5日股市猛料 主力动向曝光

股票王

　目录：
　　一、重要新闻点评
　　三中全会前瞻：城镇化进程倒逼户籍土地制度改革
　　发改委：煤改气不能一哄而上 做好天然气替代发展
　　多地房地产调控趋紧 传北京酝酿进一步严控预售
　　
　　二、主力动向曝光
　　产业利好催生油服股机会 三季报显示机构扎堆
　　分道制首月定增市场井喷 50家公司拟融资逾千亿
　　五大机构增持459股 布局四行业显露战略意图
　　
　　三、今日股评家最看好的股票
　　林洋电子:业绩符合预期 光伏业务闪亮起航
　　中国北车：盈利可预见性增强
　　中海油服：产能提升作业饱满，景气周期将继续

一、重要新闻点评
三中全会前瞻：城镇化进程倒逼户籍土地制度改革
　　长期以来，城乡土地二元体制严重制约了中国经济发展。国务院发展研究中心近期为十八届三中全会提交的“383”改革方案，该方案讨论了八个重点领域的改革以及三大改革突破口，土地制度改革包含在内。土地制度的改革也被视为三中全会的亮点和突破口。
　　“城镇化需解决土地流转问题。土地增值的部分应真正让农民受益。目前我国城镇化建设过程中，农民并没有得到土地增值的好处。”原国家统计局总经济师姚景源称：“我们应尊重农民的意愿、保护农民的利益。针对土地流转问题应该进行深层次改革。”
　　国务院发展研究中心农村经济研究部副部长刘守英在接受媒体采访时分析称，现行土地制度的主要弊端包括，权利二元、市场进入不平等、价格扭曲和增值收益分配不公等。其中，最主要的问题就是权利二元。
　　刘守英称，在当前的土地制度下，农村土地集体所有制和城市土地国有的所有制并存，村社集体成员对承包土地只拥有农地农用下的使用、收益和转让权，当农地转变为城市用地时，由市县政府实行征收与转让，地方政府、企业等用地单位在获得土地使用权后，重新拥有经营权、收益权和转让权。两种土地所有制具有完全不同的土地权利，分属不同的法律体系管理。
　　同样，土地市场也处于城乡分割状态，承包地、宅基地、集体建设用地、非耕地等不同类型农村土地按不同准入规则进入市场。刘守英认为，土地制度改革决定土地利用方式和经济发展方式转变的成败，也是能否利用好下一轮发展机遇期、促进国力再上一个台阶的关键。
　　中财简评：城镇化是中国最大的内需所在。尽管目前公布的城镇化率为52.6%，但我国城镇化的质量是存在问题的，真正城镇化率可能是35%左右。目前社会各界对三中全会寄予厚望，希望能解决户籍制度及土地流转问题等城镇化过程中急需解决的问题。土地流转概念股如北大荒（600598）、海南橡胶（601118）等值得继续关注！
　　
发改委：煤改气不能一哄而上 做好天然气替代发展
　　
　　发改委网站4日发出通知，要求各地发展煤改气不能一哄而上。通知称，实施“煤改气”、“油改气”等天然气替代项目，对减少污染物排放、改善空气质量具有重要作用。但由于部分地区“煤改气”改造过于集中，有的项目实施前没有落实资源，加剧了天然气供需矛盾，影响了居民正常生活。为保证“煤改气”、 燃气热电联产等有序实施，促使清洁能源更好地发挥作用，特别是保障今冬明春天然气稳定供应，确保居民生活、公共交通等重点用气，现就有关事项通知如下：一、切实落实“煤改气”项目的气源和供气合同。二、统筹做好天然气替代发展规划。三、加强运行协调，确保居民生活及冬季供暖。
　　中财简评：随着煤改气的逐步进行，天然气需求量将会大幅增加，对于相关企业来说将构成极大的利好，上市公司中玉龙股份（601028）、陕天然气（002267）、长春燃气（600333）等值得关注。
　　
多地房地产调控趋紧 传北京酝酿进一步严控预售
　　4日，有消息称，北京市住建委酝酿暂停高价楼盘预售申请审批。北京年底前将暂停房价高于4万元项目的审批，暂停年底涨价项目审批，并同时将前期上市较长时间的项目(今年未取得证的)，控制房价涨幅不高于10%。
　　该消息还透露，针对前期争论较大的以拆分精装应对预售审批现象，北京市住建委要求预售对象必须符合预售证内容，因此，将暂停拆分项目的预售证办理。
　　对此，北京住建委回应称，暂未接到通知。不过，北京本地的一位房地产公司老总告诉记者，此消息并非完全不实。他表示，虽然住建委没有下达正式通知，但在预售证发放方面实际上已有严控迹象，只是并没有像传言规定的那么详细，那么具有针对性。
　　中财简评：由于长久以来的房地产调控政策成效并不大，并没有有效抑制房价的上涨，这使得许多城市完成年度调控任务的难度都非常大。因此，在完成控房价目标压力下，收紧调控并不突然。因此短期内房地产行政手段并不会结束，楼市调控还将在一段较长时间内维持。

