9月5日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　央行：物价不回落 货币政策不收兵
　　工信部：继续执行节能汽车补贴政策提高指标门槛
　　温家宝：加快实施找矿突破战略
　　二、主力动向曝光
　　王亚伟瞄准3002军团 公私募基金大举杀入
　　半年报频演见光死 紧跟王亚伟也会入陷阱
　　机构重仓股未必走好 铁路板块成领跌先锋
　　三、今日股评家最看好的股票
　　同仁堂、电广传媒、宋城股份　　
一、重要新闻点评
央行：物价不回落 货币政策不收兵
　　央行副行长马德伦日前在2011中国企业500强发布暨中国大企业高峰会发表演讲时表示，央行将坚持宏观调控政策的基本取向，进一步落实一系列的调控政策措施，努力完成全年的物价调控目标。央行未来的政策会继续保持稳定性，继续实行稳健的货币政策，因为央行宏观调控目标是一定要通过各项政策的措施落实来实现的。
　　对于物价未来的走势，马德伦认为，稳定物价有好的、有利的条件，但是也有一些基础还并不牢固，一些导致物价上涨的不利因素还没有根本消除，输入性通胀压力还没有显著地减弱。他认为，食品价格的上涨在短期内难以大幅回落，商品价格涨价的态势已经向其他的领域蔓延。这些都导致物价的回落仍需要一定的时间。因此，对于未来物价上涨，央行始终保持高度警惕。
　　中财简评：在扩大存准金缴存范围后，今年不会再看到提高准备金率或加息的动作。尽管该政策效果和提准类似，但其性质并不一样。并不能把它简单地看成是紧缩工具，因为其目的主要是控制银行表外风险。至于对流动性影响大小，相信未来还有回旋余地。主要是央行通过减少央票、正回购来进行调整。而有传闻称央行可能将差别化地下调银行准备金率，但从马德伦上述表态来看，也不太可能实现，因为会给市场错误的信号。

工信部：继续执行节能汽车补贴政策提高指标门槛
　　工业和信息化部副部长苏波说，国家相关部委已统一意见，继续执行节能汽车补贴，并提高指标门槛。同时强力推进节能与新能源汽车规划出台，促进汽车领域的节能减排。
　　苏波说，受多种因素限制，汽车行业不可能像过去十年那样持续高速增长，未来我国汽车发展必须寻找新的替代能源，发展节能与新能源汽车是大势所趋。
　　中财简评：我们了解到，《节能与新能源汽车产业发展规划(2011-2020年)》出台在即，新汽车耗油量标准之高甚至会严于美国，同时，在未来解决电池技术瓶颈后，这一《规划》或将成为撬动数万亿新能源汽车市场的杠杆。通过对整条产业链的梳理，我们给出的整体投资策略是，追寻上游资源--》汽车核心零部件--》整车制造的投资优先顺序；近2-3年看好动力镍氢电池子链；提前布局动力锂电池子链；并长期看好电驱系统子链和充配电设备；整车制造近期抓大放小。

温家宝：加快实施找矿突破战略
　　中共中央政治局常委、国务院总理温家宝9月2日下午在国土资源部考察时强调，国土资源工作支撑各行各业，影响千秋万代。国土资源系统要深刻认识国土资源工作面临的新形势，紧紧围绕党和国家工作大局，按照十二五规划要求，全面做好土地、矿产、地质、海洋管理和测绘地理信息等各项工作，更好地为经济社会发展提供资源保障和优质服务。
　　中财简评：谁拥有资源谁就有话语权。自美国去年推出QE2之后，资源品价格一路上涨；而今QE3仍在路上，却已给市场带来太多想象。受益于产业结构调整，资源类上市公司业绩也在A股中出类拔萃。资源行业的崛起，与近年来国家的重视息息相关。对于稀土来说，从取消出口退税、部分禁止外资进入、限制产量到加快兼并重组，调控力度不断加强，频率也不断加大。此前，矿业协会又公布了《化工矿业十二五发展规划》，明确将建立磷矿产地资源储备机制，提高新建矿山最低开采规模和准入门槛。上游的进入壁垒和集中度会越来越高，掌握资源、拥有定价权的上市公司，其地位也会随之提高。
二、主力动向曝光
王亚伟瞄准3002军团 公私募基金大举杀入

