6月29日主力内参

天机

一、超赢看盘
                      周二大盘资金流出23亿

     周二大盘延续震荡整理走势，受获利回吐影响，股指盘中一度下探至30日线附近，午后在水泥、稀土等题材的激发下有所回升，成交量继续萎缩。盘面上，稀土、水利、水泥表现强势，有色、通信、房地产、外贸、酿酒走势强于大盘，而上一日强势的军工、农业板块跌幅居前，保险、银行板块维系弱势。大智慧超赢数据显示，周二大盘资金流出22.9亿元。
     昨日两市资金流入板块仅7家，有色金属板块以1.39亿居首，精诚铜业、包钢稀土、中金黄金、广晟有色等资金流入居前。通信、外贸、供水供气、造纸印刷、计算机、交通设施板块资金有流入均在1亿以内。在资金流出排行上，机械、化工、银行、汽车、钢铁板块流出过亿，其中天山股份、山推股份、中国一重、包钢股份、青松建化、中船股份、盐湖股份等个股资金流出居前。电力、运输物流、纺织服装、电子信息、农业、仪电仪表、工程建筑、煤炭、医药等板块资金也有流出迹象。


不可久留

周二市场人气有明显的回落，发出一个小小的警示信号，但一切还未脱离合理整固的范畴。周二盘中指数下探的比周一低，但在30日线获得支撑，技术层面仍然是积极的调整；成交量继续萎缩，同样透露一丝阴影，但也可以理解，因为处于休整状态，并且保持在1000亿之上。我们还是昨天的观点，此地不可久留，需要尽快远离，一两个交易日内必须突破出去，以强化涨势，否则谨慎。如多头气势衰减，空头能量就暗自滋生，两者此消彼长的关系。连续两日的窄幅震荡，基本消化了上周大涨的调整压力，短线大盘等待抉择。
周二开盘后的盘面显示，人气涣散的似乎有些快，可能两个新疆水泥股的快速跌停对市场情绪产生了不利影响，随后热点不明，板块效应起不来，盘面略显沉闷。其间无论是重型装备、化肥、有色的活跃都无法进一步激发市场人气，甚至老牌人气板块稀土的拉升都显得意兴阑珊。解铃还需系铃人，最终主力重启水泥，塔牌、西水股份、尖峰集团、同力水泥的快速大幅拉升才令人气有所回升；同时配合以期指的拉升，影响权重股进而推动大盘反弹翻红。水泥股今日的大幅震荡体现了一种稳定性上的压力，老牌热点开始过气，超跌小盘股保持活跃但欠缺一点系统性，因此市场如何来实现突破需要一点智慧。我们还是认为一大一小的二元机构是最理想的方案，金融股推动大盘，超跌次新制造赚钱效应，反弹初期尽量避免热点过多分散力量。
策略上维持最近建议，继续重点关注中报业绩预期增长和稳定的超跌次新品种，跌幅巨大的医药、食品饮料等消费类品种也可关注。操作上适当的稳一下，不要因热点的快速变化而频繁换马。

二、财经聚焦：
1、温家宝：中德达成超过150亿美元商业合同
中国总理温家宝与德国总理默克尔28日在柏林共同主持首轮中德政府磋商。磋商结束后，两国总理共同会见记者。温家宝透露，双方共签署和发表了近20个合作文件，达成的商业合同金额超过150亿美元。
2、两部委启动节能减排示范工程
财政部、发改委日前印发了《关于开展节能减排财政政策综合示范工作的通知》，决定于"十二五"期间，在北京、深圳、重庆、杭州、长沙、贵阳、吉林和新余等八个城市开展节能减排财政政策综合示范工作，并加大对这些城市的财政支持力度。主要包括六个方面：一是淘汰落后产能和设备，加快发展战略性新兴产业。二是大力推广使用节能与新能源汽车。三是积极发展绿色建筑，推动既有居住建筑以及公共建筑节能改造。四是着力打造服务业聚集圈（带）或聚集园区。五是建设完善的城镇污水处理设施配套管网，大力发展循环经济。六是积极推进太阳能、风能、生物质能、地热能等可再生能源规模化利用。
3、通信设备出口成为电子信息产业出口亮点
工信部昨日发布最新数据显示，二季度以来，全国电子信息产业生产和出口增速均出现连续回落。但值得注意的是，通信设备出口成为拉动全行业出口增长的主要力量，前5月通信设备出口464亿美元，同比增长35.3%。数据显示截至5月底，我国规模以上电子信息制造业增加值增长14%，与工业平均增速持平；实现销售产值27593亿元，同比增长21.6%。其中，软件业实现软件业务收入6237亿元，同比增长28.2%。
4、一年期央票利率超定存25个基点
中国人民银行28日在公开市场发行了20亿元一年期央票，发行利率3.4982%，较上一期再涨9.63基点。这是继上周上行9.61基点之后，一年期央票发行利率再次跳升。上调之后，一年期央票发行利率已经超出一年期定存利率24.82基点。国泰君安债券研究员陈岚认为，一年期央票发行利率已经超过1年期定存接近25基点，隐含1次加息预期。
5、拉加德当选国际货币基金组织首位女总裁
国际货币基金组织(IMF)周二发表声明，委任法国财长拉加德出任新总裁，成为IMF自1944年以来首位女总裁。IMF宣布，拉加德任期将自7月5日开始，为期5年。来自法国的拉加德击败竞争对手、墨西哥央行行长卡斯腾斯，意味着近70年来IMF总裁由欧洲人担任的传统未能有所突破。