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二、主力动向曝光


产业利好催生油服股机会 三季报显示机构扎堆
　　
　　近日，国务院发展研究中心提出《新一轮改革的基本思路和行动方案》(以下简称“方案”)，其中油气能源改革引起了市场的广泛关注。本周三，国家能源局发布了《页岩气产业政策》，提出把页岩气列为战略性新兴产业。业内人士表示，油服产业链将受益于两大产业利好政策。
　　油服市场空间翻倍成长
　　在此次“方案”中，重点提出要放开对进口原油、成品油、天然气的限制。政府有关部门不再直接规定成品油价格。还要以放宽非常规油气资源的勘探开发准入为突破口，完善扩权出让和转让制度。
　　无论是在此次“方案”中提出放开非常规油气资源勘探市场准入门槛，还是从《页岩气产业政策》，都可以看出国家政策对于非常规油气的扶持力度，从而促使油气上游勘探进入蓬勃发展期。
　　国都证券机械行业分析师向磊介绍，随着上游开采主体更加丰富，将促进油服企业市场空间成倍放大，长期看好油服设备行业。
　　关注综合性油服企业
　　平安证券石油机械行业分析师杨绍辉认为，目前以页岩气为代表的非常规油气勘探开发难度较高，并且要求以低成本、高效生产，从而更应关注具有自身技术研发和创新优势的油服龙头企业如杰瑞股份、恒泰艾普、富瑞特装。
　　作为油田技术龙头企业杰瑞股份，公司业务除涉及设备制造外，还有固井服务队、连续油管服务队等服务业务。向磊表示，未来综合性油田开采将会把整个业务交给一个油服企业，像杰瑞股份这样设备、服务一体化的综合企业模式将成为油田开采的趋势。而且公司还拥有加拿大油气区块，该油气区块预估地质储量超过2亿桶，预估可采储量超过2000万桶。未来原油进口权放开后，企业也将从中受益。
　　综合性油服公司恒泰艾普也被业内人士看好。公司公告称，公司控股子公司西油联合、博达瑞恒分别以1.44亿元和1.87亿元收购欧美科、中盈安信各51%的股权。其中欧美科主要从事石油工程技术开发研究，油田化学剂的研制等业务。而中盈安信主要为石油天然气行业提供全方位的以安全生产为核心的信息及相关技术服务。加快扩张完善产业链布局将增强恒泰艾普在油服行业的竞争力。
　　三季度机构扎堆油服概念股
　　油服上市公司发布的三季报显示，不少机构押注油服概念股。其中王亚伟执掌的“昀沣投资”入驻准油股份在市场上引起了不小的反响。昀沣投资以290.5万股的持股量，占流通股3.46%，一跃成为准油股份第三大流通股东。
　　三季度兴全社会责任基金增持广汇能源1451.1万股，成为广汇能源第三大流通股东。华商领先和华商策略精选也分别增持了900万股。
　　而被分析师广泛看好的恒泰艾普也受到了七家公募基金的增持。其中广发聚优基金新进837.08万股，占流通股3.59%，成为了恒泰艾普第五大流通股东，广发聚瑞基金增持了827.84万股。
　　除此之外，记者在三季报业绩超预期的中海油服的十大流通股东名单中发现，四家新进机构对它青睐有加。其中全国社会保障基金理事会转持一户、全国社保基金一零三组合、广发大盘成长、博时主题行业分别新进5000万、1209万、1104万、849.94万股。但短期内投资者也应注意这个近期强势板块的补跌风险。
　　

