8月4日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　战略新兴产业十二五规划9月公布
　　央行罕见凌晨发文 敦促美国负责任
　　联储或再出刺激政策 美股收高
　　二、主力动向曝光
　　千山药机:重点产品快速增长,灯检机提前贡献利润
　　多氟多:收购萤石夯实竞争优势,巩固氟化工龙头地位
　　上海佳豪:EPC带来利润增长,游艇业务值得期待
　　三、今日股评家最看好的股票
　　TCL集团定增解禁首日8000万股借大宗交易跑路
　　上半年机构减持房产股票最多 51家房企被减持221亿股
　　ETF及其联接基金15日发行 ETF两融即将获批　　
一、重要新闻点评
战略新兴产业十二五规划9月公布
　　记者日前获悉，由国家发改委牵头、有关部委参与起草的《战略性新兴产业发展十二五规划》总报告以及面向七大战略性新兴产业的七个《规划》正陆续上报国务院，9月开始对外公布。根据规划，七大战略性新兴产业中四个定位为支柱产业，三个定位为先导产业。七大产业链将引领中国在未来十年进入一个新的产业周期。
　　中财简评：七大新兴产业被中央寄予厚望，主要原因是其将在经济结构转型过程中起到承上启下的关键作用。而由于目前绝大多数新兴产业还处于发展初期，尚不能规模化经营生产产生经济效益，短期内还很难挑起推动经济增长引擎的这根大梁。不过从发展的眼光来看，十二五期间，我国新兴产业的投资前景仍然相当明朗，近日发改委确定了太阳能光伏发电的上网电价就是其逐渐融入民用的一个标杆。
　　
央行罕见凌晨发文 敦促美国负责任
　　8月2日，美国总统奥巴马终于如释重负地在美国国会通过的《2011年预算控制法案》上签字。美国赤字上限问题炸弹在引爆前最后一刻引信暂时熄火。中国央行行长周小川随即对此公开作出反应，从央行网站公布的时间来看，是北京时间8月3日零点50分，央行在子夜时分公布信息是罕见的。周小川除了对美国提高债务上限取得进展表示欢迎，也对美债投资安全问题表达了很深的忧虑。
　　中财简评：光靠嘴巴喊喊不可能减小我国外储的单一投资风险，要有实际行动才能解决问题。不过现在比较尴尬的问题是，即使在美债存在违约风险的情况下，似乎全球金融资产中，也没有多少安全性比美债要而又能容纳下我国的巨额外汇储备的。外储如何分散投资，已成为我国目前急需解决的一道难题。
　　
联储或再出刺激政策 美股收高
　　今日奥巴马签署美债务上限协议，惠誉穆迪均维持美国主权AAA评级，前美联储高官称联储可能出台新的刺激经济增长措施。经济数据方面好坏不一，投资者依然担心美经济增长前景。周三美股主要股指震荡收高，道指结束此前连续下跌势头。
　　中财简评：美债务上限提高防止债务违约仅仅是象驴两党的一场政治秀，因为债务违约将对全球经济造成沉重打击，因此美不可能冒天下之大不韪来债务违约。不过即使债务上限的提高解了燃眉之急，但随之而来的一系列问题仍然困扰着全球经济，尤其是美国的几个主要债权国。首先，美QE3的推出将使全球再次面临较为严峻的通胀压力；其次，在美债务增长未达到经济增速前，其偿债能力仍然存在风险。

　　
二、主力动向曝光
TCL集团定增解禁首日8000万股借大宗交易跑路

　　TCL集团股份有限公司（TCL集团，000100）2010年非公开增发股份解除限售的第一天，就遭遇股东夺路而逃。
　　深圳证券交易所昨日的大宗交易信息显示，有股东昨天以每股2.52元的价格抛售了8000万股TCL集团股票，这一价格比TCL集团昨天收盘价2.65元折价约5%。而8000万股的减持数量则是深市最高减持量。
　　TCL集团8月1日曾发布公告，2010年非公开增发限售股份上市流通数量为22.8亿股，占公司总股本的26.95%。限售股股份上市流通日为8月3日。
