险资斥资735亿元打新 下周5天33只新股打新攻略

股票王

　导读：
　　险资斥资735亿元打新 120个险资账户现身纽威股份
　　券商资管打新不手软 24家齐聚我武生物
　　基金打新热情爆棚：股基成主力
　　公募132亿豪赌打新 广撒网多档报价成策略
　　我武生物:网下配售遵循原则 不存在违规
　　下周5天33只新股潮涌而至， 资金有限的你如何选择下单目标？
　　下周新股申购指南　　险资斥资735亿元打新 120个险资账户现身纽威股份
　　六账户获配新宝股份788万股，占该股网下配售总数的34.57%
　　截至1月10日，共有7只新股公布了初步询价机构报价明细，除我武生物无险资参与申购外，险资对其余6只股票的网下申购表现出了极大热情。据记者统计，险资账户合计申购新股数量达到480万股，申购资金超过735亿元。主板新股纽威股份也受到险资青睐，120个险资账户耗资393.6亿元申购该股。
　　另外，共有2只新股公布了配售结果，除我武生物外，在新宝股份的19个配股账户中，险资账户达到6个，共获配788万股，占新宝股份网下配售股份总数（2280万股）的比例为34.57%。
　　民生人寿
　　携2.5亿元申购创业板股
　　保监会在IPO重启之际宣布险资可投创业板股票，新政无疑让险资参与创业板新股申购备受关注。
　　本报记者据数据统计显示，4只创业板股票中，楚天科技、天保重装、炬华科技的询价环节均出现了险资的身影，民生通惠资产管理有限公司动用多个“民生人寿保险股份有限公司―传统保险产品”账户的共计2.579亿元资金，参与了这3只创业板股票的网下申购，不过均因申购价格低于初步询价的发行价格而无缘获得配售。
　　具体看，民生人寿的两个传统保险产品资金账户分别以31元、37元的价格各自申购了100万股楚天科技，3个账户以6.5元、6.75元、7元的价格各申购天保重装160万股，3个账户以34元、35元、36元的价格各申购炬华科技150万股，申购所需资金规模2.579亿元。初步询价后的，楚天科技、天保重装、炬华科技的发行价分别为55.11元、12元、40元，均高于民生人寿资金账户的申购价格。
　　此外，泰康资产管理运作的多个企业年金账户参与了炬华科技、天保重装的网下申购。某保险资管公司年金事业部总经理告诉记者，企业年金账户资金能否投资创业板股票一般是“一事一议”的。“需要与当事企业的年金理事会进行沟通，很多理事会是不同意年金投资创业板的，只有理事会同意才能投资。”
　　另外，创业板新股我武生物也公布了配售结果，不过，并无险资账户参与该股的网下申购。
　　险资账户
　　获配788万股新宝股份
　　本报记者据新宝股份公布的配售结果统计，19个获得配售的账户中有6个险资账户，险资账户获得配股788万股，占该股配售总数的34.57%。同时，3个险资账户获得配股超百万股，分别为，太平洋人寿的万能―个人万能账户获配373万股，泰康人寿的分红-个人分红账户获配161万股，新华保险的万能-得意理财账户获配119万股。
　　初步询价报价明细显示，太平洋人寿和新华保险这两个险资账户对新宝股份的申购价分别为10.5元、10.51元，申购数量分别为5300万股、1700万股，因此二者应至少动用资金5.56亿元、1.78亿元，合计超过7.35亿元。以新宝股份10.5元的发行价计算，这两个险资账户获配股数所需资金分别为3916万元、1256万元，分别获得退款5.17亿元、1.66亿元。
　　而泰康人寿共有3个分红-个人分红账户参与申购新宝股份，申购数量分别为700万股、2300万股、2300万股，对应的申购价格为12.5元、11.55元、10.5元，泰康人寿仅这3个账户为申购新宝股份动用的资金应在5.94亿元之上。
