30日股市猛料 主力动向曝光

股票王

目录：
　　一、重要新闻点评
　　转融资开闸 券商测算今日或百亿入市
　　财政部：稳步推进房产税改革试点
　　海水淡化十二五规划：关键设备国产率须75%以上
　　二、主力动向曝光
　　有色金属板块居资金净流出首位
　　170只医药股市值3980亿 机构压箱博超额收益
　　传媒消费概念股受青睐 基金上半年隐形重仓
　　三、今日股评家最看好的股票
　　勤上光电、老板电器、中金黄金　　
一、重要新闻点评
转融资开闸 券商测算今日或百亿入市
　　经中国证监会批准，中国证券金融股份有限公司于30日正式启动转融通业务试点，先行办理转融资业务。海通、申银万国 、华泰、国泰君安 、银河、招商、广发、光大、中信、中信建投 、国信11家证券公司将作为首批借入人，向证金公司融入资金，为融资融券业务提供新的资金来源，满足证券投资领域资金需求。
　　证金公司有关人士表示，转融通业务试点正式启动，是完善我国资本市场基础性制度建设重要举措，对进一步树立价值投资理念，增强资本市场流动性，必将起到积极推动作用。
　　业内人士预计，按有关规定推断，11家试点券商首日转融资业务总规模可能超过50亿元。据国泰君安测算，按平均2倍杠杆计算，转融资业务首日最大可为市场提供约100亿元增量融资规模。
　　中财简评：当前A股市场处于相对低位，个股估值较低，沪深300整体市盈率在10倍左右，市场整体下跌空间有限，而融资融券标的证券又多是蓝筹股与绩优股，此时融资存在较多机会。目前点位推出转融通业务，尤其是先推出转融资，再推出转融券，有助刺激做多热情，从而达到稳定市场的目的。不过，现在还在股市中苦苦支撑的投资者恐怕想得是如何全身而退，而非借钱抄底。

财政部：稳步推进房产税改革试点
　　财政部部长谢旭人29日向全国人大常委会作关于今年以来预算执行情况的报告时指出，根据当前经济财政形势，下一步将继续实施积极的财政政策，促进经济稳定增长，并进一步推进财税体制改革，稳步推进个人住房房产税改革试点。
　　中财简评：在16省市楼市督查结束后，调控主管部门对于楼市的研判以及楼市调控政策走向，一时成为各方关注的焦点。近日来相关部委及其负责人对于楼市调控的密集表态，成为楼市调控风向标。差别税收、房贷及推进房产税试点，成为预判下一步楼市调控政策走向的关键词。尽管两湖政府已经否认正在制定房产税的细则，但房产税试点扩大乃至全国普及的趋势已不可避免。房价的反弹压力将会继续抑制板块估值水平，板块整体性机会很小。

海水淡化十二五规划：关键设备国产率须75%以上
　　科技部、国家发改委日前正式印发《海水淡化科技发展十二五专项规划》，十二五期间，通过本专项5年的实施，初步形成我国海水淡化技术创新体系。尤其值得注意的是，规划将关键设备国产化率达75%以上纳入约束性指标，这也就意味着在目前海水淡化关键设备国产化率低于50%的情况下，未来国内海水淡化关键设备市场拥有很大发展空间。
　　中财简评：国务院日前还发布《关于加快发展海水淡化产业的意见》，明确了十二五期间海水淡化产业的发展目标：到2015年，我国海水淡化能力达到220万-260万立方米/日，海水淡化原材料、装备制造自主创新率达到70%以上。未来海水淡化装备国产化将是必然趋势，相关投资也会剧增，包括碧水源、南方汇通、双良节能等。