　　根据历史公告，本次非公开发行股票中，惠州市投资控股有限公司和李东生分别认购的8671万股和7225万股自2010年8月3日起限售期为36个月，其余8名认购对象认购的11.4亿股自2010年8月3日起限售期为12个月。这也就是说，其余8名股东中很可能有人选择了跑路。
　　据公告，涉及本次限售股流通股份的公司分别是深圳市平安创新资本投资有限公司、西部建元控股有限公司、盟科投资控股有限公司、苏宁电器集团有限公司、深圳市远致投资有限公司、广东恒健投资控股有限公司、上海融晟置业投资顾问有限公司、深圳市海谷神动漫设计有限公司。
　　TCL集团董秘何陟华昨天表示，他目前还未获悉哪家股东减持，但是李东生之前已经承诺提前终止减持承诺未变。
　　值得一提的是，今年以来TCL集团股价表现其实堪称强劲。TCL集团今年先后有涉矿、涉风电等诸多传闻，而在这一系列传闻的推波助澜下，TCL集团的股价也是节节攀升，最高上涨至6.86元。
　　在今年5月下旬股价处于高位时，TCL集团董事长李东生曾提出减持4000万股偿还债务，但时隔近1个月后，李东生实际减持了600万股就宣布提前终止了减持计划。不过TCL集团股价没能再次雄起，一直处于调整走势中。
　　昨日，TCL集团收报2.65元/股，下跌1.85%。（东.方.早.报）

上半年机构减持房产股票最多 51家房企被减持221亿股
　　伴随着300余家上市公司的半年报相继出炉，机构投资者半年多的风向变化也露出了端倪。《证券日报》记者调查发现，截至眼下，房地产板块已成为机构出逃最为密集的板块，而农林牧渔板块相关个股，则成为了机构投资者减持相对保守的板块。
　　数据显示，截至2011年8月3日，已披露机构持股情况的51家房企中(房地产板块共131家公司)，机构投资者共持有82.37亿股；而今年年初，机构投资者对这51家房企的持股数额高达303.18亿股。也就是说，在6个月的时间内，近半数的A股上市房企遭遇机构投资者减持220.81亿股。
　　万科A遭抛售最多
　　在地产同行们纷纷遭遇机构冷遇的行情下，房地产板块的龙头公司万科A不仅未能幸免，还成为了机构抛售之最。在今年1月-6月，万科A的机构持股数由38.71亿股降至13.42亿股，25亿股的降幅在51家地产股中居于首位。
　　而招保万金中另外三家的情况也不容乐观，招商地产的机构持股数从2.78亿股降至1.39亿股；保利地产的机构持股数自30.90亿股降至6.39亿股；金地集团的机构持股份额也从17.73亿股降低至3.67亿股。
　　与机构竞相减持的动作相对应，是房地产板块今年以来乏善可陈的走势。从年初至2011年6月30日，万科A仅上涨0.23元，涨幅达2.80%；而招商地产、保利地产、金地集团的半年度区间涨幅也仅为14.73%、-13.46%、3.72%。
　　机构投资者的撤离、不忍卒读的股价走势背后，则是今年陆续推出的号称有史以来最严厉的房地产调控政策。从国八条的出台，到各地细则相继出台，再到近乎封死房企市场空间的限购令一再升级。
　　面对机构纷纷逃离房地产板块的趋势，长江证券首席地产分析师苏雪晶在接受《证券日报》记者采访时表示，房地产行业本事就是一个周期行业，机构的联手撤离表明了机构投资者不看好房地产业的现状，而至于房地产相关上市公司何时能再度获得机构投资者的青睐，要看政策的变化情况而定。
　　多位高管加入房地产减持潮
　　而在危急关头与选择与地产行业上市公司各自飞的不仅仅是机构投资者，今年上半年，有多位房地产公司高管或公司重要股东选择了减持公司股票。
