10日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　　目录：
　　一、重要新闻点评
　　周小川：优先股能发挥独特作用
　　李克强第10次在海外发表署名文章 提新城镇化和自贸区
　　市场情绪全面转好 美股全线收高
　　二、主力动向曝光
　　资金大借杠杆炒蓝筹
　　股基仓位再临八八魔咒
　　银行股昨日五家银行涨停 疑似QFII席位大宗交易
　　三、今日股评家最看好的股票
　　中环股份、洽洽食品、兖州煤业
　　
一、重要新闻点评
周小川：优先股能发挥独特作用
　　中国人民银行行长周小川日前发表署名文章《资本市场的多层次特性》，文中特别提到近日市场中较为火爆的优先股问题，称“优先股是有其用途的”。
　　文章认为，优先股是有其用处的。在美国处理AIG危机时，国家需要对AIG开展救助。一些欧洲国家采用国有化、国家注资的办法，但美国人比较反感国有化，认为国有化会影响私营企业的积极性，会影响市场效率，因此就需要一种安排，既体现国家投入资金的成本，又要保持公司的私人治理，防止国家资本干预企业经营。这种情况下，优先股是个有用的工具，在救助AIG时美国政府就采用了这一工具，实现了上述目标，体现了优先股作为一种重要的资本市场工具层次所能发挥的独特作用。
　　中财简评：昨日，优先股发行试点等传闻引爆了银行股的市场表现，或率先试点的浦发银行、农行均涨停，不过，上述两家银行均否认此消息。优先股不会增加新股发行规模，降低对二级市场的压力，但还有一种可转换为普通股的可转换优先股。发行优先股一般而言，对业绩好的上市公司可以提高普通股的每股收益，对绩差公司则会降低每股收益。

李克强第10次在海外发表署名文章 提新城镇化和自贸区
　　昨日，国务院总理李克强在英国《金融时报》发表署名文章《中国将给世界传递持续发展的讯息》，这是李克强第3次在英国《金融时报》发表文章，第10次在国外媒体上发表署名文章，也是他今年3月就任总理以来第4次在国外媒体发表文章。
　　李克强在文章中指出，中国将继续支持WTO多哈回合谈判进程，推动与相关国家签署双边自贸协议，打造中国-东盟自贸区升级版，不断改善外商投资的公平和法制环境。我们将积极探索扩大开放的新办法，在上海设立自贸区实验区就是一个重要的尝试。李克强说，未来十多年，中国将有上亿人口融入城市，这是极为复杂的经济和社会变化过程，需要新的协同发展政策。虽然有许多困难，但这将成为我们缩小城乡差距的必由之路。
　　中财简评：上海自贸区概念股持续火爆，新型城镇化或将跟进，城镇化概念曾引领了去年12月4日的第一波上涨，领涨股达刚路机昨日借助丝绸之路概念开盘涨停。

市场情绪全面转好 美股全线收高
　　美股股市在周一(9月9日)大幅走高，道琼斯指数报15062.81点，上涨140.31点，涨幅0.94%；标普500指数报1671.38点，上涨16.51点，涨幅1.00%；纳斯达克指数报3706.18点，上涨46.17点，涨幅1.26%。
　　欧洲方面，英国FTSE100指数下跌0.25%，德国DAX指数上涨0.01%，法国CAC40指数下跌0.22%。
　　纽约商品交易所10月交货的轻质原油期货价格下跌1．01美元，收于每桶109．52美元，跌幅为0．91%。纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价收于每盎司1386.7美元，比前一交易日微涨0.2美元，涨幅为0.01%。
　　中财简评：叙利亚化武危机出现缓和势头，另外，美联储理事威廉姆斯讲话略微偏向鸽派，市场信心走强，隔夜美股上涨，但由于昨日A股大涨，今日提振或有限，可关注创业板指数补涨机会，纳斯达克指数指数刷新了2000年9月以来的13年新高。

