7月20日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　十二五节能减排综合性方案获得通过
　　债务上限谈判获进展 美股飙升
　　海上风电管理细则出台
　　二、主力动向曝光
　　基金新动向：周期蓝筹股再受重视
　　首批基金二季报出炉 153只偏股基亏了200亿
　　美尔雅傍上王亚伟 金融股遭甩货
　　三、今日股评家最看好的股票
　　宁基股份、北京利尔、广联达　　
一、重要新闻点评
十二五节能减排综合性方案获得通过
　　7月19日上午，国务院总理、国家应对气候变化及节能减排工作领导小组组长温家宝主持召开国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议，审议并原则同意十二五节能减排综合性工作方案，以及节能目标分解方案、主要污染物排放总量控制计划，研究部署相关工作。
　　会议指出，十一五期间，经过全国上下共同努力，基本实现了节能减排约束性指标。我国以能源消费年均6.6%的增速支撑了国民经济年均11.2%的增速。节能减排工作有力促进了产业结构调整和技术进步，提高了全社会节能环保意识，遏制了能源消耗强度和主要污染物排放量大幅上升的势头，成为贯彻落实科学发展观的一大亮点，并为应对全球气候变化作出了重要贡献。
　　会议强调，十二五期间是我国转变经济发展方式、加快经济结构战略性调整的关键时期。要继续把节能减排作为调结构、扩内需、促发展的重要抓手，作为减缓和适应全球气候变化、促进可持续发展的重要举措，进一步加大工作力度，务求取得预期成效。推进重点领域节能减排。
　　工业节能要注重以先进生产能力淘汰落后生产能力。交通节能要重视发展公共交通，优化运用多种运输方式。建筑节能要合理改造已有建筑，大力发展绿色建筑、智能建筑，最大限度地节能、节地、节水、节材。生活节能要推广使用经济高效的节能产品，培养节约环保的消费模式和生活方式。进一步调整优化产业结构。发展现代产业体系，鼓励发展第三产业和战略性新兴产业，运用高新技术改造传统产业。推动能源生产和利用方式变革，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系。实施节能减排重点工程。着力抓好节能重点工程、环境治理重点工程、循环经济重点工程。推广使用先进技术。建立节能减排技术遴选、评定及推广机制，积极引进、消化、吸收国外先进技术，加快技术的开发、示范和推广应用，有效提高能源利用效率，降低污染排放。加强节能减排管理。完善节能评估审查制度，制定和执行耗能设备国家标准，鼓励企业建立节能计量、台账和统计制度。实施电力需求侧管理、能效标识、政府节能采购等管理方式。完善节能减排长效机制。落实税收优惠政策，推进资源税费和环境税改革。调整进出口关税，遏制高耗能、高排放产品出口。
　　会议强调，要积极开展应对气候变化国际合作。坚持以《联合国气候变化框架公约》和《京都议定书》为基础，坚持共同但有区别的责任原则和公平原则，按照巴厘路线图授权，在哥本哈根协议和坎昆协议基础上，建设性推动应对气候变化国际谈判进程，使德班会议在加强公约和议定书全面、有效和持续实施方面，取得进一步的积极成果。
　　会议要求各地区、各部门进一步统一思想，提高认识，对节能减排综合性工作方案早部署、早落实。要抓紧分解落实节能减排指标，完善节能减排统计、监测、考核体系，切实把落实五年目标与完成年度目标结合起来，把年度目标考核与季度跟踪检查结合起来。要加强节能减排工作的组织领导，地方各级人民政府对本行政区域内节能减排工作负总责，政府主要领导是第一责任人。严格实行节能减排奖惩机制，把各地区节能目标责任评价考核结果，作为对省级人民政府领导班子和领导干部综合考核评价的重要依据，实行问责制。动员全社会力量开展节能减排行动。(.中.国.证.券.报)
　　中财简评：随着国际的的大力发展，从而导致污染持续严重，从而导致全球气候等各类变化，这使国际市场逐渐加强环保意识，因此相关节能减排产业也成了未来发展的重中之重，可作为投资者在未来重点关注的对象，就节能减排整体概念而言，其中可关注以下几点，其一、能源类，重点以电能及核能为主；其二、信息产业，重点以软件开发为主；其三、相关环保类产业，包括清洁、节能等。