分道制首月定增市场井喷 50家公司拟融资逾千亿
　　　
　　对于定向增发市场而言，这个秋天十分热。自并购重组审核分道制10月8日开启至今的近一个月以来，两市公布定向增发预案的公司达到50家，拟融资逾千亿元，成为下半年以来增发家数和拟融资金额最高的一个月。
　　50家公司计划募资1022亿
　　我国正处于一个并购重组案例频发的时代。自并购重组审核分道制10月8日开启至今的近一个月以来，两市公布定向增发预案的公司达到50家，拟融资逾千亿元，成为下半年以来增发家数和拟融资金额最高的一个月。
　　统计显示，10月8日至11月4日，50家公司共计准备定向增发1022亿元。其中，在发布定增计划的上市公司中，预计募集资金最高的是招商证券(600999)，预计募资额为120亿元。公司称，募集资金将全部用于补充公司资本金和营运资金，以扩大公司创新业务规模，提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
　　紧随招商证券之后的是威华股份(002240)，赣州稀土75.85亿元实现借壳上市。重组完成之后，原有的中纤板等林木资产将被剥离，随着稀土矿山等资产的注入，威华股份变身为稀土上市公司。
　　排名第三的是圣莱达(002473)，公司预计募资63亿元。通过这次定增，公司的主营业务将彻底转变：将公司除1.4亿元货币资金以外的全部资产和负债置出，同时注入祥云飞龙100%股权。如果顺利完成，公司将成为一家利用自有研发技术，以二次物料作为主要生产原料，以0#锌、精铅、铟、银、金、铜等金属为主要产品，以资源的高效清洁利用和循环经济为核心的具有较强发展优势的再生资源综合回收利用企业。
　　除了上述三家公司之外，在并购重组分道制首月发布定增预案的上市公司里，募资金额超过10亿元的，还有福建南纺(600483)、太平洋(601099)、招商地产(000024)、欧菲光(002456)、首开股份(600376)等21家公司。
　　并购重组助推再融资火爆
　　尽管IPO的大门在2013年一直紧闭，但股票一级市场并未因此而落寞。
　　今年前10个月披露的定向增发预案涉及约6000亿元的融资规模，已经超过了A股历史上最大的年度IPO融资规模。公开信息显示，由于大量的中字头公司集中IPO和估值较高，2007年尽管只有125家企业完成IPO，但融资金额却高达4885.9亿元，成为历史上的A股年度IPO融资峰值。
　　清科统计的数据显示，2013年前三季度中国企业完成的718起并购案例中，上市企业就完成480起，占比也高达66.9%。并购金额方面，今年前三季度上市企业并购总额因多笔巨额交易而高达391.65亿美元，大幅超越历年整体水平，在中国企业并购整体规模中占比也因此达到81.1%的极高比重。
　　定向增发由于借壳上市的加速和房地产再融资的开闸，加上并购重组分道制在10月8日正式启动等因素的影响，在2013年四季度还有可能会呈现进一步加速的态势。
　　专注于定向增发市场的深圳海润投资总经理王越认为，并购重组市场从三季度开始火爆，从时间窗口来看，还与大市回暖有关。大市的回暖解决了增发价不得低于股东大会前20日均价的九折问题。事实上，日前中泰化学就因为溢价增发而乏人问津。
　　“分道制的快速审核通道将便利上市公司通过并购进行产业调整而重生的机会，并购重组面临新一轮的高潮。”一位券商投行高层说。
　　分道制审核首现审慎案例
　　根据证监会11月1日公布的并购重组审核进度表，渤海租赁(000415)的重组申请被划入“审慎审核”通道，成为分道制审核自10月8日起实施以来首家被“审慎审核”的公司。分道制审核实施将近一个月，证监会共受理13个重大资产重组申请，尚未出现进入“豁免/快速”审核通道的案例，除渤海租赁外，其余的申请全部划为正常审核。
　　渤海租赁的重组申请于10月29日被证监会受理。关于该项目被划入“审慎审核”的原因，其独立财务顾问中国银河证券股份有限公司在2013年度的“财务顾问业务执业能力”分类评级中仅获C类评级应为直接原因。
　　按照分道审核的划分依据，满足下述条件之一的重组项目即被划为“审慎审核”：一是“上市公司信息披露和规范运作状况”，由地方证监局及证券交易所负责，评价结果为D的；一是“财务顾问执业能力”，由中国证券业协会负责，评价结果为C的。其中，证券交易所对上市公司信息披露和规范运作状况的分类评价，直接采用最近一年上市公司信息披露工作考核结果。
　　不过，进入“审慎审核”是否意味着重组获批“凶多吉少”，目前还不能确定。渤海租赁作为首家进入“审慎审核”通道的公司，其重组命运或将对后续申报重组的上市公司及同为C类的财务顾问具有一定参照意义。
　　定增公告后股价现两极分化
　　目前，定增预案公告当日，股价出现涨停的有14家，如威华股份、梅花伞(002174)。根据威华股份的定增预案，公司拟以发行价格为5.14元/股，购买赣稀集团持有的赣州稀土100%股权，交易总价为75.85亿元。由于赣州稀土是具有国际竞争力的大型稀土企业集团，借壳后将改变威化股份原来微利状态，各论坛股吧中“重组后股价翻倍、拉阳涨停”等言论有望成真。
　　但是，也有华邦颖泰(002004)、普洛药业(000739)、招商地产和新华百货(600785)等公司在披露预案的当天股价下跌超过5%。如果将时间周期拉长至预案公告后的一周来看，截至昨日股价出现下跌的超过20家。这其中，长荣股份(300195)、露天煤业(002128)、新大洲A(000571)、粤传媒(002181)、同力水泥(000885)、闽福发A(000547)、新华百货、天广消防(002509)、华邦颖泰(002004)、格林美(002340)和普洛药业(000739)的股价已经跌逾5%，跌幅最大的普洛药业已下跌了15.67%。
　　“股价下跌有市场的因素，肯定也与方案本身有关。”东莞证券研究所策略分析师陈曦分析，这可能与募投项目的前景有关，也可能与其收购价有关，如果投资者觉得这其中哪一项背离预期，那么在二级市场完全可能出现用脚投票的现象。
　　根据普洛药业的定增预案显示，公司拟以6.30元/股的价格发行股份，募资总额4.2亿元，扣除发行费用后将用于收购山西惠瑞药业有限责任公司100%股权、偿还银行贷款和补充公司流动资金。但是根据公告来看，截至2013年9月末，山西恵瑞目前持续亏损近2年，成立至今无营业收入，所有者权益总额为3514.04万元，100%股权的预估值为8100万元左右，预估增值率约为130%，最终收购价格以山西惠瑞经资产评估机构确定的净资产价值作为股权转让的定价依据。
　　定增大户逐个看
　　福建南纺(600483)
　　停牌3个月的福建南纺10月31日复牌，同时公司披露了重组预案，通过发行股份的方式购买福建省能源集团有限责任公司(简称福能集团)持有的三家电力公司股权，注入资产的预估价达47亿元。这意味着，福能集团旗下电力资产拟借壳上市。福建南纺的主营业务也将变更成为电力投资和纺织品制造。受此消息影响，福建南纺连续三日一字封涨停，昨日报收5.96元。
　　预案显示，福建南纺拟发行股份向福能集团购买其持有的鸿山热电100%股权、福能新能源100%股权和晋江气电75%股权，发行价格为4.84元/股。同时拟定向增发募集配套资金不超过15亿元，用于在建项目建设和运营资金安排，发行价格同样是4.84元/股。值得一提的是，交易完成后，福能集团将成为福建南纺控股股东，鸿山热电、福能新能源、晋江气电将成为上市公司的控股子公司，上市公司的主业也将新增电力投资。
　　首开股份(600376)
　　11月2日，首开股份推出了一份非公开发行股票预案，拟募集40亿元资金，加码4个房地产项目；同时，公司还计划发行债券募集58亿元，用于调整债务结构、补充流动资金、项目建设以及收购兼并项目等。
　　定增预案显示，公司拟以5.93元/股的底价，向不超过十名的特定对象发行不超过6.75亿股，其中公司控股股东首开集团承诺认购数量不低于本次发行总数的10%。本次定增募集资金扣除发行费用后，将全部投入公司四个房地产项目，分别为北京通州区宋庄镇C02/C06地块商品住房建设项目、太原CG-0932地块西区项目、苏州2011-B40地块项目、北京通州区于家务乡乡中心A/C地块项目。
　　上述四个项目总投资分别为36.96亿元、39.65亿元、24.58亿元和39.34亿元，共计140.53亿元；预计销售收入分别为44.13亿元、48亿元、28.37亿元、46.69亿元，共计167.19亿元；预计净利润分别为5.38亿元、6.27亿元、2.84亿元、5.51亿元，共计20亿元。
　　