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二、主力动向曝光


资金大借杠杆炒蓝筹

　　昨日，国联安双禧B与信诚沪深300B强势涨停，银华锐进、华安沪深300B涨幅分别达到了7.39%和7.15%，此外，还有6只杠杆基金涨幅超过了5%，成交量也大幅放大
　　在经济阶段性回暖、优先股试点等消息刺激下，银行股昨日集体爆发，并带动蓝筹板块走强。“嗅觉”灵敏的资金，纷纷涌入蓝筹风格的分级基金杠杆端，以寻求更高的超额收益。昨日10只杠杆基金涨幅超过5%，双禧B、信诚300B更是强势涨停。
　　受优先股试点消息刺激，银行股昨日集体大涨，其中，农业银行、浦发银行、交通银行、兴业银行、平安银行齐齐涨停，并带动蓝筹板块整体走强。
　　“嗅觉”灵敏的资金，为了追求更高的潜在收益，纷纷涌入蓝筹风格的杠杆基金B份额。其中，国联安双禧B与信诚沪深300B强势涨停，银华锐进、华安沪深300B涨幅分别达到了7.39%和7.15%，此外，还有6只杠杆基金涨幅超过了5%，上述基金二级市场成交量较前几日大幅放大。
　　从涨停的杠杆基金来看，具有相当鲜明的大盘蓝筹风格，如国联安双禧跟踪的中证100指数成分股选取沪深300指数中市值排名前100位的蓝筹股，其中金融服务行业占比达到44%，信诚300B金融业占比也高达31.54%。
　　据统计，截至9月6日，双禧B最新溢价率为2.62%，信诚300B为7.50%。双禧B实际杠杆为1.73倍，该基金跟踪指数上涨4.59%，而信诚300B目前实际杠杆为2.07倍，该基金跟踪指数上涨3.51%，由此来看，上述两只基金最新溢价率较前一交易日略微上行。
　　某券商分析师认为，“宏观数据印证了经济处于有效企稳回升过程中，蓝筹股吸引力正不断增强，伴随成长股内部分化愈加明显，主板指数有望保持反弹态势，蓝筹分级股基面临较佳投资机会。”
　　华泰证券分析师王乐乐认为，经济阶段性回暖可期。他建议，从大类资产配置来看，提高权益类基金的配置比例，并适当参与杠杆基金的投资。
　　不过，一位基金公司人士认为，银行股等蓝筹板块反转必须满足两个条件，其一是流动性比较宽松，其二是经济面向好，而目前资金处于紧平衡，而经济反弹的持续性依然有待观察，因此杠杆股基更多的是交易型机会。（.上.证）