　　此外还有3个险资账户获配新宝股份，其中安华农业保险股份有限公司-养殖保险账户获配21.11万股，中国人民财产保险股份有限公司-自有资金账户获配70.38万股，吉祥人寿保险股份有限公司-自有资金账户获配42.23万股。
　　此外，共有17家有资产管理资格的保险机构参与了另外一只中小板新股良信电器的网下申购，涉及22家险企的147个资金账户，申报数量为5.6亿股，申购价格范围从15元至26.5元不等，涉及资金116.6亿元。良信电器的初步询价发行价格为19.1元，只有29个险资账户的申购价格低于19.1元，意味着超过80%的险资账户报价高于良信电器的发行价格。
　　同时，主板新股纽威股份也到受险资青睐，120个险资账户共申购21.54亿股该股票，涉及资金393.6亿元。险资账户对该股的申购价格最高为27.63元，申购账户为太平人寿保险有限公司-分红-团险分红，该险资账户申报纽威股份4200万股；英大泰和财产保险股份有限公司-自有资金账户对纽威股份的申购价格最低，为11.7元，申报数量为450万股。不过，只有26个账户的申购价格高于纽威股份的发行价格（为17.66元），占全部险资申购账户的比例为21.7%。（.证.券.日.报　.刘.敬.元）

　　券商资管打新不手软 24家齐聚我武生物
　　广发金管家新型高成长获配新宝股份21.11万股、兴业证券金麒麟5号、国泰多策略套利也分别获配我武生物6.5万股
　　沉寂一年多的IPO终于开闸，打新又重新回归到机构和投资者的视野。对机构来说，从券商的角度来看，除了自营账户之外，券商资管产品对于新股的申购也是不亦乐乎。目前，国泰君安和东吴证券的自营账户已经成功分别获配新宝股份和我武生物股份，共计动用资金1140万元。另外，广发金管家新型高成长获配新宝股份21.11万股、兴业证券金麒麟5号、国泰多策略套利也分别获配我武生物6.5万股。
　　从机构参与打新的形式也可以看出，部分机构正通过“变道”形式帮助投资者参与打新，所以投资者也可以选择重点打新的券商系基金公司产品或券商集合产品来参与一级市场。
　　国泰君安、东吴证券获配
　　截至昨日，仅我武生物和新宝股份公布了网下有效申购配售对象家数。两家公司确定的网下有效申购投资者数量都只有19家，但进行网下初步询价申报的投资者数量均超过450家，这说明机构投资者对新股申购仍有较强的兴趣。具体来看，从新宝股份的网下配售机构获配明细中可以看出，共19家机构成功获配。其中，证券公司方面，国泰君安的自营账户获配成功，获配数量为70.38万股。从我武生物的网下配售机构获配明细来看，东吴证券获配成功，获配数量为20万股。东吴证券申购数量为600万股，退回了11629万元。按照两家公司的发行价计算，国泰君安和东吴证券本次打新共计动用资金1140万元。
　　从7家公司的网下配售报价机构类型来看（应流股份、纽威股份还未公布数据），基金和证券公司最“捧场”。具体来看，天保重装、新宝股份、我武股份、楚天科技这几家均公司获得超过40家证券公司申购。
　　24家券商资管参与申购
　　券商资管计划也是本次打新中的积极分子，虽然债基、集合信托计划和银行打新理财产品遭遇打新禁令，但是券商资管计划依然可以参与打新。去年年底证监会公布的IPO新政中规定，网下配售的股票中至少40%应优先向以公开募集方式设立的证券投资基金和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金配售，此制度将提高基金等机构IPO中签率。