　　
二、主力动向曝光
有色金属板块居资金净流出首位
　　昨日两市共成交924.9亿元，量能与周二基本持平，但资金仍呈现出典型的资金净流出的趋势。据数据显示，昨日两市大盘资金净流出13.94亿元。
　　这主要体现在有色金属、煤炭石油、房地产、机械、券商等板块。其中，有色金属板块居资金净流出首位，净流出2.93亿元，净流出最大个股为包钢稀土(600111)、中金黄金(600489)、宁波韵升(600366)，分别净流出1.29亿元、0.19亿元、0.19亿元。煤炭石油板块居资金净流出第二位，净流出2.07亿元，净流出最大个股为兰花科创(600123)、潞安环能(601699)、中国石化，分别净流出0.40亿元、0.35亿元、0.33亿元。房地产板块净流出1.61亿元，净流出最大个股为电子城(600658)、武昌鱼、中关村，分别净流出0.40亿元、0.25亿元、0.17亿元。
　　昨日两市有近1000只个股呈现资金净流入，资金净流入超千万的个股有41家，但资金净流出超千万的个股有65家。
　　昨日电子信息板块居资金净流入首位，净流入2.00亿元，净流入最大个股为大族激光(002008)、华工科技(000988)、三安光电(600703)，分别净流入0.65亿元、0.26亿元、0.25亿元。通信板块居资金净流入第二位，净流入0.90亿元，净流入最大个股为中国联通、亨通光电(600487)、中海达(300177)，分别净流入0.46亿元、0.08亿元、0.07亿元。（每日商报）

170只医药股市值3980亿 机构压箱博超额收益
　　随着8月以来大盘持续走低，被机构视为压箱底的医药个股最终未能幸免，成为市场抛弃的筹码。
　　28日，继国药一致（000028.SZ）首遭机构甩卖之后，有着116家机构重仓的海正药业（600267.SH）在中报业绩利空之下，瞬即也沦为机构的减持温床。
　　当日数据显示，经历连续两个交易日大幅下跌，该股实现巨量交易3.82亿元，跌幅达7.99%。机构同时占据买卖席位，且卖出前五位均为清一色机构。
　　而此前的8月21日，国药一致也在其大涨之中被机构火线卖出。作为今年以来持续实现超额收益的医药板块机构重仓股，该股近5个月的累计涨幅已超过七成。
　　由于前期持续超配，医药板块估值已处于历史高位，部分机构必然会出现战略性撤退。北京某不愿署名的资产管理公司负责人如此说到。记者也注意到，早在今年二季度。以社保基金为主的实力机构已率先抛售医药股。
　　不过，从买入机构来看，围绕医药股的多空两方仍存较大分歧。Wind行业数据显示，该板块上半年共有170只个股被机构持有，较上年同期增加4只，行业公司占比达94.44%，而整体持股市值也由3139.34亿元增至3980.34亿元，增幅则达26.79%。
　　国泰君安某分析人士认为，机构目前的个股调整或是短暂行为，医药股仍将是机构长期配置标的。
　　机构多空分歧加剧
　　公司基本面的走低，仍是主力做空的主要理由。
　　其中，海正药业8月28日被机构大幅减持，或正源于业绩低于市场预期。
　　据其中报数据显示，2012年上半年，该公司归属于母公司净利润1.7亿元，下滑24.9%，扣除非经常性损益后净利1.3亿元，下滑达42.4%。
　　值得注意的是，该公司一直为机构所重仓，而在其中报出炉后，多数券商都也出具了业绩低于预期的点评报告。Wind数据显示，截止到半年报，海正药业共计有116家机构重仓，居行业第七位，持股数量达6.74亿股，而上期这一数字仅为3.67亿股。机构持股占到流通股比例达80.24%，筹码高度集中，人均持股由此前的约3万股升至4.8万股，增幅达6成。
　　这为机构减持埋下伏笔。龙虎榜显示，当日居前的5家卖出机构，合计卖出高达1.75亿元，占到总成交量的45.82%。
　　不过，机构买入的现象在近期也频繁出现。比如，8月27日，泰格医药（300347.SZ）股价连续创高后，也开始被机构关注，当日有两家机构合计买入该股约千万元。
　　机构超配医药股后，必然会在个股操作上存在一定分化。特别是近期大盘连创新低，某些收益尚可的医药股显然有着清理的必要。但对很多机构来说，除了医药股，目前也没有特别好的投资标的。前述机构人士如此说到。
　　短期估值之虞
　　从整体上看，机构对于医药板块的持续加仓在上半年仍较为明显。
　　有数据显示，有85只股票二季度获得机构大幅加仓，其中，仅医药生物股就占到12只。
　　较为典型的属海思科（002653.SZ），二季度末，该公司机构持股比例为29.89%，较一季度末上升23.84个百分点。中报显示，二季度末的前十大流通股东中以机构投资者为主，股东人数减少63%，筹码较为集中。
　　正是基于机构对于医药股的强烈关注，今年上半年医药板块获得高于大盘的相对收益。但与此同时，亦使得医药板块的估值溢价水平不断攀高。多位业内人士表示，截止到目前，医药板块估值已处于历史高点，存在回调的风险。
　　数据显示，截止到今年7月初，采用一年滚动市盈率，剔除负值影响，医药生物整体市盈率处在31倍左右，仍远离行业20余倍的历史均值。医药行业相对于全部A股的溢价比例也达2.48倍。
　　兴业证券(601377)研究分析称，今年以来医药板块的超额收益并非来自于行业自身基本面的改善，而是其他大部分行业基本面恶化带来的资金配置行情。其分析认为，在目前时点，板块估值溢价率位于历史高位，业绩改善趋势不明显，不建议继续增加对医药股的配置。
　　事实上，机构较为一致的看法是，医药股前期涨幅较快较大,部分估值偏高、增速不明朗的公司可以选择清理调仓。
　　不过，前述机构人士认为，由于医药行业自身的独特防御性，短期内估值虽有回调，但会逐步放缓。而这个过程亦将为机构长期的配置腾出估值空间，从而再获取超额收益。（.21.世.纪.经.济.报.道）

