8只新股今日上市 题材亮点各不同
如果说纽威股份(603699,收盘价22.81元)的上市是新股“热身”,那么今日8只新股携手登陆A股将掀起一个高潮。
分析人士认为,由于深交所发布了新版“限炒令”,类似浙江世宝(002703,收盘价21.38元)上市首日大涨626.7%的情况将不会出现。根据规定,新股上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下20%。若盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%时,将实施盘中临时停牌1小时;若盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%时,将实施盘中临时停牌一直到14时57分。
论行业:全通教育最具想象力
北京神农投资总经理陈宇此前在接受《每日经济新闻》记者专访时就提出,参与新股投资要“新中选新”。陈宇表示,买创业板新股其实就是“买未来”;资金对创业板新股第一轮炒作只看想象力,并不太注重基本面。
对于今日8家新上市公司,一位私募人士表示,具有家校互动题材、积极拓展互联网教育领域的全通教育最具想象力;国内唯一生产含服型粉尘螨脱敏治疗药物的我武生物也有想象力;此外,天保重装由于具有环保概念,也具有一定的想象力。
比定价:良信电器高报价剔除最多
作为本次新股发行改革中抑制发行“三高”的重要手段,发行人和主承销商要预先剔除网下申购总量中报价最高的部分,不低于申购总量的10%。
《每日经济新闻》记者注意到,从发行实际情况看,这一剔除比例成为发行人及主承销商调节发行价的“利器”;剔除率越低,发行价就越高,比如饱受市场争议的奥赛康,剔除率仅为12.23%。从另一个角度看,同等条件下对高报价部分剔除比例较高的公司,发行价本身的“水分”无疑会小得多,上市后二级市场上的空间将会更大。
今日上市的八只新股中,对高报价部分剔除率最高的为良信电器。根据公司披露的信息,报价区间为9.89元~38.4元,公司最终将19.2元以上的报价全部剔除,剔除比例为80.46%。从市盈率来看,良信电器发行价对应2012年扣非后市盈率为24.64倍,低于行业最近一个月21.66倍的平均市盈率。
除良信股份以外,高报价剔除比例较高的公司还有我武生物(剔除率为57.94%)和新宝股份(剔除率为44.51%)。不过,新宝股份最终确定的发行价格对应的市盈率高于行业平均水平。
拼人气:我武生物最受关注
新股上市首日表现如何与市场关注度高度相关,而一只新股的关注度如何,资金申购情况是最直接的表现。
首先来看网上中签率,我武生物以0.57%的中签率毫无悬念的位居第一;第二为同日发行的中签率为1.05%的新宝股份;排名第三的是中签率为1.23%的天保重装;最容易中的新股则是中签率为2.25%的炬华科技。
其次,从初步询价阶段累计报价股份数与网下配售股份数的比例来看,以机构为代表的网下投资者最关注的是全通教育;根据数据,全通教育询价报价倍数达270倍,紧接其后的我武生物为159.28倍,然后是光洋股份156.7倍。(每日经济新闻李智)
纽威股份敲响新股恶炒警钟
炒新风险在首只上市新股纽威股份(603699)身上得到应验,虽然该股在上市首日遭到了一番爆炒,涨幅超过40%,但好景不长,其股价在第二个交易日便被封在了跌停板上。而今日又将有8只新股集体上市交易,鉴于不少投资者都热衷于炒新,交易所和市场人士均对炒新的风险提出了警示。
昨日是IPO重启后首只上市的纽威股份的第二个交易日,该股低开低走,午盘后直接被封死跌停板,截至收盘,纽威股份报收22.81元/股,跌幅9.98%,市值一日蒸发19亿元。只是,这很可能还不是最坏的结果,一位券商分析人士对北京商报记者表示,“市场目前正处弱市,大盘指数下探,而且陆续有一批新股要上市交易,纽威股份的股价估计还会向下”。若该分析人士的预测准确,那么当初炒作纽威股份的投资者恐怕还将损失惨重,而仅以昨日的股价来看,在上周五纽威股份上市首日抢入该股前五名营业部的游资已合计损失约490万元。
其实,纽威股份的此次暴跌也有迹可寻,根据上周五该股的龙虎榜显示,卖出该股的多为机构,当时卖出量前三名营业部均为机构专用席位,且在昨日的龙虎榜中,前五名卖方中仍有一家机构的身影。对此,上述券商分析人士指出,“这也印证了炒新的投机性和巨大风险”。
值得注意的是,今日又将有8只新股集体在深交所上市,其中5只属于创业板股,分别为我武生物、楚天科技、炬华科技、全通教育和天保重装,另外3只属于中小板股,为光洋股份、新宝股份和良信电器。而针对炒新的风险,上交所和深交所日前都相继发文提醒投资者要认清新股上市初期炒作的风险与危害,切忌盲目炒新。
炒新的风险已是老生常谈,但仍有不少投资者跟风炒作,以致被套其中,蒙受损失。据深交所公告的数据显示,截至2012年底,于2011年、2012年新股上市首日买入的账户中,亏损账户所占的比例分别为65%和56%,账户平均亏损率达到10%,最大亏损率甚至高达58%。也就是说,在上市首日买入新股的投资者有过半数是亏损的。
另外,需要指出的是,交易所目前也在严厉打击对新股股价进行操纵的行为,并会对新股的交易进行全程监控。根据规定,对于那些出现重大异常交易情况的证券账户,交易所将限制它当日的交易活动,而若发现涉嫌违法违规的异常交易账户,则将其上报到证监会进行查处。(北.京.商.报.叶.龙.招.)