　　8月31日，市场再度走出独立行情，在外围纷纷向好的环境下，走势低迷不振，勉强收于10日均线附近。龙虎榜数据显示，当日6只个股被机构介入，其中，北玻股份（002613）（002343）、东方精工（002611）、迪安诊断（300244）三只次新股吸引了机构百万资金的进场。其中，迪安诊断属于创业板3002军团。
　　3002军团这批代码为3002XX的创业板新股，可谓是近期萎靡不振的大盘中鲜有的亮点。今年的破发潮以来，新股首发市盈率不断走低，至今年6月骤降至谷底，此后又有所抬升，破发情况也略有好转，因而衍生出一波持久的次新股行情，公募基金及私募基金也竞相参与其中。
　　王亚伟看好3002军团 公募基金大举杀入
　　在这波以创业板、中小板为代表的超跌股反弹的过程中，公募基金自然成为其中一股主要力量。统计数据显示，截至8月26日，基金持有的个股数量达到1731只。按照持股市值来看，上期值为零，而从上半年进入基金持股名单中的个股来看，大概共有352只个股。也就是说，在上半年，上述352只个股成为基金最新买入的对象，这不仅表明基金对前述个股的看好，也表明在市场风格转换的情况下，公募基金也进行了大幅调仓。
　　值得一提的是，就在上述352只个股中，有59只股票属于创业板，其中有36只属于3002军团。此外，中小板板块有95只个股，也在上半年首次现身基金仓位名单中。两者相加，基金上半年买入的中小盘股达到154只，占据其增仓个股总数的43.7%，几乎占据半壁江山。
　　在公募基金大举建仓中小板及创业板的浪潮中，素有公募一哥称号的王亚伟一马当先。根据半年报，王亚伟掌管的华夏大盘和华夏策略均在上半年大举建仓创业板个股，两者合计持有创业板个股达到29只。
　　华夏大盘半年报显示，今年上半年其新买入62只个股，其中创业板占14只。同时，在华夏策略的半年报中，其新买入大约15只创业板个股，其中天晟新材（300169）、长海股份（300196）、聚龙股份（300202）、恒顺电气（300208）、易华录（300212）、电科院（300215）、北京君正（300223）、冠昊生物（300238）8只便是今年登陆创业板的次新股，其中半数属于3002军团。此外，华星创业（300025）、世纪鼎利（300050）、碧水源（300070）、长信科技（300088）、新开元、嘉寓股份（300117）、智飞生物（300122）7只个股为今年上半年华夏策略最新介入的创业板个股。
　　前段时间大家调仓的动作很明显，基本上都是向防御性的消费等板块转移，我们也是如此。现在对市场并不看好，所以十分谨慎。北京一家基金公司的研究总监向记者表示。
　　但就是在这种情况下，华夏基金敢于大举进军创业板，确实体现了这家老牌基金在资金管理与投资组合上的气魄，也彰显出王亚伟作为基金一哥一向独到的市场眼光。

　　私募推荐护城河理论 灵活追涨不甘人后
　　素以灵敏著称的私募基金在这期间自然也不会闲着。
　　上海私募人士邓先生向记者表示：我们判断市场正处于震荡探底的过程，在大市低迷，观望情绪浓厚时，盘子小，定位偏低的新股容易引起资金的兴趣，这当然也包括之前因为市况不好而破发的次新股。当时我将三分之一的仓位劈出来用以市场超跌反弹下的投机，这期间便参与过像铁汉生态（300197）及欣旺达（300207）这样的创业板次新股。而欣旺达正是3002军团的一员，6月20日以来最大涨幅接近50%。
　　以铁汉生态为例，这只股票属于生态环境建设工程施工行业，公司不断有工程中标的利好。另一方面，从技术面来讲，我观察到该股的筹码比较集中，已经是一个可以适时介入的个股了。对于欣旺达，我对它的看好则不止是短期。上述人士补充。
　　邓先生还告诉记者：在市场反弹的那段时间，很多私募对王亚伟的股票也会分外关注，尽管这些股票已经不具备估值优势，但毕竟华夏系具有资金实力，而王亚伟的那两只基金在那个阶段恰恰也在向3002军团集中。
