基金二季报揭秘：增持食品饮料、地产、医药生物行业

股票王

[ 在今年以来被持续增持的股票中，二季度增持最多的依次是湖北宜化、万邦达、华海药业、中储股份、永辉超市 ]

　　本周，公募基金二季报新鲜出炉。对于善于跟踪主力动向的投资者来说，公募基金最新的资金流向、板块配置、优秀的基金如何跑赢市场，都是较为重要的交易信息。

　　第一财经日报《财商》根据Wind数据对公募基金二季报进行了整理，其中由于指数型基金是以被动的形式参与投资，因此本文剔除了指数型基金因素。

　　数据统计，目前的261只普通股票型和混合型基金二季度末的股票平均仓位为81.88%，相比一季度末下降了3.3个百分点，比2010年末下降了1.82个百分点。

　　今年以来上证指数仍处于震荡市中，基金仓位在震荡中回落，显示出基金经理对后市的谨慎。从另一方面来看，基金持仓极限范围在70%~90%，80%左右的持仓表明市场目前仍未出现极度悲观或者极度乐观的情绪，震荡行情仍将持续，难有反转性行情出现。

　　

　　二季度基金增持食品饮料、地产、医药生物行业

　　从23个行业的角度来看，制造业仍然是基金的重点配置对象，占比53.15%，环比下滑1.62个百分点；其次是机械设备仪表，占比17.17%，环比下降1.43个百分点；排名第三的是金融保险，占比11.23%，环比增加了0.44个百分点。

　　对比基金一季报，二季度基金增持的行业主要有食品饮料、地产、医药生物行业，分别增持1.1、0.88、0.52个百分点。

　　对比基金二季报、一季报以及去年年报的数据可以发现，仅5个行业持续受到公募基金的关注，投资这些行业的股票市值占比出现了持续上升。这些行业是金融保险、房地产、建筑业、社会服务业、电力煤气及水的生产和供应业。

　　其中房地产业、建筑业以及社会服务业的配置比例，同比也有所提升。数据显示，房地产业配置占比5.73%，同比增长2.75个百分点；建筑业配置占比为2.76%，同比增长1.15个百分点；社会服务业配置占比2.18%，同比上涨0.49个百分点。

　　而从配置比例同比增长的角度来看，金属非金属行业排名居首，同比增长3.83个百分点，目前配置占比为8.46%。其次是制造业和房地产业。

　　

　　金融、消费二分天下

　　按持股市值算，截至6月30日，普通股票型和混合型基金共重仓持有648只股票。贵州茅台（600519.SH）被123只基金重仓持有，是二季度基金参与最多、持股市值最大的股票，而招商银行（600036.SH）则被121只基金重仓持有，持股市值位列第二。

　　被基金重仓的上市公司还有海螺水泥（600585.SH）、中国平安（601318.SH）、苏宁电器（002024.SZ）、格力电器（000651.SZ）、美的电器（000527.SZ）、浦发银行（600000.SH）、五粮液（000858.SZ）和民生银行（600016.SH）。

　　这10只重仓股中，有4只金融股，3只电器股，2只白酒股，1只水泥股。可见二季度机构策略仍以金融、消费为主线。4月以来，表现最好的是2家白酒股，贵州茅台涨幅为25.78%；五粮液涨幅为23.65%，而银行股中上涨的仅民生银行一家，涨幅2.50%。

　　按照基金重仓持股占流通股比排名，基金分别持有万邦达（300055.SZ）52.44%、国中水务（600187.SH）30.87%、威孚高科（000581.SZ）30.36%、泸州老窖（000568.SZ）28.86%、七星电子（002371.SZ）28.22%、汇川技术（300124.SZ）27.1%、伊利股份（600887.SH）25.17%、小天鹅A（000418.SZ）24.44%、立讯精密（002475.SZ）24.3%、浙富股份（002266.SZ）23.24%。

　　