债务上限谈判获进展 美股飙升
　　北京时间周三凌晨消息 美股周二强劲攀升，道指创今年单日最大涨幅。奥巴马总统透露有关提高美国债务上限的谈判取得重要进展，而IBM等公司的财报好于市场预期。
　　奥巴马两党参议员提出的一项赤字削减计划表示赞同，称其广泛符合政府正在制定的计划。
　　截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨202.26点，收报12587.42点，涨幅为1.63%。纳斯达克综合指数上涨了61.41点，收报2826.52点，涨幅为2.22%；标准普尔500指数上涨了21.29点，收报1326.73点，涨幅为1.63%。
　　纽约原油期货价格周二收盘上涨，原因是欧元区主权债务危机显示出好转的希望，从而提高了市场对全球经济前景以及原油需求的预期。
　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)8月份交割的轻质原油期货价格上涨1.57美元，报收于每桶97.50美元，涨幅为1.6%。
　　纽约黄金期货价格周二收盘下跌，扭转了此前10个交易日的连续涨势，原因是美国经济和欧元区主权债务危机均显示出好转的希望，从而降低了黄金期货作为安全港投资对投资者的吸引力。
　　纽约商业交易所8月份交割的黄金期货价格下跌1.30美元，报收于每盎司1601.10美元，跌幅为0.1%。
　　中财简评：美股昨日的大涨，将为今日A股市场形成支撑，同时油价的上行也将提升能源板块的上行机会，值得投资者在今日内关注，不过金价的回落，或将对有色板块造成一定的影响，建议投资者适当谨慎。

海上风电管理细则出台
　　国家能源局、国家海洋局日前正式印发《海上风电开发建设管理暂行办法实施细则》。该细则适用于海上风电项目前期、项目核准、工程建设与运行管理等海上风电开发建设管理工作。
　　根据该细则，海上风电规划应与全国可再生能源发展规划相一致，符合海洋功能区划、海岛保护规划以及海洋环境保护规划。要坚持节约和集约用海原则，编制环境评价篇章，避免对国防安全、海上交通安全等的影响。
　　海上风电场原则上应在离岸距离不少于10公里、滩涂宽度超过10公里时海域水深不得少于10米的海域布局。在各种海洋自然保护区、海洋特别保护区、重要渔业水域、典型海洋生态系统、河口、海湾、自然历史遗迹保护区等敏感海域，不得规划布局海上风电场。
　　中财简评：随着科技的发展，新能源也逐渐加大了的发展的力度，就本消息来看，意味着风能将进入快速发展期，虽然消息中存在着部分条款限制，但这并不会对该产业造成影响，就后市考虑，投资者可加大对该行业的关注力度。

　　
二、主力动向曝光
基金新动向：周期蓝筹股再受重视
　　随着基金二季报昨日拉开帷幕，市场各方最为关注的基金行业配置方向、十大重仓股等信息，开始一一呈现。在行业配置方面，已披露二季报的16家基金公司中，整体上加仓了食品饮料、煤炭、房地产等板块。
　　二季度，以贵州茅台为首的消费股最受基金的青睐。在16家已公布二季报的基金中，茅台成为富国、大成、广发三大基金公司的前三大重仓股。从茅台的股价上看，由于基金的高度认同，该股在二季度保持了独立的上升通道，其目前股价复权后已接近历史高点。
　　此外，在二季度的绝大部分时间，周期股成为不错的防守对象。煤炭股中的潞安环能、冀中能源；地产股中的保利、万科；水泥股中的海螺水泥；机械股中的三一重工、中国重工，这些投资者耳熟能详的周期性蓝筹股龙头，二季度都被基金尽收囊中。
　　从已披露二季报的基金十大重仓股来看，金融地产两大权重蓝筹股，也是基金关注的重点。其中，浦发银行、招商银行、中国平安、中国太保、保利地产、万科等6只个股，均多次出现在多数基金的十大重仓股中。这些基金也都表示，三季度仍会重点关注金融、地产等低估值的品种。
　　二季度，中小板、创业板继续大幅调整。基金在适当参与周期股的同时，减持部分涨幅过大的小盘股。这样的投资思路，也在二季报中得到体现。
　　据不完全统计，在基金减持比例最大的个股中，电子信息技术行业无疑成为了重仓区。日海通讯、盛路通信、领先科技、国星光电、辉煌科技等电子信息股，遭遇了基金无情的大比例减持。
