今日最具爆发力六大牛股(名单)

股票王

　天立环保:传统业务订单超预期,油页岩开辟新空间

　　密闭炉及高温炉气综合利用系统空间广阔
　　我们认为公司引领节能环保密闭窑炉与高温炉气净化与综合利用系统行业,具有广阔的发展空间,基于以下三点判断:
　　(1)目前行业密闭炉普及率低,余热利用率不足5%;
　　(2)产业政策力推行业发展;
　　(3)行业能耗降低与产出率提升幅度均超过10%,提升企业改造积极性。
　　在手订单充足有助于维持业绩持续增长
　　2011年以来,公司公告的新增订单已达3.84亿元,超过2009和2010年的总和,表明公司订单量重拾升势。我们估算公司目前未确认收入的在手订单超过7.24亿元(2010年收入3.36亿),我们认为有助于维持公司业绩持续增长。
　　进军油页岩业务,开辟新的成长空间
　　公司以1.5亿元的价格收购吉林三鸣页岩科技有限公司100%股权及长岭永久三鸣页岩科技有限公司100%股权,累计储量7755万吨,初步测定的含油率5%。公司利用自身在密闭炉领域的丰富经验,并与在油页岩领域技术领先的北京科大合作,有望打开新的成长空间。
　　估值:首次覆盖,给予买入评级,目标价32元
　　我们首次覆盖天立环保,给予买入评级。我们预测公司2011/12/13年EPS分别为0.80/1.09/1.58元,我们参考市场对于行业平均市盈率估值,给予2011年40倍市盈率,得到我们的目标价32元。该目标价分别对应2012/13年29/20倍市盈率,对应2011/12/13年除去现金后的市盈率35/24/16倍。(瑞银证券)



　　中国玻纤:上半年净利润同比增长50%以上

　　行业高景气下玻纤价格持续提升,促进业绩快速增长。金融危机以后,全球玻纤企业产能增速明显放缓,预计今明两年增速1%-2%,产能达到488与520万吨,而需求预计增长11%-12%,对应需求量483万吨与541万吨,行业高景气将得以维持。公司作为国内第二大玻纤企业,自2009年下半年国外大型玻纤企业开始提价以来,也宣布自2011年1月1日起产品提价7%-12%,4月1日再次提价约4%。产品价格提高成为业绩最大驱动力。公司还宣布7月1日起提价10-14%,下半年业绩仍将快速增长。
　　上半年业绩增长超50%,我们预计全面摊薄后每股收益达0.5元。除了价格提升外,需求增长使公司产能得到充分利用。公司一季度销量20万吨,全年预计销量可达90万吨,较去年的77万吨增长约17%。公司发行1.54亿股收购巨石49%股权的方案已获准,公司将全资控股巨石集团,权益产能增长将增厚未来业绩。我们以5.81亿股计算,预计上半年摊薄后EPS可达到0.5元。
　　长期看,产品结构提升将使盈利能力增强。由于玻纤纱产能转移已基本完成,行业未来发展方向在高档玻纤纱与深加工制品。国外深加工领域集中度较高,但国内企业规模普遍较小。公司目前中高端产品占比约45%,未来将提升至90%;而制品目前在公司产能中占比低于10%,未来将增至30%以上。公司将通过技术改进等实现产品结构升级,拓展玻纤深加工领域,提高公司盈利能力。
　　给予推荐的投资评级。预计公司2011-2013年收入为61.45亿、69.61亿、73.81亿元。考虑定向增发收购巨石集团事件完成,假设按全年并表计算,全面摊薄的EPS为1.5元、2.08元、2.38元;假设按半年并表计算,则全面摊薄EPS为1.19元、2.08元、2.38元,给予推荐的投资评级。
　　风险提示:国内外紧缩政策下需求复苏低于预期。(中国建银投资证券)