股基仓位再临八八魔咒

　　连续上涨的股市给基金带来了诸多遐想，昨日大盘指数大涨更给基金经理增添多重信心。虽然中秋和国庆长假即将来临，但基金在近期依然频繁加仓。对于后市，基金经理仍偏好成长股
　　金融ETF受追捧
　　9月9日，A股放量大涨，上证综指重返2200点整数位，涨幅高达3.39%，两市成交大幅放大至3151亿元。值得关注的是，昨日发布的8月CPI、PPI数据相对乐观，让基金经理对后市充满信心。
　　交银施罗德基金相关人士表示，总体来看，8月CPI略弱于预期，PPI强于预期，且PPI环比转正，是一个相对乐观的数据组合。但后续走势值得关注。
　　受银行股集体大涨影响，场内基金尤其是金融地产类杠杆股基全线翻红。Wind数据显示，截至9月9日收盘，场内ETF基金九成飘红，金融ETF及金融行业ETF涨幅均超过7%。其中，国泰上证180金融ETF大涨7.38%，领跑行业ETF，周一全天成交总额达3.52亿元，创下该产品成立以来历史新高。
　　“金融ETF的上涨源于有关银行股或将试点发行优先股的消息。Wind数据显示，截至9月9日，国泰上证180金融ETF近一个月和近一周涨幅分别达到6.55%、2.74%，良好业绩传导到二级市场上，在前6个交易日里，金融ETF场内有4天收涨，累计溢价达10.4%。在当前金融板块投资热情不减的情况下，金融ETF有望继续延续高成交量表现。”国泰上证180金融ETF基金经理章赟在接受记者采访时表示。
　　仓位逼近“八八”
　　在市场持续上涨过程中，基金唯恐落后，最近加仓动作频繁。
　　众禄基金研究中心仓位测算的最新结果显示，截至9月6日，样本内开放式偏股型基金(包括股票型基金和混合型基金，剔除QDII和指数型基金)平均仓位自上一期的82.27%上升0.7个百分点，至82.97%。其中，股票型基金平均仓位为87.39%，较前期上升0.19个百分点；混合型基金平均仓位为75.04%，较前期上升1.64个百分点。股基仓位再次逼近“八八魔咒”(88%)附近的较高水平，存在一定的回调风险。
　　在537只偏股型基金中，有113只基金仓位保持不变，258只基金选择加仓，166只基金选择减仓。选择加仓的基金数量远大于减仓的基金，加仓基金与减仓基金的比例为1.55∶1。
　　数据统计显示，上周公募基金主要加仓了餐饮旅游、医药生物和纺织服装这三个板块，前三大重仓行业分别是轻工制造、医药生物和电子元器件。
　　好买基金首席分析师曾令华在接受《国际金融报》记者采访时表示，9月份资金面有隐忧，但风险可控，未来股指或继续盘升。近期基金再度加仓，在创业板9月6日再创新高以及8月份PMI指数创年内新高等利好因素刺激下，市场情绪得以稳定，近期基金投资可以围绕十八届三中全会进行主题挖掘，因此投资风格相比前期更倾向于均衡。
　　后市看好成长股
　　对于后市，相比此前的谨慎心态，基金经理最近的信心可谓是“爆棚”。
　　融智评级最新调查显示，9月私募信心指数较上月大幅上涨13.27%。其中，50%的基金经理对后市表示乐观，较上月大幅增加25个百分点。9月中国对冲基金经理A股信心指数为116.58，较上月上涨13.66个点。
　　兴全绿色投资基金经理陈锦泉认为，未来那些代表经济转型发展方向的行业和具有创新能力的公司仍会穿越周期，同时稳定增长的消费品依然是被看好的核心行业。
　　“具体来看，以下四个重要的方向值得高度关注：一是新科技正在深刻地改变着世界的商业规则和模式，积极拥抱成为必然选择。在该领域将看好移动互联网、电子商务、智能医疗、移动支付等新领域的投资机会；二是人口老龄化带来医疗改革、医疗器械和慢性病治疗的快速发展机会；三是制造业升级和劳动力成本提升带来自动化装备需求的大量提升；四是新能源和节能产业中，LED和光伏电站在政府配套措施和市场经济规律的推动下，需求将大幅提升。”陈锦泉表示。
　　上投摩根红利回报拟任基金经理征茂平则表示，未来仍旧继续看好成长股，因为中国的经济发展模式已经改变，大部分周期行业和上市公司盈利很难乐观，而新兴产业如环保医药等，不仅会受益于行业发展也将会得到政策支持，盈利持续性会逐步确认，市场认同度也会不断提高。从上市公司历史股价走势看，只要盈利能够持续增长，最终都会在股价中得到体现。（.国.际.金.融.报）


银行股昨日五家银行涨停 疑似QFII席位大宗交易

　　近来长期徘徊于低估值的银行股昨日终于迎来了一次大爆发。
　　昨日，上市银行股价集体暴涨，并推动上证指数大幅上涨。截至收盘，农业银行、浦发银行、交通银行、兴业银行、平安银行五股均以涨停报收。其中，农业银行昨日的大涨是其上市以来的首次涨停。
　　除了上述五家银行，其他上市银行昨日股价也大幅度上涨：民生银行收盘上涨8.28%、中信银行收盘上涨8.18%、宁波银行大涨8.1%、光大银行大涨8.03%、华夏银行大涨7.63%、北京银行大涨7.06%、中国银行大涨6.34%、招商银行大涨6.34%、南京银行大涨6.11%、建设银行大涨5.35%、工商银行大涨4.35%。
　　从成交量上看，银行股的表现也很惊人：昨日，银行股合计成交336亿元，为其前一个交易日成交量（106亿元）的三倍多。
　　分析人士认为，有五大因素促成银行股昨日的暴涨：“估值超跌反弹蓄势已久”、“进出口数据显示经济整体向好”、“在经济回升背景下，银行业的坏账压力会相应减少”、“国家正在大力推动的上海自贸区建设，以浦发银行和交通银行为代表的银行会直接受益”、以及“传闻优先股试点”。
　　虽然优先股试点的传闻经本报记者了解短期内难以实际实施，其余利好还是比较“靠谱”的，分别从估值、业绩、不良贷款增长现拐点等角度减少了市场对于银行股的“过度担忧”。
　　此外，兴业银行昨日成交两笔大宗交易，其中一笔以大宗交易前一个交易日收盘价下跌8.76%的价格（10.41元/股）成交，不过成交量仅为170万股，成交金额为1769.7万元。
　　另一笔成交则显然是个大手笔，成交价格为12元/股，成交量为2000万股，成交金额高达2.4亿元。其成交价格相当于大宗交易前一个交易日的收盘价上涨5.17%，不过与昨日兴业银行的收盘价——12.55元/股相比，还属于十分便宜。
　　该笔交易的卖方为中国国际金融有限公司深圳福华一路证券营业部席位，该席位今年多次现身交易所“龙虎榜”，被股民评价为“牛股不少”，其资金以“游资敢死队”居多；买方则为中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部席位，这一席位显然是赫赫有名的“QFII大本营”，曾多次大手笔“扫货”蓝筹。(.证.券.日.报)