　　除了仓位变化，基金二季度还进行了持股结构调整。不少基金经理认为，一些低估值的周期品种如银行、机械、房地产、保险、建材等行业的业绩将会有不错的增长，从而取得较好的收益；商业、食品饮料、服装、医药等非周期品种也已进入投资价值区间；前期下跌幅度较大的中小市值股票也将出现反弹。因此，各家基金调仓方向基本上趋于均衡。
　　值得注意的是，今年上半年取得正收益的抗跌基金，多数采用了淡化仓位和行业、偏于均衡配置的操作。在东施效颦的作用下，机构之间的持股理念渐渐会形成默契，因此均衡可能会在下半年基金的行业配置中得到进一步延续。

首批基金二季报出炉 153只偏股基亏了200亿
　　亏损，还是亏损呢！昨日，看着刚刚披露的基金二季报，基民杨小姐非常郁闷：本来以为今年会好点，但没想到基金还是在亏钱。其实，类似杨小姐想法的投资者不在少数，昨日首批16家基金公司二季报显示：153只偏股基金二季度亏损额达到204.4亿。面对如此业绩，基民无奈只能用脚表决，同期这些基金遭遇了超过140亿份的净赎回。
　　基金，实在是让基民很受伤。
　　数据一：偏股基金亏损超200亿元
　　亏钱，今年来基金几乎一直在亏钱，这在二季度也不例外。
　　来自WIND资讯的统计数据显示，尽管债券基金、货币基金等低风险产品整体盈利，但无奈偏股基金亏损额度太大，导致目前披露二季报的所有基金整体陷入亏损境地。统计显示，目前有275只基金（分类单独计算）披露二季报，而受二季度股市大幅下挫影响，上述基金整体亏损达到9000万元。
　　事实上，偏股基金成为了二季度亏损的绝对主力。275只基金中，偏股基金153只，同期亏损总额达到204.4亿元，平均每只基金同期亏损1.335亿元。而论具体基金产品，广发大盘成长以12.77亿元的亏损总额，在上述基金中排在亏损榜首位，而博时新兴成长、长盛同庆、大成价值增长、大成蓝筹稳健等基金亏损金额也很大，都在5亿元以上。
　　同期，广发聚丰、广发聚瑞两兄弟赚钱较多，都在5000万元以上，紧随其后的是工银瑞信红利、富国天瑞、富国天合、国富成长动力等基金，同期盈利也都较大。
　　数据二：净赎回超140亿份
　　面对基金的持续亏损，很多投资者二季度期间选择了用脚投票。
　　统计数据显示，上述基金二季度遭遇整体净赎回，净赎回额度达到145.4亿份，平均每只基金出现了大约5000万份的净赎回。而从具体基金来看，同期申赎差别非常大。
　　以净赎回份额来看，长信利息收益B同期出现37.9亿份的净赎回，在上述所有基金中排在净赎回榜的第一位。博时现金收益、长信利息收益A、大成景阳领先、国泰沪深300等基金，同期净赎回份额均在9亿份以上。而工银瑞信核心价值、国富成长动力、富国天惠等基金同期净申购额度比较高。
　　而以净赎回占比来看，长信标普100、大成标普500两只基金同期净赎回占比都在80%左右，而东吴优信稳健C、长城积极增利C、国联安货币A等净赎回占比也较高。反之，国富成长动力、东方金账簿货币、长盛货币等基金净申购占比很高。
　　数据三：偏股基金仓位82.75%
　　基金二季度末股票仓位变化不大，几乎再成市场反向标。尽管已披露二季报基金的数量占比并不高，其中偏股基金的数量更是屈指可数，但管中窥豹也能初探其股票仓位端倪。
　　就在上述所有基金中，开放式偏股基金数量有141只（剔除尚在建仓期的次新基金），截至二季度末，其股票平均仓位为82.67%。这样的股票仓位，对于偏股基金来说并不算高，而与一季度末相比，0.29%的仓位增幅并不大。但是，考虑到近期市场反弹从6月20日开始，也就是说，基金基本错失了这波反弹，市场反向标的说法一点都不为过。
　　而从具体产品来看，国投瑞银成长优选、国联安红利两只基金二季度期间加仓幅度较大，均在18%以上，而长信金利趋势、国投瑞银景气行业、长盛动态精选、光大保德信红利等基金仓位增幅也都在10%以上。反之，国富成长动力、宝盈核心优势同期减仓幅度都超过20%，而东吴新创业、博时平衡配置、宝盈策略增长等基金减仓幅度都达到了两位数。

美尔雅傍上王亚伟 金融股遭甩货
　　随着基金二季报的披露，最受市场关注的王亚伟持股名单也终于浮出水面。根据华夏大盘精选和华夏策略精选的两份二季报，2011年二季度，王亚伟管理的两只基金的资产组合变动并不大，但总体减持了金融保险股。值得注意的是，此次王亚伟将美尔雅(600107.SH)提至其重仓股名单中。
