02月25日（周一）宁波敢死队内部资料精研【独家】

股票王

02月25日（周一）宁波敢死队内部资料精研【独家】

◆个股内线透视（02月25日）

华业地产:环球影城可能落户受益通州价值提升
　
　　我们预计环球影城入驻通州梨园镇区域进展有望加速。1)环球影城发源于美国,是仅次于迪斯尼的世界第二大主题乐园;2)目前位于亚洲的环球影城有两处,分别位于日本和新加坡,其中日本环球影城位于大阪市,年接待游客数达850-1000万;3)我们预计通州环球影城的选址有望位于地铁八通线梨园站和临河里站之间。
　　环球影城若能入驻将对通州区域整体价值提升有强刺激作用。1)环球影城的投资量巨大,日本和新加坡环球影城的投资规模均超过150亿人民币(按当时汇率折算),对经济的拉动作用显着;2)环球影城建设周期并不长,日本和新加坡的环球影城的建设周期分别仅为2.5年和2年,利好效应将立竿见影;3)环球影城后续游客收入可观,以日本环球影城为例,09年营收近7亿美元,人均消费530人民币。　　
　　通州区域大体量储备是公司未来发展的基石和核心,显着受益影城入驻效应。1)公司通州地区权益未结储备105万方,为通州最大地主,且与可能落成的环球影城距离极近;2)主力项目东方玫瑰定位刚需,符合主流需求,持续看好销售前景;3)远期项目通州新北京中心和通州大体量一级开发,将使公司有望长期分享通州成长收益。　　
　　金矿业务仍将对股价保持催化作用。预计陕西金矿于12年底投产,13年开始贡献利润。13年全投产后预计每年贡献1.5-1.6亿净利润。　　
　　公司13年货量充足,业绩具备向上弹性。1)12年东方玫瑰推盘时间较晚,留存于13年上半年货量十分充足;2)项目售价随着市场回暖处于持续修复过程中,且大量采用现房销售13年业绩有保证。　　
　　预计12-13年EPS0.32、0.45元,RNAV7.41元,折36%。作为通州最大地主,我们看好公司长期价值,目标价6.5元,增持。

华东医药:优质专科药龙头,稳健成长前景广阔

　　兴业证券 项军
　　公司管理层经营稳健,营销实力强大,业绩增长确定性强,12年工业25亿左右的规模仍有较大成长空间,公司正由二线白马向一线白马迈进。
　　两个潜力用药领域龙头。公司是国内免疫抑制剂和口服降糖药行业龙头,两个领域市场需求大,市场前景广阔;用药专业,进入壁垒高;市场由外资企业把持,进口替代空间广阔,公司作为行业龙头面临良好机遇。
　　品种优势明显,市场空间广阔。近两年大品种百令胶囊依靠适应症拓展、阿卡波糖依靠二线医院市场的拓展实现了较快增长,成为公司业绩增长的主要动力,两个品种市场空间仍较大,远期均有望成为10-20亿的大品种。
　　二线品种借力升级换代。公司免疫抑制剂他克莫司将替代环孢素,降糖药吡格列酮/二甲双胍复方将替代吡格列酮单方,通过替代效应两个二线品种能够实现快速放量,成长可期,在肿瘤/消化道/内分泌方面的多个新品种也将在最近几年逐步为公司贡献收入。
　　公司核心优势明显。公司管理层经营稳健,营销实力雄厚,主打产品均有独特的进入壁垒,降价压力小,研发逐步加强,新产品布局加速,未来增长有望全面开花,股价承宁波敢死队联系合作QQ:2605688412诺如能顺利解决,则可能成为股价催化剂。
　　盈利预测。我们预估公司2012-2014年的EPS分别为:1.11、1.43、1.84元,目前估值水平基本合理,但考虑到公司优良的质地和行业龙头属性,维持“增持”评级,具备较好的配臵价值。
　　风险提示:股改承诺尚未解决;百令胶囊产能瓶颈无法解决;免疫抑制剂招标降价超预期。


