6日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　对冲IPO开闸利空 监管层或正酝酿系列制度措施
　　七部门联合调研 互联网金融立法或发轫
　　4G牌照发放开启3000亿投资盛宴
　　二、主力动向曝光
　　7月份以来融资主力 近40亿元加码7只信息服务股
　　草甘膦价格创下三年来新高 近2亿元大单追捧4只受益股
　　A股资金紧张缓解 7月二级市场净流入350亿元
　　三、今日股评家最看好的股票
　　光线传媒、铁岭新城、康力电梯
　　
一、重要新闻点评
对冲IPO开闸利空 监管层或正酝酿系列制度措施
　　有业内人士称，IPO迟迟未开闸，除了一些技术性因素外，还因为证监会正酝酿出台一系列制度性文件及措施，这些制度和措施将在客观上能够对冲IPO开闸后对股市形成的负面影响，而重启时间可能要延迟到今年三季度末甚至四季度。
　　从接近监管层的人士获悉，未来监管层将进一步提高QFII(合格境外机构投资者)的投资额度，审批及投资限制也将逐步放开，以大量引入境外资金为股市提供“活水”，提升市场对资金利好预期，这也将有助于缓解IPO开闸所带来的资金需求压力。
　　中财简评：造成IPO重启搁浅的主要原因有二：其一，证监会启动的新股发行体制改革力度大、范围广，尤其是号称史上最严厉的财务核查风暴从2012年底到今年6月席卷众券商投行、上市公司、拟上市公司长达半年之久；其二，2013年一季度和二季度GDP增长率分别为7.7%和7.6%，受宏观经济增速持续放缓预期的影响，A股市场弱势难改，IPO如果重启，或将给市场带来更大压力。管理层目前的精心准备能否使IPO平稳重启我们可以拭目以待。

七部门联合调研 互联网金融立法或发轫
　　根据国务院的有关批示，相关部门日前组成了互联网金融发展与监管研究小组，该小组于8月1日专程到沪、杭两地进行调研，并到平安陆金所和阿里巴巴两家国内最大互联网金融企业进行实地考察，就行业发展、企业诉求和监管建议听取建议。
　　多位陪同调研的人士表示，与过去几年中针对P2P平台等调研不同，此次摸底是针对整个互联网金融行业，是互联网金融发展以来最大规模的政府调研。事实上，调研的力度、广度和深度的升级，从一定程度上折射出，监管部门对于互联网金融的态度已从过去的“静观其变”转变为“联合推进”。
　　8月1日，由央行牵头，央行、银监会、证监会、保监会、工信部、公安部、法制办等七部委组成的“互联网金融发展与监管研究小组”悄然抵沪。
　　“这是互联网金融发展以来最大规模的政府调研，也是多部委首次对这一新兴行业联合调研。”一位了解此次调研情况的知情人士透露，调研小组的成员包括央行条法司、保监会发改部、银监会业务创新监管协作部相关负责人。
　　作为互联网金融中的先行者，网络借贷行业成为此次调研的首战。据知情人士透露，8月1日，调研小组首先对拍拍贷、你我贷等5家企业做了集中调研，摸底了解上海互联网金融行业的整体发展情况，随后对中国平安旗下重要投融资平台陆金所进行了考察，并于当日晚上赶赴杭州阿里巴巴实地调研。
　　种种迹象表明，监管部门对于互联网金融的态度正在明确。一位知情人士称，“去年监管部门还在了解这个行业在做什么、怎么做，今年在了解的基础上已经开始关心在做的过程中面临哪些问题、如何解决。”而就在上月初，央行还在北京举行了网络信贷内部座谈会，全面摸底P2P贷款行业。
　　在多位受访的互联网金融企业负责人看来，从最初的“静观其变”到现在的“联合摸底”，监管部门释放出的“开始关注”、“开始管了”，本身就是一个积极的信号。
