8日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　八部门联合打击稀土业违法违规行为
　　QE退出预期继续发酵，美股连跌三日
　　上交所启动个股期权模拟交易 A股将现新做空工具
　　二、主力动向曝光
　　洋毒奶事件催升八月牛股 逾2亿元大单追捧6只乳业股
　　中报披露前20天顶格减持 永清环保CFO涉嫌违规
　　五大机构增持医药生药股 四主线布局中报绩优股
　　三、今日股评家最看好的股票
　　苏宁云商：金融多点开花 市场偏差总会修正
　　潍柴动力：行业销量超预期 凯傲股价回升
　　新北洋：并购清分机厂商 金融设备业务提速
　　
一、重要新闻点评
八部门联合打击稀土业违法违规行为
　　涉矿企业经营业绩有望获得实质性改善
　　专项行动将在8月15日至11月15日全面展开，将重点查处非法盗采、无证勘查和开采等违法行为，严厉查处稀土矿山生产存在的越界开采、超指标开采行为，取缔非法开采（回收）矿点，依法没收矿产品及违法所得，并予以处罚；清理建设项目中违规回收稀土资源行为，对未按要求回收稀土资源行为的，立即责令停产整改
　　记者昨日从工业和信息化部获悉，工信部、公安部等八部委下半年将联合开展全国稀土整治工作。《打击稀土开采、生产、流通环节违法违规行为专项行动方案》昨日正式发布，业内人士认为，此举将有助于稀土产业健康发展，利好龙头企业。
　　工信部副部长苏波在今年4月出席中国稀土行业协会第一届会员暨理事大会上曾明确表示，今年，国务院有关部门将采取更为严厉的措施，结合稀土专用发票监控系统的实施，加大打击稀土非法生产、黑市交易等专项整治力度，坚决处理一批典型案件。
　　中财简评：近年来我国政府在稀土资源收储整合上花了不少功夫，三年前稀土价格因此出现连续暴涨，出口锐减让众多稀土进口国感到压力。但随着时间推移和收储放缓，稀土价格出现高台跳水，经过一轮过山车后，稀土产业有再回到解放前的迹象。且这次还要多面临上轮价格暴涨期混入开采的各种非法违法行为。对于上市公司而言，涉矿企业经营业绩有望获得实质性的改善，而由于产业链下游的需求目前还未出现明显的改观，所以这将会导致不涉矿企业的经营业绩存在较大的不确定性。
　　
QE退出预期继续发酵，美股连跌三日
　　美国股市周三(8月7日)继续下跌，原因在于本周以来，美联储多位官员不断就量化宽松措施的推出预期发表看法，总体观点偏向鹰派，并纷纷预计量化宽松措施的规模可能在9月份就会被首度缩减，这使得投资者对市场流动性前景预期也趋向悲观，并使得股市进一步走低。
　　美联储理事皮亚纳尔托周三表示，如果美国就业状况继续好转，那么量化宽松措施的购债规模很快就会被缩减。而本周早些时候，已有其他三位美联储官员发表了类似的看法，其中不乏原先立场偏向鸽派者。在此状况下，投资者纷纷开始认为量化宽松规模在下月开始缩减或已是定局，并因而对所持有的股票进行了进一步的套利兑现操作。股市也因而在本周连跌三日。
　　周三收盘，道琼斯指数报15470.67点，下跌48.07点，跌幅0.31%；标普500指数报1690.92点，下跌6.45点。跌幅0.38%；纳斯达克指数报3654.01点，下跌11.76点，跌幅0.32%。

　　中财简评：过去几年，美联储多次传出退出QE的传闻，不过最终不了了之。由此可以发现，美联储目前主要的经济提振手段就是放宽流动性，在未出现明显通胀的情况下，美联储贸然取消QE让渐渐回暖的整体经济暴露在全球经济不景气逆境中的概率并不高。

上交所启动个股期权模拟交易 A股将现新做空工具
　　最近A股市场在2000点附近不断反复，而新一轮的重大变革正在酝酿之中。据《每日经济新闻》记者所获消息显示，8月6日，券商收到上交所下发的《关于启动个股期权全真模拟交易准备工作的通知》（以下简称《模拟交易通知》），通知称：上交所将正式组织开展个股期权全真模拟交易，为该项业务正式推出做好市场准备。分析人士认为，这意味着A股市场又将出现新的做空工具。
　　中财简评：2010年沪深两市推出融资融券的意义重大，为A股市场个股提供了做空工具。不过3年以来，由于门槛以及标的个股覆盖面积和传统的投资思路等限制因素，其在绝大多数普通投资者中应用并不广泛。因此个股期权的推出，仍是意义大于作用，对于多数投资者而言，上市公司盈利和股价上扬的良性循环才是关注的焦点。