　　在众多减持的放弃高管中，深振业A的5位高管153.48万股的减持幅度排在了高管减持榜的首位。深振业A此前披露的中报显示，公司今年上半年实现营业收入10.69亿元，而去年同期的营业收入为7.79亿元，同比增长了37.13%；实现归属上市公司股东的净利润1.89亿元，同比增长32.28%；实现基本每股收益0.13元，同比增长32%。虽然业绩尚可，但公司的16名公司高管中，有5名高管在报告期内不同程度地减持深振业A股票，其中董事长李永明带队减持近90万股，总经理李富川减持25万股，其余3名高管的减持股数均在4万-22万股之间。
　　此外，ST珠江独立董事王志钢在上半年减持0.05万股公司股票，莱茵置业的股东珠海蓝琴科技投资在上班年减持1427.69万股。与减持一族相对应的是，招商地产的7位股东在上半年增持了4.8万股公司股票，银基发展董事长刘成文在上半年增持158.03万股。
　　值得注意的是，机构对于房地产行业的冷淡不仅表现为抛售相关个股，房地产行业亦在券商的研发部门中成为了冷门。记者在采访过程中发现，此前多家券商中从事房地产行业研究的分析师已转向建材行业或其他领域研究。（证.券.日.报）

ETF及其联接基金15日发行 ETF两融即将获批
　　3日，创业板及相关指数产品发展研讨会在深圳举行。相关人士透露，交易型开放式指数基金(ETF)融资融券业务或将很快获得批复，成为标的券种。另外，首只创业板ETF及其联接基金8月15日起将公开发行。
　　与会相关人士透露，ETF或许在近期成为融资融券的标的券种。业界对此业务存在三方面的期待：一是希望未来一些重要的ETF产品能够成为标的券种，成为双向投资的工具；二是股票换购的模式值得深入研究。鉴于ETF能够实施股票换购，尤其是创业板大小非限售解禁，换购或许可以规避超过1%时在大宗交易平台上进行交易这一规定限制，但其利弊衡量还需相关部门进一步研究与规范；三是可以避免直接抛售股票对市场造成冲击。
　　深交所相关负责人表示，随着近年来市场各方对被动投资理念的逐渐认同，以ETF为主的指数基金迅速发展，成为深交所基金产品发展的重要方向。该所已初步形成涵盖宽基指数、风格指数、主题指数、策略指数、行业指数及境外指数等各种类型指数，以及具有一定规模和流动性的指数基金板块，为投资者提供了丰富的资产配置和交易选择。
　　据透露，另有多只ETF和其他类型的指数基金拟于近期发行上市。而创业板ETF的即将推出，将为促进创业板市场的持续健康发展发挥积极作用。
　　多年来，深交所积极推动上市基金产品的发展与创新，已形成涵盖ETF、上市开放式基金(LOF)、分级基金以及封闭式基金在内的品种齐全的交易所基金市场，并于去年12月2日成功推出乐富基金品牌。目前深交所上市基金数量已达119只，场内资产规模1300亿元，月均成交金额约300亿元；上市指数基金产品31只，场内资产规模约450亿元，其中ETF6只，资产规模近300亿元。
　　深交所有关负责人表示，今后将根据多层次资本市场发展的进程，编制充分刻画多层次资本市场特征的指数体系，并与优秀基金管理公司合作开发相应的交易型指数基金产品。（证.券.时.报.网）

三、今日股评家最看好的股票
千山药机:重点产品快速增长,灯检机提前贡献利润
　　动态事项:
　　2011年上半年,公司实现营业收入1.37亿元,同比上升了27.85%;实现利润总额0.31亿元,同比上升了7.88%;实现净利润0.26亿元,同比上升了10.61%;实现每股收益0.50元。营业利润未能与营业收入同步增长,其原因是报告期资产减值损失较上年同期增加982.07万元所致。
　　事项点评:
　　重点产品快速增长
　　2011年上半年,公司营业收入同比增长27.85%的主要原因是公司现有重点产品销售规模扩大,并且公司新产品智能灯检机开始贡献利润。