　　也正是由于坚守了中小板及创业板，深圳市明达资产董事长刘明达在这个季节享受了旗下产品净值的快速增长。从阳光私募今年以来的收益率排行来看，明达资产多只产品排名靠前，排名前十的有明达2期、明达4期，而明达1期排在第16名，明达3期排在第24名。
　　现在我所持有的股票很多都是年初买入的，虽然现在享受到这些股票的上涨，但上半年也承受过它们的下跌。刘明达明白，对于很多创业板公司，各方对其价值判断的分歧很大，但在市场低迷之时，他也愿意去买入那些符合其护城河理论的个股，确定一只股票价值的安全边际，即阻碍对手进入的壁垒有多高，能够带来多少规模经济、网络效应、知识产权等资源。这些股票必须是细分行业的龙头，并且具有高增长性。
　　刘明达认为，市盈率是个伪命题，可能造成差股票不便宜好股票不贵，以GOOGLE为例，它的市盈率什么时候低过，但是过去五年每年都给投资者带来40%到50%的复利回报。
　　深圳龙腾资产管理公司董事长吴险峰也表示，比较看好的是那些高成长的企业。就目前来讲，他们手中所持股票还是偏新兴战略和消费多一些。当前的市场环境还不够明朗，下半年打算继续谨慎观察，继续持有新兴战略和消费型的股票。
　　不过，也有分析人士提出必须对3002军团提高警惕：值得注意的是，次新股炒作风险已经越来越高，投资者必须能准确把握卖点，以防范可能存在的风险。而二季度上市的次新股即将面临3个月的解禁期，这些股票将要承受的扩容压力也不容忽视。(.华.夏.时.报)

半年报频演见光死 紧跟王亚伟也会入陷阱
　　王亚伟，对于这个名字，相信很多人都不陌生，其掌管的华夏大盘、华夏策略两只基金，堪称牛基名副其实，前者更是以超过10倍的涨幅无人能敌，而其精准的选股眼光和建仓时机，备受投资者推崇。跟着王亚伟炒股！曾几何时，是A股市场一道独特的风景线。
　　然而，世事难料，半年报披露后，机构重仓股频现见光死，王亚伟概念股近期屡屡重挫，股民们忽然发现，过去的馅饼竟会变成今天的陷阱。
　　基金一哥重仓股全曝光
　　半年报的披露，使王亚伟重仓股随之曝光。
　　华夏大盘半年报显示，截至6月30日，其共持有117只股票，上半年新买入股票有62只。在新买入的股票中，创业板股票占14只，中小板股票有8只。而在王亚伟掌管的另一只基金华夏策略精选中，同期共持有97只股票，其中新买入的创业板股票大约有15只。
　　根据公允价值来衡量，在其公允价值超过5000万元的个股中，电科院和北京君正两只创业板个股入围。此外，增持创业板个股嘉寓股份350万股，报告期末公允价值也达到4910.5万元。而天晟新材、长海股份、聚龙股份、恒顺电气、易华录、冠昊生物等股票也进入王亚伟的投资名单中。
　　半年报披露前获利丰厚
　　而从个股表现来看，部分王亚伟概念股确实涨幅不错，无疑也为其带来丰厚的获利回报。
　　以电科院为例，半年报显示，王亚伟于今年5月5日成功认购，华夏策略、华夏大盘同时中签，分别认购23万股，认购价格均为76元，而在前期，电科院最高一度达到118.75元，短短三个月这只股票最大涨幅达到56.2%。同样，华夏策略于今年6月29日成功中签冠昊生物，认购价为18.2元，认购数量为75万股，其最高加一度超过 84元，最大累计涨幅达到361.5%。
　　此外，易华录的二季报显示，华夏大盘、华夏策略为其第一、第二大流通股东，共持有70万股的易华录。而在今年7月1日迄今，易华录期间最大涨幅超过60%。
　　半年报披露后频频暴跌
　　不过，好景总是不长，就在半年报披露前后，王亚伟概念股开始出现下挫，部分个股的跌幅相当大。
　　从8月26日起，也就是其发布半年报的当天，在消息面没有异常变动的情况下，王亚伟重仓股美尔雅连续两天莫名其妙大跌，截至昨日收盘累计跌幅接近20%。同样，庞大集团从8月29日开始，5个交易日中有4天下跌，累计跌幅超过13%。类似的事情还在上演，同样是电科院，此前涨幅超过50%，目前盘中震荡较大，最近三个交易日累计跌幅也有7%。如果投资者此时选择建仓，那无疑已被高位套牢，所以跟着王亚伟炒股也要掌握时机，半年报披露前后谨防中招见光死。