五大机构增持459股 布局四行业显露战略意图
　　　　
　　三季报完美收官，五大机构持仓详细情况出炉。分析人士认为，机构三季度末的布局情况，显示出机构对来年投资风向的预判，具有战略意义。其中，机构新进建仓和增仓的股票也受到投资者关注。
　　据统计，三季度社保、基金、保险、券商和QFII等五大机构持有1578家公司股票，合计持股1250.19亿股，持股市值达14971.70亿元，其中，对459家公司股票进行了增持（含新进）。上述被五大机构增持的股票涉及了23个申万行业，其中，被机构增持的信息设备（28.42%）、家用电器（27.45%）、农林牧渔（26.92%）、信息服务（23.70%）四行业的股票占该行业成份股的比例居前，今日本版对上述四行业和相关个股进行深入分析解读，以飨读者。
　　业绩与估值存在双升空间
　　上市公司三季报披露完毕，机构持股情况也逐渐明晰。据《证券日报》市场研究中心数据显示，在信息设备板块的95只个股中，五大机构第三季度增持（含新进）的个股数达到27只，占比28.42%，该比例在23个申万一级行业中排名第一。
　　同时，该行业指数也表现强势，涨幅居前，分析人士表示，鉴于行业面临持续的产业政策支持、需求确定性向上、行业盈利水平稳步提升等利好，因此持续看好该行业的投资机会。
　　从持股数量变动的情况来看，上述27只三季度被五大机构增持（含新进）的个股，本期较上期合计增持38266.89万股。其中，海康威视（22581.82万股）、紫光股份（2917.81万股）、三泰电子（1571.07万股）、大唐电信（1474.75万股）、海格通信（1223.27万股）、南天信息（1208.83万股）、东信和平（1025.67万股）等个股第三季度被五大机构增持（含新进）数量超过1000万股。
　　从市值变动的情况来看，上述27只个股三季度被五大机构增持的市值为633759.91万元。其中，增持市值超过1亿元的个股有10只，分别为：海康威视（304890.62万元）、紫光股份（78435.50万元）、浪潮信息（74519.50万元）、大唐电信（23759.33万元）、三泰电子（19354.89万元）、东信和平（18215.35万元）、长城信息（15958.84万元）、世纪鼎利（15171.60万元）、新大陆（14803.36万元）、南天信息（10843.64万元）。
　　从业绩的角度来看，今年三季报披露显示，五大机构增仓的27家信息设备上市公司中，报告期内有10家实现归属母公司净利润（扣除非经常性损益）同比增长，分别为：新大陆（85.85%）、梅泰诺（76.60%）、光迅科技（75.09%）、长城信息（60.39%）、海康威视（41.89%）、中电广通（39.65%）、紫光股份（32.60%）、浪潮信息（18.80%）、海格通信（5.25%）、证通电子（3.23%）。
　　行业基本面方面，“383”改革方案称要再次进行电信重组。2013年10月28日，国务院发展研究中心首次向社会公开了其“383”改革方案总报告全文。在此份报告的正文中称，“要再次重组电信企业，形成多家竞争实力相当的电信运营商”。其中，“383”改革方案关于电信业的部分论述中还提到，“加快业务相互开放，实质性推进三网融合。实现电信、互联网、广电主体业务相互开放和相互进入。整合分散的监管职能，建立统一监管体系。再次重组电信企业，形成多家竞争实力相当的电信运营商”。
　　对于信息设备行业的投资机会，齐鲁证券表示，4G牌照发放临近，LTE板块仍值得关注。首先，中国移动、中国电信相继公布LTE招标结果，其次，10月12日媒体透露LTE频段已经划分完毕，4G牌照发放近在咫尺，这意味着将持续三年投资高峰的LTE项目实质性启动；其次，通信行业过去两年业绩出现大幅下滑，业绩基数低，短期业绩验证期短且弹性大，目前行业基本面处于底部拐点，业绩与估值存在双升空间。
　　御银股份
　　预计全年净利润最高增长30%
　　在上述三季度被五大机构增持的股票中，御银股份10月份以来截至昨日累计上涨11.07%，且业绩持续稳定增长。该公司三季度净利润同比增长30.67%，预计全年净利润最高增长30%。公司是一家面向金融行业提供自助银行设备和整体解决方案的高新技术企业。
　　2013年三季报披露，预计公司2013年度净利润约12405.38万元至16127万元（2012年度净利润为12405.38万元），同比增长0%至30%。业绩变动的原因为：公司的ATM营业收入稳步增长，费用得到有效控制。
　　四季度有望迎来稳步增长
　　《证券日报》市场研究中心统计数据显示，三季度，社保、基金、保险、券商和QFII等五大机构持有1578家公司股票，合计持股1250.19亿股，持股市值达14971.70亿元。其中，14只家用电器股得到了五大机构不同程度的增持（含新进），占整个行业个股家数的27.45%，兆驰股份被增持4393.84万股，成为家用电器板块中被增持最多的个股，九阳股份、万和电气分别以4321.44万股和918.06万股排增持榜的第二名和第三名。