　　中财简评：监管层一直大力支持金融创新，随着近年来网络消费的快速增长，大量的市场需求、激烈的市场竞争以及突飞猛进的信息技术催生了互联网的金融多元化。P2P网贷平台、和讯“放心保”等一系列互联网金融服务的出现在互联网、金融领域创造了更多的商机。很多此前在灰色地带游走的民间借贷，现在正逐步转向P2P网贷平台。据不完全统计，目前我国活跃的网络信贷公司数量超过300家，而整个网络信贷行业去年的成交量超过200亿元；大量的闲散资金，正通过余额宝的汇聚功能，源源不断输向基金公司。可从两条主线布局互联网金融领域的相关个股：一类是为银行和券商等金融机构提供设备和服务的互联网技术公司，如恒生电子、金证股份等；另一类是申请牌照转型为新型网上金融机构的互联网服务公司，如东方财富、同花顺等。此外可关注那些参股推出互联网金融产品的基金公司，如内蒙君正。

4G牌照发放开启3000亿投资盛宴
　　近日，有消息传出，苹果蒂姆·库克光临北京，他的再次访华不仅仅因为iPhone销量下滑，更为了与中国移动和中国电信高层商讨4G版iPhone将采取哪一种方案。
　　上周，工信部官员证实国内4G牌照将在年内发放。工信部通信发展司副司长祝军表示，将适时发放LTE牌照，充分做好LTE牌照发放的准备工作。4G牌照发放后，将极大地促进三大运营商的4G建设和商用进程，业内人士预计，未来三年内三大运营商在4G建设和运营等方面的累计投资额将有望突破3000亿元。
　　距年底不过四个月时间，种种迹象表明，4G牌照的发放已经呼之欲出。而业内预计最早将于9月发放，目前中国移动和中国电信已公开表示在全力准备。
　　中财简评：尽管行业中报不尽理想，但国务院推动国家信息化建设，将成为拉动通信设备行业需求重要推动力，对比其他行业，盈利增长确定性将凸显通信行业的战略配置价值。在4G产业链上，富春通信、宜通世纪、日海通讯和中兴通讯等受到市场的关注。

　　
二、主力动向曝光
7月份以来融资主力 近40亿元加码7只信息服务股
　　7月份以来，沪深两市A股表现一直波澜不惊，而沪指更是在2000点附近的区间内窄幅震荡。与此同时，融资融券平台却一直保持着高度热情，其中7月份以来日均融资余额更是维持在2236.14亿元的高位，截至8月2日，两市融资余额为2281.51亿元，显示一番热闹景象。
　　据《证券日报》市场研究中心数据显示，融资余额在6月20日首破2300亿元大关，在随后的半个月内持续走低。不过，7月1日达到阶段低位2182.22亿元之后，融资余额出现持续反弹的趋势。截至8月2日，两市融资余额已连续5个交易日维持在2280亿元以上，显示当前市场上人气旺盛，买方正逐渐占据主导地位。
　　分析人士表示，经过7月份的触底反弹后，8月份以来融资余额持续维持高位，在昨日两市大涨后，融资余额有望突破2300亿元，刷新历史新高。
　　具体来看，截至8月2日，7月份以来两市融资融券标的股中实现融资净买入的个股达271只。其中，净买入额最高的个股为华闻传媒，该股期间融资买入额达370272.19万元，偿还额仅为255125.07万元，累计净买入额高达115147.12万元；除此之外，中国平安（71063.56万元）、宏源证券（65377.52万元）、鹏博士（61217.48万元）、百视通（57456.17万元）以及博瑞传播（51635.98万元）等个股期间融资净买入额均超过5亿元，显示出市场对其走势的持续看好。
　　从行业的角度来看，根据申万一级行业分类，沪深两市共有16个行业呈现融资金额净流入，其中，信息服务行业以568971.26万元的金额遥遥领先，位居榜首；除此之外，医药生物、电子、机械设备、信息设备、交运设备等行业期间累计融资净买入均超过5亿元。
