今日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　8月10日左右为重要加息窗口
　　四川天府新区获批
　　奥巴马签债限案 美股重挫 油价大跌　黄金创新高
　　二、主力动向曝光
　　险资增持36家上市公司 20只增仓股显著跑赢大盘
　　主力资金盯住次新股
　　澳洋顺昌中报增三成 最牛散户刘芳退出机构加仓
　　三、今日股评家最看好的股票
　　重庆啤酒、昆明制药、奥克股份　　
一、重要新闻点评
8月10日左右为重要加息窗口
　　新华社周一晚间报导称，目前8月份加息预期升温，预计8月10日左右为重要时间窗口，如果央行在这一时点没有采取加息行动，则基本可以判断本轮加息周期将结束。
　　一则发布在新华社某网站宏观分析栏目的报告称，中国央行在通货膨胀下行之际加息并不常见，预计7月份以后中国消费者价格指数(CPI)将逐步回落。
　　报告称，根据对价格因素的分析，中国7月份CPI同比增速在6.2%-6.4%附近，最可能值为6.3%；预计7月份食品价格较上月上涨0.7%-0.9%，非食品价格涨幅很可能在0.2%附近。
　　报告称，中国全年CPI涨幅仍有可能控制在5%以内。
　　中财简评：国家统计局8月9日将公布7月份经济数据，最令人关注的是7月消费者价格指数，有机构预测7月CPI会再度创出新高，在央行重申继续实施稳健的货币政策，保持必要的政策力度，货币政策不会放松下，市场对央行在8月加息预期升温，时点可能就在经济数据公布前后，即8月10日左右。预计在经济数据公布之前，大盘继续维持弱势。

四川天府新区获批
　　继重庆两江新区成为内陆首个国家级新区之后，地处西南的四川也在积极谋划，意图推动天府新区上升为国家战略。
　　8月2日，从成都市权威部门获悉，成都天府新区已获国家有关部门批复，并可能在近期正式发布相关消息。
　　如天府新区获批，它将与重庆两江新区、陕西西咸新区，成为西部重要三个发展平台。通过设立新区，带动重点区域发展，将成为新一轮西部发展的新模式。重庆工商大学长江上游经济研究中心教授韩愈辉说。
　　在四川省的十二五规划中，建设天府新区是最重要的内容之一。
　　按照四川省的规划，面积达到上千平方公里的天府新区将形成以现代制造业为主、高端服务业聚集、宜商宜居的国际化现代新城区。
　　中财简评：在今年5月5日国务院正式批复的《成渝经济区区域规划》中，天府新区位列其中，首次从国家层面作为战略性意见出现。由于地理位置辐射川渝，天府新区将成为成渝经济区成都之核，四川已计划十二五期间天府新基础设施投入100亿元左右，并在2011年首先投入20亿元，建议关注四川路桥等四川板块个股。

奥巴马签债限案 美股重挫 油价大跌　黄金创新高
　　继1日众院表决通过后，民主党控制的参院2日不出所料地也通过两党达成的提高美债上限及削减赤字协议，美国总统奥巴马随即签署法案上调美国债务上限，使得这场持续两个多月的美债闹剧在必须剧终前的10多个小时告一段落。美国经济复苏很可能陷于停滞，参议院通过的提高债务上限方案仍然面临许多不确定性因素，令市场信心受创。周二美国股市重挫，延续了一周多来连续下跌的趋势。
　　道琼斯工业平均指数下跌265.72点，收于11,866.77点，跌幅2.19%；纳斯达克综合指数下跌75.37点，收于2,669.24点，跌幅2.75%；标准普尔500指数下跌32.90点，收于1,254.04点，跌幅2.56%。
　　纽约商品交易所9月交货的轻质原油期货价格下跌1.10美元，收于每桶99.79美元，跌幅为1.16%。12月份交割的黄金期货价格上涨22.80美元，报收于每盎司1644.50美元，涨幅为1.4%，盘中曾触及每盎司1647.80美元的历史高点。