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三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐中环股份：扶持政策渐落实 GW中心项目进程加快

　　GW中心项目顺利实施可能性进一步提高：公告确认了不低于300MW的低倍聚光光伏的示范规模，并将于2013年6月开工建设，8月份开始安装。另一方面，框架协议要求示范项目建设按电站建设进度及时配置路条，并核准并网。我们认为，在政府全力支持下，大路条不再构成示范项目顺利推进的瓶颈。
　　扶持政策进一步增强公司的综合竞争力：在呼市光伏新政的框架内，不高于0.38元/度的电价使公司单晶产品成本具备1.5%的下降空间。未来在2亿吨煤炭配置的基础上，公司很可能将继续获得3亿吨的煤炭配置，这将成为未来公司一笔重要的资产。“高效组件”纳入产业园产业建设范畴，公司与SunPower合作开展组件生产的可能性提升，在此假设基础上GW中心电站建设系统成本有进一步下降的空间。
　　地区能源公司成立，GW中心项目进程加快：环夏能源和环聚能源的成立，公司和林县和武川县的光伏电站项目进一步推进。结合我们对“滚动开发”和“分步实施”的理解，并结合光伏电站“积木式”的建造属性，我们预计公司为不耽误施工进度，将采用化整为零，各区域(赛罕、和林、武川)分别上报的方式，即成熟一块推进一块的方式，加快GW中心项目的进程。
　　维持公司“强烈推荐”评级：我们对光伏行业的观点。1)光伏只有实现平价上网才具有长期的生命力，技术进步是实现平价上网的最优路径；2)高转换效率产品和降低硅片厚度将是两个最具潜力的降发电成本方向，单晶产品将会长期走强，N型单晶硅片将逐渐成为单晶主流；3)具备半导体基因的公司将在单晶的竞争中胜出。中环股份的行业领先的单晶CFZ技术和SunPower公司的C7系统可以实现完美的技术互补。我们看好双方合作电站营运模式的快速复制能力。维持公司“强烈推荐”评级。(东吴)


一家机构推荐洽洽食品：产品创新打消成长疑虑

　　中投证券近日发布洽洽食品的研究报告称，市场上首次对公司健康食品蒟蒻果汁果冻进行详细分析，通过研究日本保健食品发展揭示整肠类健康食品空间最大：通过研究果冻市场揭示啵乐冻增长空间：以乳饮料中的Yakult、饼干中的格力高揭示啵乐冻差异化也能成功。啵乐冻开启了产品开发模式的重大转变，未来持续引入海外成熟产品带来的成长性将获得市场认可。公司具备市场预期低+四季度业绩拐点+新产品支持长期增长，现在强烈建议买入。
　　开发模式改善：健康食品蒟蒻果汁果冻啵乐冻开启产品开发模式的重大转变，从同质到创新。公司通过新推出的啵乐冻切入风靡日本的保健饮品，啵乐冻有新意有卖点：帮助消化+减肥功效+食用安全：研究日本健康相关食品发现整肠类食品销量占比最高，中国也已具备消费基础：与啵乐冻拥有类似健康概念的乳饮料养乐多Yakult、与啵乐冻消费属性相似的格力高，通过差异化策略都实现了连年高增长和高份额：健康果冻市场规模超过50亿，预计啵乐冻市场容量超过10亿元。
　　产品改善：品质提升，品类丰富。传统炒货加大品质管理：将喀吱脆品类梳理为脆性食品，薯脆、薯浪都确定了最终包装、口味、定位，将通过不断推出系列产品拉动增长：加快收购兼并步伐，收购江苏小康开启收购篇章。
　　经营改善：新管理层执行力提升为未来收入增长打好基础。新总经理上任后，引入了一批职业经理人，走出管理改善必经的一步：今年主抓执行力提升，调整业务人员和资源投入为按市场重要程度差别配置：提高经销商集中度，严惩窜货行为：严抓执行，经销商和业务人员执行力差的降级或请退：激励机制改进，将预算达成调整为鼓励增长，渠道改善为增长打好基础。
　　盈利改善：三季度业绩增速见底，四季度收入、盈利都将改善，明年有望超市场预期。上半年盈利较差主要是因为去年四季度采购季后中间商囤货造成原料价格涨幅较大，进而导致今年新的采购季供应量增长20%，预计四季度原料价格将明显下降：原料价格下降后公司将加大营销力度，加之三季度已经提价7%-10%，以及前期渠道整顿、新产品铺货都将推动四季度收入增长加速。
　　预计2013-2015年EPS分别为0.84/1.10/1.40元，公司是目前为数不多具备市场预期低+四季度业绩拐点+新产品支持长期增长的标的，未来持续引入海外成熟产品带来的成长性将逐步获得市场认可。收入、利润增长加快后股价将经历业绩估值双升，现在强烈建议买入，六个月目标价25元，一年目标价33元。(中投)