　　中航重机:战略金属再生项目上马,打造百亿循环经济产业龙头

　　战略金属短缺,循环产业是我国解决资源瓶颈的不二法门。目前国内稀有金属资源非常短缺,以镍为例全国探明储量仅为828万吨,占全球可探明总量的5.1%;2010年我国镍消费量为50.5万吨,占当年全球镍消费量的34.5%,自给率仅为18%。我国稀有金属严重供不应求。与此同时,我国稀有金属却浪费严重,例如航空工业的高温合金、钛合金有效利用率仅为10%-15%,2010年我国产生高温合金、钛合金返回料达7000吨,这些返回料基本没有得到利用,大量稀有金属被浪费,而国外高温合金返回料比例一般达到70%以上,一些牌号的返回料比例甚至达到100%。
　　政策转变,稀有金属回收再利用迎来产业大发展的春天。上世纪90年代,国家管理部门发布文件要求屑料返回料不允许使用,块料返回料利用率不能超过30%,致使我国稀有金属回收再利用产业落后。近些年来,国家政策发生转变,《十二五规划纲要》要求重点发展资源循环利用关键技术装备、产品和服务;今年1月工信部、科技部、财政部三部委联合发布了《再生有色金属产业发展推进计划》,支持在具备产业基础的地区培育形成一批贵金属等其他废旧有色金属回收利用项目。这些规划为稀有金属回收再利用提供了政策支持,有利于该产业的快速发展。
　　联手中航,河北上大成就我国稀贵金属回收产业龙头。中航上大主要从事镍基和特种合金回收,2010年销售收入为3.5亿元,2011年一季度销售收入已达1.58亿元。公司研发实力强大,取得了三大项、七小项特种合金废料纯净化技术,填补了国内空白,取得了5项纯净化技术专利。
　　中航重机收购中航上大打通了锻造业务产业链,公司锻造产业的大量返回料得以统一回收再利用,提高了锻造产业效益。
　　首个战略金属合金再生项目,项目建成后预期收入超100亿元。公司建设再生战略金属及合金工程,将打造中航工业战略金属及合金废料再生利用和中航工业战略金属及合金材料研发制造两大基地。项目分两期建设,据21世纪经济报报道,其中一期投资13亿元,预计2年后投运,可实现收入27.6亿元,净利润近2.5亿元;预期全部工程投产后,可实现再生利用战略金属及合金废料33万吨,收入有望达到110亿元。该项目预计将为我国战略金属和合金再生形成行业标准和规范,为我国再生材料产业结构优化和产品升级提供示范作用,推动再生利用技术进步。
　　(http://www.21cbh.com/HTML/2011-5-20/yNMDAwMDIzOTYyNQ.html)我们预测公司2011-2013年EPS分别为0.63、0.94、1.25元,目标价为27.32元,维持公司买入评级。(东方证券)



　　爱尔眼科:先发优势 一骑绝尘

　　投资逻辑
　　眼科医疗行业较大,并处于朝阳发展阶段,公司所占市场份额很小:国内眼科医疗市场规模在200多亿,并处于持续较快增长过程中;目前公司所占市场份额仅有3-4%,可拓展的空间非常大。
　　公司先发优势明显,未来极可能出现爱尔眼科一家独大的局面:公立医院由于体制约束等原因,已经在眼科医疗市场难有作为;民营眼科医院虽然近年蓬勃发展,但排名第二的普瑞眼科仅有9家医院,与公司35家医院有巨大差距;无论在规模、学术水平、品牌影响力、以及资金实力方面,其他竞争对手都与公司有巨大差距,难以撼动爱尔眼科一家独大的局面。
　　公司增长路径清晰明确:眼科医疗由于相对标准化的服务、可积累的口碑和内部转诊制度,适合连锁化的经营模式;公司上市后快速而成功的连锁扩张,也证明了公司在物业选择、医师队伍建立、新市场开拓以及管理复制方面具有不错的能力;我们看好公司推行的三级连锁+总部引擎的商业模式。
　　目前公司尚处于投入阶段,但仍能实现40-50%的业绩增长:我们认为,目前公司还处于投入阶段,该阶段的业绩增速基本在50%左右;公司尚未到业绩明显提速的阶段,待省会城市全覆盖后(即2013年后),公司有可能迎来业绩加速增长阶段。
　　投资建议
　　公司处于朝阳行业中,目前所占市场份额很小;但公司龙头地位无可撼动,增长路径清晰明确,未来极有可能出现爱尔眼科一家独大的局面;同时,公司目前还处于投入阶段,尚未到业绩明显提速阶段;
　　因此,我们认为,在公司近年业绩增速基本维持在40-50%的背景下,公司合理的动态估值水平应为50倍PE。
　　估值
　　我们预计,公司2011-2013年的EPS分别为0.65元、0.95元和1.36元,6-12个月的目标价为50元,给予买入的投资评级。
　　风险及催化剂
　　出现大型医疗事故风险,或准分子手术等出现不可解决的安全技术问题。
　　随时有可能实现较大规模的医院并购,并对业绩产生较大正面影响。(国金证券)



　　河北钢铁:注矿一举获三得

　　1.河北钢铁集团十二五规划是实现营业收入4000亿元,比2010年增加90%以上。钢铁业务增加营业收入的空间极其有限,将主要通过加大对铁矿石资源开发投入实现收入的增加。
　　2.集团公司十二五期间铁矿石产能将达到3500万吨,比目前增加4倍左右,铁矿石自给率提升至40%。
　　3.要实现集团公司年产3500铁矿石的战略目标,需要大笔资金投入,集团极有可能通过增发注入河北钢铁获得资金,同时还能保证唐钢转债到期的债转股和宣钢、舞钢、唐钢不锈资产的注入。
　　4.2007年12月14日公司发行了唐钢转债,于2012年12月13日到期,最新转股价为9.36元,增发收购邯宝公司后,转股价将有所下降,但仍远高于正股价。公司将通过注入优质资产拉高股价。
　　盈利预测
　　不考虑邯宝公司注入、矿山资产和舞钢、宣钢、唐钢不锈的注入,我们预计2011、2012、2013年公司EPS分别为0.23元、0.33元、0.43元,对应PE分别为20倍、14倍、10倍,鉴于公司后期的矿山资产注入预期,我们给予公司推荐评级。风险提示资产注入时间慢于预期,钢价及铁矿石价格的波动。(华创证券)