　　中财简评：美国虽然就提高债务上限达成协议，但削减政府开支2.2万亿－2.5万亿美元，仅为标准普尔此前表示的十年削减4万亿美元计划的一半，是否可以确保美国的AAA信用评级存在不确定性，美国财政部长盖特纳8月2日接受美国媒体采访时表示，他也不确定美国国债是否会遭到降级。若标准普尔将美国的信用评级由AAA降为AA，全球金融市场、特别是债券市场将面临风险。另外美国6月份消费者支出环比减少0.2%，美国经济下滑的信号增多，美股重挫，A股也将受到影响低开。
　　
二、主力动向曝光
险资增持36家上市公司 20只增仓股显著跑赢大盘
　　由于政策转暖预期并未兑现，7月沪深股指均震荡下行，表现不尽如人意。上证指数7月份的跌幅为2.18，深成指则下跌0.99%。不过，在大盘疲弱局面下，二季度末的险资重仓股却表现不俗，得以整体跑赢大市。
　　险资增持36家上市公司
　　在A股机构投资者中，保险公司一向以风格稳健著称。从目前已公布的298份半年报来看，65家上市公司的流通股东出现了保险公司的身影，总持仓市值达到248.03亿元。其中，36家公司在二季度被险资增持，总增持额达到58.20亿元。同时，29家公司则在二季度遭到险资减持，减持额合计为6.34亿元。
　　从个股来看，银行股仍然是保险公司比较中意的对象。截至二季度末，6家险资持有工商银行股票，合计持股33.99亿股，持仓市值151.62亿元。另外，4家险资持有中国银行股票，合计持股8.34亿股，持仓市值26.19亿元。数据显示，险资在二季度增仓了以上两只银行股，增仓比例分别为0.43%和0.39%。
　　值得注意的是，二季度险资增仓比例较高的股票有百润股份、博瑞传播和佳隆股份，险资对这三只股票的增仓比例分别占到其流通股的4.00%、3.79%和3.39%。
　　与增仓相对照的是，险资二季度也减持了部分股票，减仓市值较大的有宝光股份、雏鹰农牧和山东黄金。其中，宝光股份被减持超过亿元，而雏鹰农牧则成为被减持比例最大的股票，被减持股份占到其流通股的比重高达6.43%。
　　20只险资增仓股
　　整体上涨4.52%
　　7月A股市场震荡下行，但二季度末险资重仓股依然得以整体跑赢大盘，表现可圈可点。数据显示，保险重仓股7月以来按总市值加权的跌幅为1.57%。与此不同的是，险资二季度加仓的36只股票中，则只有8只股票在7月份下跌，险资增仓比例最大的20只股票更是在7月收获了4.52%的整体涨幅，显著跑赢同期大盘。
　　银行股是险资重仓股中表现最为疲软的股票，工商银行和中国银行7月分别下跌4.71和1.91%。分析人士指出，银行股受到紧缩货币政策、房地产限购以及地方融资平台等利空因素的压制，短期内无法走出趋势性行情，但银行股估值水平偏低，股价具备较高的安全边际，这或许是其吸引保险资金的重要原因。
　　除银行股外，受到保险资金青睐的股票大都表现得相当不错。例如，中国人寿旗下两只保险产品在二季度增持了兴蓉投资，而兴蓉投资7月份的涨幅高达23.76%，让投资者为之惊叹。另外，一些名不见经传的保险公司入住的股票也毫不逊色，中国大地财产保险公司二季度增持了152.45万股红太阳，该股7月涨幅也高达30.44%。
　　从行业来看，大消费类股票受到险资重视，医药、传媒、食品饮料等均有不少保险资金入住，而农林牧渔业则是二季度保险资金扎堆买入的行业，共有13家险资入住。同时，险资对于在二季度跌幅较大的中小板股票似乎并不回避，险资加仓股中有半数来自中小板。（.中.国.证.券.报）

主力资金盯住次新股
　　虽然昨天公布的中国7月份PMI指数好于预期，并且美国国会就提高债务上限达成协议，但八月第一天，A股市场弱势格局并未改变，沪指微涨0.08%勉强收红。央行昨天发布新闻稿重申政策仍不能松动，下半年仍将坚持把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，因此市场或将继续受到压制。
　　从目前资金进场点位和量能来看，本轮2700点之上进场机构资金没有时间出局再次被套，因此下调的空间是有限的。不过，由于银行等权重股欲振乏力，因此短线市场的压力依然存在，故近期市场2700点附近维持震荡的可能性较大。
