中药股评级一览 机构加以增持同仁堂

天机007

同仁堂（600085）：东方证券研究报告指出，同仁堂商业所拥有的门店，无论是营运能力还是单店盈利能力，均能在全国排名前三，质地优良。今后公司一方面将提升在商业所辖终端的自有药品销售额，另一方面将进一步支持同仁堂商业的外延式发展。5月28日河源中医坐堂诊所开业，停顿一年的扩张步伐重新启动，预计“十二五”期间同仁堂商业的门店数量将有望扩大一倍。该券商预计公司2012-2014年每股收益分别为0.44元、0.57元和0.71 元，据公司历史估值水平给予2012年37倍市盈率估值，对应目标价16.30元，维持对公司“增持”评级。

中新药业（600329）：宏源证券研究报告指出，核心品种速效救心丸进医院渠道开始放量。速效救心丸之前一直在药店进行自然销售，在医院的销售收入只占总销售收入的15%。公司2011年对医疗机构单设了150粒装的产品，新建了400多人的销售队伍主攻医院，随着2012年招标的顺利开始，招标结束的地方增速都在100%，前4个月速效救心丸总体增速已达19%，毒胶囊事件的发生也会对速效救心丸产生一定推动作用，全年增速预计达到20%。该券商预测2012年和2013年自营净利润2.4亿和3亿元，含投资收益净利润3.6亿元和4.4亿元，同比分别增长44%和22%，对应EPS0.48元和0.59元，对应当前PE22倍和18倍，给予公司“增持”评级。

江中药业（600750）：申银万国研究报告指出，公司消食片销售大幅上升，参灵草销售按计划推行。今年以来消食片销售增长超过50%，实现了较好恢复；草珊瑚含片和初元增长平稳；参灵草1季度回款5000万，按公司销售进度稳步推行。太子参今年已有较多储备，原料已有战略性合作方，未来无忧。为保证今年正常生产销售，公司太子参储备充足，并取得原药材战略性合作方，长期为公司供应太子参，未来原料供给有稳定保障。该券商预计公司2012年-2014年EPS分别为1.09元、1.42元和1.85元，同比分别增长49.3%、30.3%和29.7%，PE分别为24倍，19倍、14倍，公司药用消费品走向中高端战略清晰，核心产品消食片盈利将逐步恢复，是值得期待的公司，维持“买入”评级。

康缘药业（600557）：日信证券研究报告指出，今年一季度受流感高发影响，热毒宁注射液实现翻番增长。清热解毒类中药注射液市场规模一直呈现快速增长态势，并且向独家品种聚集。中药注射液质量标准的日趋严格，提升了医生用药信心，利于公司开拓热毒宁的空白医院市场。去年下半年公司逐步覆盖基层医疗机构，目前终端数量已达到4500多家，较去年同期大幅增加。金银花等清热解毒类中药材价格下跌较多，预计热毒宁毛利率继续维持小幅提升的趋势。该券商预测公司2012年-2014年每股收益分别为0.51元、0.69元和0.88元，给予“推荐”评级。