三、外围市场
（1）、美股：周二美国股市收高，道琼斯工业平均指数上涨145.13点，收于12,188.69点，涨幅1.21%；纳斯达克综合指数上涨41.03点，收于2,729.31点，涨幅1.53%。
（2）、港股：周二恒生指数涨20.01点，报22061.78点，涨幅为0.09%；国企指数涨8.18点，报12486.79点，涨幅为0.07%，成交621.98亿港元。
（3）、原油：纽约商业交易所(NYMEX)8月份交割的轻质原油期货价格上涨2.28美元，报收于每桶92.89美元，涨幅为2.5%。
（4）、黄金：纽约商品交易所(COMEX)8月份交割的黄金期货价格上涨3.80美元，报收于每盎司1500.20美元，涨幅为0.3%。

四、机构视点：
1、广发证券：电力设备新能源板块下半年投资策略
节能减排继续推进：随着市场覆盖领域不断扩大和用户需求日趋多样化，中低压变频器已经具备较强的抵御下游单一行业需求波动风险的能力。我们认为如英威腾、汇川技术等国内领先企业将凭借产品优异的性价比逐步实现进口替代，在这一过程中公司将获得远高于行业平均增速的快速发展。
　　输变电设备利润即将见底：在传统电压等级输变电设备方面，鉴于主要原材料价格基本保持稳定，招标价格略有提升的情况，输变电设备制造企业的利润率可能最快在今年3~4 季度出现小幅回升。我们认为可以提前布局估值低、安全边际高的输变电龙头公司，如特变电工。相对而言，我们更看好下游市场量大面广的配电设备。但由于其生产厂商众多，市场地域分割明显的特点，我们建议关注其中具有核心竞争力的上游元器件产品，建议关注广电电气。
　　光伏三季度市场有望回暖：德国今年下半年预计将不会削减光伏上网电价，三季度德国需求有望大幅增长，需求的提振有望减轻企业去库存的压力，但考虑到市场供过于求的压力仍然较大，光伏行业今年整体盈利能力不如去年。
下半年行业投资我们认为可以把握四条主线：1.国家节能减排继续推进，2. 输变电设备利润即将见底：3. 电荒持续中长期会加速火电建设，4.光伏需求下半年在德国带动下回暖。建议重点关注：特变电工、英威腾、东方电气、汇川技术、广电电气、龙源技术、苏州固锝、中环股份。

五、板块资金流向：

板块名称	主力1日增仓比（%）	增仓金额 （亿）	资金流入主要个股
有色金属	0.01	1.39	精诚铜业、包钢稀土、中金黄金
通信	0.01	0.65	中兴通信、中国联通、中创信测
外贸	0.01	0.27	五矿发展、建发股份、东方创业
供水供气	0.01	0.16	钱江水利、碧水源、陕天然气
造纸印刷	0.01	0.06	青山纸业、晨鸣纸业、凯恩股份

板块名称	主力1日减仓比（%）	减仓金额 （亿）		资金流出主要个股
机械	-0.08	-4.92	山推股份、中国一重、中船股份
建材	-0.02	-2.91	他天山股份、青松建化、海螺水泥
化工	-0.03	-2.67	盐湖股份、双环科技、氯碱化工
银行	-0.01	-2.01	中信银行、深发展A、北京银行
汽车	-0.02	-1.91	航空动力、悦达投资、潍柴动力