二、主力动向曝光
洋毒奶事件催升八月牛股 逾2亿元大单追捧6只乳业股
　　新西兰毒奶事件持续发酵，二级市场上，周三乳品相关个股继续大幅上涨，收盘时西部牧业涨停，三元股份、皇氏乳业等个股涨幅均超7%。事实上，新西兰毒奶事件催生了8月份A股的大牛，统计显示，8月份以来乳业板块流通市值加权涨幅为8.92%，西部牧业（32.03%）、皇氏乳业（18.11%）、三元股份（16.83%）、贝因美（11.72%）、维维股份（9.60%）、光明乳业（8.58%）、伊利股份（7.00%）等个股月内累计涨幅均超7%。
　　毒乳清粉事件已经是今年以来恒天然集团第二次爆出食品安全问题。最新消息显示，恒天然乳品集团执行长史毕根斯（TheoSpierings）8月7日表示，部分出口产品引发污染恐慌，是人为疏失导致，问题奶粉已经全面下架。连续爆出问题的恒天然集团开始动摇消费者对洋奶粉的信心，迫使消费者不得不重新审视洋奶粉质量安全问题。随着国内龙头乳企加大国内优质奶源布局以及提升进口奶源占比，加强质量监控力度，国产奶粉与进口品牌在品质上的差距逐步减小。同时，近期国家针对奶粉行业出台的一系列政策，有助于重塑消费者对国产乳粉的信心。
　　值得一提的是，从二级市场的大单资金流向来看，大单资金净流入额最多的乳业股均涉及奶源方面，使用国内奶源的上市公司备受关注。具体数据来看，8月份以来，除皇氏乳业大单资金累计净流出外，伊利股份（6145.84万元）、三元股份（4682.74万元）、西部牧业（4103.74万元）、维维股份（3550.11万元）、光明乳业（1730.52万元）和贝因美（71.21万元）等6只个股8月份均实现大单资金净流入，这6只个股大单资金净流入额合计为20284.16万元。
　　民生证券，恒天然产品质量问题有望推动国内乳制品安全政策加快落实，包括提高行业集中度等，最为受益的是行业龙头伊利股份及其他几家大型乳企，看好伊利股份和光明乳业。(www.ccstock.cn)

中报披露前20天顶格减持 永清环保CFO涉嫌违规
　　由于掌握重要的内幕消息，上市公司高管买卖自家股票的行为一直受到监管机构的严格监控，并且有种种限制，定期报告发布前1个月的交易禁令就是其中之一。
　　但是永清环保（300187，收盘价24.74元）的财务总监刘佳，却在中报披露前20天（8月22日披露中报）抛售所持公司股份，此举涉嫌违规。《每日经济新闻》记者注意到，刘佳本次抛售属于顶格减持，即一次性将一年内可以减持的股份全部出售。
　　财务总监顶格减持
　　8月2日，永清环保出现了一笔看似普通的大宗交易--申银万国扬州扬子江中路营业部，以22.84元/股的价格，向银河证券武汉中南路营业部卖出15万股，累计成交金额342.6万元。由于永清环保近期并非市场关注焦点，而且这笔交易金额相对较小，并未受到太多的关注。
　　但是，当深交所披露的《上市公司董事、监事、高级管理人员及相关人员持有本公司股份变动情况表》中永清环保高管刘佳的交易记录，与上述大宗交易重叠时，立刻引起了《每日经济新闻》记者的注意。因为根据深交所公布的信息，刘佳恰恰是在8月2日通过大宗交易出售了所持有的15万股永清环保股票。在本次减持后，刘佳持股由60万股下降至45万股。
　　值得一提的是，包括刘佳在内的多位永清环保高管此前承诺，在任职期内每年转让的股份不超过所持公司股份总数的25%。也就是说，对于总持股60万股的刘佳来说，通过这一次就将一年内可以减持的股份全部出售。
　　据永清环保于今年4月披露的2012年年报显示，刘佳目前担任公司董事、副总经理、财务总监，2012年1月至今（截至公告日）分管计划发展、预算及合同相关管理工作。
　　窗口期套现恐违规
　　根据深交所公布的信息，永清环保2013年中报的预约披露时间为8月22日。也就是说，刘佳的减持行为是发生在公司中报披露前20天。
　　《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》规定，上市公司董事、监事、高级管理人员及前述人员的配偶在一些时期内不得买卖本公司股票，其中就包括上市公司定期报告公告前30日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原公告日前30日起至最终公告日。