贝因美:业绩超预期,继续"强烈推荐"
　
　　2月22日贝因美公告2012年业绩快报,平安观点如下:　　
　　贝因美2012年业绩超市场预期。贝因美2012年营收、净利分别为53.2亿元和5.1亿元,同比增长12.6%和15.6%,EPS1.19元;其中4Q12营收和净利增速分别为14.7%和20%,EPS0.47元,业绩超过市场和我们此前的预期约3.5%。　　
　　利好因素又增一项,竞争格局越来越有利于贝因美。近日传出的新西兰3款奶粉、荷兰和西班牙各1款奶粉不符合我国标准。我们认为,过去凭借奶源地知名度的外资小品牌的市场份额,可能被贝因美等内外资知名品牌所抢占。而此前新西兰、香港等地区相继出台的奶粉进出口限制措施,使得婴幼儿奶粉行业的竞争格局越来越有利于贝因美、伊利等国产龙头企业。　　
　　政策、行业、公司共振,有望推动公司业绩增长再回快车道。我们预计贝因美13年业绩增速约为34%,其中14%来自于出售亏损资产减亏、投资收益和所得税基数。目前市场预期贝因美13年EPS1.47元,比我们1.59元的业绩预期低8%。　　
　　我们认为,二胎政策放宽、行业竞争格局越来越有利,以及公司业绩超预期和管理层战略从防守转向进攻等多重利好因素发酵,有望继续推动市场预期逐步向我们的预期靠拢。　　
　　维持“强烈推荐”评级。我们预测13-15年EPS分别为1.59元、1.99元和3.05元,对应净利增速分别为34%、25%和54%,按照2月21日收盘价30.09元计算,对应13-15年PE分别为21、17和11倍。考虑二胎政策放开对估值的提升,公司作为国产奶粉和米粉的龙头地位和相对成熟的渠道网络,以及账面大量现金具备的收购能力,我们认为公司可以享受13年25倍的估值,维持“强烈推荐”。　　
　　风险提示。异常气候引起全球牛奶产量减少;我国婴幼儿奶粉行业爆发大型食品安全事故。

◆ 牛股提示：

中船股份（600072）周五上涨10.01%。公司是我国大型纲结构、成套机械工程制造基地，大型钢结构工程、重型港口机械、特种压力容器等三大拳头产品为主导，收入和利润主要来自于钢结构业务。目前公司正在进行产品结构调整，船舶配件业务所占比例不断提高。另，公司预计2012年度净利润为负7000万元左右。消息面上，中国官方确认核动力船舶相关技术项目已立项。二级市场上，今日航母概念股卷土重来，该股大单封板，后市仍有空间，暂持股。数据显示周五该股的DDX为1.623，大单金额为12002.55万元。

福建南纸（600163）周五上涨10.05%。公司是以新闻纸生产为主业大型一档制浆造纸企业，主导产品为新闻纸和未漂硫酸盐木浆，纸、浆年生产能力34万吨。公司地处福建，与台湾一海之隔，随着两岸三通的逐步落实，由于台湾对林木采伐有着严格限制，而公司拥有庞大林木基地，其销售去向将有更一步的拓展。消息面上，控股股东向公司提供财务资助3800万元。二级市场上，该股今日放量拉升至涨停，短线利好效应持续性待观察，建议波段参与为宜。数据显示周五该股的DDX为1.285，大单金额为3644.46万元。

海源机械（002529）周五上涨10.02%。公司主营全自动液压设备以及配套设备的研发、设计、生产与销售，是机、电、液一体化装备领域唯一拥有成熟“相关多元化”核心竞争力的企业。此外，公司属于国家政策鼓励的高端装备制造业，同时受益国家对于新型建材的鼓励推广，新产品储备丰富，中长期成长性确定。消息面上，美科学家3D打印人造耳朵。二级市场上，今日3D打印概念股借势启动，该股再度涨停，短线6连阳，量能持续放大，追高需谨慎。数据显示周五该股的DDX为1.606，大单金额为1782.87万元。

天舟文化（300148）周五上涨9.98%。公司主营青少年读物的策划、设计、制作与发行业务，是国内首家上市的民营书业公司。公司销售渠道为经销宁波敢死队联系合作QQ:2605688412商模式，未来看点在于直营拓展效果；虽然新媒体业务品牌优势欠缺，但公司对其全媒体布局已有清晰规划，未来发展值得期待。另据悉，“大文化”概念有望纳入两会主题，财政支出可能进一步向文化教育领域倾斜。二级市场上，今日教育传媒板块整体启动，该股领涨居前，后市仍有活跃机会，保持关注。数据显示周五该股的DDX为2.985，大单金额为1703.54万元。

◆ 熊股警示：

丰林集团（601996）周五下跌2.63%。公司是中国最大的木业企业集团之一，人造板和营林造林是公司的两大业务板块。公司主要产品为丰林牌中/高密度纤维板，以林业“三剩物”和“次、小、薪” 材为原料，是国家鼓励的资源综合利用项目，广泛用于装饰、装潢和家具、地板、音响制作，拥有稳定的客户群和较高的市场信誉。另，工信部提出多措并举防治大气污染。二级市场上，该股今日冲高回落，终结五连阳态势，概念炒作有所退潮，可减持。数据显示周五该股的DDX为-0.648，大单金额为-991.42万元。