　　目前，市场的热点主要集中在次新股上，继上周明家科技、华中数控等17只次新股涨停后，昨日又有山东章鼓、桑乐金等8只次新股出现在个股涨停榜上。
　　数据显示，昨日次新股、稀缺资源、小盘、创业板、新材料等板块资金净流入居前。次新股板块净流入4.47亿元，净流入最大个股为豫金刚石、山东章鼓、佰利联。同期，机械、银行类、电器、酿酒食品、工程建筑等板块呈现出资金净流出的态势。其中，机械板块居资金净流出首位，净流出1.53亿元，净流出最大个股为中国北车、中船股份、中国南车。银行类板块居资金净流出第二位，净流出1.28亿元。
　　由此可见，当前资金流向也有规律可循。高铁、银行等行业分歧较大的板块一直有着资金净流出的趋势，而小盘股、次新股与新股等业绩增幅较为明确的板块则成为近期市场的兴奋点。
　　统计显示，从今年6月21日市场反弹至今，上证指数整体上涨幅度只有不到3%，但次新股表现明显领先。期间沪深A股涨幅前10名的股票当中，次新股占据一半左右，其中铁汉生态上涨81%，冠昊生物、骆驼股份、东方电热、朗源股份等次新股涨幅也都在55%以上。
　　从龙虎榜来看，近期游资炒作次新股呈现出密集扎堆的现象，热情较高，但其主要策略依然是快出快进。不过，机构在二季度也明显加强了对次新股的配置。例如，基金二季报显示，今年上半年上市的新股中至少有20只在第二季度被基金重仓持有。二季度私募基金增持的38只个股中也，有16只是2010年以来上市的次新股。
　　在短期大盘股机会相对较小的情况下，资金仍会逗留在中小盘个股上，因此次新股板块热度依然可以持续。随着8月的到来，创业板和中小板企业也将进入中报公布密集期。部分强势新股有望借助于成长性或者高转送的预期而反复活跃。不过，由于本周出现新股九连发，新股的短期炒作有可能盛极而衰，投资者需要小心防范。（.新.民.晚.报）

澳洋顺昌中报增三成 最牛散户刘芳退出机构加仓
　　随着上周末半年报的新鲜出炉，最牛散户刘芳从澳洋顺昌的前十大流通股东名单中消失。因ST金泰(600385，收盘价6.15元)42个涨停而一举成名的最牛散户刘芳名震江湖，但作为最早披露半年报的刘芳概念股，澳洋顺昌却成其弃儿。
　　有意思的是，虽然遭到这位最牛散户抛弃，澳洋顺昌却迎来包括华夏基金在内的20多家机构共8个批次的实地调研，还有三家基金已经现身半年报前十大流通股东名单。昨日该股低开高走，最终上涨0.65%。
　　刘芳一季度仍持有44.72万股
　　今年一季报还持有44.72万股的刘芳，已经完全从澳洋顺昌的半年报前十大流通股东名单中消失了。早在2009年10月底，三季报的陆续出炉让一度销声匿迹的最牛散户刘芳再次浮出水面，并成为二级市场投资者们追逐的一大焦点。
　　作为新晋的刘芳概念股，澳洋顺昌因2009年三季报前十大流通股东中出现了刘芳的名字而一度引发投资者们的躁动。
　　刘芳持有澳洋顺昌35.83万股，占比0.94%，同时还有与刘芳如影随形的神秘自然人叶晶也持有24.97万股，占比0.65%，两人合计持股60.8万股，按2009年9月30日的收盘价计算，上述二人持股市值超过600万元。
　　尽管2009年前三季度净利润同比下降62.5%，但是刘芳和叶晶的神秘组合迅速点燃了股价，短短4个交易日涨幅接近40%，其中有三个交易日连续涨停！
　　随后，2009年年报中上述神秘组合持股没有较大变化，但2010年一季报则出现了同步大幅增持，并在2010年半年报中分别以147.50万股、88.74万股的持股数量位列第二、三大流通股东。但此后上述二人均迅速减持，并一度从2010年报中完全消失，但刘芳在今年一季报中再度现身，以持有44.72万股位居第四大流通股东。
　　两机构踊跃加仓