　　从五大机构增持股份占标的股流通股本比例看，万和电气被增持918.06万股，增持市值达10830.21万元，占该股流通股本的9.18%，占居榜首；九阳股份被增持4321.44万股，增持市值达35045.55万元，占该股流通股本的5.68%，蒙发利被增持375.39万股，增持市值达10630.98万元，占该股流通股本的5.15%，占居排行榜前列。
　　从业绩和估值方面看，这14只个股具有较稳定的业绩增长和较低的整体估值。奥马电器每股收益（TTM）达到1.16元，市盈率（TTM）14.90倍；天银机电每股收益（TTM）达到1.01元，市盈率（TTM）31.15倍；海信科龙每股收益（TTM）达到0.96元，市盈率（TTM）仅有10.54倍。
　　商务部在10月17日的例行新闻发布会上公布，在保障房建设加快和房地产交易量增长的带动下，居住类消费增长明显加快。1-9月份，监测的3000家重点零售企业中，家电、家具、建材销售额分别增长10.4%、6.5%、5.3%，分别比上年同期加快12个、4个和1.4个百分点，其中9月当月分别增长10.1%、13.1%、9.8%。
　　1-9月份，商务部监测的3000家重点零售企业销售额同比增长8.9%，比去年同期加快0.7个百分点，与前8个月增幅持平，其中9月达到9.2%。1-9月份，商务部监测的3000家重点零售企业中，网络购物同比增长34.7%。预计前三季度网络消费零售额将达1.3万亿元，达到2012年全年水平。百货店、超市和专业店销售分别增长11.1%、8.4%和6.9%。
　　随着政策退出效应的逐步缓解，近期终端市场环比已有一定改善趋势，而在地产市场装修需求逐步迎来释放、产品结构进一步升级带动下，四季度家电市场有望迎来稳步增长，其中内生增长空间依旧存在的空调行业值得看好。
　　从机构评级角度看，14只被五大机构增持的家用电器股均得到了较积极的券商评级。其中，万和电气、开能环保、兆驰股份、合肥三洋得到了增持评级，华意压缩、九阳股份、蒙发利、奥马电器、伊立浦、秀强股份得到了增持的券商评级；天银机电、东方电热、海信科龙得到了买入评级。
　　万和电气（002543）
　　市值尚小价值低估
　　公司以热水器为主，国内热水器年销售规模在400亿元以上，海外规模约为1800亿元，折算至生产商销售收入，全球规模约1500亿元，公司可享受国内外市场的巨大蛋糕。同时，公司烤炉、壁挂炉、油烟机、燃气灶等产品逐步做大，成为公司收入新来源，因此公司成长空间巨大。
　　公司是厨卫电器上市公司中，收入、利润最大的企业，但市值尚小，价值被低估。多元化等战略将加快业绩增速，催化股价上涨。预计2013年至2015年收入38.7亿元、49.7亿元、65.3亿元，同比增速27%、28%、31%；每股收益为0.66元、0.84元、1.10元，净利润增速22%、26%、31%。
　　四季度农业股迎布局良机
　　随着三季报披露完毕，五大机构三季度增持股票集中行业逐渐浮出水面。据《证券日报》市场研究中心统计，三季度五大机构增持了（含新进）21只农林牧渔行业股票，占该行业78只成份股的比例为26.92%，该比例在23个申万一级行业中排名第三。
　　具体来看，在21家农林牧渔上市公司中，有5家以上机构增持的股票为雏鹰农牧（9家）、东凌粮油（7家）、朗源股份（6家）、民和股份（6家）；从五大机构增持数量来看，增持超1000万股的上市公司有3家，分别为：朗源股份（1430.59万股）、吉林森工（1290.74万股）、雏鹰农牧（1268.38万股）；增持超500万股的上市公司有中农资源（952.74万股）、敦煌种业（772.66万股）、民和股份（730.71万股）、华英农业（640.64万股）、东凌粮油（569.40万股）和壹桥苗业（513.12万股）。
　　从上述21只个股的市场表现来看，10月份以来截至昨日，有7只个股累计出现不同程度的上涨，它们分别为：朗源股份（13.36%）、高金食品（10.03%）、大康牧业（7.87%）、吉林森工（7.87%）、天康生物（7.43%）、大华农（5.14%）、南宁糖业（4.70%）。
　　从三季报业绩来看，在上述21只个股中，三季度净利润同比实现增长的个股仅有9只，它们分别为：中农资源（2081.69%）、福成五丰（160.24%）、吉林森工（122.03%）、东凌粮油（94.50%）、正虹科技（62.53%）、敦煌种业（37.29%）、天康生物（28.27%）、大华农（3.23%）和西部牧业（2.23%）。