　　立讯精密、康得新、海能达二季度被增持最多

　　对比一季报的基金重仓持股占流通股比例数据，二季度基金增持的个股主要有：立讯精密上升24.3个百分点；康得新（002450.SZ）上升13.43个百分点；神州泰岳（300002.SZ）上升12.45个百分点；海能达（002583.SZ）上升11.78个百分点。其中立讯精密与海能达是新增持股，海能达是二季度上市的次新股。

　　对比2010年年报，基金公司对135家上市公司进行了持续增持，其中被基金增持最多的是万邦达上升17.96个百分点、中国化学上升17.55个百分点、永辉超市上升16.11个百分点。

　　在今年以来被持续增持的股票中，二季度增持最多的依次是湖北宜化（000422.SZ）上升9.28个百分点、万邦达上升9.13个百分点、华海药业（600521.SH）上升8.51个百分点、中储股份上升8个百分点、永辉超市上升7.91个百分点。

　　其中值得关注的是万邦达，今年年初以来公司股价累计跌幅已经达43%。公司去年年底就有三家基金公司重仓买入，涉及基金产品有银华内需精选、银华优质增长、银华富裕主题、华商盛世成长、华富竞争力优选、华富价值增长。一季度华商策略精选大幅加仓212万股，但股价却仍然持续下滑，6月底，嘉实主题精选也加入了万邦达的抄底大军。

　　

　　胜者轨迹

　　关注业绩优秀的基金的动向也能给不少投资者启迪，本报整理了二季度业绩靠前的三只基金（广发聚瑞、泰达宏利风险预算、嘉实成长收益）和近半年业绩靠前的三只基金（南方隆元产业主题、鹏华价值优势、博时主题行业）的重仓股。

　　上述6只基金在9家上市公司上产生了交集，它们是海螺水泥、中国平安、贵州茅台、格力电器、上海汽车、招商银行、中国建筑、五粮液、中国联通。

　　6只基金持股总市值靠前的公司是中国建筑、招商银行、中国联通。持股占流通股比例较高的有国投电力（600886.SH）、招商地产、美邦服饰。持股占流通比环比升幅靠前的公司有国投电力、中国南车、中国北车、山东黄金、金种子酒。

　　值得关注的是国投电力，该公司股价目前正处于底部区域，博时主题行业基金于二季度建仓，目前该基金持有国投电力股份4904万股，占流通市值的4.65%，股价仍处于其成本线附近，有较高的安全边际。


基金二季报重仓股（按持股占流通股比例算）

　　资料来源：Wind资讯

　　代码 名称 持有 持股总量 持股占流

　　基金数 (万股) 通股比(%)