　　看好中清仓金融类
　　王亚伟在季报中称，报告期内主要是对组合品种进行结构性调整，减持了防御性股票，同时增加了对成长性股票的配置。
　　相较于一季末组合，华夏大盘的仓位只是从91.78%小幅降至88.05%，华夏策略精选的仓位变化也非常微小。组合最主要的变化发生在金融保险业的配置上。
　　一季末，华夏大盘持金融保险的市值占基金资产净值的比例为10.46%，但到二季末，这个数字骤减至2.89%。重仓股也同步变化，交通银行(601328.SH)在一季末时以3.92%的市值占比成为其第四大重仓股，同时也是其十大重仓股中唯一一只金融股，但到二季末时，该股已从重仓股名单中撤下，华夏大盘的重仓股中再无金融股。
　　华夏策略精选对金融股的抛弃更为决绝。一季末时，其尚持1.81亿元的金融保险股，占资产净值5.61%的比例，二季末时，王亚伟将金融股全部卖出，一股不剩，交通银行同样也从其重仓股名单中消失。
　　但这与王亚伟在一季末时对金融股的看好相矛盾。一季报中，王亚伟在展望二季度市场时表示，随着国际油价的上涨，输入型通胀压力日益增大，但引发国内通胀的短期因素将被强有力的行政调控措施有效化解，不会导致通胀失控。股市在上市公司良好业绩的带动下，有望出现小幅上涨。本基金看好以银行为代表的低估值绩优蓝筹股；如果不出台更严厉的房地产调控措施甚至政策有所放松的话，调整充分的房地产股将有较大的上涨空间。
　　事实上，王亚伟对金融股的配置比例今年以来一直在降低。年初时，华夏大盘持有的金融股占比超过20%，十大重仓股中更有4只银行股，一季末时便减至10.46%，二季末再减至2.89%。
　　美尔雅魅影浮现
　　比较王亚伟两基金的一季报和二季报，已被打上王亚伟烙印的广汇股份(600256.SH)、东方金钰(600086.SH)等个股仍在其重仓股名单中，美尔雅成为新晋重仓股。华夏策略精选二季报显示，美尔雅以1.65%的净值占比，成为第十大重仓股。
　　不过，这并非王亚伟首次关注美尔雅。美尔雅的2010年报和2011一季报显示，早在2010年底，华夏大盘精选就以250万股的持股数成为公司第八大流通股东，并且在2011年一季末时，仍以同样的持股数成为第七大流通股股东。只是因为持股市值不高，美尔雅并未出现在华夏大盘精选的重仓股中，也并没有格外引起市场关注。
　　华夏策略精选此次持有的美尔雅共350.74万股，已超过华夏大盘精选一季末时持该股数量。不过，在华夏大盘精选的二季末重仓股中，则并未看到美尔雅身影，其持有情况将待美尔雅中报披露后才能揭晓。
　　美尔雅自今年以来股价表现非常平稳，在其他多数个股全年股价下跌的情况下，美尔雅股价表现坚挺，年初至今已上涨超过38%。昨日，该股微跌0.85%，收于15.15元。(.第.一.财.经.日.报 .王.艳.伟)
　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐宁基股份:业绩增长符合预期,看好持续成长性
　　报告摘要:
　　公司业绩增长符合预期。根据中期快报披露,公司营业收入3.69亿元,同比增长44.13%,归属于母公司净利润0.46亿元、同比增长54.91%,折合每股收益1.04元,同比增长40.54%,业绩符合我们预期。
　　公司业绩增长的原因,主要为以下几点:
　　1.行业呈快速增长态势。上半年,基于定制衣柜行业特征的不断凸显,业内人士认为行业增长符合预期,该细分领域已成功不断抢占手工与成品衣柜市场。日前,随着达芬奇、卡森国际等所谓高端家具企业内幕的曝光,我们相信以中高端为主的定制衣柜市场将迎来消费者的深入认识,市场前景良好。
　　2.公司经营模式得到市场肯定。公司处于定制衣柜行业龙头地位,在该行业快速发展、抢占衣柜市场份额的同时,公司将以其品牌化及龙头地位优势分享此成长盛宴。而对于公司本身而言,其品牌、独特的经销商制度、以及规模效益一直以来都是我们看好其业绩持续增长的三大方面。中期快报的披露,显示出上述三方面优势在市场中获得的良好收益,导致企业效益有较大幅度提升,经营模式得到肯定。
　　3.公司成本控制较好。公司1-6月利润总额0.57亿元、同比增长51.83%,归属于母公司净利润0.46亿元、同比增长54.91%,由此可看出公司成本费用控制较好, 没有因为业务的增长导致成本费用的快速上升,从而侵蚀利润所得。