首日买入新股者过半亏损
今天,将有8家公司股票将在深交所上市交易,这是此次发行制度改革进程中深市首批新股上市,受到市场广泛关注。昨天,深交所提示,2009年7月以来,深市首日买入新股投资者过半亏损,深交所已对前期梳理出的300余个“重点监控账户”交易行为设置了报警重点监控。
历史数据表明,盲目参与新股上市初期炒作的投资者,最终往往高位套牢,成为“炒新”的受害者。深交所统计显示,2009年7月以来,深市共有783只新股上市,到去年末,有一半的股票跌破上市首日收盘价,特别是首日涨幅超过100%的53只股票中,38只股票跌破上市首日收盘价,平均跌幅36.73%,最大跌幅达73.69%。首日参与炒新账户普遍亏损,尤其是初次参与炒新账户亏损更为严重。
据统计,2011年、2012年新股上市首日买入账户中,截至2012年年底亏损账户占比分别为65%和56%,账户平均亏损率为10%。近年来炒新亏损最大账户亏损1400万元,单个账户最大亏损率58%。
据了解,深交所将采取多项举措防范新股过度炒作,近期深交所引导会员系统梳理“炒新”活跃账户、亏损账户等客户数据,建立炒新账户分类管理与风险警示机制,强化投资者炒新风险教育,还专门开发了“新股异常交易行为监控模块”,提升新股交易监控智能化水平,重点监控利用资金优势影响股价的交易行为。
深交所提示,针对本次上市新股,深交所一是对前期梳理出的300余个“重点监控账户”交易行为设置报警重点监控;二是对存在虚假申报、高价申报、大笔申报、连续申报或频繁撤销申报等异常交易行为的账户,将及时采取监管措施;三是对出现重大异常交易情况的证券账户盘中限制当日交易,及时遏制各类市场操纵行为;四是针对涉嫌违法违规的异常交易账户及时上报证监会查处。(北.京.日.报. 窦.红.梅)
新华保险被指盲目打新 独占贵人鸟36%股份
财资雄厚的险资拦截IPO新股,似乎理所当然,不过刚刚“成功”获得新股贵人鸟(603555)网下配售股份占比高达36%的新华保险(601336),却被市场分析人士认为,贵人鸟公司大好发展的“春天”已远去,难言价值投资,因此1.7亿元的重金投入或为盲目打新。
1.7亿申购贵人鸟比阳光人寿报价高两倍多
根据Wind资讯的贵人鸟网下询价数据统计,包括新华保险在内,贵人鸟赢得了险资共71个账户的询价,从阳光人寿最低的5元到国华人寿最高的15.2元。其中,新华人寿共计拟申购2.8亿股股份,占总数的近6%,报价在10.5-11.1元之间。最终,贵人鸟网下有效报价区间在10.6-10.82元,定价在10.6元,超出阳光人寿的报价两倍有余。根据网下配售结构公告,保险公司仅有新华保险和华安产险最终获配。相对于华安财险91万股的获配股数,新华保险一家独大,共获配1628万股左右,占其网下发行总股数4450万股的36%。
与此同时,另有媒体披露指出,截至上周末所有发布网下配售公告的新股中,新华保险对于贵人鸟的拟申购数量是其在所有新股中最“慷慨”的,占其所有申购股数的6%。而其获配股数及占其网下发行总数的比例也远超新华保险在新宝股份(002705)、纽威股份等新股的“收获”。
贵人鸟募资为开新店却挡不住关店潮
新华保险如此以并不低的价格疯狂申购贵人鸟股份,究竟有多少价值?《投资快报》记者进行了一番探究,发现情况并不太乐观,甚至被市场分析认为新华的投资有盲目打新嫌疑。
据了解,贵人鸟产品属于专业运动与休闲运动领域。公司采用经销商为主的传统经营销售模式,加盟占比较高,营销网络分布广泛,与竞争对手相比,公司营销重点分布于二、三、四线城市。据贵人鸟招股书,总计8.8亿元的募集资金中将有大部分资金,即达5.5亿元用于新开店面建设(欲建60家战略店),资金投向超过六成。
然而,令人匪夷所思的是,在欲借IPO之势大举扩张店铺规模之际,贵人鸟的关店速度也在逐渐加快。2010年-2012年分别关闭189、266、287家专卖店及商超店。而进入2013年,仅仅在上半年,关闭家数就达242家店。数据显示,2010至2013年上半年,贵人鸟门店数量分别为4027家、5067家、5400家、5508家。在前期大肆扩张后,增幅呈收缩态势。
