南方暴雨成灾 挖掘水灾受益股(附股

天机007

五一过后，我国南方地区遭受了大范围暴雨袭击，气候是一直是资本市场的主题，大范围的灾害将提升深沪股市对水利板块的关注度。同时，水利又是今年基建投资的重头戏之一，二三季度是很多研究机构预期政策利好兑现的时机，因此，市场人士认为，近期水利板块有望形成交易性机会。

由于气候灾害多发，近年来我国水利投资保持高速增长。按照去年中央1号文件和近期中央水利工作会议的要求，今后十年全国的水利投资将达到4万亿元。其中规划在“十二五”期间的全国水利投资为1.8万亿元。银河证券预计2012年水利投资规模有望达到4000亿元，较2011年增长10%以上。

从细分投资项目来看，我国的水利建设重心正在从传统的投资重头修建堤坝、枢纽、水库等为主的防洪工程，逐步转向以灌溉工程、人饮解困等为主的水资源工程上来。

海通证券分析，按照十二五期间的规划，我国要求完成70%以上的大型灌区和50%以上的重点中型灌区续建配套和节水改造任务；净增农田有效灌溉面积4000万亩；新增高效节水灌溉面积5000万亩。且不算其节水改造给喷灌技术带来的新增需求，即使仅按照新增高效节水灌溉面积5000万亩来算，其也相当于目前喷微灌面积的72%，对应年市场投资约为50-100亿元。今年年内主体工程开标的大型水利水电项目规模有望超过1000亿，具体到开标时点，下半年会多于上半年。订单的释放将成为水利主题的催化因素，建议密切关注水利板块今年2-3季度行业的大型订单情况，有关上市公司包括中国水电、葛洲坝、粤水电、安徽水利、围海股份以及具备区位优势的管材公司。

东海证券认为，十二五期间农田水利投资逻辑在于“开源节流”，围绕增强农业防汛抗旱能力，提高灌溉收益这一主线，看好农业排灌水泵和节水灌溉设备相关子行业，预计“十二五”期间我国农业水泵行业年复合增速12%，市场容量近千亿；高效节水灌溉设备市场容量740亿元左右，其中节水灌溉管材投资占比60%-80%。水泵设备投资标的新界泵业、利欧股份；节水灌溉设备及管材投资标的大禹节水、青龙管业。天风证券从管网建设角度分析，建议关注纳川股份、伟星新材和青龙管业。