　　考虑到上市公司中报都必须在8月内披露完成，就算永清环保将中报披露时间推后至8月31日，刘佳上述交易的时间也在窗口期之内。
　　上海严义明律师事务所律师严义明告诉《每日经济新闻》记者，半年报也属于定期报告的范畴，如果减持是在披露前30日内，上述高管的减持行为已经涉嫌违规，建议证监会或交易所介入调查。
　　刘佳目前参与永清环保的经营管理，并且身居财务总监这一要职，其为何选择在中报披露前的敏感时期减持？对此，永清环保董秘办工作人员表示，正在就减持行为进行了解。昨日下午记者又多次拨打董秘办电话，但均无人接听，截至发稿，记者尚未收到公司方面的回应。
　　7月11日，永清环保披露的业绩预报显示，由于主营业务的综合毛利率较上年同期有所下降，预计上半年盈利2150.31万～2811.94万元，同比下降15%～35%。(每日经济新闻)

五大机构增持医药生药股 四主线布局中报绩优股
　　7月份以来，我国多地报出高温预警，连续的高温引发各种人体不适症状，热射病、空调病、冰箱病发病率有所提升。据媒体报道，由于酷暑持续，患上热射病到医院就诊的病人逐日增加，南京、上海、浙江、常州、成都、苏州、无锡等城市不断有人中招，相关药品的销量也有所增长。
　　自7月份以来，医药生物指数(申万一级)开始连续回升，截至昨日累计上涨14.30%。分析人士表示，由于高温引发各种病症的出现，使得医药行业出现短期交易性机会。同时，政策方面本月各省基药增补品种将陆续公布，部分品种的表现可能超过市场预期。
　　近26亿元资金
　　流入57只医药股
　　从7月份以来医药股的市场表现来看，174只上市交易的医药股中有167只个股实现上涨，占比95.98%，板块指数累计上涨14.30%。具体来看，广誉远 (78.31%)、鑫富药业 (60.83%)、金浦钛业 (56.97%)、以岭药业 (54.53%)、山大华特 (44.72%)、佐力药业 (42.75%)、理邦仪器 (41.22%)等7只个股7月份以来至昨日累计涨幅超过40%，另外，有115只医药股区间累计涨幅超过10%。
　　资金流向方面，7月份以来，有57只医药股出现资金净流入，合计净流入资金25.5亿元，其中，资金净流入超过1亿元的4只医药股分别为：康美药业 (40740.61万元)、科华生物 (30395.25万元)、中恒集团 (20146.79万元)、恒瑞医药 (11492.03万元)。另外，7月份以来医药股中有116只个股出现资金净流出。
　　业绩方面，已披露半年报的医药生物类公司有30家，其中，有22家实现净利润同比增长，增长率超过10%的公司分别为：嘉应制药 、华神集团 、嘉事堂 、山大华特、泰格医药 、天士力 、上海凯宝 、浙江震元 、瑞康医药 、红日药业 、九芝堂 、桐君阁 、桂林三金 、华仁药业 、众生药业 。其中，嘉应制药今年中报净利润同比增长率达到382.21%，目前位居医药生物类公司之首。
　　从机构持股方面看，基金产品二季报数据以及相关公司中报显示，截至二季度末，五大机构(社保、QFII、保险 ( )、券商以及基金)总计持有医药生物概念股101只，合计持股357586.07万股，持股市值达9234943.07万元。从机构增仓情况来看，目前已公布的数据显示，有26家公司被机构增仓，增仓合计35748.93万股，机构增仓数量超100万股的公司有20家。其中，天士力(10493.14万股)、中恒集团(7507.23万股)、上海凯宝(2920.50万股)、广州药业 (2578.51万股)等4家公司被机构增仓的数量超2000万股。
　　医药板块
　　显现四大投资主线
　　随着2013年中报的密集披露，年初以来涨幅较大的医药板块个股分化将加剧。一些前期涨幅较大，但中报业绩不达预期的个股将面临调整。而中报业绩优异，且长期增长确定性好的个股将继续受到市场的追捧。同时，GSK事件仍在发酵，CFDA对于中药材市场也开始整顿，行业可能面临一定的政策压力，齐鲁证券建议积极关注政策风险较小的子板块。看好医药行业在疾病谱迁移下的长期趋势和大机会。从中期来看医药行业的发展受到政策的扰动，但仍显现出四条投资主线：一是具有独特品种资源或优势业务组合的公司；二是营销能力提升的公司；三是整合能力突出的公司；四是所处细分行业受益于产业政策的公司。