几经扩张后,贵人鸟资产负债率达57.92%,远高于同行业上市公司36.19%的中值水平。就其利润表现而言,2012年,其实现归属于母公司所有者的净利润5.28亿元,2013年上半年仅为1.74亿元。
据了解,在产品毛利率方面,2013年1-6月贵人鸟运动鞋毛利率为38.25%,低于同行均值的40.43%,也低于同为“晋江系”的安踏、361度、特步的水平。
有业界分析人士指出,贵人鸟的上市正逢运动服饰企业“春天”已逝。国金证券(600109)分析师表示,过去运动服饰企业都通过快速开店叠加密集广告营销以获得品牌地位和消费者认可。经过1998-2008年的疯狂扩张,在2008年奥运会后,增速开始下降,包括安踏、李宁、动向在内的国内第一线品牌从2010年开始收缩,业绩从2011年出现下滑。经过三年调整,2013年下半年,安踏才宣布2014年上半年订货会实现个位数增长。对于贵人鸟,国金证券称其为“一家普通的运动服饰企业”,规模在国内运动服饰行业中处于中流,经营模式上与同类企业差别很小,在品牌定位上差异化也并不明显。
尽管这样,与贵人鸟一样,许多新股在外界看来资质实属一般,但仍旧无法抵挡“热钱”的涌入,包括以审慎投资著称的险资。业内人士认为,在IPO关闸那么久之后,市场对前几批发行的新股会有较高热情,对于公司基本面的关注相对可能较少,因此不排除市场出现盲目打新的涌动潮,以谨慎为特征的险资似乎也按捺不住了寂寞。
此外,《投资快报》记者还了解到,包括新华保险在内的多数险资在过去两三年时间里投资收益并不理想,2011-2012年度多家保险公司的投资回报都低于无风险的银行保本理财产品4%-4.5%的同期收益。而中国人寿和新华保险的总投资收益率甚至低于一年定期存款的利率。2012年新华保险的中期业绩报告显示,其实现总投资收益率仅为1.8%,并称这主要是由于其权益类投资整体收益水平出现较大幅度的下跌,公司为此计提20.16亿元投资资产减值。而2013年中报更是显示,新华由于投资收益率较低,其银保渠道产品与其它理财产品相比没有竞争优势,直接导致银保保费收入下降,新单保费增长率明显受阻。(投.资.快.报.萧.峰)
陕西煤业申购遭冷遇中签率4.87% 居新股首位
IPO的美梦远没有陕西煤业想象中的美好,不仅融资总额不停地缩水,投资者的热情也远不及其他新股,昨日公布的申购结果也正在证实当初的预言。
昨日晚间,陕西煤业公布网上网下中签率结果称,经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审验,网上冻结资金量为123.199亿元,网上最终发行中签率为4.87%。
4.87%的中签率是在目前所有公布申购结果的新股中最高的,而且远高于居第二位的汇总股份2.49%,同时也是我武生物(300357)0.568%的最低申购率的8.6倍。同时,冻结资金仅为123亿,也处在所有公布结果的新股中冻结金额这一项指标中较为靠后的位置。投资者对陕西煤业的申购之冷遇可见一斑。
对此,有业内人士分析称,本来就属于传统行业,而且近期不断下跌的煤炭价格也让投资者对陕西煤业的盈利前景不看好,虽然其引入了战略投资者以减少对二级市场融资的冲击,市盈率也很低,但仍然缺乏吸引力,甚至上市首日还有破发的可能性。
统计数据显示,以市盈率作为对比指标,陕西煤业这次IPO发行的市盈率为6.23倍,不仅低于中证指数有限公司发布的其所在行业最近一个月行业平均静态市盈率7.56倍,更是已低于2012年浙江世宝的7倍市盈率,是近5年来发行价对应静态市盈率最低的一只新股。
此外,其也首次公开7家战略投资者的申购情况,其中,湖北能源(000883)集团股份有限公司获配1.25亿股,出资5亿元,居首位,其次还有中国北方工业公司、陕西凯利实业有限公司等分别获配股1亿股、7500万股以及上海申丰投资发展有限公司、内蒙古伊泰煤炭股份有限公司、国华人寿保险股份有限公司、阳光财产保险股份有限公司等均获配5000万股等。
资料显示,本次发行价格为4.00元/股,发行数量为10亿股,募集资金不超过40亿。而在2012年,该公司的发行计划为至多20亿股,募集资金拟使用量达172.5亿元。但在本次IPO重启后,陕西煤业公布的招股书显示,计划募集资金规模压缩至98.33亿元。