　　此外，此前王亚伟持有过的中航电子，继8月30日跌停之后，最近4个交易日跌幅也有18%。幸亏其在上半年已经卖出，王亚伟算是逃过一劫。而冠昊生物、易华录等王亚伟概念股，也在近期出现较大幅度的调整。
　　机构翻云覆雨散户要留神
　　就在上述概念股大跌中，机构砸盘的迹象比较明显。
　　以美尔雅为例，8月26日的龙虎榜数据显示，当天成交金额高达4.99亿元。其中，买入前5席合计买进4845万元，卖出前5席共卖出美尔雅1.68亿元。两家机构投资者成为主要卖家，合计卖出1.16亿元。很显然，机构在砸盘美尔雅。
　　而庞大集团在8月29日也遭到4个机构席位的抛售。具体资料显示，上述4家机构合计抛售约1.54亿元，占该股当日成交总额的三成，其中居卖出金额首位的机构共抛售该股9205.83万元，卖出迹象非常明显。
　　由此来看，是否紧跟王亚伟炒股，投资者还是要谨慎一点。(.新.闻.晨.报.刊)

机构重仓股未必走好 铁路板块成领跌先锋
　　以往人们乐于在基金重仓股中淘宝，可二季度上市公司最新数据显示，基金重仓股中也有很多并不靠谱，特别是今年7·23甬温线铁路特大事故的发生，使得重仓铁路板块的机构们身陷其中。
　　机构新进入公司两成下跌
　　据wind数据显示，今年二季度有255家公司获得机构的青睐，成为机构新近重仓进入的公司，其中机构持股量占全部流通股比例超过5%的为71家，千山药机以50.12%的机构持股比例排在首位；其次为好想你和东材科技，机构持股比例分别为49.71%和46.79%。
　　在71家机构持股量占全部流通股比例超过5%的公司中，有16家公司股价在7月份以来出现下跌，占比22.5%。其中，跌幅最大的为晋西车轴，跌幅为27.11%。今年二季度该公司获得了3家机构的重仓，机构持股量为1376.41万股，占比5.06%。
　　从公司盈利能力来看，晋西车轴半年报显示，归属于上市公司股东的净利润同比增长136%，还不错，但是同期经营活动产生的现金流量净额同比下降了65.86%。
　　专家表示，铁路基建板块上市公司的净利润增长得益于我国铁路基本建设大发展。但目前，铁道部资金面临困难，铁路基建板块上市公司的应收账款大幅增加，这表现为上市公司中报财务报表中经营活动的现金流大幅下滑。
　　机构增持公司超半数下跌
　　据wind数据统计，二季度机构增持的公司有1031家。其中，人福医药获得了145家机构的青睐，持股比例为36.36%，排在第一位，二季度机构增持了25.69个百分点。机构持股比例超过30%的还有罗莱家纺、华联股份以及重庆百货。具体而言，机构持股比例超过20%的有28家，超过10%的有182家，超过5%的有376家，超过3%的有519家。
　　这些机构增持的重仓股的业绩又怎样呢？数据显示，1031家二季度机构增持的公司有592家公司股价自7月份以来出现下跌，占比57.4%。其中，跌幅超过5%的439家，跌幅超过10%的249家，跌幅超过20%的27家，跌幅超过25%的7家。值得注意的是，与铁路建设、机车制造有关的个股跌幅普遍较大，中铁二局跌幅25.5%，中国南车跌幅28.37%，中国北车跌幅30.15%。重仓这三家公司的机构数量分别为51家、115家和102家。其中，中国南车、中国北车机构持股比例均超过20%，在二季度机构增持量为12.08%和11.56%。
　　7·23甬温线铁路特大事故发生，业内对中国高铁发展减速的预期导致高铁相关个股股价一路下跌，栽倒在铁路板块的机构也大有人在。以中国北车为例，前十大股东中有7个是机构，中国建行泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、交通银行汉兴证券投资基金为二季度新进入者，而第四大股东中国工商行南方隆元产业主题股票型证券投资基金在二季度减持了125万股。