　　以新宝股份为例，网下配售机构中，广发金管家新型高成长集合资产管理计划也获配成功，获配数量为21.11万股；兴业证券金麒麟5号、国泰多策略套利也分别获配我武生物6.5万股。
　　 事实上，券商资管产品对于打新早已厉兵秣马。兴业证券在去年12月中下旬分别发布的两款产品“鑫享首发一号”和“鑫享首发二号”说明中，均指出其特色在于“新股申购的投资比例最高可达100%”；国泰君安也有两款注重打新的集合理财，一是君得盛，首次认购起点5万元，每天开放，该产品80%可申购新股，另外20%配置可转债；另一款为小集合理财君享精品，首次认购起点100万元，可100%申购新股。
　　在新股初步询价机构报价明细中，券商资产管理计划的身影随处可见，以我武生物为例，就有24家券商（包括资管子公司）旗下的资管产品参与申购。
　　楚天科技定价超估值上限6元
　　值得一提的是，本次IPO新政，强调新股发行定价市场化，发行价格由发行人与承销的证券公司自行商榷。不过，从估值区间以及新股发行价的对比来看，发行人承销商倾向谨慎定价。
　　从主承销估值区间来看，我武生物的主承销商海际大和对其的估值区间是每股15.82元-18.98元，我武生物的发行价格是每股20.05元，超出估值上限；楚天科技承销商宏源证券的分析师认为，公司估值区间为每股28元-34元，楚天科技发行价为40元，超出估值上限；天保重装保荐机构东北证券给出合理估值区间，绝对估值法为每股9.09元-11.6元，相对估值法为每股9.55元-11.94元，天保重装发行价为12元，同样超出估值上限。（.证.券.日.报 .李.文）

　　基金打新热情爆棚：股基成主力
　　本周三，首批新股展开申购，打新资金翘首以盼的IPO大幕正式拉开。从我武生物（300357）、新宝股份（002705）、楚天科技（300358）3只新股网下询价的情况来看，其中公募基金打新热情颇高，不仅成为网下询价的各路投资者中的主力军，并且对于看好的个股，不少基金也毫不吝啬给出高价。
　　首批新股公布的《首次公开发行股票发行公告》揭示了各路投资者参与初步询价的情况，从中可以看出，即便只是在初步询价阶段，公募基金对待新股的热情完全称得上是爆棚。
　　我武生物公告显示，共有499家投资者参与网下询价。在各类有效询价网下投资者中，公募基金报出的申购量占到总申购量的比例达到62.52%，成为网下询价申购的绝对主力。
　　从我武生物公布的网下投资者询价申购情况来看，据统计，约有48家基金公司旗下基金出现在网下询价投资者名单中，涉及的公募基金至少有300只。从基金公司来看，无论大小或者新老基金公司，均齐齐出动。华夏、博时、南方、嘉实、易方达、广发等业内领头的老牌基金公司均在榜，2013年业绩优秀的中邮、景顺长城、上投摩根、银河等基金公司一个不差，浦银安盛、东方等小型基金公司也不落后。
　　更有不少基金公司旗下基金几乎是全线上阵，比如宝盈基金旗下5只主动偏股基金与一只封闭式基金悉数参与，大成基金旗下则有14只产品给出报价，南方、博时、嘉实基金等也均有至少10只基金参与询价。
　　新宝股份以及随后即将登场的楚天科技公布的网下询价情况也显示了基金的热情。新宝股份共收到505家投资者的初步询价申报信息，涉及的基金数量接近200只；最终新宝股份确定的有效报价投资者数量为19家，对应的有效申购数量为20350万股，其中南方、信诚等5家公司旗下7只产品拟申购数量合计占26%以上。楚天科技则收到351家网下投资者申报的初步询价信息，其中公募基金和社保合计占到194家。(江南时报　刘庆华)

股票王

　公募132亿豪赌打新 广撒网多档报价成策略
　　机构网下打新不仅是一场资金的对决，也是一场学问PK.