　　下半年,随着定制衣柜行业的旺季到来,以及公司渠道建设的完成和募投项目的达产,我们认为在公司经营模式得到市场肯定的情况下,产品销售市场前景广阔,未来将保持持续性增长。
　　基于以上观点,预计公司2011-2013年营业收入分别为10亿元、15亿元和20.25亿元,实现净利润分别为1.53亿元、2.32亿元和3.08亿元,复合增长率分别为49.64%及54.22%。预计2011-2013年公司的EPS分别为2.87元、4.35元和5.76元, 对应PE为28倍、18倍、14倍,维持买入-A投资评级,6个月目标价90元,对应PE为31倍。
　　风险提示:房地产市场的持续调控将对公司销售带来冲击;行业竞争继续加大, 从而导致盈利低于预期。(.安.信.证.券)

一家机构推荐北京利尔:低成本新技术进军多晶硅,后发优势明显
　　公司主业游刃有余,多晶硅后发优势明显
　　公司是生产钢铁用耐火材料的龙头企业,以整体承包业务模式为主导。具有明显的管理、产品技术和客户优势。钢铁产业升级对高档耐火材料的需求会上升。钢铁企业加大整合力度也更有利于推进耐火材料企业的整合兼并,有利于公司快速抢占市场份额。
　　对外投资实施5000吨/年多晶硅项目,总投资13.9亿元。2012年6月调试,公司可研报告预计正常年贡献净利润4.18亿元。
　　国内多晶硅仍供不应求,汰弱留强进入成本竞争阶段
　　据预测,2012年我国多晶硅的需求将达到25至28万吨,而产能将达到12至15万吨,由于多晶硅的生产投资大、建设周期长等原因,未来几年我国多晶硅供需缺口仍然大。多晶硅价格如同过山车,高成本企业难以为继,这是多晶硅行业开始进入产业整合的信号。成本的下调,更有利于平价上网,对运营商长期而言是利好。中小企业减产后空出的市场份额可能会被急于扩张的大企业迅速补上,因此行业会有一个通过成本竞争而优化的过程。
　　技术革新 + 设备国产化 + 规模效应 = 成本优势明显
　　公司拟采用改良西门子法+冷氢化的生产工艺技术。生产过程完全闭合循环,真正实现了四氯化硅的回收利用;采用高效节能的36对棒还原炉,还原电耗大幅降低。基本实现设备国产化,初始投资额大幅降低。折旧费用大幅降低。
　　盈利预测和投资评级
　　我们预测公司11-13年收入分别为10.78亿、19.98亿元和37.12亿元,对应EPS 分别为0.56元,1.05元,2.23元。目前估值偏低。公司的股票具有较强的长期投资价值。我们维持公司买入 评级。目标价40元。(.中.信.建.投)

一家机构推荐广联达:工具与项目管理软件比翼齐飞
　　我们于7月13日调研了广联达,相关情况如下:
　　工具类软件未来仍有较大发展空间:目前计价软件的渗透率达到90%,算量软件达到40%。未来几年,计价软件有望能维持30%的匀速增长,而算量软件今年的增速有望达到55%,增长来源于:
　　各省市定额库的定期更换;
　　行业的稳定成长带来的从业人员的增长;
　　算量软件普及率的提升;
　　新产品的研发和销售。
　　项目管理软件处于爆发阶段:目前,住房城乡建设部正在进行施工总承包企业特级资质的评审。特级企业的数量有264家,已经通过评审的有15家。除了广联达,正在进行的项目管理软件销售的企业有用友软件和新中大软件公司。项目管理软件分企业级和项目部级,企业级软件价格大约为100-300万,项目部级10万左右。随着明年特级企业的评审结束,住建部将实施一级和二级企业的评审,一级企业大概有2万家,二级大概有16万家。
　　逐步推进海外市场发展:海外市场还需要一定时间培育,2011-2013年都将是海外市场摸索销售管理,培养国际销售人才的过程。
　　地产调控是否会影响公司业绩?广联达面对的是整个建筑企业,从今年固定资产投资施工项目总投资额1-6月的累计同比增幅来看,仍达到19.60%。预计公司今年上半年的同比增幅仍将达到80%以上。所以,单单的商业地产调控并不会影响公司业绩。
　　我们上调公司业绩,预计2011-2013年EPS为1.10元、1.87元、2.75元。7月13日收盘价36元,对应今年PE32.72倍,买入评级。(.宏.源.证.券)