传媒消费概念股受青睐 基金上半年隐形重仓
　　67家基金公司2012年度基金半年报昨日(8月29日)披露完毕，上半年公募基金布局路线也清晰显现。
　　《每日经济新闻》记者统计发现，经历上半年市场持续震荡后，包括华夏、博时、嘉实和银华等大型基金公司，对行业配置均出现较大幅度调整，其中华夏和银华旗下偏股型基金大幅减持银行股，博时基金则豪掷数亿元加码了国投电力(600886，收盘价4.30元)和国电电力(600795，收盘价2.54元)两只电力股。
　　而伴随着基金隐形重仓股的出炉，基金经理做多大消费概念股的思路清晰，其中不少基金潜伏进一些中小板和创业板个股钟，尤其是部分电子通讯、文化传媒、二线地产和消费概念股，获得不少基金经理青睐。
　　华夏基金减持银行股
　　今年上半年，博时主题行业增持国电电力1.41亿股，这也是上半年单只公募基金增持单只个股数量最多的一单。二季度末博时主题行业持有国电电力2.29亿股，持股市值达6.19亿元，持股占净值比例达到5.73%，上述增持使国电电力一跃成为博时主题行业最重要的重仓股之一。
　　博时主题行业还增持国投电力近4000万股，目前持股市值高达5.17亿元，可见博时主题行业上半年在豪赌电力股。
　　与此同时，华夏和银华两家基金公司挥刀斩仓银行股也值得关注。其中，华夏回报上半年减持1.65亿股建设银行(601939，收盘价4.01元)，是上半年单只基金减持个股数量最多的案例。二季度末，华夏回报持有建设银行仅剩下100万股。此外华夏回报还减持工商银行(601398，收盘价3.84元)9500万股，目前持股1560万股。华夏回报二号与华夏回报持股思路颇为统一，同样对建行和工行进行了大幅减持。
　　华策影视现身31只基金半年报
　　iFinD统计数据显示，二季度颇受公募基金整体青睐的医药和生物制品、食品饮料和房地产行业板块，分别上涨12.90%、9.51%和8.62%，表现强于同期大盘走势，这也成为公募基金上半年整体获得正收益的基础。
　　能带给公募基金意外收获的往往是持仓比例并不高的隐形重仓股。《每日经济新闻》记者注意到，一些风格较激进的基金在重仓股和隐形重仓股之间实施了统一的行业配置思路。譬如易方达价值精选就在上半年加大了山推股份(000680，收盘价4.45元)、中联重科(000157，收盘价8.03元)、三一重工(600031，收盘价10.42元)等机械类个股的配置。
　　而部分电子通讯、文化传媒、二线地产股和一些消费概念股也获得不少基金经理推崇。譬如机器人(300024，收盘价23.98元)、信维通信(300136，收盘价14.45元)、华谊兄弟(300027，收盘价16.95元)、独一味(002219，收盘价11.58元)等个股，就潜伏于公募基金半年报里，并获得不少基金经理增持。
　　以华策影视为例，该股尽管没有出现在基金二季报中，却在31只基金半年报中现身，并获基金裕隆增持300万股、银华富裕主题增持88万股、易方达创业板ETF增持17.37万股、博时价值增长增持126万股等。创业板个股信维通信也在同期进入27只公募基金半年报持股序列。(每日经济新闻)