海润光伏（600401）周五下跌4.57%。公司通过借壳*ST申龙于去年2月17日上市，主营为太阳能电池用单晶硅棒/片、多晶硅锭/片、太阳能电池片、组件的研发、生产和销售及光伏电站的投资开发。经财务部门初步测算，预计公司2012年度净利润为0-3000万。消息面上，公司日前公告将获大股东约5亿业绩补偿；外媒报道称欧盟制定中国光伏组件反倾销观察名单。二级市场上，该股今日低开低走，节后二连板后紧接三连阴，量能有待释放，谨慎参与。数据显示周五该股的DDX为-0.171，大单金额为-365.70万元。

雪莱特（002076）周五下跌3.99%。公司是中国电光源产业领域最具代表性上市企业。作为政府授予的高新技术企业，研制的核心产品节能灯、HID汽车氙气大灯、LED照明、陶瓷金卤灯、紫外线杀菌灯及其他特种光源和配套灯具、配套电子镇流器居行业领先水平。目前，公司具备年产节能灯8000万只以上的生产能力。另外，公司预计2012年度净利润同比下降50%-30%。二级市场上，该股今日维持低位震荡，盘中抛压显现，印证21日的判断，逢高减磅。数据显示周五该股的DDX为-1.142，大单金额为-973.86万元。

天立环保（300156）周五下跌3.85%。公司是专业从事清洁生产，资源循环利用系统技术开发及应用的高新技术企业，主要为电石、铁合金、钢铁等高耗能、高污染行业提供节能减排的技术和产品服务。截至目前，公司已经申请并获得了9项国内外专利，部分产品技术性能达到国际领先水平，并得到行业公认。另外，十八大提出“美丽中国”的执政理念，利于行业发展。二级市场上，该股二月以来强势向上，20日盘中创新高后有所调整，可波段参与。数据显示周五该股的DDX为-0.827，大单金额为-1892.73万元。

02月25日 最新涨停板敢死队信息汇总(独家)