　　值得一提的是，在7月份以来涨幅最高且融资净买入居前的信息服务板块中，揽括7月份以来融资净买入额超过3亿元的个股有7只，期间融资净流入额达39.59亿元，可谓收获颇丰。而这7只个股在期间二级市场表现也十分出色，它们分别为鹏博士（62.89%）、华闻传媒（55.39%）、科大讯飞（27.01%）、四维图新（26.82%）、百视通（26.04%）、电广传媒（20.65%）、博瑞传播（18.38%）。
　　分析人士认为，融资主力资金持续入场，显示了当前市场上做多热情出现升温的态势，而7月份以来持续受到融资资金青睐的个股后市则有望延续上涨趋势。(www.ccstock.cn)

草甘膦价格创下三年来新高 近2亿元大单追捧4只受益股
　　8月份以来，草甘膦价格持续强势上涨，目前甘氨酸路线95%草甘膦原药均价在4万元/吨至4.25万元/吨，IDA路线95%草甘膦原粉均价在6250美元至6300美元/吨，均创下了近三年以来的新高。从市场表现来看，今年以来一直表现强势的草甘膦概念股昨日再次成为市场的焦点，6只可交易的概念股全部实现上涨，其中，江山股份大涨9.47%。
　　从资金流向看，有5只草甘膦概念股昨日呈现大单资金净流入态势，其中大单资金净流入均超过1000万元的个股更是达到4只，分别为，新安股份（8663.82万元）、江山股份（4514.42万元）、红太阳（3219.69万元）、扬农化工（2756.69万元），累计大单资金净流入19154.62万元。
　　今年以来，草甘膦价格的持续上涨，也使得相关概念股上半年业绩获得显著回升，而从相关公司的中报业绩预告也得到了验证。具体来看，行业内7家上市公司，有5家公司披露了2013年中报业绩预告，且均实现了同比大幅增长。其中，有3家公司上半年业绩有望实现突飞猛进的增长，它们分别为江山股份（2191.00%）、新安股份（928.93%）、沙隆达A（470.00%）。值得一提的是，新安股份有望在今年上半年实现扭亏，据公司2013年一季报披露显示，预计2013年1月份至6月份净利润为2.3亿元左右（去年同期净利润为-2774.66万元）。而公司业绩增长的主要原因是报告期内草甘膦价格出现较大幅度上升。
　　西南证券表示，因为存在很大的刚性需求，后期草甘膦价格大幅回调概率不大，预计厂家多采取“厚利少销”的“饥饿疗法”，同时在环保的重压之下，市场整体开工率短期难以大幅增长，因此判断草甘膦后期仍有上行空间。建议继续关注：扬农化工、新安股份、江山股份。(www.ccstock.cn)

A股资金紧张缓解 7月二级市场净流入350亿元
　　7月A股二级市场资金相比6月有较大幅度增长。个人投资者保证金大幅回流股市，净流入达400亿元；公募基金募集规模亦相对稳定，达到49亿元。综合各项因素，估计7月底二级市场资金为10650亿元，较6月末增加350亿元
　　A股市场资金紧张程度终于在7月份出现缓解现象。
　　由申万研究所和上证报联合推出的股市月度资金报告显示，A股市场7月的资金市值比回落到7.2，当月资金面回升350亿元，7月份是各项资金指标最为宽松的时候。自6月末银行钱紧大关度过后，A股市场的资金瓶颈亦有所缓解。
　　保证金流入400亿
　　无论是资金市值比还是流量数据，7月的资金情况是相当不错的。
　　月报显示，7月初到月末，A股二级市场资金净增加了350亿，个人投资者的保证金大幅回流股市，公募基金募集的规模亦相对稳定，各方面不乏好消息。
　　根据申万研究所对全国营业部的抽样统计,7月个人保证金净流入达到400亿元，一改上个月天量流出的颓势。此前的6月份，个人保证金一度流失450亿元，创12个月来最大月度流失额。