　　据记者统计，截至1月10日，在已经发布公开发行上市公告的13家新股中，广发、南方、鹏华、国泰基金等合计38家基金公司豪掷巨金132.34亿元入围网下报价。
　　今年打新制度出现了很大变化，现在打新是一门很大的学问，不管是打新经验丰富的公募，还是资金量较小的私募基金，都在摸索。众禄基金投研总监陈龙对记者表示。
　　记者在查阅新股公布的网下机构询价单时发现，很多机构在网下询价时采用广撒网多档报价布局的策略，特别是公募基金以多产品、多档次报价取胜，甚至每档报价的差距幅度只有1-2分钱。
　　不过尽管机构沉浸在打新盛宴的刺激中，却有一群人希望新股发行能暂时缓一缓，那就是报价录入员，我们真希望主承销商们能把申报价格改为一档，一人就一次猜价格的机会，我们工作量也没这么大。 深圳一大型基金公司交易员对记者透露。
　　38家公募132亿入围新股
　　截至1月10日，沪深两市共有13家企业公布首次公开上市发行公告，其中我武生物 、天赐材料 、安控股份 、楚天科技等11家新股在深交所上市，纽威股份 、应流股份在上交所上市。
　　记者梳理上述13家新股发布的网下有效报价机构数据发现，共有38家基金公司成功入围网下报价，入围69993.8万股，冻结资金132.34亿元。
　　统计显示，广发基金是入围资金量最多的公司。该公司旗下广发聚丰股票型基金、广发稳健混合型基金分别以73元的价格申报了2000万股、200万股的奥赛康 ，最终该股确定发行价为72.99元，73-73.8元之间报价入围，因此广发旗下上述2只基金全部入围，合计入围2200万股，入围冻结资金16.06亿元。
　　但是广发基金这来之不易的入围报价却被证监会一纸急令搅和黄了。1月10日，江苏奥赛康药业股份有限公司凌晨紧急公告，暂缓IPO。据证监会相关人士透露，奥赛康新股发行老股东直接套现31.83亿，惹来证监会主席肖钢的关注，引发新股发行首次被紧急叫停。
　　景顺长城是上述新股中入围股份数最多的基金公司，该公司旗下景顺内需增长、内需增长2号和策略精选3只基金各以20.11元和20.46元两档价格申报了900万股份的我武生物，最终该股确定发行价为20.05元，20.05元到20.18元之间报价入围，因此景顺旗下3只基金各入围900万股，合计2700万股，入围冻结资金5.41亿元。
　　另外，获得新股网下报价入围资格的国泰基金，分别获得光洋股份 、天赐材料、安控股份的入围资格，合计冻结资金9.88亿元。此外，兴全基金、国联安基金 、南方基金 、富国基金，也均获得3家新股网下报价入围资格，其中兴全基金报价入围光洋股份、天赐材料、楚天科技，冻结资金6.74亿元；国联安基金入围天赐材料、楚天科技、新宝股份 ，冻结资金9.16亿元；南方基金入围思美传媒 、天保重装 、新宝股份，冻结资金2.67亿元；富国基金入围全通教育 、天保重装、新宝股份，冻结资金2.68亿元。
　　报价以分取胜
　　以前还能在新股路演现场跟发行人或者是券商套点近乎，探下发行价口风。一位参与了楚天科技和我武生物路演现场的私募人士对记者表示，现在发行人是讳莫如深，主承销商也是口风紧闭，连参与新股发行价研究的券商研究员都不能多言。
　　上述私募人士透露称，参与发行定价的投行人士现在几乎都很难接触到，连通讯设备都不能带，所以现在的报价都是各大机构自行报价，基本上是各自猜各自的。
　　如何蒙对价格提高入围效率，成为各大机构的研究重点，增加询价名额、多设询价档次成为现阶段可行的入围秘诀，而公募基金在这方面具有天然的优势。
　　现在基金公司真是太聪明了，数十个产品同时申报某只新股票，每个产品可以猜3次价格，每个价格档次以分钱为单位，数十个产品下来价格档次浮动控制在几块钱。华泰证券基金分析师王乐乐接受记者采访时说。
　　比如在天赐材料新股网下询价中，招商基金旗下招商先锋报了三档价格：13.62元、13.65元、13.68元，招商添利保本1号特定客户资产管理计划也报了三档价格分别为13.66元、13.68元、13.69元，报价档次竟然出现了以1分钱为浮动范围的现象。
　　这主要是基金公司参与网下打新产品多，才能采取这种策略，私募及个人投资者就很难采用这种策略。上述私募人士表示。
　　根据新股改革的相关规定，新股发行价似乎只能靠猜，其实不然，也是有迹可循。