此外,昨日晚间还有鼎捷软件(300378)、安硕信息(300380)、欧浦钢网(002711)、易事特(300376)、金贵银业(002716)、牧原股份(002714)、溢多利(300381)等七只新股公布网上网下中签率情况。(第.一.财.经.日.报.吕.值.淼)
陕西煤业中签率超4% 刘益谦获配数千万股
IPO重启后的首个大盘蓝筹股—陕西煤业(601225,SH)即将登陆A股市场,公司今日公告《网下发行结果及网上中签率》,此次网上发行时冻结资金量为123.2亿元,网上发行中签率为4.87%。
《每日经济新闻》记者注意到,此次发行部分采用向战略
投资者定向配售,已有7家战略投资者承诺的认购资金已到账,总金额为20亿元,其中就有国华人寿获配5000万股。另外新理益集团获配2425.57万股。值得一提的是,国华人寿的董事长、法人代表以及新理益的董事长正是资本市场的“定增之王”刘益谦。
中签率4.87%创新高
公告显示,陕西煤业首次公开发行不超过10亿股,发行采用向战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。根据网上申购情况,网上初步有效申购倍数为20.53倍,低于50倍。发行人和联席主承销商决定不启动回拨机制。战略配售初始发行数量为5亿股,占此次发行数量的50%;网下初始发行数量为3.5亿股,占此次发行数量的35%;网上初始发行数量为1.5亿股,占此次发行数量的15%。
初步询价阶段,有21家配售对象参与网下申购,有效申购资金为45.85亿元,有效申购数量为11.46亿股。网上发行时,有效申购户数为23.3万户,有效申购股数为30.8亿股。网上冻结资金量为123.2亿元,网上发行中签率为4.87%。
值得注意的是,与陕西煤业一同公告中签率的有8家公司,如溢多利(300381,SZ)、安硕信息(300380,SZ)、鼎捷软件(300378,SZ)、易事特(300376,SZ)等,网上发行中签率分别为1.73%、1.87%、2.59%、1.62%等,陕西煤业在今日公布的8家公司中,属中签率最高的一家。
刘益谦动用数亿资金
在此次的中签率公告中,陕西煤业提到了此次发行部分采用向战略投资者定向配售,已有7家战略投资者承诺的认购资金已到账,总金额为20亿元,其中就有国华人寿,其获配5000万股,金额为2亿元。除此之外,在网下认购中,有家名为新理益的公司申购1亿股,最终获配2425.57万股。
国华人寿与新理益有什么关联呢?《每日经济新闻》记者注意到,国华人寿的董事长与法人代表正是号称“定增之王”的刘益谦,同时刘益谦也是新理益的董事长以及实际控制人。
从上述情况不难发现,刘益谦明显看好陕西煤业,新理益获配2425.57万股,需要资金9702.28万元,也就是说刘益谦可能已砸出2.97亿元押注陕西煤业。(每.日.经.济.新.闻.宋.戈)
4新股今日申购发行价均逾25元
今日新股市场格外热闹,除8只新股同时上市外,还有4只新股启动发行程序。《每日经济新闻》记者注意到,根据目前安排,在今日4只新股启动申购后,春节假期之前,仅有海天味业1只新股将于1月24日(本周五)发行。
根据目前披露的发行公告,今日可供投资者申购的4只新股均来自创业板,分别是博腾股份(申购代码300363)、东方网力 (申购代码300367)、绿盟科技 (申购代码300369)和光环新网 (申购代码300383)。分析人士认为,4只新股整体发行价相对较高,均在25元以上,最高的东方网力为49.9元。
分析人士认为,今日发行的4只全部顶格申购约需75万元。具体来看,博腾股份是一家提供医药定制研发生产服务的国家级高新技术企业;东方网力主营产品城市视频监控管理平台和NVR网络硬盘录像机;绿盟科技是一家专注于信息安全领域的企业;光环新网则一家专业的互联网综合服务商,主营业务为向客户提供宽带接入服务、IDC及其增值服务以及其他互联网综合服务。
分析人士提醒投资者,不管在本周一还是周二参与新股申购的资金,在本周五海天味业发行时都将解冻。但由于海天味业是沪市新股,有意愿参与的投资者需在本周三收盘时持有对应市值的沪市新股,否则将失去申购资格。(每日经济新闻李智)
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