　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐勤上光电：公共照明启动将带来2013年高增长
　　业绩符合市场预期。1H12实现营业收入3.64亿元,同比增长14.11%,归属于母公司的净利润为4548万元,同比增长18.16%,扣非净利润3759万元,同比增长4.86%,EPS 为0.12元/股,1-9月的业绩展望为增长15%到40%。基本符合市场预期。
　　户外照明增长20%,下半年将加速。1H12户外照明同比增长约20%,增速较慢是因为国内外需求落实偏慢,但我们估计高于行业平均增速。3Q 国内需求上升,接近基本满产。4Q 广东政策效应将显现,公司将进入高速增长,预计全年该业务增长35%,2013年则加速增长。毛利率33.4%呈现下降趋势,考虑到未来公司将加大EMC 比重,我们认为毛利率仍将维持。
　　室内照明增长41%,下半年将加速。1H12室内照明同比增长约41%,增速与行业同步。百城千店上半年仍处于投资期,预计下半年将逐渐提高增速。公司入围节能照明补贴招标,表明该产品的竞争力较强,近期重点关注广百集团招标结果。预计全年该业务增长70%。毛利率34.7%,预计未来稳中有降。
　　景观照明和显示屏业务增速较慢。景观业务缺乏重大事件推动增速放慢,考虑到基期效应,预计全年小幅负增长;显示屏业务下半年则有望小幅提速,预计全年增长25%。2项业务的毛利率均有下滑趋势,反映出成熟产品的特点。
　　工厂孵化计划契合需求的特点,预计公司将在国内照明市场取得较高份额。
　　LED 照明产业发展将是各地政府重视的发展方向,对于产业基础相对薄弱的地区,孵化计划提供技术和经验,勤上有望获得市场。预计2013年广东路灯需求约20亿,预计勤上将获得30%左右份额。
　　EMC 是照明业务普及初期的市场利器。公司将EMC 作为未来照明业务发展的重要策略,这在产品认知度不足的业务普及初期是有效的拓展手段。更重要的是该业务将扩大公司的盈利来源,提升盈利能力。
　　LED 公共照明的最大受益者,维持买入评级。公司业务增长将逐渐加速,考虑到上半年盈利以及期权费用等影响,下调2012-2014年EPS 到0.43、0.74、0.92元,6个月合理估值为13年25倍PE,维持买入评级。（申万）