　　此外，因资金问题，今年铁路建设投资放缓已成定局，铁路建设投资6000亿的目标可能会缩水。(.新.闻.晨.报.刊)
三、今日股评家最看好的股票
两家机构推荐同仁堂：中药老字号 利润稳定增长
　　同仁堂(600085)：公司是我国中药行业的老字号，始创于1669年至今已有300多年的历史。公司是一家集产供销一体的高科技现代化中药企业，公司所有生产车间均严格按照GMP标准设计，改造和运行，以生产潜力大，剂型储备多，产品质量好而著称，是同仁堂集团公司企业中的佼佼者。2011年上半年，公司实现营业收入251,98. 26万元，同比增长24.53%，营业成本为209,631.08万元，同比增长23.55%，公司实现归属于上市公司股东的净利润25,886.39万元，同比增长27.60%。
　　公司年产中成药约26个剂型，1000余种，其中独家品种40多种，销售额过亿的产品有7种， 其中六味地黄丸销售额3亿元以上，市场占有率15%；乌鸡白凤丸，感冒清热颗粒，牛黄清心丸，牛黄解毒片，安宫牛黄丸，大活络丸销售额都在1亿元以上，二线产品200多种，有人参归脾丸，安神健脑液等。公司控股股东中国北京同仁堂集团被国务院国资委列为04年全国十家重大典型企业之一，是北京市惟一一家，医药行业惟一一家，中华老字号惟一一家进入国家级重点典型的企业。同仁堂集团销售和利润连续12年保持2位数增长，在国内外拥有915家零售终端，销售自有产品已达到40%左右；拥有销售额超亿元大型零售旗舰药店8至10家；拥有和创新中成药，保健品，化妆品等品种达到2000种；拥有和开发中医医院，中医医馆，中医诊所达到300家。
　　此外，公司观念转变，激励有望年内实现。北京市政府及国资委自上而下观念发生了转变。政府层面，去年集团公司整体被列入G20工程，并作为标杆企业，政府应将会在税收，资金支持和医院市场的招投标中给予政策倾斜。集团层面，同仁堂股份作为唯一的A股平台，集团可能会利用公司的优势，是自身的资源发挥更大的价值。对于管理层的激励，考虑到可行性，将以现金激励为主，最快将于年内实现。
　　二级市场上，该股近日在大盘弱势之际也备受牵连，但这也恰恰是介入该股的较好时机。作为中药行业百年老字号，品牌优势十分显著，鉴于公司基本面优良，业绩稳定增长，预计后市公司股价在大盘回暖之际有望率先反弹，建议投资者重点关注。（首证、兴业）

一家机构推荐电广传媒：业绩符合预期
　　事件
　　公司公布中报，上半年实现营业收入 11.82亿元，同比下降62.10%;实现净利润4.13亿元，同比增长1159.35%;EPS 为1.0元;营业收入同比大幅下降是因为公司不再代理湖南省内电视台媒体广告所致，上半年业绩符合预期。
　　公司同时公告子公司华丰达出资 7111.11万元以增资扩股方式取得新疆广电网络10%的股权。
　　评论
　　网络业务增势良好，增值业务收入快速增长:上半年公司大力推动湖南省内有线网络资产整体上市，目前旗下总用户数已经超过400万户，较2010年底增长5.26%;其中已发放机顶盒370万台，数字化率达92.5%;双向网改已完成覆盖用户200万户。增值业务除了继续增加内容资源库的建设，更大力推广互动电视教育产品-电视家教，电视体彩、电视股票、卡拉OK、互动游戏、电视商城、生活资讯等多个新业务已通过立项并上线试运营。上半年公司网络业务实现收入8.02亿元，同比增长19.05%，税前利润1.82亿元;增值业务快速增长，已实现收入9113万元，增速达51.03%，其中湖南长沙的增值业务收入已经超过基本收视业务收入。