    传闻：成霖股份（002047）近期注入优质资产
    传闻：苏宁电器（002024）苏宁称下半年有望获得虚宁波敢死队联系合作QQ:2605688412拟电信许可证
    传闻：太空板业（300344）工信部和住房城乡建设部联合调研绿色建材产业
    传闻：拓维信息（002261）中国移动将在近期正式公布“短代计费”细则，美股中概手游股连续逆势大涨超50%。
    传闻：星网锐捷（002396）“网警”金融局域网安全改造方案
    传闻：中船股份（600072）中船重工网站2月19日报道，2012年，七一九所国家重大专项科研项目申报方面，国家科技部 “核动力船舶关键技术及安全性研究”863项目和“小型核反应堆发电技术及其示范应用”科技支撑项目正式立项。   
    传闻：商务部近日已就吡啶反倾销组织专家组，对国内主要生产企业进行现场调查取证，相关流程正在积极推进，预计上半年将如期出台吡啶反倾销初裁。吡啶概念股：红太阳、沙隆达。
    传闻：据国内财经网新闻报道，拜耳材料科技宣布由于技术故障，自2月15日起，北美地区TDI供应遭遇不可抗力，公司位于美国得克萨斯州贝城的其中一套（共两套）TDI装置发生故障，因此向北美地区的TDI供应暂停。TDI概念股：沧州大化（600230）、方大化工（000818）、北化股份（002246）等。
    传闻：住建部网站21日消息，村庄规划照搬城市规划模式、脱离农村实际、指导性和实施性较差等问题普遍存在，住房城乡建设部日前决定开展全国村庄规划试点工作，并下发通知就做好2013年全国村庄规划试点工作提出具体要求。相关秦岭水泥（600217）等，其实就是城镇化概念。
    传闻：卫士通（002268）被列入全球十大“未来支付”的声波支付技术，今年已迅速成为现实，未来声波支付将替代POS机支付，也是阿里巴巴支付宝钱包APP的重要发展方向。卫士通控股子公司摩宝公司创新性地设计开发了拥有国家发明专利的、基于超声波近场数据传输技术的手机支付解决方案——“蝙蝠”（MoBat）。在国内采用声波支付，摩宝是第一家，卫士通是A股唯一一个拥有超声波支付专利的公司。随着这一技术快速推广普及，公司市值将成几何级数增长。
    传闻：据路透社报道，中国要求自3月1日起由第三方确认进口美国猪肉不含瘦肉精。数据显示，中国是全球最大猪肉生产国和消费国，也是美国第三大猪肉出口市场；去年美国向中国出口的猪肉价值高达8.86亿美元。A股中瘦肉精检测概念股包括力生制药（002393），其控股子公司天津生物化学制药公司生产克伦特罗检测卡，可通过生猪的尿液检测瘦肉精；此外，华测检测（300012）和达安基因（002030）都有检测瘦肉精的产品。
    传闻：国税总局20日公告，“公司+农户”经营模式销售畜禽将免征增值税。国税总局表示，采用这种模式经营的公司属于农业生产者销售自产农产品，根据有关规定免征增值税。上市公司中，大康牧业（002505）采用了“公司+基地+养殖大户+农户”的经营模式，华英农业（002321）的商品鸭业务也多采用“公司+农户”的模式。
    传闻：中航三鑫（002163）日前，中航工业航材院宣布，已突破制备大尺寸、高质量石墨烯薄膜的技术难题，掌握了衬底材料表面晶粒定向受控生长和化学气相沉积（CVD）反应气体分压配比等关键专利技术，在铜箔表面制备出超过12英寸的石墨烯薄膜；更大尺寸的石墨烯薄膜制备技术也已突破，近期将批量生产，使大尺寸、高质量石墨烯薄膜的工程化制备成为现实，标志着石墨烯制备进入了“膜时代”。
    传闻：国务院办公厅于20日发文，巩固完善基本药物制度，可为促进我国医药产业的高速发展带来重大影响。具体来看，低价药、高端仿制药等将得到大力扶持。行业研究员表示，为了解决此前基药招标过程中药价被压制过低，导致低价基药断货的现象，未来的评审中将对药品质量和生产企业进行全面审查，并对竞标价格明显偏低的药品进行综合评估，避免恶性竞争。华润双鹤（600062）、华北制药（600812）等廉价药占比大的公司近日明显受到资金追捧，可予以适当关注。
    传闻：药物突破造就股价暴涨。Novogen是澳大利亚的一家生物科技公司,总部位于悉尼,主要生产抗癌药物。该公司股票同时在澳大利亚证券交易所（NRT）和纳斯达克交易所（NVGN）交易。此外，环保部也坦诚个别地区甚至出现“癌症村”等严重的健康和社会问题。华神集团、康恩贝、片仔癀、浙江医药、江苏吴中、海正药业。
    传闻：据业内人士消息称将出台内燃机生产企业准入标准：2013年1月国内多个城市连续出现阴霾天气，空气污染形势日益严峻，在此背景下，筹划三年之久的《关于加强内燃机工业节能减排的意见》正式出台。根据《意见》要求，到2015年，新生产的车用柴油机全部应用高压燃油喷射系统，燃油消耗率比2010年降低5～8%。云内动力（000903）、石油济柴（000617）、上柴股份（600841）。
    传闻：铁道部20日发布新版的《铁路主要技术政策》2月1日起实施。新版政策中提出，将全面推进铁路信息化建设，积极发展应用物联网、云计算、地理信息、卫星导航、下一代互联网等现代信息技术。此外，将完善中国列车运行控制系统（CTCS），并发展GSM-R，全面实现高速铁路GSM-R网络覆盖，逐步建立覆盖全路的数字移动通信系统，以及开展下一代铁路移动通信技术的研究。上市公司中，鼎汉技术、辉煌科技、世纪瑞尔等相关上市公司有望受益。