　　齐鲁证券表示，2013年前三季度农业行业整体业绩表现不佳，营收和净利润增速分别为5.3%和-9.9%，但较中报收入和利润增速2.5%和-15.9%环比大幅改善；分子行业来看，展望四季度景气度综合排序为：饲料、兽药、种植业、畜禽养殖、水产养殖和种业。十八届三中全会将于11月9日召开，投资者可静待新一轮土改方案浮现，关注个股北大荒、辉隆股份、海南橡胶。另外，四季度将是2014年布局农业股的黄金时点，布局2014年农业股回调增持才是根本，预计届时将迎来优质农业公司的中长期买点，继续看好大北农、亚盛集团、瑞普生物、登海种业、西王食品；借三季度业绩利空释放后，建议适度参与饲料、禽业股及海参股的反弹机会。
　　雏鹰农牧（002477）
　　生猪养殖龙头企业
　　雏鹰农牧是一家大型养殖企业，已建立包括饲料生产、种猪繁育、生猪养殖、种蛋生产、鸡苗孵化、技术研发、疫病防治等在内的一体化经营模式，产业链完整。公司主要生产生猪和家禽两类产品，其中生猪业务成为公司的核心业务，公司拥有完整的生猪繁育体系，通过外购纯种猪和自繁种猪相结合，实现生猪的自主繁育和生产。
　　从筹码集中度来看，公司2013年三季报披露，前十大流通股股东中5家基金1只保险产品1家社保合计持有9387万股（上期5家基金2家社保合计持有4869万股）；其中，银华旗下两只基金合计持有5161万股，较上期增持2946万股；广发旗下两只基金持有1510万股，均为本期新进；社保118组合持有686.2万股，较上期增持326.14万股；截至2013年9月30日，股东人数较2013年6月30日增加19.53%（报告期内公司实施权益分派，每10股转增6股派2元）。
　　对于该股，中金公司表示，短期关注四季度猪价季节性反弹，中期可留意公司战略转型所带来的经营效率提升，维持“审慎推荐”评级。
　　信息消费提升行业景气度
　　据《证券日报》市场研究中心统计，三季度五大机构（险资、QFII、券商、社保、基金）增持（含新进）了32只信息服务行业股票，占该行业135只成份股的比例为23.70%，该比例在23个申万一级行业中排名第四。
　　三季度五大机构增持（含新进）32只信息服务行业个股，累计增持1.81亿股，合计持有5.38亿股；累计增持市值98.17亿元，合计持股市值170.97亿元。
　　从市场表现来看，昨日，32只三季度被五大机构增持（含新进）的信息服务行业个股，有15只股价上涨，其中，立思辰（6.32%）、润和软件（2.82%）、捷顺科技（2.61%）、三六五网（2.39%）涨幅居前。
　　而10月份以来截至昨日，上述32只三季度被五大机构增持（含新进）的个股，中国软件（41.50%）、掌趣科技（15.42%）、润和软件（15.34%）和长亮科技（10.42%）涨幅居前。
　　从业绩来看，上述被机构增持（含新进）的信息服务业个股中，有9只发布了2013年业绩预告，辉煌科技、北纬通信、焦点科技、捷顺科技、粤传媒、太极股份、神州泰岳、拓维信息等8只业绩预喜，仅有旋极信息预计年度业绩下降。
　　从行业未来发展趋势来看，民族证券认为，近期国务院提出促进信息消费扩大内需，信息服务行业景气度上升。
　　今年8月14日，工信部正式发布《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，提出到2015年信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上，基于互联网的新型信息消费规模达到2.4万亿元，年均增长30%以上。主要从信息基础设施、信息产品、信息消费需求培育等方面进行了部署。国家首次将信息消费作为扩大内需的重要手段，具有重要的意义，后续相关的政策和资金的配套，将对TMT各子行业形成利好，行业景气度继续提升。
　　民族证券认为，在培育信息消费需求方面，传媒行业增速在国务院信息消费意见的“年均20%增速”的目标线之上。手游、电影电视、广告营销、娱乐、文化演出、智能电视等子行业的复合增长率，均在30%以上，拥有优质内容资源的A股上市公司未来有较大的增长空间。
　　中国软件（600536）
　　10月份以来上涨41.50%
　　上述被机构增持（含新进）的32只信息服务业个股中，中国软件10月份以来截至昨日涨幅最高，为41.50%。该股三季报被五大机构增持912.83万股，累计持有1003.54万股。
　　中国软件主营软件与信息产品开发、行业应用及系统集成服务、欧美及日本地区的软件外包业务，产品覆盖系统软件、支撑软件和行业应用软件三大领域，公司参与云计算行业标准的制定工作，被确认为SOA服务管理和服务展现及交互两个技术标准的牵头单位；公司还是中国A股惟一一家有LINUX操作系统与办公软件的企业。
　　中国软件三季报披露，2013年前三季度公司净利润为567.76万元，同比增长92.76%。营业外收入本期较上期减少36.76%，主要是本期确认政府补助减少所致。综合收益总额较上期增加，主要是子公司中软香港处置中软国际股票结转资本公积所致。货币资金较期初减少37.77%，主要是报告期经营活动现金流出增加所致。存货较期初增加35.56%，主要是本期项目存货储备增加所致。(www.ccstock.cn)

