政策持续给力 物联网板块前景可期

天机007

2月14日晚，工信部正式发布了《“十二五”物联网发展规划》(简称“规划”)，明确到2015年初步完成产业体系构建，形成较为完善的物联网产业链。受消息影响，次日物联网板块整体飘红，高鸿股份、东方电子、怡亚通、飞马国际出现涨停。

由千亿到万亿的市场跨越

对于物联网未来发展，工信部曾预测我国物联网市场到2015年时将逾5000亿元，2020年成熟时将启动万亿元级别的市场规模，未来五年年均复合增长率将达到30%，而本次规划的如期出台给物联网的产业发展奠定了长远政策基调。

《规划》明确提出了到2015年，物联网行业将在核心技术研发与产业化、关键标准研究与制定、产业链条建立与完善、重大应用示范与推广等方面取得显著成效，大力发展“智能化工业、农业、物流、交通、电网、环保、安防、医疗、家居”9大重点领域应用示范工程。业内人士指出，本次规划的要点是在攻克感知、传输、处理、应用等领域核心关键技术，包括了RFID、传感器、导航芯片、导航电子地图、无线传感网络以及异构网络的融合、信息处理和信息安全技术等多方面内容。物联网的“十二五”规划的及时发布，将加速相关公司实现盈利。

短期将面临压力

统计数据显示，自1月6日至2月16日期间，物联网板块指数上涨逾21%，远超大盘11%的涨幅。对于物联网的强势，多家券商在分析报告中指出，今后几年，国家将大力扶持物联网产业的发展，物联网产业景气周期将持续提升。而本次《规划》的出台更赋予了长期较强的想象力，机会将沿上游(器件、部件，尤其是传感器芯片)、中游(设备提供、系统集成)、下游(应用、运营)依次展开。东海证券分析师邹峰认为：“一个高速发展且潜力巨大的产业，必将产生一批超级黑马，就像家电卖场领域中的苏宁一样。”

不过，在记者和券商研究员交流后发现，多数研究员认为本次《规划》的出台对相关上市公司并没有实质性影响，毕竟目前相关个股业绩仍未得到有效改善，股价走强更多地是游资合力炒作的结果，短期恐将受压。

“关于《规划》的预期在此前很长时间就已存在了，市场有过一定热度的炒作。目前部分物联网概念股的估值相对偏高，虽有良好远景，但短期偏高的估值将压制上涨空间。”大同证券投资顾问付永翀如是说。

相关公司受关注

“在政策大力支持下，随着技术和应用标准的成熟，以及硬件成本的降低，以点带面的应用局面将出现，物联网将呈现爆炸式发展。”一位匿名分析师在接受记者采访时表示。他认为物联网行业发展还需要一段时间，产品的技术和应用难度都很大，政策对该产业有宏观的指导和促进作用，要实现价值最大化尚需寻求良性商业模式，需要技术和应用推广的双向进步。

东北证券首席经济顾问郭峰接受采访时表示，物联网逐步向感知层、应用层扩展，信息化助力经济转型。中国的软件业发展服务是必然，并将高度依赖于国内下游制造业需求，“IT服务成为发展最快的子行业，更多的服务类IT企业上市，集成商、产品商分别向服务化转型，可多关注服务类软件企业机会。”

中信证券分析师张新峰则看好上游具备核心技术的传感制造企业和下游重点行业应用的龙头公司，重点推荐东软载波、拓尔思和航天信息，建议关注卫士通、威创股份、软控股份和受益弹性较大的远望谷、新大陆和中瑞思创。他认为东软载波在国内低压电力线载波通信领域处于相对垄断地位，具有很好的成长性，其2011年业绩预增了96.85%，2012年超预期增长可期；而最纯粹RFID概念股远望谷目前已进入烟草RFID产业，其拥有过半在铁路RFID市场份额，具自主研发优势和技术垄断优势，且经常受到政府补助，业绩弹性较大。