　　参股新疆广电网络，跨区域网络整合再次突破:公司的跨区域网络整合持续突破，此次以7111.11万元以增资扩股的方式参股新疆广电网络10%的股权。新疆广电网络目前控制用户134.71万户，实际拥有用户数98.05万户，其中96.31万户为数字电视用户;受托经营管理的11家网络分公司的36.66万用户也有望并入。新疆广电网络预计将于2011年底完成双向化改造，双向覆盖用户101.40万户，资产质量良好。按照当前的98.05万用户数，本次收购价格为725元/户，交易价格合理。2010年新疆广电实现净利润2483.43万元。除了今年已实现跨区域并购的河北保定、青海西宁、以及新疆网络，公司仍有10多个大型投资投资项目正在积极商洽推进之中。
　　资产管理规模稳步扩大，投资业绩保持优势:深圳达晨创投上半年新增基金规模39.07亿元，美元基金扩募1200万美元，管理资产规模超过100亿，上半年实现投资管理收入2702.65万元。达晨创投上半年新增投资40个项目，并有4个项目进入上市程序。上半年公司处置可供出售金融资产取得的投资收益为5.5亿，目前持有上市公司股权账面值仍有6.46亿。
　　旅游、广告业务发展势头良好:长沙世界之窗上半年实现利润2195万元，超过2010年净利润1721万元。广州韵洪上半年实现净利润830万元，奠定全年良好增长的基础。但影视节目业务由于成本快速上升，毛利率下滑较快，而酒店上半年仍亏损188万元，但较09年以来，已明显趋于扭亏。
　　看好持续收购带来的有线网络规模化运营前景:参考美国有线网络运营商的成长过程，往往是通过并购迅速做大做强的;以Comcast为例，上个世纪90年代以来，几乎每年都有并购行为，其中2002年斥资475亿对AT&T的收购，获得了38个州近210万有线电视用户。目前中国的有线网络运营仍然呈现明显的区域性特征，一省一网也未完全实现。中国有接近2亿户的有线网络电视用户，受制于区域性经营，各省有线网络的用户多数不超过500万户;用户规模的限制与网络区域性的划分不利于有线网络公司大力推广增值业务，以及在三网融合背景下与电信行业形成竞争。而公司的跨区域网络整合进度在业内处于领先水平，持续收购将奠定公司规模化运营的基础。
　　投资建议
　　维持 2011-2013年EPS为1.421、1.600、1.705元的判断。公司的长期投资价值仍在于随着湖南省内增值业务的开展渐成气候，持续并购带来的规模化运营市场空间，公司有线网络业务的盈利水平有望经历量变到质变的飞跃;
　　公司有望在跨区域运营领域实现真正突破，成长为大型有线网络运营商。维持对公司的买入评级。（国金）

一家机构推荐宋城股份：冲击蓝海产业龙头
　　旅游文化演艺行业是目前国内为数极少的蓝海产业，公司最有希望成为行业龙头。旅游文化演艺行业竞争格局尚未成形，还未形成行业内有绝对话语权和知名度的企业，公司处于这样一个行业中，有无穷的机会，现在正是利用上市产生的知名效应，并借助募集资金和超募资金开展跑马圈地，抢先占领高地并布局，公司作为行业内第一家上市公司，我们相信未来，凭借公司上市后知名度、雄厚的资金实力、在行业内多年积累的经验和公司管理高层的前瞻性眼光，公司会在这片蓝海中占据行业龙头的地位。
　　公司计划延伸旅游文化演艺行业上下游产业链。公司的上游延伸计划是通过收购兼并或其他手段延伸至舞台器械和舞台服装生产厂商。随着公司异地扩展项目的增多，打造7-8台演出所需要的舞台器械量大，且需要定期维护，其在公司来讲是项较大的支出成本，公司有计划延伸至上游，对于成本有自主控制权;公司的下游延伸计划主要是合作一些网上营销平台，包括一些在线旅游网站。在产业链上下游两方面公司都在积极探索合作机会。
　　建议评级:我们预测公司2011年、2012年EPS分别为0.64元、0.93元，对应于9月1日收盘价24.02元，市盈率分别为37.5倍、25.8倍，我们仍然看好公司深度挖掘一线景区文化资源的拓展模式，维持公司长期推荐评级。
　　风险提示:提示投资者关注一线景区扩展拿地遇阻和密集拿地耗资巨大，后续投入不足风险。（国联）