股票王

三、今日股评家最看好的股票

林洋电子:业绩符合预期 光伏业务闪亮起航

　　公司业绩符合预期：2013年1-9月份公司实现主营业务收入13.8亿元，同比增长5.82%，归属于母公司股东的净利润2.1亿元，同比增长18.21%，扣非后同比增长29.8%，实现每股收益0.59元。公司业绩符合预期。
　　财务运营态势良好：1-9月份公司毛利率为36.29%，同比提高1.26%，分析师估计全年毛利率可望保持在36%左右。三季报的期间费用率为18.52%，同比降低1.87%。
　　光伏电站业务开始逐步实现：公司三季度期间与江苏华电南通通州湾项目筹备处签订战略合作协议，规划建设总计500MW的光伏电站项目，其中包扩300MW滩涂渔场的风光互补光伏电站项目，200MW分布式屋顶光伏电站项目。是公司光伏电站业务开始逐步实现的一个信号。合作模式可充分利用双方优势，后续发展值得期待；项目体量大，当地补贴情况良好，对公司业绩提升效果明显；另外随着后续的进一步落实，项目实现的具体模式将进一步落实。2014年有望逐步放量。
　　公司LED业务进展符合预期。
　　调高到“买入-B”的投资评级：分析师调整2013-2015年盈利预测，预计每股收益分别为1.10、1.44、1.77元，按照2013年30倍PE估值，合理价格为33元，调高到“买入-B”的投资评级。
　　风险提示：电站开发销售进度不达预期。（安信证券）


