电力设备：特高压“豪门盛宴”在即

天机007

根据今日投资《在线分析师》对国内近百家主流研究机构4000余名分析师的盈利预测数据进行的统计，上周综合盈利预测（2012年）调高幅度居前的25只股票中，电力设备继上期夺得冠军后此次更是以9家入围的强势姿态成功卫冕。是什么原因使得电力设备板块近期如此炙手可热呢？

在核电重启动、智网提速等一系列政策利好刺激下，电力设备板块在5月份走出了此起彼伏的多头行情。但风光的背后却是板块内个股的严重分化。从细分子行业来看，发电设备板块5月走势强劲，录得7.45%的涨幅；光伏、节能、核电板块相继上涨，而其他板块表现平平，其中电力设备与新能源行业更是下跌0.71%，跑输沪深300指数0.73个百分点。

整体经济继续下滑，制造业增长乏力，现在讨论电力设备行业的景气度拐点还为时过早；另一方面，发改委加快了项目审批速度和各行业发展规划的推出，而电力设备利好政策如雨后春笋陆续涌现。正是在行业依旧低迷和政策利好的双重夹击下，电力设备板块才会出现如此大的分化：受益政策的子行业升天，而短期难以受益政策利好的则跟随行业落地。在这样的大环境下，我们认为，电力设备板块未来的走势将更多地体现在主题投资身上，整体机会难求，把握结构性机会是关键。

宏源证券(000562,股吧)表示，特高压是“十二五”电网投资重要增量。今年下半年乃至“十二五”期间电网投资的结构性机会中，从能源需求、电力的远距离大范围调配需求以及国家鼓励具备自主技术的高端装备制造业几个角度来看，特高压仍是电网建设的必然之选。宏源证券认为，在大范围缺电频发、国家支持自主技术的高端装备制造以及电网整体投资确定性较高等前提下，特高压在未来三年有望真正进入建设高峰期。特高压板块的上市公司在过去的两年里大多遭遇了低谷，主要原因是它们大多为一次设备的龙头企业，由于整体需求增速放缓及价格下降、原材料成本高企等原因，业绩普遍较差，目前单纯从估值角度来看也并不具备很强吸引力。但在我们认为在高压一次设备行业基本面已经触底回升、预期逐步转好的情况下，加上特高压的需求拉动，该板块已经具备较好的投资价值。

股票代码 股票简称 所属行业 综合T＋1年EPSe（当前） 综合T＋1年EPSe（上周） 变动幅度（%） 基本面 技术面 机构 安全星级

得分 得分 认同度

300072 三聚环保(300072)化工品 0.4487 0.4 12.18 94 96 99

600123 兰花科创(600123)煤炭 2.1095 1.9117 10.35 97 91 79

002298 鑫龙电器(002298)电力设备 0.4086 0.3841 6.38 94 91 65

300058 蓝色光标(300058）商业服务 0.5909 0.5648 4.62 98 94 77

000826 桑德环境(000826)商业服务 0.9021 0.8691 3.8 97 94 78

300267 尔康制药(300267)制药 0.8034 0.7837 2.51 88 96 63

600702 沱牌舍得(600702)饮料生产 1.0959 1.0755 1.9 97 96 96

000596 古井贡酒(000596)饮料生产 2.4541 2.4104 1.81 98 74 77

002306 湘鄂情(002306)餐饮住宿与娱乐 0.4643 0.4561 1.8 82 97 78

600422 昆明制药(600422)制药 0.6051 0.5953 1.65 98 98 75

000799 酒鬼酒 饮料生产 1.1603 1.1422 1.58 99 93 96

300070 碧水源(300070)自来水 1.0655 1.0492 1.55 95 94 60

002155 辰州矿业(002155)金属与采矿 0.9492 0.9359 1.42 90 93 50

600519 贵州茅台(600519)饮料生产 12.5271 12.3656 1.31 100 93 79

002635 安洁科技(002635)电子设备与仪器 1.2875 1.2734 1.11 96 97 92

300275 梅安森(300275)电子设备与仪器 1.068 1.0568 1.06 94 85 80

600315 上海家化(600315)化妆品 1.1271 1.1171 0.9 97 88 98

300005 探路者(300005）休闲设备及产品 0.5119 0.5075 0.87 99 99 96

002305 南国置业(002305)房地产 0.4169 0.4136 0.8 99 91 59

600256 广汇股份(600256)房地产 0.5709 0.5664 0.79 73 99 78

600366 宁波韵升(600366)金属与采矿 1.2782 1.2687 0.75 99 97 93

002447 壹桥苗业(002447)食品生产与加工 1.1201 1.1123 0.7 92 99 54

300090 盛运股份(300090)机械制造 0.4341 0.4314 0.63 88 96 63

600436 片仔癀(600436)制药 2.3422 2.3293 0.55 96 99 77

600157 永泰能源(600157)煤炭 0.7521 0.748 0.55 75 99 63

002311 海大集团(002311)食品生产与加工 0.648 0.6445 0.54 96 96 73

002313 日海通讯(002313)通讯设备 1.1683 1.1622 0.52 97 88 75

002304 洋河股份(002304)饮料生产 5.9546 5.9294 0.43 99 93 61

002503 搜于特(002503)纺织品和服饰 0.8561 0.8524 0.43 93 93 94

002358 森源电气(002358)电力设备 0.5445 0.5424 0.39 98 86 78

002612 朗姿股份(002612)纺织品和服饰 1.4919 1.487 0.33 94 90 90

600079 人福医药(600079)制药 0.786 0.7837 0.29 91 85 86

600309 烟台万华(600309)化工品 1.0806 1.0784 0.2 79 94 87

600809 山西汾酒(600809)饮料生产 2.8247 2.8202 0.16 92 88 70

300026 红日药业(300026)制药 0.7994 0.7981 0.16 96 99 72

600199 金种子酒(600199)饮料生产 1.0654 1.0641 0.12 96 99 85

600594 益佰制药(600594)制药 0.9093 0.9083 0.11 92 80 71

000982 中银绒业(000982)纺织品和服饰 0.4472 0.4468 0.09 100 99 75

002029 七匹狼 纺织品和服饰 1.3796 1.3789 0.05 95 73 79

002344 海宁皮城(002344)商业服务 1.2241 1.2236 0.04 97 75 77

002262 恩华药业(002262）制药 0.6187 0.6185 0.03 94 90 76

600597 光明乳业(600597)食品生产与加工 0.304 0.3039 0.03 76 95 66

000513 丽珠集团(000513)制药 1.4821 1.4818 0.02 77 98 81

300217 东方电热(300217)电力设备 0.8871 0.7385 20.12 73 58 49

300215 电科院(300215)电力设备 0.8844 0.7583 16.63 67 84 42

002340 格林美(002340)金属与采矿 0.3851 0.3375 14.1 57 93 52

300175 朗源股份(300175)食品生产与加工 0.5668 0.4986 13.68 65 89 51

002245 澳洋顺昌(002245)批发 0.3841 0.3419 12.34 73 58 95

300261 雅本化学(300261)化工品 0.4722 0.423 11.63 72 58 61

000950 建峰化工(000950)化工品 0.3304 0.2971 11.21 68 95 45