　　老产品中,非PVC膜软袋大输液生产自动线营业收入占主营收入的46.47%,同比增加了37.61%,毛利率依然保持在65%以上;玻璃瓶大输液生产自动线和玻璃安瓿注射剂生产自动线营业收入也有了大幅度提高,同比分别增长38.17%和122.64%,主要原因是此两种产品的生产性能非常稳定,销售市场比较成熟。
　　智能灯检机需求旺盛、提前贡献利润
　　智能灯检机是公司开发的全新产品,对安全高效洁净的生产医药产品有重大的意义,新产品新推入市场后受到了较多用户的认可,上半年实现营业收入1350.43万元,按照一台灯检机约170万元来计算,公司上半年一共销售了约8台,毛利率为67.57%,比预期的50%的毛利率高很多。按照原先今年销售约20-30台灯检机估计,下半年灯检机仍将处于放量的状态,销量可能是上半年的两倍。
　　塑料瓶和塑料安瓿低于预期,海外销售减少
　　塑料瓶大输液生产自动线营业收入同比下降21.99%,主要原因是客户生产塑料瓶的销售利润开始下降,市场需求有所减少,导致公司塑料瓶大输液生产自动线营业收入同比下降;塑料安瓿生产线相对玻璃安瓿的替代速度也没有在中报中体现,预计今年公司将售出8-10条左右的塑料安瓿生产线,可能会在下半年体现。由于海外销售订单不稳定的原因,公司上半年的海外销售也同比下降了56.20%。但因为基数并不高,所以对于公司的影响不大。
　　技术领先,未来看点不断
　　公司在巩固和开拓现有优良品种的同时,积极投入研发,希望开拓更多高附加值市场:1)国外市场的开发。公司虽然上半年海外销售并不多,但是仍然吸引了很多国外厂商洽谈,由于国外市场毛利相对较高,公司产品同时又具有价格优势,前景还是比较乐观的;2)公司的一些新技术例如即配型大输液、倒立式软袋,有望给公司带来新的利润增长点;3)公司由于拥有很高的技术优势,还可能向下游输液代工延伸,增加利润率。
　　投资建议:
　　未来六个月内,给予跑赢大市评级
　　预计公司11、12年实现每股收益为1.08元和1.61元,以8月1日收盘价38.32元计算,动态市盈率分别为35.40倍和23.84倍,略估值低于同类上市公司。考虑到公司现有产品市场巨大,公司研发优势强,未来新产品等看点不断,以及存在购并其他医疗器械相关企业的可能性,给予公司跑赢大市评级。（上海证券）

多氟多:收购萤石夯实竞争优势,巩固氟化工龙头地位
　　评论:
　　上游整合氟资源取得突破性进展
　　公司公告出资2400万元收购敖汉旗景昌萤石有限公司40%的股权,符合我们之前对公司向上游萤石资源拓展预期。
　　景昌公司所属大甸子萤石原矿品味在45%以上,储量在110万吨以上。以公司分10年开采测算,每年原矿产量在10万吨以上,3吨原矿折1吨萤石精粉,折合萤石精粉年产量为3.3万吨,每吨毛利在1200元左右,可增厚公司EPS0.08元。公司为全球最大氟化盐生产企业,每年需消耗萤石精粉10万吨以上,此次成功整合开启公司保障原料供应、打造氟化工一体化产业链的重要举措序幕,今后存在继续收购萤石资源,提高原料自给率的可能。
　　2010年工信部等七部门联合发布了《萤石行业准入标准公告》,对产业布局、产能规模、环保要求等都做了严格规定,萤石价格由2010年初900元/吨上涨至2011年2900元/吨,涨幅超过200%。显而易见,氟资源成为氟化工生产的主要瓶颈,面临长期上涨预期。
　　产业链延伸提升氟化盐、六氟磷酸锂核心竞争优势