六、超赢情报：
1、大宗交易揭示

股票名称	成交价	成交量 （万股）	成交额 （万元）	买入营业部	卖出营业部
万 家 乐	7.44	266.55	1983.1	国信上海民生路	国信上海民生路
岳阳兴长	13.61	128	1742.1	万联上海富贵东路	申万北京劲松九区
ST河化	7.01	100	701	广发南宁星湖路	广发南宁星湖路
金 螳 螂	37.32	200	7464	广发广州天大都会	东吴苏州西北街
嘉应制药	10.5	270	2835	齐鲁揭阳长春路	广发梅州梅江二路
国统股份	21	100	2100	华泰联成都梓潼桥	申万北京劲松九区
东华能源	7.88	90	709.2	招商上海娄山关路	华泰江阴福泰路
歌尔声学	24.36	14.5	353.22	国信上海民生路	国信上海民生路
三泰电子	13.01	32	416.32	申万南通青年中路	中航景德镇新村路
键桥通讯	15.75	200	3150	中信建投深南中路	海通威海高山街
永太科技	21.76	40	870.4	申万南通青年中路	国盛鹰潭胜利西路
皇氏乳业	17.43	50	871.5	华泰上海天钥桥路	光大丹阳新民东路
卓翼科技	17.69	50	884.5	申万深圳红荔西路	申银万莱西烟台路
联信永益	18.45	40	738	民族北京西坝河	招商北京金融街
广联达	33.95	11.3	383.64	国信上海民生路	国信上海民生路
九九久	13.25	219.6	2909.7	华泰联成都梓潼桥	华泰证券南通如东
常发股份	20.9	100	2090	东海常州博爱路	东海金坛北门大街
三元达	12.78	28.5	364.23	宏源深圳福华一路	宏源喀什克孜都维
汉威电子	15.9	90	1431	广发广州天大都会	金元宁波灵桥路
华谊兄弟	13.7	250	3425	江海哈尔滨红军街	江海双鸭山平行路
宁波GQY	16.2	24	388.8	齐鲁深圳深南大道	华泰东台望海西路
海默科技	12.75	50	637.5	宏源上海妙境路	宏源喀什克孜都维
盛运股份	10.29	170	1749.3	华泰东台望海西路	南京高淳淳溪镇 窗体底端

2、高管增减持

股票名称	职 务	成交时间	变动数 (单位:股)	变动后持股 (单位：股)	变动原因
烽火电子	6高管	11.06.27	+47600	——	二级市场买卖
深基地B	董事	11.06.27	+20000	115000	二级市场买卖
独一味	高管	11.06.27	+4500	——	二级市场买卖
ST河化	大股东	11.06.27	-1000000	——	大宗交易
ST星美	高管	11.06.27	-116558	——	二级市场买卖
天通股份	董事	11.06.27	-25000	2285000	二级市场买卖
辽宁成大	高管	11.06.27	-110000	500500	二级市场买卖
远光软件	董事	11.06.27	-582100	——	二级市场买卖
华峰氨纶	董事	11.06.27	-450000	——	二级市场买卖
三变科技	3高管	11.06.27	-290101	3451455	二级市场买卖
恒星科技	高管	11.06.27	-280000	2522975	二级市场买卖
报喜鸟	3董事	11.06.27	-338472	3047228	二级市场买卖
莱宝高科	监事	11.06.27	-20000	447138	二级市场买卖
嘉应制药	高管	11.06.27	-200000	43941500	二级市场买卖
南洋股份	董事	11.06.27	-7000000	——	大宗交易
威华股份	高管	11.06.27	-60000	180000	二级市场买卖
通产丽星	董事	11.06.27	-1000000	——	大宗交易
神剑股份	高管	11.06.27	-78000	1612000	二级市场买卖
胜利精密	董事	11.06.27	-390000	33974000	二级市场买卖
四维图新	高管	11.06.27	-700096	1800286	二级市场买卖
棕榈园林	董事	11.06.27	-1280000	13908224	大宗交易

七、今日个股：
1、空港股份
    公司主要从事北京天竺空港工业区和天竺出口加工区的开发经营,土地开发业务一直保持较高的毛利率水平，具备明显的区位优势。该股持续低位震荡，成交量保持较好，且DDX指标连续多日飘红。


2、焦作万方
   公司是一家以发电、电解铝及铝深加工为核心产业的大型现代化企业,公司已成为河南省政府在“十一五”规划中重点支持的七大铝加工集团之一。热电厂建成投产将大幅提升公司竞争力，电价趋势看涨更加凸显自备电的价值，目前股价处于长期价值低端。