　　国都证券表示，8月份进入中报集中披露期，市场投资将回归公司基本面，坚定持有确定性增长+创新型公司；政策方面本月各省基药增补将继续公布，部分品种可能超过预期。(www.ccstock.cn)

　　
三、今日股评家最看好的股票

苏宁云商：金融多点开花 市场偏差总会修正
　　苏宁金融：支付、小贷及互联网金融多点开花。苏宁除了帐期现金流之外，易付宝经过两年的推广及苏宁易购规模的增加，目前注册会员数超过3000 万，有效会员数达到2500 万，其年交易量突破百亿元，并与100 多家主流银行建立了深入的战略合作关系。在布局第三方支付工具的同时，苏宁也成立自己的小额贷款公司满足日益增长的小型供应商需求，提高供应链效率。另外继阿里推出余额宝之后，苏宁易购也有望进入基金领域，开始涉足货币基金等投资理财产品，并形成自己的线上线下互联网金融产品。除了迎合行业发展趋势之外，我们认为支付工具、小贷、互联网金融、现金流再投资更为重要的作用是为苏宁易购盈利方式的多元化提供支持。
　　推进线上线下同价策略，下半年收入增速有望超30%。公司上半年营业收入同比增长17.51%，符合我们的预期，公司近期将正式推出线下线上线下同价策略，将有望从实际意义上解决左右手互博的难题，并且将有力促进线下门店收入的增长。面对电子商务业态分流以及京东等主流电商公司的激进定价方式，我们认为苏宁现阶段追求销售量的增长比盈利更加重要。下半年执行的同价策略虽然会大幅拉低整体毛利率，但线下销量有望重新获得高速增长。苏宁线下销量的大幅增长及运营效率的优化也将倒逼供应商调整新的渠道政策及定价规则，进而带来销量的持续循环增长，我们预计下半年线下门店的收入增长将有望超过30%。
　　全免费开放平台将做大流量，易购SKU 提升有望加速。2013 年上半年电子商务业务实现商品主营销售收入106.13 亿元(含税)，同比增长101%。苏宁易购定位综合型平台电商，销售规模一直未达预期，主要原因为流量及百货SKU 距离竞争对手差距较大，下半年苏宁将推进全免费开放平台的策略，以达到两种目的：1)迅速提高苏宁易购的SKU 水平及产品丰富度。此前苏宁采购模式引进的SKU 数量距离竞争对手仍有不小差距。2)做大苏宁易购流量，节省网站引流成本，并为以后平台多元化盈利方式奠定基础。我们预计下半年易购的平台流量将同比增长50%，SKU 数量有望超过300 万。
　　资本市场认识偏差总会修正，维持强烈推荐评级。资本市场的分歧在于苏宁易购的估值，其实苏宁易购的估值高低取决于苏宁易购未来线上的市场地位及增速情况，我们认为苏宁易购有望凭借免费开放平台以及其供应链、物流及信息技术的优势，将占据国内电商第一阵营，未来三年收入也将保持高速增长，唯一要调整的便是苏宁易购的盈利时间，因为今年下半年免费平台策略的执行，苏宁易购盈利的时间也将会延迟，但我们认为苏宁易购盈利的延迟换来的是未来电商市场份额的提高，依旧维持公司的强烈推荐评级。
　　风险提示：线下销售增长未能达到预期，易购开放平台不达预期。

潍柴动力：行业销量超预期 凯傲股价回升
　　事项：
　　1)据第一商用车网报道，7月重卡销售5.1万辆(同比+31%，环比-32%)；2)近日凯傲股价回升至26.5欧元，相对发行价24欧元上涨10%左右；3)根据凯傲公司网站消息，凯傲于7月9日偿还贷款10.8亿欧元。点评如下：
　　评论：
　　重卡7月销量5.1万辆(同比+31%)，超市场预期。在部分城市国四标准实施的影响下，7月淡季重卡销量仍实现31%的增长，体现终端需求稳定，超市场悲观预期。1-7月重卡累计销售44万辆，同比增长7.7%，增速延续回升态势。在宏观经济缓慢复苏以及稳增长的政策预期下，预计三季度重卡销量增长20%以上，维持全年重卡销售70万辆的预期(同比+11%)。考虑到经济平稳发展，在更新需求及黄标车淘汰政策的驱动下，我们预计未来2-3年重卡销量仍将维持7-8%的增长。