　　公司为全球最大氟化盐生产企业,具备规模、技术、成本三大综合优势。冰晶石和氟化铝产能分别为7万吨和6万吨,国内市场份额分别为50%和13%,公司3万吨冰晶石和12万吨氟化铝产能将于今明年陆续投产,氟化盐总产能将达到30万吨,市场份额进一步提升。在2010年行业低谷的时候,很多中小企业未能熬过严冬,原本40余家氟化盐生产企业,到现在实际开工的只剩10家左右。2011年工信部出台《氟化工行业准入条件》,要求新建生产企业的氟化氢总规模不得低于5万吨/年,新建氟化氢生产装置单套生产能力不得低于2万吨/年,行业完成洗牌形成寡头竞争格局,公司则成为马太效应最大受益者,巩固了作为全球最大氟化盐企业的龙头地位。
　　公司氟资源综合利用技术处于行业领先水平,从磷肥副产物、铝材加工、电解铝废弃物中提取氟元素可作为生产冰晶石的原料,而收购萤石资源将保障氟化铝原料长期稳定供应,生产成本持续降低,提升产品盈利能力。
　　公司200吨六氟磷酸锂项目满产满销,今年底和明年上半年各有1000吨六氟磷酸锂投产是公司未来主要业绩增长点,公司将与电解液企业建立长期巩固的合作关系,以资本为纽带,保障六氟磷酸锂市场的顺利开拓。六氟磷酸锂投产摆脱关键材料对国外企业的依赖,利于下游电解液企业健康发展,提升我国锂电产业核心竞争力,将刺激锂电需求爆发。公司六氟磷酸锂主要原料氟化锂、氢氟酸全部为自给,每吨六氟磷酸锂成本公司比竞争对手低20000元以上,萤石资源自给将提升六氟磷酸锂核心竞争优势。
　　上调目标价至59.1元,维持推荐评级
　　公司氟化盐业务实现收购萤石资源和氟资源综合利用两手抓,成本降低确保业绩;氟资源自给提升六氟磷酸锂核心竞争优势。我们预测萤石矿将分别增厚明后年业绩0.08元,上调11-13年EPS 预测为0.92、1.97、3.03元,对应12年30倍PE,上调目标价为59.1元,维持公司推荐投资评级。（国信证券）

上海佳豪:EPC带来利润增长,游艇业务值得期待
　　事件:公司发布半年报,2011年上半年实现收入13593.12万元,同比增长83.39%,实现净利润3518.61万元,较上年同期增长32.49%。
　　点评:船舶海工设计业务保持平稳。上半年公司设计业务收入7151万元,占公司总收入的52.61%,增长6.95%。公司在设计根据市场结构性需求变化,提供热销船型,翡翠系列散货船,蓝宝石系列集装箱船和红宝石系列油轮,获得市场认可。公司还研发了包括LNG燃料动力船舶等新能源船舶,LNG动力船舶有较好的经济性,未来发展前景广阔,有望给公司带来新的利润增长点。海工业务方面,公司承接大型起重船设计项目,新型风机安装船业务在数量及技术含量上均较多突破,设计业务毛利率提升了3.45个点。公司上半年新签船舶及海工设计合同7358万元,未来此块业务将继续保持平稳增长。
　　EPC业务是增长亮点。上半年公司EPC业务收入5140万元,占公司总收入的37.81%,作为新开拓业务,成为公司收入增长的重要驱动。EPC业务延伸了价值连,满足了客户需求,公司与扬子江船业合作,上半年新增EPC合同3979万元,目前在手订单3亿以上,预计未来保持快速增长。上半年公司监理及监造服务业务收入1128万元,同比增长68.07%,毛利率提升7个点,新签合同756万元,未来有望成为公司稳定的利润来源。
　　游艇产业下半年有望带来收入。佳豪外派技术团队正在意大利培训生产公司的第一艘游艇,预计10月底完工交付。佳豪游艇位于上海奉贤的游艇生产基地正在按计划建设中,三通一平已经完成。佳豪游艇承接了一艘全钢制超长豪华游艇的设计业务。公司通过代理FIPA公司产品在内的其他游艇公司在国内的销售,寻求为客户提供包括游艇泊位、游艇租赁、维护保养、驾驶培训等一系列服务,是未来公司增长的动力。
　　盈利预测与评级。预计2011-2013年的EPS分别为0.59元、0.83元和1.09元,动态PE为30倍、22倍和16倍;给予推荐-A评级。（国都证券）