　　平安证券分析师缴文超认为，是否启用存量发行对于新股的价格有重大影响。如果不启用存量发行，新股的发行价格是被锁定的，发行价格=预计募集总金额(含费用)/新股发行上限。而如果启用存量发行，则意味着必定导致超募，新股的发行价格必然会突破上述价格。但其发行价格也是有理论价格上限的，发行价格上限的硬性约束条件为老股发行上限、大股东不丧失控股权、新股和老股发行数量低于招股意向书的上限以及满足新股上市的流通股要求，软性约束为同类股票市场平均的市盈率水平。
　　对于不启用存量发行公司且其基本面争议又少的新股报价，往往1-2分钱就决定了申购是否进入获配股份名单。 缴文超指出。
　　录入员呼吁新股缓一缓
　　在新股如火如荼上市发行的疯狂节奏中，还有一群幕后人员也处于疯狂中，那就是报价录入员，他们主要的两项工作就是备案和报价录入。
　　根据《新股网下发行实施办法》规定，网下投资者拟参与某只新股网下发行的，应根据主承销商事先公告的报价条件向主承销商申请参与网下发行，并完成在主承销商的登记备案工作。主承销商在对网下投资者的资质进行审核后，承担相关信息披露责任，并向申购平台提供拟参与该次网下发行的投资者相关信息。网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报3个档次的拟申购价格，每个拟申购价格对应一个拟申购数量。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后，应当一次性提交。
　　深圳一家大型基金公司报价录入员向记者透露，网下打新机构需要向主承销商备案的资料主要有公司资料、产品规模、询价业务联系信息、资金来源合法性等材料，关键是每家主承销商需要备案的资料都不一样，按照这种每天5-10家的速度，每家公募只有1-3个交易员，真是会被逼疯的。上述报价录入员坦承，我错过了几家主承销商的备案时间，被上头骂疯了。
　　而报价录入也是一项繁杂量大的工程。据记者了解，多数机构仍然采用纸质指令，然后交易员根据纸质指令在申购平台录入报价指令，这样进行核对录入时很容易出错，并且纸质指令也存在出错的可能。
　　记者调查了解到，海富通专门为新股网下申购开发了一套报价系统，而非用纸质指令，即投资部基金经理直接在系统里给出报价指令，然后交易员按照系统里的指令在申购平台上录入。这主要是因为海富通年金比较多，所以公司才提前开发了这样一套系统。一位知情人士告诉记者。（.华.夏.时.报）




　　我武生物:网下配售遵循原则 不存在违规
　　我武生物（300357）周五晚间针对网下配售情况作出说明，称公司配售行为遵循了《初步询价及推介公告》公告的配售原则，符合《证券发行与承销管理办法》的要求，不存在违规行为。
　　9日晚，IPO重启后首批申购的我武生物公布了中签率和网下配售情况，但一条质疑其中配售存在“黑幕交易”的微博被众多投资者关注，并被大量转发。（.全.景.网　.雷.震）



　　下周5天33只新股潮涌而至， 资金有限的你如何选择下单目标？
　　在IPO大戏本周揭幕后，下周获批新股如同开闸之水汹涌而至，下周五个交易日内，竟然有33只新股发行。疯狂IPO带来的新股数量让股民迷花了眼，尤其是资金有限的股民，在打新时更是陷入选择综合症。
　　哪些新股易被资金青睐，上市后可能遭爆炒？哪些股行业成长性较好，具有估值优势？哪些股票中签率可能较高，让股民不至于空手而归？本着这样的原则，记者采访了相关专家。
　　受访专家
　　上海证券重庆营业部理财总监 黄昌全
　　国泰君安九尺坎营业部理财顾问 鲁建春
　　周一
　　6股发行
　　全通教育具有稀缺性
　　应流股份（603308，8001万股）、安控股份（300370，1445万股）、全通教育（300359、1630万股）、思美传媒（002712、2133万股）、天赐材料（002709，3011万股）、光洋股份（0022708，3320万股）。
　　目前，这6只新股的发行价已经确定，发行价最低是应流股份（8.28元），同时市盈率也是最低（19.6倍），发行价最高的是安控股份（35.51元），市盈率最高的则是全通教育（51.37倍）。其中仅应流股份是沪市上市。
　　推荐：
　　全通教育：
　　公司主营是从事家校互动信息服务，在A股具体稀缺性，基于对2014年在线教育市场的看好，公司应享受一定估值溢价。
