春季攻势渐入佳境 五条线最受关注

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春季攻势渐入佳境 五条线最受关注 三农、文化、内需、环保、新能源汽车都是今年的热点。同样，近期A股市场上文化、消费概念、环保股等行业的纷纷异动也很好地呼应了从“两会”上吹来的政策春风。 一年一度的“两会”是市场关注的焦点，一些热点话题也都围绕这些行业展开，这些都会对二级市场产生重要影响。不管是短期应景式的资金炒作，还是长时间行业上方向性的选择，市场资金都会把此作为一个重要判断依据。 三农、文化、内需、环保、新能源汽车都是今年的热点。同样，近期A股市场上文化、消费概念、环保股等行业的纷纷异动也很好地呼应了从“两会”上吹来的政策春风。那么，这五条主线的具体细分行业和个股的机会是怎样的？《金融投资报》记者在第一时间采访行业分析师，他们为投资者做了详细解答。 文化传媒 “支柱产业”如吸金石有钱就一定有行情 今年政府工作报告提出，要促进文化大发展大繁荣，深化文化体制改革。文化部与国家开发银行3月8日在京签署了《支持文化产业发展合作备忘录》，“十二五”期间，国家开发银行将向文化产业提供逾2000亿元的融资总量支持。 文化传媒业是今年全国“两会”仅次于三农的热点。政府工作报告中明确提出，要促进文化大发展大繁荣，深化文化体制改革，继续推动经营性文化单位转企改制。提高文化产业规模化集约化专业化水平，推动文化产业成为国民经济支柱性产业，并列为2012年主要任务中。2012年政协报告也表示要着力推动社会主义文化大发展大繁荣，虽然相关细则还没出台，但是文化产业的发展方向已经十分明确，前景被各界人士广泛看好。 银河证券文化传媒行业分析师田洪港表示：“虽然这次‘两会’对文化产业的扶持较之前并没有太大的突破，但后续肯定还有具体的相关细则出台，文化传媒板块今年的表现绝对是一浪未平一浪又起的。” 细分行业： 影视动漫、广告营销 “两会”“前夕，文化部发布《文化部”十二五时期文化产业倍增计划》再次点燃了市场炒作文化传媒股的激情。始于去年的连续利好，文化产业越来越受到资本市场资金的关注。 较之传统文化传媒产业，银河证券文化传媒行业分析师田洪刚更看好新媒体：“以影视、动漫、广告等为代表的新兴传媒行业未来成长空间更为广阔一些，值得长期看好。” 相关数据显示，过去5年新媒体的复合增长率高达50%，新媒体的收入规模从2004年的263亿元增长到2009年的2021亿元，占传媒产业的结构由12%提升至41%，未来的市场规模潜力依然较大。其中，以动漫、影视为代表的娱乐行业在“十二五”期间复合增速有望超30%。 “影视动漫业未来的发展非常可观，是文化产业中具有高成长能力的子行业，也是满足人民多样化精神文化需求、扩大文化消费、促进消费升级的重要行业。相关影视动漫概念股的业绩也挺不错，可适当关注。”田洪港表示。 针对动漫行业，文化部发布的《文化部“十二五”时期文化产业倍增计划》提出力争到2015年，动漫业增加值超300亿元，着力打造5至10个在国际上具有较强竞争力和影响力的国产动漫品牌和骨干动漫企业。 有分析机构指出，动漫影视行业具备“三高”特征——高需求性、高成长性、高景气度，相关公司2012年业绩增长有望超过50%。A股市场上，相关概念股有光线传媒、奥飞动漫、乐视网、百视通、拓维信息、华录百纳、华谊兄弟、华策影视等个股。 另外，田洪港亦看好广告细分行业：“广告营销行业目前正持续处于高景气阶段，未来在政策扶持和居民消费升级双重驱动下呈现快速增长，亦可适当关注。” 目前A股市场上，广告营销类概念股不多，目前仅有省广股份、蓝色光标等个股。个股的选择上。田洪港表示：“去年三季度开始，文化传媒板块开始走强，截止目前为止，一些个股涨幅可观。因此，后市机会更多的应该在估值具有一定的安全边际、且处于高成长期的个股上。” 三农 “重中之重”地位依旧细分行业再沐春风 今年政府工作报告提出，要促进农业稳定发展和农民持续增收。坚持把解决好“三农”问题作为各项工作的重中之重。今年中央财政用于“三农”的投入拟安排12287亿元，比上年增加1868亿元。 三农问题历来都是“两会”的焦点，今年也不例外。今年政府工作报告中强调，将始终把“三农”工作当作重中之重，并指出，中央财政用于“三农”的投入拟安排12287亿元，并承诺要加大对良种繁育、疫病防控、农产品质量安全等关键技术研发和应用的支持力度。 