　　沱牌舍得:营销改革带来的价值重估

　　报告摘要:
　　公司股价目前具备安全边际
　　1、存货价值被严重低估。截至2010年末,公司存货为12.87亿元,其中自制半成品10.69亿元,吨酒价格仅为13363元,折合6.68元/斤,价值被严重低估。我们保守按照5万吨优质好酒计算公司基酒价值,现在的市值(79.20亿元)仅相当于79.20元/瓶的价格买下沱牌舍得整个公司的优质基酒,同时公司还赠送3万吨左右的低档酒,我们认为以79.20元/瓶买下沱牌曲酒具有很高的安全边际。2、白酒存货只会升值。为何不把白酒存货当做理财产品来看?不失为抵御通胀的最佳投资之一。
　　未来几年业绩高增长的核心原因
　　1、营销改革成效显著。2010年之前,公司只注重生产,对营销重视不够。2010年以来,公司实施了营销体制改革,目前来看改革效果突出。2011年公司预计主营业务收入12亿元,营业总成本10.5亿元。目前公司全面推进营销战略转型,产品结构进一步优化,经营业绩平稳增长。我们预计公司今年销售收入超过12亿元是大概率事件,净利润增速可以达到50%。2、核心竞争优势突出。
　　(1)沱牌曲酒曾经是17大名酒,舍得酒文化内涵突出。
　　(2)2000年曾是全国白酒产量老大,具备崛起基础。
　　(3)生态酿酒,拥有900年以上的老窖池,白酒品质突出。
　　(4)核心产品价格定位合理,竞争对手少。3、地方政府的强力支持。绿色食品产业是遂宁市政府十二五期间重点扶植产业,十二·五期间,遂宁市白酒产业规划:以沱牌集团为龙头,到2012年全市的白酒销售收入达50亿元,2015年达100亿元。4、次高端白酒崛起的行业背景。中国白酒行业下一个10年和上一个10年的发展将完全不一样:下一个10年200-600元价位的次高端酒增长速度将会很快,整个行业将达到30%-50%的增长速度,下一个10年将是次高端白酒表演的舞台。
　　盈利预测及估值
　　我们预计公司2011年、2012年、2013年EPS分别为0.34元、0.53元、0.85元,同比分别增长52%、55%、60%。我们维持公司强烈推荐评级,目标价26.5元。
　　风险提示
　　集团改制进程达不到预期;白酒行业竞争加剧,公司在省外市场扩张受阻。(民生证券)



王府井:横贯中西部 受益西部大发展的全国百货

　　王府井:百货连锁的民族领军企业:公司自1996年在广州设立第一家外埠门店以来,积极推进中西部拓展,目前扩张战线已遍及华北、中南、西南、西北的15个重点城市,截至2011年6月,门店数量已达到22家,总建筑面积达到100万平米,基本完成了全国百货连锁的战略布局。2010年公司营业收入达139.5亿元,归属母公司净利润3.76亿元。
　　外埠门店经营出众,全国连锁名副其实:截至2011年6月,公司外埠门店数量达到16家,并且经营成绩突出。
　　2009年北京4家门店收入为34.3亿元,净利润约1.8亿元,而外埠15家门店收入达到75.4亿元,净利润约2.4亿元。外埠门店收入占比68.73%,净利润占比约56.84%。总体来看,目前公司已成功走出北京,成为名副其实的全国性连锁百货,成熟的外延扩张经验将为未来省外门店布局奠定良好基础。
　　抢占中西部优质网点,为未来发展奠定优势:公司外埠门店中,除了广州门店外,其它15家外埠门店均分布于中西部地区的核心城市的黄金地段。我们认为优质网点将提高后来者的进入壁垒,为公司后续盈利能力提供了强力的保障。随着中西部经济的发展,这些优质网点将成为公司未来发展的核心竞争优势。
　　推进统一采购,实现规模优势:公司积极推行集中采购,希望通过直接与品牌供应商合作提升议价能力和规模效益。目前公司已实现北京地区商品的统一采购,并正在进一步向旗下西北、西南、中南等区推动。我们认为随着百货零售行业的行业集中度的提高以及公司自身规模的扩大,公司对上游供应商将有更大的话语权,供应商也会主动顺应形势改造自己的分销系统,届时公司将摆脱传统区域购销体制对其跨区域发展的束缚,议价能力提升将推动毛利率和费用率的优化。
　　首次给予买入评级,享受西部开发利好的零售股:我们给予公司2011-2013年EPS分别为1.43/2.00/2.60元的预测,以2010年为基期三年复合增长率42.5%,给予12个月60元目标价,对应2012年30倍市盈率。我们认为,随着公司引入战略投资者,未来公司治理或有所突破,给予买入评级,中长期价值投资的零售理想标的物。
　　风险提示:新门店培育期过长,规模扩张时人才管理风险。（光大证券）