　　思美传媒：
　　新媒体是目前广告营销行业增速最快的子行业，将成为公司未来的业务亮点。（黄昌全推荐）
　　周二
　　5股发行
　　慈铭体检属于朝阳行业
　　绿盟科技（300369，2500万股）、汇金股份（300368，1670万股）、东方网力（300367，1750万股）、恒华科技（300365，1400万股）、慈铭体检（002710，4000万股）
　　这五只新股全部是深市股票，除慈铭体检是中小板外，其余全是创业板股。
　　推荐：
　　慈铭体检：体检行业在国内属朝阳行业，前景广阔。作为国内首家上市的体检连锁企业，公司行业领先优势明显。公司近年来体检业务量不断增加，2009-2012年收入复合年增长率26%，净利润复合年增长率93%。（黄昌全推荐）
　　周三
　　6股发行
　　贵人鸟中签概率较高
　　贵人鸟（603555，10000股）、鹏翎股份（300375，2570万股）、扬杰科技（300373，2300万股）、汇中股份（300371，1400万股）、博腾股份（300363，3225万股）、众信旅游（002707，1700万股）。
　　贵人鸟是IPO重启后第二只沪市上市的股票。当日发行个股中，依旧是创业板占据绝大多数。
　　推荐
　　贵人鸟：上海主板上市，行业内有一定品牌影响力，发行量大，中签率高
　　博腾股份：公司是一家以国际制药公司为客户的医药中间体定制生产企业，相对重资产，商业模式爆发性强，估值上有优势。同时具有丰富的产品梯队，增长可持续性强，服务于创新药的产品储备已经达到218个。（黄昌全推荐）
　　周四
　　7股发行
　　金一文化易受资金青睐
　　晶方科技（603005，6317万股）、赢时胜（300377，1500万股）、欣泰电气（300372，2335万股）、创意信息（300366，1670万股）、金一文化（002721，4735万股）、登云股份（002715，2300万股）、东易日盛（002713，3358万股）。
　　7只新股除晶方科技外，全部在深交所上市，晶方科技是IPO重启后第三只沪市上市个股。
　　推荐
　　金一文化：金一文化主营业务为贵金属工艺品的研发设计、外包生产和销售。作为以金、银等贵金属为载体，通过创意设计和现代工艺将贵金属与中华文化融合而成的文化创意产品，其行业较具特殊性，容易受炒新资金的青睐。
　　创意信息：专注于电信外包服务中的数据网络系统解决方案和技术服务业务，2010年在西部地区电信行业的电信级数据网络系统技术服务市场占比中排名第一。由于东西部地区信息化水平差异较大，未来西部地区市场将快速增长，公司也会因此受益。（黄昌全推荐）
　　登云股份：一直专注于汽车发动机进排气门系列产品的研发、生产与销售，是国内汽车发动机进排气门行业的龙头生产企业之一。（鲁建春推荐）
　　周五
　　9股发行
　　陕西煤业动向引人关注
　　陕西煤业（601225，100000万股）、溢多利（300381，1300万股）、安硕信息（300380、2000万股）、鼎捷软件（300378，3000万股）、易事特（300376，2602万股）、岭南园林（002717，2500万股）、金贵银业（002716，5876万股）、牧原股份（002714，7068万股）、欧浦钢网（002711，3939万股）
　　下周五是本次IPO开闸后最密集的一次新股发行潮，当天有9只个股参与配售，其中包括备受市场关注的大盘股陕西煤业。它也是目前唯一一只601字头蓝筹股，其动向引人关注。
　　推荐：
　　鼎捷软件：作为专注于制造和流通业的ERP（企业信息化管理软件）厂商。公司产品线完善，专业经验丰富，在ERP行业拥有超过30年的实践经验，ERP和相关产品模块已超过30个，已形成面向大、中、小型企业较为完善的产品线，市场拓展及产品完善驱动公司未来成长。
　　岭南园林：目前A股上市的园林工程公司估值都不低。（黄昌全推荐）
　　易事特：主要从事UPS（不间断电源）等功率电子装置的研发、生产、销售和服务，其研发能力在国内处于领先地位。
　　溢多利：是我国第一家饲用酶制剂生产企业，成立以来一直从事饲用酶制剂的研发、生产和销售，隶属于生物科技行业，发展前景较好，有估值优势。（鲁建春推荐）（重庆晚报　陈富勇）