　　与此同时，偏股基金的募集规模也有所稳定，达到49亿元，综合各项因素，估计2013年7月底的二级市场资金为10650亿元，较6月末增加350亿元。
　　再现月初流入月末流失
　　不过，A股市场的资金依然在重复月初流入月末流出的历史规律，银行间资金紧张的局面依然困扰着A股市场。
　　根据申万证券研究所的抽样估计，7月A股市场资金先进后出，月初，因年中结账潮流出的资金基本回流，随后7月10日和17日流入资金一度过百亿，但到下旬，资金再度呈小幅流出态势。
　　另外，证券投资者保护基金公司数据显示，截至7月26日，证券客户交易结算资金余额为6056亿元，较6月末增加280亿元。7月前四周参与交易账户占比平均为5.68%（截至7月26日），比6月的5.33%上升0.35个百分点，投资者交易热情未降。
　　总体看，A股市场资金面回升明显，但月初月末的固定流入流出规律显示其他领域资金紧张的状况对股市的干扰仍然明显。
　　未来资金面受多重因素影响
　　结合资金从市场资金流出情况来看，未来A股市场的资金面仍然受到多重因素影响。
　　7月份，新股IPO的融资为零；再融资18亿元，较上月下降1亿元；印花税和佣金约95.7亿元，比上月增长30亿元；减持资金约2.7亿元，比上月减少6.2亿元左右。合计流出资金规模约116亿元。从资金消耗看，新股IPO和再融资领域的停摆给了A股市场明显的支撑。因此，融资恢复的节奏依然对资金面有长线的影响。
　　与此同时，A股市场长线资金的节源开流，比如QFII、社保资金的动向仍然非常重要。（.上.证 .记.者 .周.宏）


　　
三、今日股评家最看好的股票
一家机构推荐光线传媒:发行支撑影视业务高增长,期待外延扩张
　　核心观点:公司地网式发行网络支撑公司电影业务持续高速增长,外延式扩张获取渠道资源值得期待,维持增持评级。维持盈利预测2013-2015年EPS0.80元、1.00元、1.30元,给予十二个月目标价50元,空间30%。
　　公司连年对电影的大投入得到丰厚回报,地网式发行网络的优异结果得到行业认可,平台效应初显。电视节目制作也在积极从地面台向央视、卫视转移,成效明显。
　　推荐逻辑:1、预计2014年公司将筹备3-4部属于现象级电影上映,影视业务可持续高增长并有超预期可能;2、公司有充裕的在手资金(超过10亿元)及坚定积极扩张的战略(较2012年变化明显),考虑到传媒行业现金较多的上市公司纷纷并购抢占渠道及优质内容资源,我们预期公司业务的横向拓展也将在今年下半年全面展开;3、华谊兄弟收购银汉科技复牌后对电影板块的明显带动效应。
　　核心假设:公司电影发行网络优势持续,电视节目收入稳定增长。
　　催化剂:《赛尔号3》、《四大名捕2》、《四大名捕3》票房超预期;对价合理的业务扩张及横向并购。
　　风险:行业估值整体下移的风险。(国泰)

一家机构推荐铁岭新城:土地价值快速提升,新型城镇化受益代表
　　投资评级和估值:目前铁岭新城地价显著上升,公司进入收获期。同时公司是新型城镇化的典型受益标的,城镇化推进将带给公司开发区域进一步拓展的空间。不考虑新项目,目前RNAV 提升24%至11.8元,折价相对较高,给予增持评级。1)目前新城建设已初成气候,政府、学校、医院、基础设施及配套等已经基本建成,房地产项目销售顺利,入住率逐渐提高,进入开发商增加,带来地价大幅上涨。13年地价上涨40%至105万/亩,对应RNAV 从9.5元上升24%至11.8元!2)新城现有区域22平方公里仅余3.3平方公里尚未开发,资金开支需求明显降低,而13.5平方公里(合9000亩)左右土地尚未出让,对应销售金额约144亿,将在2013-2021年分期出让,公司正进入收获期,而地价提升将使公司受益将更加丰厚。