一家机构推荐老板电器：受益于行业集中度提高的优质公司
　　从长期来看,以油烟机为代表的厨电在我国保有率低,随着家庭收入水平的提高,需求刚性低于电视机和三大白电的厨电将成为家庭设备的采购重点。中短期中,由于厨电装修属性强,房地产是影响行业景气度的主要因素。
　　目前厨电市场集中度很低,未来提升空间巨大。随着龙头企业品牌和渠道优势的加大,行业将逐步完成整合。具有品牌消费属性的厨电细分市场最终必将形成寡头垄断的格局,优质企业在行业整合期将大幅提升市占率。
　　老板电器是国内厨电龙头企业,品牌知名度高。其优势产品油烟机连续九年市场份额排名第一,同时,公司燃气灶市占率多年来一直稳居行业前三。作为厨电行业领导者,老板电器自上市以来净利润增速都在30%以上,即使在行业整体不景气的背景下,依然显示出穿越周期的增长能力。
　　我们认为公司战略的两个多将是公司未来增长的长期逻辑。其一,多品牌,在坚持中高端品牌的前提下发展低端品牌,关注国内消费品市场的长尾现象,深挖三四线市场的消费潜力。其二,多渠道,降低对KA 渠道的依赖度,积极培育线上和工程安装等新兴渠道,既提高渠道覆盖又能提升对渠道的议价能力。
　　维持增持评级。略微上调之前的盈利预测,我们预计2012/2013/2014年EPS 分别为0.95/1.21/1.53元,对应PE 分别为20.07/15.82/12.54倍,维持公司增持评级。随着小非减持进入尾声,制约公司股价的主要消极因素逐渐消退。(华泰)

一家机构推荐中金黄金：公司未来发展仍可期待
　　上半年营业收入同增27.9%,净利同减3.09%,最新股本摊薄后每股收益0.28元。上半年公司实现营业收入162.5亿元,同比增长27.9%;实现归属于上市公司股东净利润8.24亿元,同比减少3.09%;全面摊薄后每股收益0.28元。单二季公司实现营业收入98.1亿元,同比增长10.5%,环比增长52.4%,实现归属于上市公司股东净利润4.12亿元,同比下滑15.3%,环比增长0.47%,单二季每股收益0.14元。
　　公司业绩基本持平主要源于公司采矿成本上涨幅度大幅提高。2012年上半年公司采矿收入同增18.2%;采矿成本同增36.5%。我们判断,公司采矿环节成本上涨幅度大于收入增幅主要源于人工成本增加以及矿石品位下降。最终克金成本的上涨使得公司在矿产金同比增长10.6%、国内黄金均价同比上涨9.88%的情形下,公司采矿环节毛利率下滑6.51个百分点至51.62%。
　　未来公司黄金增储仍有积极预期。目前大股东中国黄金集团扣除中金黄金、中金国际的仍有688.7吨黄金储量。不排除大股东资产后续注入的可能。此外,公司内部矿山探矿增储以及外部资源收购仍有望进一步增加公司黄金储量。
　　后期公司自产金产量增长将主要来自陕西久盛、嵩县金牛、河北东梁、山东鑫泰以及湖北三鑫的改扩建工程。我们预计12年、13年公司矿产金产量将达25.1吨(权益约70%-80%)、28.4吨(权益约70%-80%)。
　　长期金价仍上涨预期。我们认为,长期来看,全球货币超发带来的信用货币本位的趋弱、全球经济失衡,欧债危机未得到根本解决以及全球黄金需求增长的背景下,后期金价将仍有期待 维持 推荐评级。我们预计公司12、13年的EPS 分别为0.64元和0.88元,综合考虑公司未来的发展前景以及金价走势,维持其推荐评级。
　　投资风险和结论的局限性。(1)行业风险:黄金价格走势与我们预计的偏差较大;(2)公司风险:公司矿山改扩建项目未能按预期投产。（长江）