中国北车：盈利可预见性增强

　　高华证券近日发布中国北车的研究报告称，公司公布了2013年三季度业绩，收入/净利润分别为持平/同比增长19%；一至三季度收入/净利润符合高华预期，占高华2013全年预测的63%/66%。
　　截至9月30日公司的在手订单为人民币766亿元(截至6月30日为542亿元)，其中动车组/机车分别为163亿元/140亿元。预计公司将在步入2013年四季度后加速动车组/机车的交付，以满足其最大客户中国铁路总公司8月份招标中所指定的交货方案；最近对中国南车工厂的调研也支持这一预期；鉴于中国铁路总公司的第二轮铁路设备招标即将启动(包括314列动车组)，中国北车在2014-15年的盈利可预见性将增强。主要不利因素：1)三季度毛利率下滑至15.9%(二季度为19.2%)，主要是因为二季度中国北车从中国铁路总公司获得了对之前机车订单的一次性补偿(约人民币2亿元)；以及2)三季度销售管理费用率同比上升1.6个百分点至10.3%，因为a)出口收入的增长推动运输成本上涨；b)在收入持平的情况下员工薪酬开支上升。
　　将2013-15年每股盈利预测上调2%/6%/6%，以主要反映更为乐观的收入增长预测。相应地将基于Directors Cut估值法的12个月目标价格从人民币5.6元上调至人民币6.0元(估值比率不变)。维持强力买入该股。中国北车仍是中国A股机行业研究范围内的首选股(位于强力买入名单)，盈利前景稳健且利润率持续扩张。（高华证券）
　　

中海油服：产能提升作业饱满，景气周期将继续

　　一、事件概述
　　公司公告2013年三季报，1-9月实现营业收入203亿元，同比增长24.4%，归属于上市公司股东的净利润53亿元，同比增长39.9%，基本每股收益1.19元。
　　二、分析与判断
　　公司三季度作业量饱满，高利用率创造高毛利，经营效益继续提升
　　公司三季度单季收入增长25.3%，净利润增长52.5%，业绩对比上半年进一步加速。主要是公司产能进一步扩充，COSLPromoter、NH7、“勘探二号”等新装备陆续投入市场，去年投产的COSLInnovator、NH8本年开始正常作业。加之原有的大型装备经过合理布局，运营效率提升。而前三季度作业量也饱满，钻井服务日历天使用率达到95.4%，船舶服务日历天使用率达到94.5%，分别比去年提高2.8、3.0个百分点。高利用率创造高毛利，公司前三季度毛利率34.09%，同比提高1.08个百分点，对比上半年也提高了1.66个百分点。随着公司产能继续投放，作业量继续提升，未来毛利率有望达到公司上轮景气周期中36%的综合毛利率水平。
　　四季度产能仍将继续提升，公司大幅提高资本支出计划，显示对后续作业量十分乐观
　　公司四季度仍有新钻井船投入使用，预计今年建成的CoslInnovator和购入的NH8在四季度将开始贡献利润。而公司也基于目前的经营状况及市场环境大幅提高了2013年的资本预算支出，由原来的40-50亿元大幅提高至70-80亿元，充分显示了公司对未来作业量的乐观预计。目前HYSY982项目正在推进中，短期或进一步通过租赁和购买增加产能，在产能扩张和作业量保持饱满双重驱动下，公司已经进入景气周期。
　　中海油“十二五”后期资本开支将继续提高，南海油气开发正在加速
　　按照中海油规划，2015年将实现6500万吨年产量，2012年中海油年产量还是5000万吨，“十二五”后期资本支出将进一步加速，预计2013年中海油资本支出将达到历史新高120-140亿美元，明后两年大概率资本支出再创新高。而中海油正加速开发南海油气。根据规划，中海油将投入约2000亿元用于南海海域的油气勘探开发。近期除与文莱成立合营公司外，中海油还公布在南海地区对外开放9个海上区块,供与外国公司进行合作勘探开发。南海油气开发有望进入大规模、实质阶段。
　　三、盈利预测与投资建议
　　预计公司2013-2015年归属母公司股东净利润分别为65亿、80亿、98亿元，同比增长42%、24%、22%，全面摊薄后EPS分别为1.44元、1.78元、2.18元。给予强烈推荐评级，合理估值32-35元，对应2014年EPS、18-20倍PE。
　　四、风险提示
　　南海国际纠纷风险，业绩低于预测风险。（民生证券）