    传闻：西南合成（000788）新药CA4P将成为癌症关键药剂，注意近期批文
    传闻：华业地产（600240）下周收购资产，6个亿左右的利润。
    传闻：永清环保（300187）湘江流域重金属污染综合治理
    传闻：永贵电器（300351）年报10送10-15，下游南北车，如果动车组在5月底招标进行的话今年业绩弹性会很高。
    传闻：上海自由贸易区有望近期批复，相关：外高桥（负责外高桥保税区开发建设，前期成立艺术品交易市场，有望利用保税优势成为亚太艺术品交易中心）、浦东金桥（参与临港新城开发，拥有区内19万平住宅项目）。
    传闻：近日，北京市委常委会召开会议，讨论通过《促进城市南部地区加快发展第二轮行动计划（2013-2015年）》，明确提出加快城南地区发展。关注华业地产、廊坊发展、荣盛发展、华夏幸福。
    传闻：由于来自PC厂商的DRAM芯片需求有所增长，推动2GB DDR3芯片价格上升到1.40美元。DRAM芯片价格在第四季度上升了将近30%，内存芯片概念股：鲁信创投（参股华芯半导体 ）、华微电子、太极实业等。
    传闻：数据显示，2月16日，春节后首个工作日，烟台地区肉苗鸡销售价格从春节前2月6日的3.2元/羽，直接跳升至3.9元/羽，2月17日每羽跃至4元以上，并宁波敢死队联系合作QQ:2605688412一直保持至今，最高涨至4.2元/羽。而1月份烟台地区鸡苗销售均价在1.2元/羽左右，进入2月份后价格一直保持在2.5元/羽以上。A股中的鸡苗概念股：益生股份、民和股份。
    传闻：今日国家电网发布《2012社会责任报告》，提出2013年电网投资将超过3000亿元，其中特高压投资比去年翻倍，达到520亿。国家电网有关人士称，雅安-武汉特高压交流和宁东-浙江特高压直流线路核准在即，年内计划核准并开工建设7条特高压线路。特高压概念股，如特变电工、许继电气、森源电气、三变科技、特锐德、平高电气等。
    传闻：美国空军正在开发一种微型无人机，可以像蜜蜂一样盘旋，像蜘蛛一样爬行，甚至偷偷对未防备目标进行致命打击。对于微型无人机的能源问题。美国空军正在研发无人机窃电技术，从电线或其他来源窃取电力，使它们能够运行数天或数周。山东矿机（002526）、山河智能（002097）、中航精机（002013）、同济科技（600846）、贵航股份 （600523）、航天通信（600677）、中国卫星（600118）。
    传闻：沙河股份（000014）中央27部委深圳前海建设联席会议要求加大对前海开发开放的支持力度，落实22项先行先试具体政策，推进基建投资100亿，全面推进深港现代服务业领域合作，加快构建国际经济合作与竞争的高地。
    传闻：北京环球影视城项目近期上会，选址通州梨园。华业地产（600240）已成为在通州拥有土地面积最大的地产公司。北京环球影视城项目选址在京深高速与东六环交界的通州梨园镇，总占地12平方公里，粗略估算，距华业地产发的砖厂村项目仅3公里。丰华股份（600615）已经于2010年转让了通州商务园子公司，中国武夷（000797）项目目前已经卖掉大部分了，新的一期还在开发中。
    传闻：重庆已在国内率先提出建设“机器人之都”的构想，欲打造成为国内机器人产品品种最齐全、产业链最完整、具有核心竞争力并集研发、设计、制造等于一体的机器人产业基地。目前，三一集团股份有限公司、重庆两江新区世纪创新创业城建设开发有限公司、中国科学院重庆绿色智能技术研究院、重庆科技风险投资有限公司已签署四方合作框架性协议，共同发起成立面向机器人核心技术研究与产业化领域的科技创新联盟。相关个股：三一重工（600031）、力帆股份（601777）、梅安森（300275）、中国汽研（601965）、迪马股份（600565）、长安汽车（000625）。
    传闻：有消息称，美国康奈尔大学研究人员20日在《公共科学图书馆综合(行情 专区)卷》上发表报告称，他们利用牛耳细胞在3D打印机中打印出人造耳朵，可以用于先天畸形儿童的器官移植。分析人士指出，3D打印将带来工业的变革，改变传统的制造方式，而人体器官打印更是能实现人类对健康的追求，甚至对人类社会有着深远的影响。建议重点关注国内从事3D产学研的上市公司，如中航重机（600765）、海源机械（002529）、宏昌电子（603002）、昆明机床（600806）等。
    传闻：体感交互设备Leap Motion controller即将上市。该产品能让人通过手指直接控制电脑，包括图片缩放、移动、旋转、指令操作、精准控制、隔空书写等，系统的感应区间能够精确到百分之一毫米。雕塑家、建筑师可以利用该技术完成一份虚拟的作品，然后再通过3D打印机把模型或实物打印出来；医生可利用该技术做实验或者模拟手术等等。根据Leap Motion的CTO介绍，该产品主要使用了红外成像技术。红外LED器件为红外成像技术的核心部件，A股上市公司中，联创光电（600363）总裁蒋国忠曾表示公司将专注于红外光LED市场。该公司在红外LED外延材料、芯片器件的研发居国内领先水平，目前其红外LED产品主要应用于安防监 控成像，但与体感交互设备的原理一致。此外，航天长峰和高德红外有红外成像技术。