交所 加快退出房地产业务
　　在央企加大內部资源整合力度的背景下，8月份以来，央企退出房地产业务的速度正悄然加快。昨日，北京产权交易所发布的信息显示，华润(集团)有限公司拟转让旗下北京新城广场房地产有限公司20%股权及2544.1万元债权，挂牌价格为5629万元。这是8月份以来，第6例央企在产权交易所挂牌转让房地产业务。
　　【点评】央企近期频现“退房”动作，一方面是国资委要求央企进一步加大资源整合工作力度的直接表现，另一方面或表明未来房地产市场形势不乐观，央企退出也是为了规避风险。
　　CPI高涨未出现挤出效应 消费升级力挺旅游业向好
　　综合看来，大多数旅游公司在二季度都出现了较好的业务增长，而作为“可选消费”，市场担心的宏观经济走向对旅游行业造成“挤出效应”并未出现。业内认为，这说明行业的稳定发展已获得较为稳固的基础。
　　【点评】旅游业正在面临需求多样化、消费升级的重要阶段，房地产“去投资品化”对居民潜在消费能力释放，以及国家在经济结构转型方面日益显著的政策推动，都将对旅游产业的发展产生十分积极的影响。
　　社保卡将加载金融功能 有望带动芯片封装产业
　　根据此前人保部的要求，各地要在五年左右的时间基本实现社保卡金融化的目标。数据显示，到2010年底，我国社保卡存量约为1.9亿张，若按照“十二五”规划中到2015年期末全国统一社保卡发卡数量达到8亿张的目标计算，未来几年将发6.1亿张社保卡，存在逾3倍的市场增量规模。
　　【点评】社保卡统一采用的IC芯片卡，其产业链类似金融IC卡。整条产业链上可分为芯片设计与制造、芯片封装、制卡以及读卡机具几大部分。目前就市场规模看，业内较多看好芯片封装厂商。
　　太阳能发电新增6900亿大市场
　　2010年末我国太阳能发电装机容量为25.62万千瓦(中电联统计数据)，若按“十二五”末1000万千瓦计算，则增加量为974.38万千瓦，若“十二五”规划太阳能规模提高到1500万千瓦，则增加量将达到1374.38万千瓦。目前在建的太阳能发电总规模约为100万千瓦，如果算上目前在建量，按规划规模1000万千瓦计算，则至“十二五”末的增幅也约有7倍，增加量总规模约为874万千瓦，若按1500万千瓦计算，增加量将是1374万千瓦，市场总规模将达到近6900亿元。
　　【点评】面对可再生能源“十二五”规划拟定的太阳能发电带来的巨大市场，相关上市公司特别是具有竞争优势的公司面临新的发展机遇。
　　十一五主要污染物减排全面完成
　　环境保护部新闻发言人陶德田29日通报“十一五”全国主要污染物总量减排考核结果时表示，国家确定的“十一五”主要污染物总量减排任务全面完成，但也发现个别企业问题严重，环保部已对这些企业实行挂牌督办和进行处罚。
　　【点评】环保问题在十二五规划中同样受到重视，利好环保板块。

　　空方借消息打压 多头趁跌势抢筹30股
　　昨日主力资金对31类行业中的5类采取了吸筹行动，比较明显的大单资金净流入集中在医药、酿酒食品和教育传媒等三大行业，这三大行业中有多达30只个股大单资金净流入超过500万元，在市场疲弱的走势中值得重点关注。
　　【点评】医药、酿酒、传媒等板块受到资金追捧，短期相关股票或延续强势。
　　信托新进89只个股 力捧机械设备减持房地产
　　截至昨日，今年二季度信托公司共计持有证券数量190只，其中有89只股票属于信托公司新进入前十大流通股东名单，另有21只股票被信托公司减持，还有52只股票持仓数量基本未变。
　　【点评】虽然与券商基金等机构大户比起来不算起眼，但是信托公司的持有的上市公司股票市值也正在飞速增长。利好信托公司力捧机械、设备、仪表等行业个股。
　　综述：道指收高0.18% 纳指上涨0.55%
　　美东时间8月30日16:00(北京时间8月31日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨20.70点，收于11,559.95点，涨幅0.18%;纳斯达克综合指数上涨14.00点，收于2,576.11点，涨幅0.55%;标准普尔500指数上涨2.84点，收于1,212.92点，涨幅0.23%。
　　【点评】美国股市持续企稳走高，外围市场对A股利空影响已基本消失，利好A股市场。
　　纽约原油期货收盘上涨1.9% 报每桶88.90美元
　　纽约商业交易所(NYMEX)10月份交割的轻质原油期货价格上涨1.63美元，报收于每桶88.90美元，涨幅为1.9%，创下自8月3日以来的最高收盘价，盘中曾最低触及每桶86.46美元。伦敦ICE欧洲期货交易所10月份交割的北海布伦特原油期货价格上涨2.14美元，报收于每桶114.02美元，涨幅为1.9%。
　　【点评】美国股市上涨，促使市场对原油需求前景感到乐观，原油期货涨幅较大，对A股石油板块影响利好。
　　纽约黄金期货收盘上涨2.1% 报1829.80美元
　　纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格上涨38.20美元，报收于每盎司1829.80美元，涨幅为2.1%。
　　【点评】投资者对美国股市的回弹心存疑虑，且仍旧对全球经济状况感到担心，黄金期货再度走高，利好黄金板块。