　　300055.SZ 万邦达 8 2999.63 52.44

　　600187.SH 国中水务 5 3010.00 30.87

　　000581.SZ 威孚高科 24 11555.83 30.36

　　000568.SZ 泸州老窖 67 20646.25 28.86

　　002371.SZ 七星电子 2 528.16 28.22

　　300124.SZ 汇川技术 9 1463.59 27.10

　　600887.SH 伊利股份 45 39953.52 25.17

　　000418.SZ 小天鹅A 4 5313.09 24.44

　　002475.SZ 立讯精密 5 1596.70 24.30

　　002266.SZ 浙富股份 5 3183.22 23.35

　　601117.SH 中国化学 20 28613.39 23.21

　　600406.SH 国电南瑞 41 23019.07 22.56

　　002450.SZ 康得新 2 1745.72 21.61

　　600315.SH 上海家化 17 8692.47 20.73

　　600079.SH 人福医药 21 8040.76 20.19

　　600703.SH 三安光电 5 9568.97 20.05

　　600570.SH 恒生电子 11 11689.44 18.74

　　000527.SZ 美的电器 64 58339.83 18.70

　　300002.SZ 神州泰岳 4 1930.50 18.69

　　000024.SZ 招商地产 16 12569.93 18.37

　　600066.SH 宇通客车 15 9477.94 18.23

　　600694.SH 大商股份 17 5240.31 17.84

　　002073.SZ 软控股份 23 12285.22 17.58

　　002153.SZ 石基信息 6 2777.06 17.37

　　600690.SH 青岛海尔 37 23091.20 17.23

　　002292.SZ 奥飞动漫 2 1761.85 17.21

　　000651.SZ 格力电器 68 47355.73 17.03

　　600585.SH 海螺水泥 94 67884.99 16.97

　　600267.SH 海正药业 14 8103.13 16.75

　　000423.SZ 东阿阿胶 22 10900.85 16.67

　　600256.SH 广汇股份 15 17896.91 16.59

　　002024.SZ 苏宁电器 57 89026.93 16.36

　　600871.SH S仪化 1 3260.34 16.30

　　600271.SH 航天信息 19 15049.65 16.30

　　601933.SH 永辉超市 2 1775.41 16.14

　　002179.SZ 中航光电 7 3218.94 15.39

　　002157.SZ 正邦科技 3 4066.89 15.17

　　000536.SZ 华映科技 1 1651.00 15.04

　　002038.SZ 双鹭药业 27 4681.41 14.98

　　000792.SZ 盐湖股份 24 7063.60 14.77

　　300187.SZ 永清环保 4 244.72 14.65

　　600546.SH 山煤国际 7 2627.31 14.54

　　002325.SZ 洪涛股份 3 1168.85 14.53

　　600223.SH 鲁商置业 4 4863.44 14.35

　　600086.SH 东方金钰 2 2773.68 14.15

　　002123.SZ 荣信股份 12 6228.17 13.88

　　600688.SH S上石化 5 9978.98 13.86

　　002310.SZ 东方园林 6 673.88 13.78

　　002296.SZ 辉煌科技 2 737.91 13.77

　　002291.SZ 星期六 2 1652.57 13.62

　　601989.SH 中国重工 21 28855.17 13.58

　　000417.SZ 合肥百货 12 6489.98 13.56

　　300101.SZ 国腾电子 3 471.50 13.47

　　600252.SH 中恒集团 12 14705.95 13.47

　　002293.SZ 罗莱家纺 5 469.98 13.39

　　600770.SH 综艺股份 4 8793.24 13.19

　　002161.SZ 远望谷 4 2903.02 13.03

　　000061.SZ 农产品 11 8334.42 12.84

　　002269.SZ 美邦服饰 4 1346.28 12.82

　　000063.SZ 中兴通讯 52 29090.17 12.79



基金二季报行业配置比例

　　资料来源：Wind资讯

　　2011年二季报 2011年一季报

　　行业名称 占股票投资 占股票投资 二季度百

　　市值比(%) 市值比(%) 分比提升

　　食品、饮料 9.63 8.52 1.12

　　房地产业 5.73 4.85 0.89

　　医药、生物制品 7.92 7.39 0.53

　　金融、保险业 11.23 10.78 0.45

　　电力、煤气及水的生产和供应业 1.28 0.92 0.36

　　批发和零售贸易 6.53 6.19 0.34

　　交通运输、仓储业 1.80 1.68 0.12

　　纺织、服装、皮毛 1.03 0.92 0.11

　　社会服务业 2.18 2.14 0.04

　　建筑业 2.76 2.73 0.03

　　传播与文化产业 0.50 0.51 0.00

　　木材、家具 0.09 0.12 -0.03

　　其他制造业 0.34 0.43 -0.09

　　信息技术业 6.31 6.41 -0.11

　　农、林、牧、渔业 0.73 0.84 -0.11

　　综合类 1.59 1.76 -0.17

　　造纸、印刷 0.27 0.44 -0.17

　　采掘业 6.21 6.43 -0.22

　　石油、化学、塑胶、塑料 5.78 6.20 -0.41

　　电子 2.44 2.98 -0.54

　　金属、非金属 8.46 9.16 -0.70

　　机械、设备、仪表 17.17 18.61 -1.44

　　制造业 53.15 54.77 -1.62