爱建证券行业分析师吴正武指出：“目前大盘处于震荡阶段，题材股有望成为市场资金关注的焦点。而今年两会有关农业的议题较多，国家对农业行业支持力度进一步加大，2012年三农投入预算也是持续增加，因此，政策利好将成为农业板块行情启动的最大推手。” 细分行业： 种子、农业机械、灌溉水利 爱建证券吴正武认为，以下几个农业板块的细分行业值得关注：“首先是种子行业，种业是农业增产农民增收的核心要素。在‘两会’议题中，种业扶持也是讨论重点之一。较之国外，我国种业研发能力和创新能力仍存在许多不足之处，因此，种业研发有望成为国家资金投入的主要方向。” 相对于其他农业子行业，种子股是上游科技含量最高、政策属性最强的行业，在市场炒作中往往处于“首当其冲”的地位，更容易成为市场资金关注的焦点。“另外，从股市看，种业上市公司商业化程度比较高，国家将加大对行业的兼并重组，行业未来发展空间很大，上市公司将从中受益，如登海种业、隆平高科等个股可适当关注。”吴正武说。 其次是农业机械行业。“农机行业也是中央政策的重点投入项目。由于劳动力成本上升，以及大量农村劳动力流向城市，因此农业机械化是未来农业发展的必经之路。今年的中央‘一号文件’也强调把农业科技摆在更加突出的位置，提出要持续加大农机领域的资金投入。” 农业部统计显示，2004年农机购置补贴为7000万元，到了2011年已飙升至175亿元，覆盖所有农牧渔业生产急需的关键环节的农业机械。但同时我国农业机械化水平结构性差异较大，故要完成规划既定的目标，农机购置补贴力度将进一步加大。而目前沪深两市农机概念相关个股有新研股份、吉峰农机等公司。 除了种子和农机行业外，吴正武认为灌溉水利类概念股也值得关注：“水利灌溉等农业基础设施未来亦有较大发展空间。今年我国水旱灾害频发，已危及粮食持续增产，国家对水利灌溉行业的扶持力度不减，并提出‘十二五’期间，我国将投入1.8万亿元用于水利建设。而水利灌溉涉及的细分领域也比较广泛，如管道、水利建设、节水灌溉设备等都有一定的机会。” 内需 CPI重回3时代大消费重启升势 今年政府工作报告指出，扩大内需特别是消费需求，不断优化投资结构。大力调整收入分配格局，增加中低收入者收入，提高居民消费能力。2月份CPI同比上涨3.2%，也将利好大消费概念股。 全国人大代表、湖南步步高商业连锁股份有限公司董事长王填在今年“两会”上建议，将国企未来两年的利润拿出来，向中国全体国民发放4万亿元“消费券”，以此来拉动内需、刺激消费。他将这一建议称为“新四万亿”计划。娃哈哈集团有限公司董事长兼总经理宗庆后则建议，进一步适度提高个人所得税的起征点，并考虑家庭成员负担因素，即个人每承担抚养一个无劳动能力或劳动收入的家庭成员，其个税起征点再提高1500元。“两会”期间，众多代表都对扩大内需进行了多番建议。而昨日公布的2月CPI同比上涨3.2%也在很大程度上利好大消费概念股。 细分行业：白酒、旅游 业内人士认为，虽然未来经济增速放缓已成必然，消费者对未来经济及消费环境不乐观的预期使消费需求受到影响。但从去年下半年以来，CPI高位回落至平稳趋势，政府正转向为推动内需，推动提高居民收入、改善民生环境等举措，未来消费增速虽然下滑，但有望保持平稳增速。 西南证券食品饮料行业分析师黄仕川认为，大消费板块中较看好食品饮料行业的酒业子行业。黄仕川预计2012年白酒行业产量增速有望达到30%，在目前白酒行业已有部分产品大幅提价的背景下，预计白酒上市公司2012年仍能有40%左右业绩增长。 作为国家战略性支柱产业，文化和旅游行业发展空间亦不可限量。东方证券分析师认为，文化旅游符合国民消费需求转变的趋势，尤为看好具有文化内涵并可以异地复制扩张的优质景区，“景区文化”模式或是行业未来的发展方向。 东方证券指出，旅游行业的估值水平处于合理区间，横向比较的高估值恰好说明了投资者对旅游行业良好的基本面以及在经济下行周期中兼具防御性的认可。建议从中长线布局角度出发，重点推荐：拥有优质景区资源且具备文化内涵的中青旅、宋城股份和峨眉山A，受益于消费转型升级的中国国旅，以及经济型酒店的行业龙头锦江股份。 中信证券在最新的报告中维持零售行业“强于大市”投资评级。目前商业零售出现了戴维斯双杀式投资机会：估值与业绩共同提升。建议增加行业配置，重点推荐低估值、高成长、优治理的企业。推荐组合有海宁皮城、苏宁电器，宏图高科、友好集团、重庆百货、鄂武商A、广州友谊、合肥百货、友谊股份。