　　根据7月30日披露的半年报，澳洋顺昌今年上半年实现营业总收入7.86亿元，比上年同期增长35.44%；实现营业利润9009.32万元、净利润7628.30万元、归属于上市公司股东的净利润5284.90万元，分别比上年同期增长了38.33%、38.61%、30.12%。同时，公司还预计1~9月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增长约20%~50%。
　　就在金属物流配送业务和参股小额贷款公司业务取得较好业绩的同时，澳洋顺昌今年2月份还披露了拟投资10亿元进军LED外延片及芯片项目，标志着公司正式迈上双主业发展之路的LED项目将在第三季度开工。
　　有意思的是，当初刘芳的进驻一度引发市场众说纷纭，但苦守近两年，经营状况渐入佳境之后，看似收获并不出众的最牛散户刘芳却选择了退出。
　　正所谓仁者见仁，智者见智，就在最牛散户刘芳选择出局的同时，澳洋顺昌大手笔的LED项目投资也吸引了众多机构纷至沓来。
　　根据半年报披露，2月份以来，包括国投瑞银、华夏基金等基金公司在内的20多家机构对澳洋顺昌的LED项目等情况进行了实地调研，同时还有海通证券、湘财证券、东北证券和兴业证券等众多券商也进行了实地调研。而在半年报中，长盛同庆可分离交易股票型基金、中银持续增长股票型基金与合众人寿个险分红基金等机构也浮出水面，以186.29万股、123.98万股、62.16万股的数量，分列澳洋顺昌第3、4、10大流通股东。中银持续增长股票型基金与合众人寿个险分红基金今年一季报时就已进驻，至半年报时，上述两机构相较一季报分别增仓61.99万股和29.16万股，合计91.51万股。（.每.日.经.济.新.闻）

三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐重庆啤酒：销售情况转好 并购扩充产能
　　2011年1-6月，公司实现营业收入12.39亿元，同比增长16.43%，营业利润1.09 亿元，同比增长17.8%，实现归属母公司净利润9515万元，同比增长2.89%，实现每股收益0.2元。其中，第2 季度公司实现营业收入7.73亿元，同比增长26.69%，营业利润7038万元，同比增长36.57%，实现归属母公司净利润6046万元，同比增长4.07%，实现每股收益0.12 元。
　　啤酒销售情况转好，利润回升。报告期内，公司加大了产品结构调整的力度，推出了山城金樽棕色啤酒等差异化产品，提升公司产品的竞争力。同时，不断吸取嘉士伯先进的管理经验，开展技术卓越化管理，实施供应链管理卓越化目标，提高营运管理水平。由此，公司产品销售情况较去年有较大幅度的好转。2011 年1-6月，公司共销售啤酒50.42 万千升，同比增长12.77%，而去年同期公司啤酒销售增速为-6.76%，公司实现营业收入12.39 亿元，同比增长16.45%，而去年同期营业收入增速为-3.5%。
　　收购重庆兴汇，扩充产能。公司称将与公司实际控制人嘉士伯分别以资产和现金的方式出资收购重庆兴汇投资有限公司，收购完成后，公司将持有重庆兴汇投资有限公司51.42%的股权，嘉士伯持有30%的股权，重庆轻纺集团则持有剩余的18.58%股权，重庆兴汇投资有限公司将由目前的法人独资的有限责任公司变更为中外合资有限责任公司。公司名称并拟在增资的同时变更为重庆嘉酿啤酒有限公司。此次收购不仅解决了与股东重啤集团之间的同业竞争和关联交易问题，同时新增的60万千升啤酒产能有利于巩固和扩展公司市场，强化在核心市场的领导地位和盈利能力。
　　乙肝疫苗临床研究工作进展顺利，但是短期内仍难以贡献利润。截止2011年6月30日，乙肝疫苗Ⅱ期临床试验进行顺利。其中以北京大学人民医院为中心实验室的试验小组累计已有241 例受试者完成了76周临床实验。以浙江大学医学院附属第一医院为中心实验室的试验小组受试者也已全部入组，临床试验按照既定方案正有序的进行。虽然乙肝疫苗前景良好，但是临床试验的结果难以把握，短期内仍难以为公司贡献利润。（天相投顾）

一家机构推荐昆明制药：管理持续改善 盈利能力持续提升
　　业绩简评