　　公司二季度产销规模同比环比明显增长，中期业绩或超市场预期。公司业绩与重卡销量具有较强相关性：重卡一季度销量15.7万辆(同比-23%)，公司一季度净利润8.1亿元(同比-20.7%)：二季度重卡销量23.4万辆(同比+39%，环比+49%)，预计公司二季度单季净利润同比环比均有明显提升，上半年净利润将恢复正增长。
　　凯傲上市后股价回升至26.5欧元，缓解市场对潍柴资产减值损失的担忧。凯傲于6月28日上市，IPO发行价格为24欧元，低于此前市场预期，投资人担忧潍柴可能对该部分股权计提资产减值损失。潍柴在2012年9月以4.67亿欧元首次购得凯傲25%股权，折合每股2921欧元。根据合约，凯傲上市后，潍柴以每股24欧元的价格增持至30%。两次合计花费7.95亿欧元，平均持股价格为26.81欧元。截止2013年8月5日，凯傲股价已回升至26.5欧元，体现出投资人对凯傲长期价值的认可，同时降低了潍柴资产减值损失的风险。
　　凯傲上市改善公司债务结构，盈利有望持续改善，将对潍柴的利润贡献提升。凯傲公司2013年一季度实现营业收入10.9亿欧元(同比-5.2%)，净利润2860万欧元(同比+73.2%)，盈利能力改善。根据凯傲公司网站7月9日消息，公司上市后偿还有息负债10.8亿欧元，财务结构进一步优化，利息费用将明显下降，预计全年净利润有望达到2亿欧元左右。潍柴持有凯傲30%的股权，预计凯傲对公司2013年的净利润贡献3-5亿元。
　　风险因素：凯傲股价大幅下跌，导致公司持有凯傲股权价值下降；宏观经济持续低迷，导致重卡需求不达预期；市场竞争加剧导致公司市场份额下降；并购整合进程不及预期等。
　　盈利预测、估值及投资评级：考虑公司业绩和估值均处于历史低位，重卡行业景气向上，以及凯傲利润增长对公司盈利贡献持续提升，我们认为公司未来3年净利润复合增速有望接近20%，公司合理估值为2013年13-15倍。维持公司2013/14/15年EPS预测为1.96/2.34/2.78元(2012年EPS为1.50元)。当前价18.20元，对应2013/14/15年9/8/7倍PE。维持公司买入评级，目标价27元。

新北洋：并购清分机厂商 金融设备业务提速
　　事项：
　　公司拟使用超募资金6000万元和自有资金8950万元收购鞍山搏纵科技有限公司51%股权。鞍山搏纵2012年的营业收入3401万元，净利润1260万元：2013年1-5月营业总收入668万元，净利润152万元，其营收和利润的确认主要集中在下半年。
　　评论：
　　收购鞍山搏纵具备协同效应：公开信息显示，鞍山搏纵主要生产中小型纸币清分机等金融设备，此前入围交通银行总行、中国银行总行等多家银行的采购目录。此次新北洋收购其控股权后，一方面有利于共用鞍山搏纵和新北洋各自的银行客户渠道，加快双方金融机具业务的扩展；另一方面，新北洋可以充分利用掌握专用打印扫描核心技术及众多细分市场开拓经验的优势，同时结合鞍山搏纵在金融领域纸币清分设备方面良好的业务基础和技术实力，通过资源整合、优势互补，提升金融机具产品的竞争力。
　　业绩承诺和购股安排有助于实现对转让方的激励。双方协议承诺的业绩为，2013年、2014年和2015年度，标的公司实现不低于2000万元、3200万元、4600万元的净利润。若盈利不足，转让方同意就差额部分对标的公司进行补偿。根据约定，转让方将在收到第一期转让款后2个月内和第二期转让款后2个月内，分别将该两期股权转让款中合计不低于1500万元用于从二级市场购买新北洋的股票。
　　外延式扩张加快做大金融设备业务的进度。此次对外投资是新北洋实施外延式成长的一个重要战略举措。根据新北洋的中长期战略发展规划，金融领域是新北洋今后重点培育和发展的新兴领域之一，我们预计，未来公司将继续围绕票据和钱币两个方向，不断推出新产品，加快做大金融设备业务，成为未来数年的重要增长点。
　　风险因素：新产品市场开拓进度低于预期的风险；市场竞争加剧影响产品价格和利润率的风险；大额商誉减值风险；股东减持的风险。
　　维持买入投资评级。我们暂时维持预测公司2013-2015年归属母公司的净利润为2.65/3.45/4.43亿元，全面摊薄EPS为0.44/0.58/0.74元，CAGR为29%。维持公司目标价区间为12.38-14.15元，维持买入评级。