3)近年来铁岭市工业化和城镇化进程快速推进,而铁岭新城周边还有较多土地尚未开发,新城区域具有较大延伸空间,若公司能承接扩展区域的土地开发业务,则RNAV 将显著提升。4)由于地价上升较快,目前公司RNAV 已上升到11.8元,P/RNAV 为77%,处于较低水平,若有新区域拓展,则RNAV 将进一步提升。但考虑到资源变现需要时间,14年业绩释放可能有所放缓。我们预计13-15年公司收入分别为14.4、12.1、12.7亿,EPS 分别为1.35、1.17、1.24元,对应13-15年PE 分别为6.7、7.8、7.3倍,给予增持评级。
　　关键建设点: 1)铁岭新城地价13年上涨至105万/亩,未来仍将保持10-15%上涨;2)未来铁岭经济和人口增长都将维持在较高水平,每年900亩左右的土地出让规模和10%左右的地价涨幅是可以持续的,并将为公司带来进一步拓展的空间。
　　有别于大众的认识:目前铁岭新城土地出让价格超过年初预期,带来RNAV 显著提升,城镇化进程还将带来公司进一步拓展的空间。
　　股价表现的催化剂: 1)公司债发行预案获批;2)地价上升幅度超预期;3)公司取得新开发项目。(申银)

一家机构推荐康力电梯:自制率提升带动毛利率大幅增长
　　事件:
　　公司上半年实现营业收入9.78亿元,同比增长19.42%;实现净利润10,966.83万元,同比增长38.45%;基本每股收益为0.29元,较上年同期增长40%;业绩符合之前的预期。
　　观点:
　　毛利率大幅提升带动公司净利润高增长。公司上半年收入继续保持稳定增长,其中直梯销售收入同比增速达51.12%,显著快于行业平均水平,显示出公司市场战略成功,市场份额快速提升。上半年净利润高增长的另一个重要动力是直梯毛利率的大幅提升。上半年直梯毛利率达到34.85%,比去年同期提高5.11个百分点,明显高于行业内其它上市公司。毛利率上涨的原因主要有4点:一、公司将部分零部件从外购改为自制,内部关联交易大幅增加,提高了合并报表的毛利率;二、整机产量明显上升,制造费用中固定费用摊薄;三、公司通过技术改造、工艺革新,提高材料利用率,降低了材料成本;四、原材料采购价格下降。
　　大客户战略成功,将进入收获期。与其他国产品牌相比,公司在大型地产商客户的拓展上明显快了一步。除世纪金源全部采用公司产品外,荣盛发展、远洋地产、中海地产等也和公司签订了重点项目,与海亮地产签署了战略合作协议。公司今年获得荣盛发展200台电梯3729万元的订单,显示公司在一线地产商中的市场份额不断提升。大型地产商是电梯下游中最主要的构成,也是公司实现进口替代,提升市场份额的关键。
　　自制率提升有助于公司提高成本领先优势,提升市场竞争力。公司积极提高关键零部件的自制比例,通过设立苏州和为工程咨询有限公司、参股润吉驱动55%的股权,调整了产品结构,优化了产业链。曳引机、电控系统等关键零部件逐步实现自制。产品自制率的提高,降低了成本,提高了毛利率,有效保障了产品的质量。
　　结论:
　　公司目前是国产电梯品牌的领军企业,未来发展思路清晰。随着大客户战略的成功,市场占有率将不断提升。公司在手订单23.54亿元,能保证全年业绩持续稳定增长。由于公司下游市场集中在二、三线城市,下半年需关注二三线城市房地产市场发展走向对公司的影响。我们预计2013-2015年归属于上市公司股东净利润分别为2.50亿元、3.13亿元和3.66亿元;每股收益分别为0.66元、0.88元和1.02元,对应PE分别为17、13和11倍;维持公司推荐评级。(东兴)