　　2011 年上半年，公司实现营业总收入 10.76 亿元，比上年同期增长27.92%；实现利润总额 7010 万元，比上年同期增长 55.51%；实现净利润5601 万元，比上年同期增长 73.69%。实现每股收益0.178 元。
　　经营分析
　　工业收入增速平稳，略显成本压力
　　上半年工业收入增长18.69%，增速比较平稳；天然植物药毛利率为57.8%，较去年同期下降2.24 个百分点，主要是三七等原料上涨造成成本压力；我们认为，三七价格有望在明年开始回落，因此明年或后年公司有望享受成本下降的收益。
　　主导产品继续维持良好增长势头
　　上半年络泰(血塞通粉针)同比增长50%以上，天眩清(天麻素注射液)同比增长 50%以上，血塞通软胶囊(30s)同比增长 100%以上；我们认为，未来3 年，血塞通系列及天眩清产品仍是公司的主要增长源，血塞通系列将保持50%左右的增长，而天眩清则保持30%左右的增长；由于出台新版GMP 的影响，公司3000 万支血塞通粉针的产能未能如期投产，但由于实行委托生产，产能问题不会对血塞通的销售产生影响。
　　中药厂改革深入，有望成为新的亮点
　　2010 年下半年完成中药厂的营销诊断和分析，进行了营销组织机构和关键管理人员的调整，2011 年将是中药厂的改革攻坚年，我们预计2012 年将会看到中药厂调整的效果。
　　管理细化不断深入，净利率将持续提升
　　2010 年公司实施高管及核心骨干的超值奖励方案；确定中层考核及定期聘任制度，实施销售薪酬及激励政策改革；今年上半年公司继续深化营销精细化管理，继续完善产品分线营销模式；上半年工业板块的净利率仅有8.9%(假设商业部分不赚钱)，处于非常低的水平。我们认为，公司管理改革的效果将会逐步体现，未来几年公司的净利率将是持续提升的过程。
　　盈利调整
　　预计公司 2011-2013 年的EPS 分别为0.428 元、0.605 元和0.796 元。
　　投资建议
　　目前公司股价对应 2011 年业绩的估值为34 倍；考虑到公司近年业绩高成长以及TEVA 深入合作的预期，继续维持买入的投资建议。（国金）

一家机构推荐奥克股份：减水剂量价齐升 下半年见太阳能放量
　　投资要点
　　事件：公布半年报实现营业收入155,783.79万元、产品销量12.42万吨、利润总额14,765.29万元、净利润11,656.75 万元，分别与去年同期相比增长了87.06%、72.29 %、100.94%、90.93 %。
　　点评
　　量：晶硅切割液的销量同比增长59%，市场占有率继续保持在70%的比例；高性能混凝土减水剂聚醚单体的销量同比增长121%，市场占有率由33%提升至54%；
　　价：二季度已体现价格平均上涨800元，毛利率比1季度有所提高，但是受原材料环氧乙烷价格上涨影响，毛利与去年同期来看，切割液毛利率略降0.45个百分点，减水剂聚醚单体毛利率增加3.38个百分点。切割液毛利率的变动保持稳定，聚醚单体的毛利率略好于我们预期。
　　业绩展望
　　公司毛利率在2季度价格上涨之后仍然低于我们预期，尽管5月底以来原材料价格出现了下降，较高点下降了2300元/吨(16%)，但是从2010年来看，单季度的毛利上涨不会保障全年的毛利，因此我们调低毛利预测至13.85%(原来预计为16.02%)；销量预测维持全年28.6万吨不变。 --随着下半年太阳能启动，聚醚减水剂维持平稳增长，公司业绩仍然存在超预期可能，主要取决于1、环氧乙烷价格平稳；2、太阳能超预期。
　　投资建议： 预计公司2011、2012、2013 年年每股收益分别为1.24元，1.44元，1.61元，以2011年8月1日收盘价算，PE分别为23倍，20倍，18倍，维持买入评级。(未考虑锦州奥克阳光新能源年产500兆瓦多晶硅片项目，以及规划的年产20万吨环氧乙烷、年产30万吨碳酸乙烯酯/碳酸二甲酯和年产30万吨绿色低碳环氧衍生精细化工新材料).（浙商）