一家机构推荐兖州煤业：下半年扭亏可期

　　民生证券近日发布兖州煤业的研究报告称，兖煤澳洲非经常性损益拖累公司业绩，2013H1扣非后实现净利润5亿元公司上半年实现营业收入262亿元，同比减少10.34%，归属母公司净利润-24亿元，同比下降149.18%，EPS为-0.49元，扣非后实现净利润5亿元。公司上半年业绩严重亏损系受子公司兖煤澳洲拖累，澳元贬值的汇兑损失影响公司净利润17亿元，计提澳洲煤矿采矿权的减值准备影响净利润11亿元。公司煤炭业务量增价跌，销售收入同比下降。公司上半年原煤产量增加8.3%，达到3511万吨；商品煤销量增长4.75%，达到4537万吨；集团煤炭均价556元/吨，下降106元/吨，降幅达16%。受煤炭价格变化因素影响，集团销售收入同比下降44亿元。
　　多项措施控本增效，冶金煤价迎反弹，下半年扭亏可期面对低迷的市场环境，公司充分挖潜降耗，且措施效果已于上半年快速显现，除鄂尔多斯能化外，各部煤炭销售成本均出现下降；将提升洗煤工艺技术作为发展的长久之计，加大洗煤厂建设，提高洗煤回收率，预计每吨原煤可增加100元利润；下半年两次上调气精煤价格，累计达到50元/吨，涨幅6%左右。
　　内蒙古、澳洲产能逐步释放，公司远期煤炭产量有望达到1.3亿吨公司13年上半年完成原煤产量3511万吨，商品煤产量3167万吨，按照目前发展规划，远期有望实现煤炭产量过1.3亿吨，预计较12年增长86%。
　　内蒙矿区，在产的安源煤矿和文玉煤矿12年贡献产量690万吨，合计产能840万吨，享受国家西部大开发政策，享受所得税税率15%的待遇；转龙湾预计在15年投产，14年贡献产能200万吨左右；石拉乌素、营盘壕则将在14年投产。内蒙矿区现有煤矿最终产能有望达到3840万吨，预计到2016年年复合增长率达到47%。
　　澳洲矿区，合并后的兖煤澳洲12年产量达到1932万吨，现有煤矿远期产量则有望达到合计4900万吨，预计到2016年年复合增长率达到18%；兖煤国际远期产能有望达到2200万吨。
　　拟将兖煤澳洲私有化，表明对煤炭行业远景看好公司拟以H股置换兖煤澳洲少数股东的22%权益，换股比例为0.91:1，按照该比例以及公告前一天为止60个日历日的交易量加权平均收盘价，公司支付30%的溢价。对兖煤澳洲100%控股，表明公司对煤炭行业远景看好，短期对公司影响较小；长期来看，有利于加强公司对兖煤澳洲的控制和管理。
　　预计公司2013~2015年每股收益分别为0.01元、0.35元和0.42元，对应2013~2015年PE分别为1147倍、30倍和25倍，维持“谨慎推荐”的投资评级。(民生)